УЧЕТ И АНАЛИЗ БАНКРОТСТВ Пермякова Людмила Дмитриевна

Наблюдение - анализ финансового состояния должника проводится в целях: 1. определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, 2. расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, 3. определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, которые установлены законом

несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство)

должник - гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного законом

процедуры банкротства наблюдение финансовое оздоровление внешнее управление конкурсное производство мировое соглашение

наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов

финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности

внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности

конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов

мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами

арбитражный управляющий (временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий или конкурсный управляющий) - гражданин Российской Федерации, утверждаемый арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий и являющийся членом одной из саморегулируемых организаций

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены

Меры по восстановлению платежеспособности должника перепрофилирование производства; закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества должника; уступка прав требования должника; исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами; увеличение уставного каптала должника за счет взносов участников и третьих лиц; размещение дополнительных обыкновенных акций должника; продажа предприятия должника; замещение активов должника.

Расходы в процедурах банкротства Созыв и проведение собраний кредиторов Вознаграждение арбитражному управляющему Хранение имущества Уведомления кредиторам Судебные расходы На экспертизу, оценку имущества На торги

Учет расходов На отдельном счете «Расходы, связанные с процедурами банкротства» с открытием отдельных субсчетов по видам расходов

Сч. «Расходы, связанные с процедурами банкротства» По дебету – суммы понесенных расходов с кредита счетов учета денежных средств, расчетов с дебиторами и кредиторами Списание – по кредиту в дебет счетов источников их покрытия: -собственных средств предприятия(капиталов и фондов, вкл. сч. 86 «Целевое финансирование» и сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)») -счетов реализации имущества

Порядок закрытия счетов (перечислением денежных средств на основной (единственный) счет Д-т сч. 51 «Расчетные счета»(основной) К-т сч. 51 «Расчетные счета»(остальные) 55 «Специальные счета в банках» Закрытие валютных счетов: - На сумму продаваемой валюты - Д-т сч. 57 «Переводы в пути» К-т сч. 52 «Валютные счета» - На сумму выручки от продажи валюты Д-т сч. 51 «Расчетные счета» К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» На сумму финансового результата - Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» К-т сч. 99 «Прибыли и убытки» (прибыль)

Способы финансовой помощи при финансовом оздоровлении Возвратная финансовая помощь (процентный, беспроцентный займ) Безвозвратная финансовая помощь (безвозмездное поступление) Выпуск и размещение облигаций Увеличение основного капитала (увеличение номинала акций, дополнительный выпуск)

Учет финансовой помощи - займ Получение займа с учетом сроков -Д-т сч. 50 «Касса» 51 «Расчетные счета» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»

Учет финансовой помощи – займ: возврат займа и уплата процентов Д-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» К-т сч. 50 «Касса» 51 «Расчетные счета»

Учет финансовой помощи – поступления на погашение долгов На погашение кредиторской задолженности Д-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»

Учет финансовой помощи – поступления на погашение долгов На погашение кредитов банка Д-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» К-т сч. 50 «Касса» 51 «Расчетные счета»

Учет финансовой помощи – выпуск и реализация облигаций Д-т сч. 50 «Касса» 51 «Расчетные счета» К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»

Внешнее управление – продажа предприятия (отдельный счет 92 «продажа предприятия (бизнеса)») Списание износа по основным средствам Д-т сч. 02 «Амортизация основных средств» К-т сч. 01 «Основные средства (остаточная стоимость)» Д-т сч. 05 «Амортизация нематериальных активов» К-т сч. 04 «Нематериальные активы (остаточная стоимость)»

Внешнее управление – полномочия руководителя Увеличение уставного капитала Замещение активов должника Ведение собрания акционеров Соглашения по беспроцентному займу Продажа предприятия должника Внешнее управление вводится по определению арбитражного суда на срок не более 12 месяцев, с возможным продлением до 6 месяцев. Крупные сделки (более 10 % стоимости активов) совершаются с одобрения кредиторов.

Внешнее управление – продажа предприятия Списание имущества по балансовой стоимости Д-т сч. 92 «Продажа предприятия (бизнеса)» К-т сч. 01 «Основные средства (остаточная стоимость)» 04 «Нематериальные активы (остаточная стоимость)» 07 «Оборудование к установке» 08 «Вложения во внеоборотные активы» 10 «Материалы» и т.д.

Внешнее управление – продажа предприятия -2 Списание расходов на проведение торгов: Д-т сч. 92 «Продажа предприятия (бизнеса)» К-т сч. 26 «Общехозяйственные расходы» 44 «Расходы на продажу» Начисление налогов, относимых на обороты по реализации: Д-т сч. 92 «Продажа предприятия (бизнеса)» К-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам»

Внешнее управление – продажа предприятия -3 Отражение зачета задатка: Д-т сч. 51 «Расчетные счета» 52 «Валютные счета» К-т сч. 86 «Целевое финансирование» Д-т сч. 86 «Целевое финансирование» К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Определение финансового результата: Д-т сч. 92 «Продажа предприятия (бизнеса)» К-т сч. 99 «Прибыли и убытки» (прибыль); Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки» К-т сч. 92 «Продажа предприятия (бизнеса)» (убыток)

Отчетность внешнего управляющего* Баланс Отчет о прибылях и убытках Отчет о движении денежных средств Сведения об оставшихся дебиторах и удовлетворении требований кредиторов по реестру *Отчетность утверждается арбитражным судом при условии удовлетворения всех требований кредиторов реестра в связи с восстановлением платежеспособности/ продление процедуры/ мировым соглашением между кредиторами и должником

