Основы бизнеса Кафедра СУРЧР
Финансовый план
Издержки Денежное выражение затрат производственных факторов (экономических ресурсов), необходимых для осуществления предприятием производственной или коммерческой деятельности. Денежное выражение затрат производственных факторов (экономических ресурсов), необходимых для осуществления предприятием производственной или коммерческой деятельности.
Концепции определения издержек Нормативно-затратная – издержки рассматриваются как основа ценообразования, Нормативно-затратная – издержки рассматриваются как основа ценообразования, Упущенных (альтернативных) возможностей – издержки производства товара Х с использованием ресурса К определяются упущенной возможностью использования данного ресурса для производства товара У Упущенных (альтернативных) возможностей – издержки производства товара Х с использованием ресурса К определяются упущенной возможностью использования данного ресурса для производства товара У
Себестоимость Представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а так же других затрат на ее производство и реализацию. Представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а так же других затрат на ее производство и реализацию. Цеховая себестоимость Производственная себестоимость Полная себестоимость (себестоимость реализованной продукции)
Оценка издержек Явные (бухгалтерские) – ресурсы оплачиваются за счет средств компании Явные (бухгалтерские) – ресурсы оплачиваются за счет средств компании Неявные (внутренние) – не учитываются в бухгалтерских отчетах, т.к. не связаны с выплатами со счета компании Неявные (внутренние) – не учитываются в бухгалтерских отчетах, т.к. не связаны с выплатами со счета компании Экономические издержки
Неявные издержки Использование внутренних ресурсов предпринимателя – личного имущества, личных финансовых ресурсов, личного труда и собственного предпринимательского таланта. Использование внутренних ресурсов предпринимателя – личного имущества, личных финансовых ресурсов, личного труда и собственного предпринимательского таланта. Неявные издержки = нормальная прибыль + труд личный и членов семьи + использование личного имущества + использование собственных финансов
Деятельность фирмы в краткосрочном периоде Постоянные издержки Переменные издержки Валовые издержки
Постоянные издержки не зависящие от объема производства: Аренда помещения и оборудования; Аренда помещения и оборудования; Расходы по лизингу; Расходы по лизингу; Амортизация; Амортизация; Расходы по содержанию зданий и сооружений; Расходы по содержанию зданий и сооружений; Плата за коммунальные услуги; Плата за коммунальные услуги; Налог на имущество; Налог на имущество; Выплата процентов за кредит; Выплата процентов за кредит; Проценты по облигациям; Проценты по облигациям; Страховые взносы; Страховые взносы; Зарплата административному и управленческому персоналу (оклад); Зарплата административному и управленческому персоналу (оклад); Социальные начисления. Социальные начисления.
Переменные издержки величина которых зависит от объема производства: Сдельная заработная плата; Сдельная заработная плата; Начисления на нее; Начисления на нее; Сырье, материалы; Сырье, материалы; Расходы на производственный транспорт; Расходы на производственный транспорт; Затраты на электроэнергию, топливо и т.д. Затраты на электроэнергию, топливо и т.д.
Валовые издержки Постоянные издержки Переменные издержки
Общие постоянные издержки общие издержки объем производства FC
Средние постоянные издержки средние издержки объем производства AFC Динамика средних постоянных издержек, т.е. издержек на единицу продукции ( AFC = издержки/Q)
Динамика переменных издержек Пропорциональный характер Регрессивный характер Прогрессивный характер
Пропорциональный характер общие издержки объем производства VC AVC
Пропорциональный характер динамики переменных издержек Общие издержки возрастают на одну и ту же величину, равную средним переменным издержкам. Это упрощенное представление о динамике переменных издержек, но в виду его простоты чаще используется в практике расчетов. Общие издержки возрастают на одну и ту же величину, равную средним переменным издержкам. Это упрощенное представление о динамике переменных издержек, но в виду его простоты чаще используется в практике расчетов.
Регрессивный характер общие издержки объем производства VC AVC
Регрессивный характер динамики переменных издержек Чаще всего имеет место при малых объемах производства. Предприниматель вынужден оплачивать простои работников, произошедших не по их вине, а по причине отсутствия заказов. Увеличение объемов производства и реализации товара до нормального уровня снимает этот вид издержек. Чаще всего имеет место при малых объемах производства. Предприниматель вынужден оплачивать простои работников, произошедших не по их вине, а по причине отсутствия заказов. Увеличение объемов производства и реализации товара до нормального уровня снимает этот вид издержек.
