ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ Подготовила : Шаймуратова Назерке ФРС 38 предмет : фондовые рынки и операции на бирже

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ - ЭТО Любая организация, например банк, строительное общество или финансовая компания, которая собирает средства отдельных лиц, организаций или правительственных органов и инвестирует их или дает взаймы. Некоторые финансовые институты не принимают вкладов / депозитов, например брокеры или компании страхования жизни, которые финансируют свою деятельность и получают доход за счет продажи ценных бумаг, страховых полисов или же предоставления брокерских услуг. В свое время существовало четкое различие и нормативное разграничение между депозитными и недепозитными финансовыми институтами. Сейчас ситуация изменилась : брокеры и другие компании часто вкладывают средства своих клиентов в банки или в операции на денежном рынке.

БАНК Банк ( от итал. banco скамья, лавка, стол, на которых менялы раскладывали монеты ) финансово - кредитное учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам. Банк это юридическое лицо любой формы собственности, которое : создано в целях извлечения прибыли, имеет право осуществлять банковские операции, имеет исключительное право на привлечение денежных средств юридических и физических лиц с целью их последующего размещения от своего имени ; а также на открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц, действует на основании специального разрешения ( лицензии ) полномочных государственных органов ( в России Банка России ), не имеет права осуществлять производственную, торговую, страховую деятельность.

ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ Пенсионный фонд ( англ. Pension fund) фонд, предназначенный для осуществления выплат пенсий по старости или по инвалидности. Пенсионные фонды подразделяются на государственные и негосударственные в зависимости от управляющей компании. Негосударственные пенсионные фонды первоначально возникли в странах с англо - американской пенсионной системой ( Англия, США, Канада ), но в конце ХХ в. они распространились и в других странах, в том числе европейских. В Западной Европе традиционно преобладало пенсионное обеспечение через страховые компании [1]. Пенсионные фонды являются важными акционерами публичных и частных компаний. Они особенно важны для фондового рынка, где доминируют огромные институциональные инвесторы. Крупнейшие 300 пенсионных фондов в совокупности владеют активами на $6 трлн.[2] В январе 2008 года The Economist сообщил, что Morgan Stanley оценивает стоимость активов, принадлежащих пенсионным фондам, в $20 трлн, что делает их крупнейшими инвесторами по сравнению с взаимными фондами, страховыми компаниями, золотовалютными резервами, суверенными фондами, хедж - фондами и частными инвест. фондами.[3] Хотя потери японского Government Pension Investment Fund (GPIF) в 2010 отчетном году составили 0.25%, он все равно является крупнейшим в мире пенсионным фондом, активы которого достигают $1.5 трлн.[

ЛОМБАРД Ломбард специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов под залог движимого имущества граждан и хранение вещей.

В зависимости от специализации, в ломбардах принимают драгоценный металл, бытовые вещи, автотранспорт. Оценка стоимости вещей производится по соглашению сторон. Владельцу имущества ( заемщику ) при заключении договора залога и квитанции хранения ( не все ломбарды используют услугу хранения ) выдается требуемая сумма, а также именной залоговый билет БСО

Кредиты под залог имущества учреждены впервые в XV веке во Франции ростовщиками, выходцами из Ломбардии, откуда и произошло слово « ломбард ». Идею залога имущества продвигала церковь, что было связано с желанием обеспечить для бедняков возможность получения денежных ссуд. Именно церковь добилась снижения ставки по ссуде до 5 %. Деньги на первые ломбарды собирались через благотворительность. В XVI веке возникают первые муниципальные ломбарды ( первый появился в Нюрнберге ). В XVIIXVIII веках муниципальные ломбарды выполняют функции « ведомств по социальной поддержке населения » по получению небольших ссуд для спасения горожан от голода или окончательного разорения, тем самым оберегая их от воровства или других отчаянных поступков. В XIX появляются так называемые « обувные ломбарды », куда рабочие сдавали свои выходные ботинки в понедельник ( на неделе они все равно не нужны ), а в пятницу, получив недельное жалование, выкупали ботинки и шли на танцы.

Ломбард насчитывает определённые проценты на предоставленную в кредит сумму. В зависимости от ломбарда, в процентную ставку может входить сумма пользования ссудой, хранения и страхования, хотя согласно закону ( Федеральный закон от 19 июля 2007 г. N 196- ФЗ « О ломбардах ») страхование заложенного имущества производится за счет ломбарда и выгодоприобретателем остается залогодатель. Важно учитывать, что действующим законодательством ( Федеральный закон от 19 июля 2007 г. N 196- ФЗ « О ломбардах ») ломбардам разрешено брать проценты только за пользование ссудой / кредитом, за хранение проценты брать запрещено, что в целом обходится ломбардами путем включения данной услуги в стоимость процентов за кредит. Но согласно закону « О ломбардах », хранение является отдельной услугой и насчитывается отдельно. Практика хранения имущества ( без получения займа, а только хранение ) широко используется в Европе и странах Северной Америки, в России особо не прижилась, так как эта услуга попадает под НДС. В ломбардах нередко применяется практика досрочного взимания процентов, когда при выдаче ссуды с клиента сразу же удерживаются возможные проценты, которые он должен будет заплатить к концу срока залога.