Конкурсное производство – ликвидация юр. лица после погашения обязательств Остаток средств зачисляется в уставный капитал Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» К-т сч. 80 «Уставный капитал» Перераспределение средств между учредителями (участниками) Д-т сч. 80 «Уставный капитал» К-т с. 75 «Расчеты с учредителями» При выдаче денежных средств Д-т с. 75 «Расчеты с учредителями» К-т сч. 50 «Касса» сч. 51 «Расчетные счета»

Последствия открытия конкурсного производства прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника; сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну; совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника или влекущих за собой передачу его имущества третьим лицам в пользование, допускается исключительно в порядке, установленном законом; прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных процедур банкротств,; все требования кредиторов по денежным обязательствам, об уплате обязательных платежей, иные имущественные требования, за исключением требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о признании недействительными ничтожных сделок и о применении последствий их недействительности, а также текущие обязательства, могут быть предъявлены только в ходе конкурсного производства; исполнительные документы, исполнение по которым прекратилось, подлежат передаче судебными приставами - исполнителями конкурсному управляющему; снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения распоряжения имуществом должника

Оценка имущества должника В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника. Для осуществления указанной деятельности конкурсный управляющий привлекает независимых оценщиков и иных специалистов с оплатой их услуг за счет имущества должника, если иной источник оплаты не установлен собранием кредиторов (комитетом кредиторов)

Конкурсная масса Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу В целях правильного ведения учета имущества должника, которое составляет конкурсную массу, конкурсный управляющий вправе привлекать бухгалтеров, аудиторов и иных специалистов

Счета должника в ходе конкурсного производства Конкурсный управляющий обязан использовать только один счет должника в банке или иной кредитной организации (основной счет должника) При наличии у третьих лиц задолженности перед должником, выраженной в иностранной валюте, конкурсный управляющий вправе открыть или использовать счет должника в иностранной валюте

Очередность удовлетворения требований кредиторов Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются следующие текущие обязательства: судебные расходы должника, расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, реестродержателю; текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления деятельности должника; требования кредиторов, возникшие в период после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и до признания должника банкротом, а также требования кредиторов по денежным обязательствам, возникшие в ходе конкурсного производства, задолженность по заработной плате, возникшая после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, и по оплате труда работников должника, начисленная за период конкурсного производства

Очередность удовлетворения требований кредиторов в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда; во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам; в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами

Продажа имущества должника В течение месяца с даты окончания проведения инвентаризации и оценки имущества должника конкурсный управляющий обязан представить собранию кредиторов (комитету кредиторов) на утверждение предложения о порядке, о сроках и об условиях продажи имущества должника на открытых торгах. Условия продажи имущества должника должны предусматривать получение денежных средств за проданное имущество не позднее чем через месяц с даты заключения договора купли-продажи или семь дней с момента возникновения права собственности у покупателя

Мировое соглашение На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение

Определение характера несостоятельности Качественный подход – анализ жизнеспособности предприятия Количественный подход – диагностика финансового состояния

Анализ жизнеспособности Причины несостоятельности – внутренние факторы: 1. Маркетинг 2. Производство 3. Кадры/управление 4. финансы

Диагностика финансового состояния – классификация методов 1. Критерии неудовлетворительной структуры баланса –коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности оборотных активов собственными средствами 2. Анализ бухгалтерской отчетности при неплатежеспособности –состав и источники пассивов, структура активов, финансовые результаты 3. На основе рекомендаций госорганов – показатели инвестиционного анализа 4. Метод чистых активов – расчет собственного капитала 5. Оценка вероятности угрозы банкротств - многофакторная модель А. Альтмана

Диагностика финансового состояния – классификация методов Доходный подход – капитализация доходов или дисконтирования денежных потоков 7. Затратный подход – оценка ликвидационной стоимости 8. Рыночный подход – оценка на основе аналога (мультипликатор Выручка/Активы) 9. Реструктуризация имущества, капитала и долгов

Диагностика финансового состояния – классификация методов Оценка предпринимательского, финансового и общего риска бизнеса 11. Факторный анализ – формула Дюпона для расчета рентабельности активов, собственного капитала; расчет внутренних темпов роста (ВТР) 12. Дифференциальный показатель оценки эффективности финансовой реструктуризации 13. Инвестиционный анализ, адаптированный к управлению оборотным капиталом – внутренняя доходность операционных денежных потоков, чистый дисконтированный доход, индекс доходности, фактор дельта

Методы оценки эффективности арбитражных управляющих 1. Чистого денежного притока – Доходы минус Расходы за период управления, Чистый денежный приток/Сумма чистых активов 2. Мультипликатор Рыночная стоимость/Балансовая стоимость до и после процедуры управления 3. Ликвидационной стоимости – степень удовлетворения требований кредиторов, Ликвидационная стоимость/Затраты на проведение ликвидации 4. Финансовые коэффициенты ликвидности, структуры капитала, оборачиваемости и рентабельности – их достижение до среднеотраслевых

Методы оценки эффективности арбитражных управляющих 2 5. Дифференциальный показатель – мультипликатор Выручка/Активы 6. Бизнес-план финансового оздоровления – чистая текущая стоимость, внутренняя ставка рентабельности, дисконтный период окупаемости 7. Экспертиза 8. Рейтинговая оценка

Формула расчета оценки эффективности арбитражных управляющих Экономическая эффективность арбитражного управляющего = Эффект/Затраты на проведение процедуры банкротства