Прогрессивный характер общие издержки объем производства VC AVC
Прогрессивный характер динамики переменных издержек причины могут быть различны: причины могут быть различны: прогрессивная форма оплаты труда; прогрессивная форма оплаты труда; удорожание сырья и материалов (смена поставщика); удорожание сырья и материалов (смена поставщика); Рост расхода материалов (горюче смазочные) Рост расхода материалов (горюче смазочные)
Динамика суммарных (валовых) издержек общие издержки объем производства AVC AFC ATC MC Q кр 1 Q кр 2 Q опт MR а б
Анализ динамики переменных издержек (AVC) показал, что на малых объемах производства и реализации товаров наблюдается регрессивная их динамика, на больших объемах – прогрессивная. На графике принимает вид U – образной слабовогнутой кривой. Анализ динамики переменных издержек (AVC) показал, что на малых объемах производства и реализации товаров наблюдается регрессивная их динамика, на больших объемах – прогрессивная. На графике принимает вид U – образной слабовогнутой кривой. Динамика суммарных (валовых) издержек (ATC) описывается линией суммирующей постоянные и переменные издержки. Динамика суммарных (валовых) издержек (ATC) описывается линией суммирующей постоянные и переменные издержки. Предельные издержки (MC) – величина показывающая приращение суммарных издержек при изменении объема выпуска продукции на одну дополнительную единицу, т.е. это дополнительные издержки связанные с производством еще одной единицы продукции: Предельные издержки (MC) – величина показывающая приращение суммарных издержек при изменении объема выпуска продукции на одну дополнительную единицу, т.е. это дополнительные издержки связанные с производством еще одной единицы продукции: MC= TC / Q где: Q – объем выпуска (производства, реализации) где: Q – объем выпуска (производства, реализации)
Динамика доходов фирмы Валовый доход (TR) – общая выручка, получаемая фирмой от продажи своей продукции. Чаще всего соотношение между выручкой и количеством проданного товара пропорционально и зависит от цены P, т.е. TR=P*Q Валовый доход (TR) – общая выручка, получаемая фирмой от продажи своей продукции. Чаще всего соотношение между выручкой и количеством проданного товара пропорционально и зависит от цены P, т.е. TR=P*Q Предельная выручка (MR) – дополнительная выручка от продажи следующей единицы товара, считается, что для фирмы действующей в условиях совершенной конкуренции MR = P. На практике же предприниматель же может вести различную ценовую политику. Предельная выручка (MR) – дополнительная выручка от продажи следующей единицы товара, считается, что для фирмы действующей в условиях совершенной конкуренции MR = P. На практике же предприниматель же может вести различную ценовую политику.
Предприятие будет терпеть убытки при объеме производства меньше Qкр 1 и больше Qкр 2. И в том и в другом случае издержки будут превышать доходы от реализации. Между данными точками располагается зона прибыльной деятельности предприятия, а за их пределами – убыточная отрасль. Предприятие будет терпеть убытки при объеме производства меньше Qкр 1 и больше Qкр 2. И в том и в другом случае издержки будут превышать доходы от реализации. Между данными точками располагается зона прибыльной деятельности предприятия, а за их пределами – убыточная отрасль. Qопт – объем производства необходимый для достижения максимальной прибыли. Данный объем соответствует точке равновесия MC и MR, то есть равенства предельных издержек и доходов фирмы. Qопт – объем производства необходимый для достижения максимальной прибыли. Данный объем соответствует точке равновесия MC и MR, то есть равенства предельных издержек и доходов фирмы. Точка «а» - точка размышления, в данной точке прибыль от реализации (производства) равна нулю. Точка «а» - точка размышления, в данной точке прибыль от реализации (производства) равна нулю. Точка «б» - точка банкротства, в данном случае цена ниже переменных издержек. Точка «б» - точка банкротства, в данном случае цена ниже переменных издержек.
Функции менеджера планирование организация контроль мотивация координация
Планирование это стадия процесса управления, на которой определяются цели деятельности, необходимые для этого средства, а также разрабатываются методы, наиболее эффективные в конкретных условиях. это стадия процесса управления, на которой определяются цели деятельности, необходимые для этого средства, а также разрабатываются методы, наиболее эффективные в конкретных условиях.
Организация вторая функция управления, задачей которой является формирование структуры организации, а также обеспечение всем необходимым для ее нормальной работы - персоналом, материалами, оборудованием, зданиями, денежными средствами и др. вторая функция управления, задачей которой является формирование структуры организации, а также обеспечение всем необходимым для ее нормальной работы - персоналом, материалами, оборудованием, зданиями, денежными средствами и др.
