Центральный экономико-математический институт РАН 1 ФОРМИРОВАНИЕ ИНСТИТУТОВ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В КОРПОРАЦИЯХ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ Роман Качалов ЦЭМИ РАН 07 апреля 2010 XI Международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества. Секция N. «Менеджмент». Сессия N-07. «Системные проблемы корпоративного управления».

Центральный экономико-математический институт РАН 2 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Эмпирическая оценка институциональной среды риск-менеджмента (РМ) гг u Менеджмент российских предприятий адекватно понимает терминологию РМ u Менеджмент подготовлен к восприятию институтов РМ, u Нет традиции учета риска в хозяйственной деятельности предприятий реального сектора, u Нет подготовленных специалистов в области РМ, u Недоступны печатные методические рекомендации по управлению риском на предприятиях, u Не распространяется информация о положительных результатах РМ, u В хозяйственной практике преобладают неэкономические методы взаимодействия

Центральный экономико-математический институт РАН 3 Формирование системы институтов риск-менеджмента …

Центральный экономико-математический институт РАН 4 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Институциональная среда риск-менеджмента не сформировалась, однако потребность в институциональном оформлении функции управления хозяйственным риском (риск- менеджмента) существует и имеет тенденцию возрастать

Центральный экономико-математический институт РАН 5 Формирование системы институтов риск-менеджмента … СТАНДАРТЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА (фрагмент) Risk Management Standard (2002) - Стандарты управления риском, разработанные Федерацией европейских ассоциаций риск-менеджеров (FERMA); Enterprise Risk Management (ERM) - Integrated Framework (2004)– Стандарты «Интегрированные системы управления риском на предприятиях», разработанные Комитетом спонсорских организаций (COSO) Комиссии Тредвей (США, Канада, Pricewaterhause Coopers), Australian/New Zealand Risk Management standard (AS/NZS 4360, 2004) – стандарт управления риском, разработанные в Австралии и Новой Зеландии General guidelines for principles and implementation of risk management (проект комитета ISO /CD 31000) - «Общие руководящие указания по принципам и осуществлению риск- менеджмента»

Центральный экономико-математический институт РАН 6 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Международные стандарты в области риск-менеджмента по истории происхождения можно подразделить на три группы: u Стандарты, разработанные для регулирования (нормирования) риска в хозяйственной деятельности предприятий; u Стандарты, ориентированные на обеспечение разных аспектов безопасности производственной деятельности предприятий (строительство, производство отдельных видов промышленных работ); u Стандарты управления риском в рамках интегрированных систем управления качеством.

Центральный экономико-математический институт РАН 7 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Анализ международных стандартов по РМ u Ориентированы на ОАО (которых в России 9,6 %), u В основе стандартов концепция внутрифирменного аудита, мало распространенного в России, u Функция управления риском должна быть встроена в систему корпоративного управления и в систему управления предприятием, u Функция управления риском должна пронизывать всю оргструктуру предприятия, u РМ является одним из инструментов реализации стратегии предприятия u Функция управления риском строится на раздельном учете факторов риска

Центральный экономико-математический институт РАН 8 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Отечественные институциональные разработки в области риск- менеджмента: u В работах Г.Б. Клейнера, опубликованные в журналах «Человек и труд» (совместно с В.Л. Тамбовцевым, 1993 г.), «Российский экономический журнал» (1994 г.), в «Экономике и жизнь» (1996 г., совместно с Б.Б. Леонтьевым) u В монографиях «Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность», 1997 г., «Управление хозяйственным риском» (2002 г.) u Нашли отражение в прикладных разработках ММК (Дорожкин А.В. ) и KRISS group (Кривошеев С.С.) и др.

Центральный экономико-математический институт РАН 9 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Институты риск-менеджмента предлагается формировать на основе операциональной концепции управления экономическим риском в сочетании с системно-интеграционной теорией предприятия

Центральный экономико-математический институт РАН 10 Формирование системы институтов риск-менеджмента …

Центральный экономико-математический институт РАН 11 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Операциональные характеристики экономического риска u Ситуация риска u Уровень риска (Показатели уровня риска) u Факторы хозяйственного риска u Антирисковые управляющие воздействия

Центральный экономико-математический институт РАН 12 Формирование системы институтов риск-менеджмента … u Ситуацию риска можно определить как совокупность качественных и количественных характеристик, условий и обстоятельств, в обстановке которых предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность в момент начала исследований риска. u u В описание ситуации риска при этом могут войти не только создавшаяся конкретно к периоду исследования риска обстановка, но и события, которые привели к установлению данной ситуации, если их удалось идентифицировать (так называемая событийная история).

