Болотюк Екатерина Александровна БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Экономический факультет Кафедра банковской и финансовой экономики Методики оптимального управления мультивалютными портфелями личных финансов Руководитель : д.ф.-м.н., проф. Ковалев М.М. Минск 2010

Болотюк Е.А. Магистрская работа Цели работы Построение моделей, описывающих динамику обменных курсов основных валют РБ Прогнозирование на основе построенных моделей Выбор оптимального депозитного портфеля Анализ депозитных продуктов: С фиксированной структурой портфеля Мультивклад Выбор стратегии инвестирования

Болотюк Е.А. Магистрская работа Построение модели Задача свелась к выделению тренда и исследованию процесса предположительно процесса многомерной авторегрессии первого порядка. - относительные приращения курсов

Болотюк Е.А. Магистрская работа Процесс относительных приращений Рассмотрим временной ряд. с элементами, являющимися трехмерными векторами

Болотюк Е.А. Магистрская работа Оценивание параметров Метод Юла-Уолкера где Метод наименьших квадратов

Болотюк Е.А. Магистрская работа Прогнозирование курса На основании построенной модели спрогнозируем k = 100 значений вектора и проверим адекватность модели путем вычисления квадратичных ошибок Оценка предсказания на 1 шаг записывается в виде. Предсказание курса на шагов вперед, производится по формуле:. Для целей данной работы будут использоваться прогнозы на 1 и 3 дня

Болотюк Е.А. Магистрская работа Практическое применение Задача: пусть на потенциальный вкладчик обладает суммой Р 0 в белорусских рублях. Он ставит перед собой цель наилучшему вложению денежных средств, выбирая между двумя видами депозитов (с фиксированной структурой вкладов, мультивалютный вклад). Срок 3 месяца. Ставки фиксированные. Цель Первоначальное построение оптимального портфеля на основе ожидаемых значений доходности Построение оптимального портфеля каждые Т дней,(Т=3) на основе прогнозируемых доходностей

Болотюк Е.А. Магистрская работа Постановка задачи для реструктуризации портфеля Пусть -вектор суммы вклада в каждой валюте Пусть каждые дней вкладчик пересматривает структуру портфеля. Цель : построить портфели -прогнозируемая цена актива (портфеля), где - прогнозируемая доходность за период Был использован метод Марковица в следующем виде: Тогда в конце месяца с учетом начисленных процентов на счетах будут находиться суммы

Болотюк Е.А. Магистрская работа Заключение Выполнено Построены модели, описывающие динамику обменных курсов основных валют РБ Построен прогноз на основе исследуемых моделей Решена практическая задача по выбору оптимального депозитного портфеля при помощи подхода Марковица. Проведен анализ двух депозитных продуктов: С фиксированной структурой портфеля Мультивклад

Болотюк Е.А. Магистрская работа Список литературы Харин Ю.С., Степанова М.Д Практикум на ЭВМ по математической статистике – Мн: изд-во «Университетское», с. Харин Ю.С., Зуев Н.М. Лекции по теории вероятностей – Мн, 2003 Медведев Г.А., Морозов В.А Практикум на ЭВМ по анализу временных рядов – Мн: изд-во «Университетское», с Курсы валют, устанавливаемые НБ РБ [Электрон. ресурс] [Электрон. ресурс] -