Мотивация это деятельность, имеющая целью активизировать людей, работающих в организации, и побудить их эффективно трудиться для выполнения целей, поставленных в планах. это деятельность, имеющая целью активизировать людей, работающих в организации, и побудить их эффективно трудиться для выполнения целей, поставленных в планах.
Контроль это управленческая деятельность, задачей которой является количественная и качественная оценка и учет результатов работы организации. это управленческая деятельность, задачей которой является количественная и качественная оценка и учет результатов работы организации.
Координация - это центральная функция процесса управления, обеспечивающая его бесперебойность и непрерывность. Главная задача координации – достижение согласованности в работе всех звеньев организации путем установления рациональных связей (коммуникаций) между ними. - это центральная функция процесса управления, обеспечивающая его бесперебойность и непрерывность. Главная задача координации – достижение согласованности в работе всех звеньев организации путем установления рациональных связей (коммуникаций) между ними.
Инвестиции денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. реальные финансовыепортфельные капиталообразующие По объекту вложения
Реальными инвестициями считаются долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства. Реальными инвестициями считаются долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства. Финансовые инвестиции это долгосрочные и краткосрочные вложения капитала в различные финансовые инструменты в целях получения дохода. Финансовые инвестиции это долгосрочные и краткосрочные вложения капитала в различные финансовые инструменты в целях получения дохода. Капиталообразующие инвестиции чаще всего отождествляются капитальными вложениями в основной капитал, а именно, в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих организаций, приобретение машин, оборудования, инструментов, нематериальных активов инновационного характера, связанных напрямую с операционной деятельностью организации. Капиталообразующие инвестиции чаще всего отождествляются капитальными вложениями в основной капитал, а именно, в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих организаций, приобретение машин, оборудования, инструментов, нематериальных активов инновационного характера, связанных напрямую с операционной деятельностью организации. Портфельные инвестиции представляют собой вложения средств в долгосрочные ценные бумаги (акции, облигации, и др.). Портфельные инвестиции представляют собой вложения средств в долгосрочные ценные бумаги (акции, облигации, и др.).
По участию в инвестиционном проекте прямые - инвестиции, осуществляемые юридическими и физическими лицами, владеющими организациями или имеющими право на участие в их управлении. Они подразделяются на взносы в уставный капитал и на приобретение долгосрочных ценных бумаг. прямые - инвестиции, осуществляемые юридическими и физическими лицами, владеющими организациями или имеющими право на участие в их управлении. Они подразделяются на взносы в уставный капитал и на приобретение долгосрочных ценных бумаг. непрямые - инвестиции, осуществляемые через финансовых посредников. непрямые - инвестиции, осуществляемые через финансовых посредников.
По характеру осуществляемых мероприятий нетто-инвестиции, проводимые в начале жизненного цикла организации при ее образовании реинвестиции полученные денежные средства в результате продажи продукции (работ, услуг), вновь направляются на воспроизводство основных фондов, повышение технического уровня предприятия и освоение новой продукции и новых рынков брутто-инвестиции, применяемые как суммы нетто-инвестиций и реинвестиций
От возможности взаимосвязи не зависимых друг от друга, когда одно инвестиционное решение не исключает другого; не зависимых друг от друга, когда одно инвестиционное решение не исключает другого; зависимых друг от друга; зависимых друг от друга; альтернативных, когда необходимо выбрать одно из нескольких инвестиционных решений; альтернативных, когда необходимо выбрать одно из нескольких инвестиционных решений; взаимодополняющих, требующих постоянного дополнительного вложения средств после принятия основного инвестиционного решения; взаимодополняющих, требующих постоянного дополнительного вложения средств после принятия основного инвестиционного решения; безвозвратных, осуществляемых на проекты, не давшие положительного результата. безвозвратных, осуществляемых на проекты, не давшие положительного результата.
Субъекты и объекты инвестиционной деятельности. инвесторы пользователи объектов инвестиционной деятельности исполнители работ заказчики
Инвесторы осуществляют вложения собственных, заемных и привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивают их целевое использование. Инвесторы осуществляют вложения собственных, заемных и привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивают их целевое использование. Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные инвестором осуществлять реализацию инвестиционных проектов. Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные инвестором осуществлять реализацию инвестиционных проектов. Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности. Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности.
Объекты инвестиционной деятельности вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды во всех отраслях экономики; вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды во всех отраслях экономики; ценные бумаги (акции, облигации и др.); ценные бумаги (акции, облигации и др.); целевые денежные вклады; целевые денежные вклады; научно-техническая продукция и другие объекты собственности; научно-техническая продукция и другие объекты собственности; имущественные права и права на интеллектуальную собственность. имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
Инвестиционная сфера сфера капитального строительства, где происходит вложение инвестиций в основные средства производственного и непроизводственного назначения. Эта сфера объединяет деятельность заказчиков- инвесторов, подрядчиков, проектировщиков, поставщиков оборудования, граждан в индивидуальном и кооперативном жилищном строительстве и других субъектов инвестиционной деятельности; сфера капитального строительства, где происходит вложение инвестиций в основные средства производственного и непроизводственного назначения. Эта сфера объединяет деятельность заказчиков- инвесторов, подрядчиков, проектировщиков, поставщиков оборудования, граждан в индивидуальном и кооперативном жилищном строительстве и других субъектов инвестиционной деятельности; инновационная сфера, где реализуются научно- техническая продукция и интеллектуальный потенциал; инновационная сфера, где реализуются научно- техническая продукция и интеллектуальный потенциал; сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного и финансовых обязательств в различных формах). сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного и финансовых обязательств в различных формах).
Факторы сдерживающие инвестиционную активность относительно высокий уровень инфляции; относительно высокий уровень инфляции; достаточно высокий уровень налогов; достаточно высокий уровень налогов; неполное финансирование государственных инвестиционных программ; неполное финансирование государственных инвестиционных программ; низкая эффективность инвестиционных вложений; низкая эффективность инвестиционных вложений; недостаток собственных средств у организаций для обновления основного капитала и трудности в получении коммерческих кредитов из-за неустойчивого их финансового положения и высоких процентных ставок кредита; недостаток собственных средств у организаций для обновления основного капитала и трудности в получении коммерческих кредитов из-за неустойчивого их финансового положения и высоких процентных ставок кредита; высокий инвестиционный риск. высокий инвестиционный риск.
Факторы влияющие на разработку инвестиционной политики соответствие инвестиционных предложений законодательству РФ; соответствие инвестиционных предложений законодательству РФ; эффективность инвестиционных предложений, включая не только экономический, но и другие виды эффектов (экологический, информационный, социальный и т.д.); эффективность инвестиционных предложений, включая не только экономический, но и другие виды эффектов (экологический, информационный, социальный и т.д.); возможность использования государственной поддержки; возможность использования государственной поддержки; вероятность привлечения иностранных инвестиций; вероятность привлечения иностранных инвестиций; особенности, текущее и перспективное состояние рынка продукции и услуг, производимых организацией; особенности, текущее и перспективное состояние рынка продукции и услуг, производимых организацией; текущее финансово-экономическое состояние организации; текущее финансово-экономическое состояние организации; технико-технологический и организационный уровень организации; технико-технологический и организационный уровень организации; условия инвестирования на рынке капиталов; условия инвестирования на рынке капиталов; возможность и условия лизинга имущества; возможность и условия лизинга имущества; условия страхования инвестиционных рисков. условия страхования инвестиционных рисков.
Позиции проведения анализа выявляются предприятия-конкуренты; выявляются предприятия-конкуренты; определяются географические границы реализации продукции организации совместно с другими организациями-конкурентами, а также регионы исключительного положения организации и ее конкурентов; определяются географические границы реализации продукции организации совместно с другими организациями-конкурентами, а также регионы исключительного положения организации и ее конкурентов; выявляется территориальная структура продаж организации и конкурентов; выявляется территориальная структура продаж организации и конкурентов; проводятся такие же исследования относительно продуктов-аналогов и заменителей; проводятся такие же исследования относительно продуктов-аналогов и заменителей;
оценивается общий объем реализации продукции организацией, в том числе аналогичной продукции и товаров-заменителей, производимых организациями- конкурентами в течение трех предшествующих лет; оценивается общий объем реализации продукции организацией, в том числе аналогичной продукции и товаров-заменителей, производимых организациями- конкурентами в течение трех предшествующих лет; прогнозируется динамика потребительского спроса на период выработки, уточнения и корректировки стратегий и инвестиционной политики организации; прогнозируется динамика потребительского спроса на период выработки, уточнения и корректировки стратегий и инвестиционной политики организации; определяются перспективы роста организации; определяются перспективы роста организации; оценивается конкурентоспособность продукции организации; оценивается конкурентоспособность продукции организации; выявляются возможности повышения конкурентоспособности продукции организации и расширение ее рынка сбыта в процессе реализации инвестиционной политики. выявляются возможности повышения конкурентоспособности продукции организации и расширение ее рынка сбыта в процессе реализации инвестиционной политики.