Центральный экономико-математический институт РАН 13 Формирование системы институтов риск-менеджмента … u Уровень хозяйственного риска – управляемая переменная – является теоретической агрегированной оценкой степени неуверенности в достижимости цели (намеченного результата предполагаемого или реализуемого хозяйственного решения на предприятии) и потерь, обусловленных отклонением от поставленной цели. u Уровень риска измеряется (оценивается) с помощью показателей уровня хозяйственного риска.

Центральный экономико-математический институт РАН 14 Формирование системы институтов риск-менеджмента … u Факторы хозяйственного риска – это события, влияющие на возможность (шансы) отклонения от цели хозяйственной деятельности предприятия и величину, обусловленных этим отклонением потерь. u Факторы хозяйственного риска могут быть «предвидимыми» и «непредвидимыми»

Центральный экономико-математический институт РАН 15 Формирование системы институтов риск-менеджмента … u Для формирования институциональной среды в форме методического обеспечения функции управления риском (риск-менеджмента) необходимо выбрать адекватную модель управления. Такие модели по существу определяют способ формирования управляющих воздействий: u Модель управления по возмущению u Модель управления по отклонению

Центральный экономико-математический институт РАН 16 Модель управления риском «по возмущению»

Центральный экономико-математический институт РАН 17 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Достоинства модели управления риском по возмущению u формирует рациональное отношение менеджмента предприятия к феномену риска и его учету во всех сферах функционирования предприятия; u способствует внедрению системы внутреннего аудита и мониторинга ФХР как регулярной процедуры выявления слабых сторон в деятельности предприятия; u создает эффективное распределение зон ответственности персонала и дифференциации их служебных обязанностей; u стимулирует повышение готовности персонала и предприятия в целом к конструктивному отношению и реагированию на проявление ФХР; u Ориентирует на планирование дифференцированных антирисковых воздействий и обоснованное распределение ограниченных ресурсов предприятия на реализацию функции управления риском.

Центральный экономико-математический институт РАН 18 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Недостатки модели управления по возмущению u Пофакторный (раздельный) учет идентифицированных факторов риска делает такую модель управления уязвимой с позиции полноты учета всех факторов риска u не учитывается коррелированность отдельных факторов риска, эффекты взаимосвязанного усиления или ослабления последствий локальных антирисковых воздействий, разработанных на основе «пофакторного» учета источников риска.

Центральный экономико-математический институт РАН 19 Модель управления риском «по отклонению»

Центральный экономико-математический институт РАН 20 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Достоинства модели управления риском по возмущению u приобщение к традициям рационального отношения руководства предприятия к феномену хозяйственного риска, u стимулирование внедрения на предприятии систем внутреннего аудита и мониторинга уровня риска, u создание условий для системного подхода к управлению уровнем хозяйственного риска, поскольку нежелательное отклонение уровня риска хозяйственной деятельности теоретически аккумулирует в себе все причины ухудшения ситуации риска

Центральный экономико-математический институт РАН 21 Формирование системы институтов риск-менеджмента … Недостатки модели управления по отклонению u Возможная компенсация (сглаживание) последствий действия факторов риска, u Объективная трудность выбора показателя уровня хозяйственного риска, u Необходимость перехода к комбинированию моделей управления (способов формирования управляющих воздействий)

Центральный экономико-математический институт РАН 22 Формирование системы институтов риск-менеджмента … ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ВЫВОДЫ u Магистральным направлением работ в области риск- менеджмента, по-видимому, на ближайшую перспективу становится создание комплексных систем управления уровнем экономического риска предприятий, а также разработка соответствующего методического обеспечения. u Методы формирования управляющих антирисковых моделей целесообразно развивать на принципе комбинирования управления «по возмущению» и «по отклонению», то есть, формировать антирисковые воздействия, учитывая релевантные факторы риска и нежелательные отклонения значения интегрального показателя уровня риска u Комплексное методическое обеспечение риск-менеджмента можно рассматривать как основу для формирования формализованной составляющей институциональной среды риск- менеджмента