Тема: Рынок ценных бумаг РФ
Вопросы: 1. Понятие о рынке ценных бумаг 2. Виды ценных бумаг 3. Фондовая биржа
Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – это рынок, на котором совершаются реальные и спекулятивные сделки с ценными бумагами и производными ценными бумагами. Назначение РЦБ – вовлечение дополнительных инвестиционных ресурсов в хозяйственный оборот, обеспечение «перелива» денежных средств из менее эффективных сфер хозяйствования в более эффективные.
Структура рынка ценных бумаг России Первичный рынок Вторичный рынок Рынок акций Рынок облигаций Рынок ГКО (государственных краткосрочных облигаций) Фондовые биржи Рынок ОГСЗ (облигаций государственного сберегательного займа) Фондовые отделы товарных бирж ранее выпущенные акции и финансовые инструменты Рынок ОФЗ (облигаций федерального займа) Рынок облигаций валютного займа Рынок казначейских обязательств Рынок финансовых инструментов Рынок золотого сертификата
Ценая бумага
Це́ная бума́га как юридическое понятие документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Ценные бумаги как экономическая категория это права на ресурсы, обособившиеся от своей основы и даже имеющие собственную материальную форму (например, в виде бумажного сертификата, записи по счетам и т. п.), Свойства ценной бумаги: 1.обращаемость; 2. доступность для гражданского оборота; 3. стандартность и серийность; 4.документальность; 5. регулируемость и признание государством; 6.рыночность; 7.ликвидность; 8.риск.
Антикварные ценные бумаги 1. Постеры, русские ценные бумаги а) Облигации
б) Акции
в) Свидетельство
Ценные бумаги советского периода Военный заем Государственный заем
Выигрышный заем
Облигация
Современные ценные бумаги
Акция Простая именая акция
Акция на предъявителя
Акция – ценая бумага, свидетельствующая о внесении известного пая (доли) в капитал акционерного общества и дающая право на получение части прибыли в виде дивиденда. Основными видами акций являются: 1. привилегированные 2.простые, 3.именные, 4. обыкновенные акции.
Облигация
– это ценая бумага, являющаяся разновидностью долгового обязательства. Владельцы облигаций не являются собственниками акционерной компании. Лица, купившие облигации выступают кредиторами компаний. Они могут получить свои деньги обратно в любое время, продав эти ценные бумаги. Виды облигаций: 1. конвертируемые облигации обмениваются на акции, выпустившей их компании. 2.неконвертируемые.
Вексель а) прострой вексель
б) Переводной вексель
Вексель – письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), предоставляющее право последнему требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе.
Виды векселей 1. Простой вексель – это долговое письменное обязательство без специального обеспечения. В простом векселе может быть предусмотрена оплата по требованию, а также поставлены подписи поручителей. 2. Переводной вексель (тратта) – один из основных расчетных документов во внешней торговле. Переводный вексель представляет собой безусловный письменный приказ одного лица другому уплатить по предъявлении этого документа в назначенный срок сумму денег предъявителю или указанному в документе лицу. Тратта выписывается (выставляется) и подписывается не должником, а кредитором. 3. Коммерческий вексель – это вексель, выдаваемый под залог товаров.
Депозитный сертификат
- это именая ценая бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов.
Сберегательный сертификат
Опционный заем
Опцион (опционный контракт) – это соглашение, заключенное между двумя сторонами, одна из которых выписывает и продает опцион, а другая покупает его, получая на оговоренный срок право в зависимости от вида опциона либо купить по фиксированной цене в определенное время ценные бумаги у лица, выписавшего опцион, либо продать их ему. Виды опциона: 1. опцион продавца, 2. опцион покупателя, 3. двойной опцион и т.п. Реализация опциона не обязательна и имеет место в тех случаях, когда это выгодно держателю.
Фьючерс (фьючерсный контракт)
-предполагает уплату денежной суммы за ценные бумаги через определенный срок после заключения сделки по цене, установленной в договоре. Основной целью фьючерсной сделки является получение разницы в стоимости ценных бумаг, возникающей к ликвидационному сроку (сроку погашения сделки). Фьючерс - это обязательство купить ценные бумаги по ценам и в сроки, зафиксированные в контракте.
Ценные бумаги делятся на: основные ценные бумаги производные ценные бумаги или деривативы
Основные ценные бумаги это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. Подразделяются: 1. Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это, например, акции, облигации, векселя, закладные и др. 2. Вторичные ценные бумаги это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.
Производная ценая бумага это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и др.) свободно обращающиеся опционы.
Фондовая биржа организация, предметом деятельности которой являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг.
Фондовая биржа Токийская фондовая биржа Лондонская фондовая биржа Московская межбанковская валютная биржа
Фондовая биржа в г. Кирове
Торги на фондовой бирже
Участники фондового рынка 1. Брокер (Брокерская деятельность) - профессиональная деятельность, осуществляемая за счет и по поручению определенного лица (клиента) 2. Дилер на рынке ценных бумаг это юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет.