Лекция 2. Формирование системы финансовых институтов История банковского дела Нового времени: основы научного направления

Краткое содержание предыдущей лекции Торговля ведется только в кредит Банки возникли из кредитования международной торговли XIV-XVII вв. обособление комплекса операций Банк краткосрочного кредита для кредитования бизнеса – XVIII в. Банк и клиенты взаимодействуют в рамках предпринимательских сетей Оценка личности предпринимателя

План лекции Понятие «модель банка» Влияние фондового рынка на систему кредитных учреждений формирование универсального залога формирование ипотеки влияние акционерной формы собственности Становление современной денежной системы становление национальных валют становление центральных банков «Классическая» иерархия банковских учреждений Нового времени

Понятие «модель банка» Модель = специализация = комплекс операций Проблема русской терминологии Смысл слова banking Merchant banking Первоначальная модель банка краткосрочного кредита merchant bank классический коммерческий банк коммерческий банк английского образца учетно-ссудный банк коммерческий банк

Merchant bank Ядро – предпринимательская сеть Naomi Lamoraux. Insider lending. Banks, Personal Connections, and Economic Development in Industrial New England Активы (кредит без залога, валютные операции, услуги) Пассивы (собственные средства, текущие счета клиентов, кредиты от других банков) Понятие «модель банка»

Deposit bank Merchant bank + срочные вклады Почему вклады самый несносный ресурс? Имидж депозитного банка Конкуренция ресурсов акционерный капитал vs срочные вклады Степень распространенности депозитного банка Понятие «модель банка»

Появление фондового рынка Структура фондового рынка Формирование системы резервирования Формирование универсального залога что можно дать в залог в merchant bank? предпосылка расширения клиентуры Формирование рынка долгосрочных средств появление «классической» ипотеки Влияние фондового рынка на систему кредитных учреждений

Классический ипотечный банк Актив (Куда вложить?) кредитование под залог земли кредитование под залог городской недвижимости сроки Пассив (Откуда взять?) Вклады? Техника ипотечных облигаций Влияние фондового рынка на систему кредитных учреждений

Классический ипотечный банк Ипотечный банк <> коммерческий банк Роль коммерческих банков в ипотеке должник не выходит на фондовый рынок ипотечный банк является клиентом коммерческого банка Влияние фондового рынка на систему кредитных учреждений

Акционерная форма собственности Акционерная форма собственности как финансовое явление Акционерный коммерческий банк Investment banking Влияние фондового рынка на систему кредитных учреждений

Становление современной денежной системы Деньги конца XVIII – первой половины XIX в. на примере Великого княжества Финляндского архаичность мультивалютность низкое качество бумажных денег нестабильный курс всех денег сразу Денежная реформа 1840 г. Lars Gabriel von Haartman

Становление современной денежной системы Унификация валюты Унификация правил эмиссии Введение металлического стандарта Повышение качества бумажных денег Колебался ли курс рубля после введения золотого стандарта? золотой паритет И… выделение коммерческого банка, который возьмет на себя ведение этих операций

Central banking эмиссия банкнот; проведение денежно-кредитной политики; рефинансирование кредитно-банковских институтов; проведение валютной политики; регулирование деятельности кредитных институтов; функции финансового агента правительства. Становление современной денежной системы

Central banking Из merchant banking Дата основания банка и дата перехода к ЦБ не совпадают Банк Англии 1697 / с 1844 г. Банк Франции 1800 / с 1830-х гг. Госбанк Российской империи 1860 / c 1897 г. Банк Финляндии 1811 / 1840 г. Становление современной денежной системы

Экономическая роль (Государственный банк Российской империи до 1897 г.) Обслуживание государственного долга, поддержка экономических и политических проектов правительства Ликвидация казенных банков в 1860-х гг. Выкупная операция Выпуск государственных займов Кредитование государственных ипотечных банков Контроль над частными кредитными институтами Контроль над системой мелкого кредита Создание заграничных банков Становление современной денежной системы

«Классическая» иерархия банковских учреждений Нового времени на примере Российской империи Для всей финансовой системы Государственный банк Для тех, у кого есть бизнес если частная собственность … банкирский дом (более 300 учреждений) если акционерная собственность … акционерный коммерческий банк (30-50) если кооперативная собственность … общество взаимного кредита (более 1000) Какая группа самая сильная?

«Классическая» иерархия банковских учреждений Нового времени Для тех, у кого есть земля государственная собственность … Дворянский и Крестьянский земельные банки акционерная собственность … акционерные земельные банки (10 учреждений) кооперативная собственность … сословные и взаимные банки (8 учр.) частная собственность … городские кредитные общества Какая группа самая сильная?

«Классическая» иерархия банковских учреждений Нового времени Сочетание коммерческого и ипотечного банка муниципальная собственность … городские общественные банки А если нет бизнеса или земли? если есть хоть что-то ценное…

Банк кредита под залог движимого имущества Активы (Куда вложить?) кредитование услуги Пассивы (Откуда взять?) собственные или кредитные капиталы Система ломбардов Российской империи государственные (2) акционерные (18) городские (муниципальные) (105) Классическая иерархия банковских учреждений

А если нет даже серебряных ложек, чтобы принести их в ломбард? Какая самая многочисленная группа в России не имела бизнеса, земли в залог или ценных вещей? Кредитная кооперация кредитные кооперативы ссудо-сберегательные товарищества Для тех, кто никогда не пройдет учетно-ссудный комитет коммерческого банка Совокупная платежеспособность (группа лиц + гарантии Госбанка) Московский Народный банк (1912 г.) Классическая иерархия банковских учреждений

Выводы Развитие фондового рынка привело к появлению ипотеки внесло изменения в модель коммерческого банка залоговое кредитование резервирование акционерные банки investment banking Модернизация денежного обращения приводит к появлению центральных банков Возникает иерархия учреждений в зависимости от ценностей, лежащих в основе деятельности