Расчёт обычно проводится таким образом : берется произведение суммы займа, процентной ставки и срока пользования. Пример : Базовая сумма расчета ( либо сумма займа, либо сумма оценки залогового имущества ) 1000 рублей, Процентная ставка 1 %, Срок пользования 10 дней. Следовательно, сумма всех накопленных процентов будет равна 1000 * 0,01 * 10 = 100 рублей.

МКО Микрокредитование ( англ. microcredit) финансовая отрасль, занимающаяся выдачей небольших кредитов гражданам, обычно - микро предпринимателям, которые слишком бедны, чтобы претендовать на обычные банковские кредиты. В развивающихся странах микрокредитование позволяет очень бедным людям стать микро предпринимателями и улучшить своё материальное положение. Микрокредитование это важнейшая часть микрофинансирования. Микрофинансирование более общее понятие, включающее также микрострахование, систему сбережений и др. Генеральная Ассамблея Организации Объединённых Наций объявила 2005 год Международным годом микрокредитования, чтобы подчеркнуть вклад микрокредитования в искоренение бедности по всему миру.[

Концепция микрокредитования была разработана профессором экономики Мухаммедом Юнусом. Профессор получил образование в США, но сам был родом из Бангладеш, одной из самых бедных стран мира. В 1974 году Юнус включился в борьбу с голодом в своей родной стране. В ходе борьбы он обнаружил, что даже самый незначительный кредит может сыграть решающую роль в выживании бедняков. Свой первый микрокредит он выдал из собственного кармана 10 женщинам, которые изготавливали мебель из бамбука, сумма кредита составила всего 27 долларов. В то же время Юнус обнаружил, что обычные банки не заинтересованы в выдаче кредитов небогатым предпринимателям из - за высоких рисков невозвращения суженых средств. В 1976 году Юнус основал банк « Грамин » ( иногда упоминается как Граминский банк ), который занимался выдачей микрокредитов бедным бангладешцам. С 1976 года этот банк уже выдал более 4 миллионов кредитов на общую сумму около 5 миллиардов долларов. Для обеспечения возврата кредитов банком применялась система круговой поруки : среди кредиторов образовывались неформальные группы, члены которых поручались друг за друга и поддерживали друг друга. По мере развития этой системы банком Грамин были разработаны и другие схемы альтернативного кредитования. Помимо микрокредитов банк также выдавал жилищные кредиты, хозяйственные и сельскохозяйственные кредиты, занимался венчурными капиталами, принимал вклады. Успешность данной модели, внедрённой Грамином, вдохновила финансистов из многих других развивающихся и даже развитых стран, включая США. Многие ( но не все ) проекты по микрокредитованию ориентированы специально на женщин, поскольку последние, по мнению разработчиков таких проектов, диспропорционально страдают от бедности и несут на себе большую часть расходов по содержанию семьи, в особенности когда речь идёт о неполных семьях. Около 96 % микрокредитов Грамина были выданы женщинам. Агентство микрофинансирования Ага - хана ( англ. The Aga Khan Agency for Microfinance, AKAM) это ещё одна инновационная организация. Агентство предоставляет широкий спектр финансовых услуг, включая микрострахование, жилищные микрокредиты, сберегательные вклады, счета для образования и медицинского обслуживания. Агентство также предлагает разнообразную поддержку для микро предпринимателей, чей бизнес связан с восстановлением культурных ценностей. Агентство является частью Сети развития Ага - хана ( англ. Aga Khan Development Network, AKDN).

ПИФ Паевой инвестиционный фонд ( ПИФ ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов ( пайщиков ), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв. Цель создания ПИФа получение прибыли на объединённые в фонд активы и распределение полученной прибыли между инвесторами ( пайщиками ) пропорционально количеству паёв. Инвестиционный пай ( пай ) это именная ценная бумага, удостоверяющая право его владельца на часть имущества фонда, а также погашения ( выкупа ) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда. Инвестиционные паи, таким образом, удостоверяют долю инвестора в имуществе фонда и право инвестора получить из паевого инвестиционного фонда денежные средства, соответствующие этой доле, то есть погасить паи по текущей стоимости. Каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковый объём прав. Учёт прав владельцев инвестиционных паёв ( реестр ) ведётся независимой организацией, ведущей реестр владельцев паёв.