Исполнительный директор Фонда развития МГИМО, к.э.н. Бирюков Е.С.

Значение эндаумент-фондов для высшей школы Структура доходов отечественных вузов: 1)Платное образование 50-70%, 2)Госбюджет 20%, 3)Спонсоры 15-30%, 4) НИОКР, гранты 5-20% Структура доходов американских вузов: 1)Эндаумент 20-40% 2)Платное образование 20-40%, 3)Госбюджет 0 4)Спонсоры п.1) + 30%, 5) НИОКР, гранты 20%,

Что такое эндаумент Эндаумент – от англ. endowment (дар, пожертвование, надел) Первый в истории «эндаумент»: В 1649 году четверо выпускников Гарварда подарили Alma Mater небольшой участок земли. В настоящее время на этом месте находится библиотека Гарварда. Самые известные эндаументы мира: Гарвард, Нобелевская премия Россия: Демидовская премия для ученых. Учреждена в 1831 году «желая содействовать преуспеянию наук словесности и промышленности в своём отечестве» Наиболее распространены денежные пожертвования в эндаументы

Что такое эндаумент

Капитал (Первый отчетный период) Капитал Доход, покрывающий инфляцию Реальный доход Капитал (Следующий отчетный период) Финансирование развития МГИМО Экономический смысл

7 Формирует условия для разработки долгосрочных стратегий развития, дает возможность беспрерывного финансирования проектов Возможность эффективно аккумулировать средства Возможность использования инструментов фондового рынка для генерирования дохода Прозрачность и контролируемый механизм передачи пожертвований от мецената до конкретной цели Повышает финансовую устойчивость организаций и их независимость от текущего положения дел у доноров Инновационность и преимущества эндаумента

Зарубежный опыт

30% бюджета Университета –US (UK – только 7 Университетов более 5%) Совокупный размер - 27 млрд. долл. US – Гарвард, 17 млрд. долл. США - Йель + 62 Университета более 1 млрд. долл. (UK – только 2) Размер в расчете на студента – 2 млн. долл. США – Принстон «Вовлеченность» выпускников % - US

Зарубежный опыт 1 Harvard University 27,6 2 Yale University16,7 3 Princeton University 14,4 4 The University of Texas System 14,1 5 Stanford University 13,9 6 Massachusetts Institute of Technology 8,3 Крупнейшие образовательные эндаументы США, млрд. долл., 2010 год США: расходы на благотворительность 2,2% ВВП, из них только 15% (41 млрд. долл.) – на образование

Доля бюджетных доходов, формируемых за счет эндаумента

Россия

Количество эндаумент-фондов

Факты - Общий объем целевого капитала: 16,7 млрд. руб фондов целевого капитала - Урал-плюс (12), Сколково (1 млрд. $ к 2014), МГИМО

Законодательство

Федеральный закон от 30 декабря 2006 г. 275-ФЗ «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций» (с изм., внесенными Федеральным законом от N 327- ФЗ) Федеральный закон от 30 декабря 2006 г. N 276-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона "О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций Федеральный закон Российской Федерации от 18 июля 2011 г. N 235-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации в части совершенствования налогообложения некоммерческих организаций и благотворительной деятельности" Перечень видов платной деятельности, которую вправе осуществлять некоммерческая организация – собственник целевого капитала, за исключением специализированной организации. Утвержден распоряжением Правительства Российской Федерации от 13 сентября 2007 г. N 1227-р

Некоторые законы, влияющие на рынок эндаументов Федеральный закон 275-ФЗ от г. (с изменениями, внесенными ФЗ от ФЗ) Указ Президента Российской Федерации «О реализации пилотного проекта по созданию национальных исследовательских университетов» от ; Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам деятельности федеральных университетов» от ФЗ; Приказ Минобрнауки России «О перечне показателей, критериях и периодичности оценки эффективности реализации программ развития университетов, в отношении которых установлена категория национальный исследовательский университет» от ; Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные государственные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений» от г. 83-ФЗ;

Изменения закона 1. Можно переходить с ценными бумагами. 2. Можно один ЦК отдать двум УК. 3. Можно вносить недвижимость, ц.б. 4. Налоговые льготы дарителей – ЕСТЬ! НО 5. Ограниченность инвест. активов. 6. +/- Только УК. 10% + 1%

20 Использование дохода эндаумента На цели Фонда разрешено расходовать весь полученный доход, а также до 10% от тела целевого капитала Фонд вправе использовать на административно- управленческие расходы не более 15% дохода от ДУ, либо не более 10% суммы дохода плюс пожертвований (поступивших за год) Размер неиспользованного дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, не может быть более 50% такого дохода за два года подряд 10% тело доход Цели фонда ЦК 15% или 10% (от дохода плюс пожертвований)

21 Налоговые льготы Для ДАРИТЕЛЯ: передача денежных средств на формирование целевого капитала не облагается НДС Для ФОНДА: Получение денежных средств на формирование целевого капитала не облагается налогом на прибыль НКО Для ФОНДА: Не облагаются налогом на прибыль НКО доходы от использования целевого капитала, в том числе НКО – получателей доходов

22 Налоговые льготы До принятия закона После принятия закона Годовой доход руб. Пожертвование руб. Расчет НДФЛ х 13% = руб. ( – ) х 13% = руб. Располагаемый доход (после осуществления пожертвования и уплаты налогов) руб руб. ВЫИГРЫШ руб. Федеральный закон от 18 июля 2011 г. N 235-ФЗ "О внесении изменений в Часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации в части совершенствования налогообложения некоммерческих организаций и благотворительной деятельности"

Важность «ранних» инвестиций в фандрейзинг 1502 – Великобритания – Леди Маргарет Бюфорт, графиня Ричмондская, бабушка Короля Генри VIII внесла пожертвования на создание кафедр богословия в университетах Оксфорда и Кембриджа 1649 – США – четыре выпускника Гарварда подарили Alma-Mater небольшой участок земли, в настоящее время на этой территории находится библиотека университета В США 4 вуза, у которых сейчас крупнейшие эндаументы, первыми создали эндаументы (Гарвард, Йель, Принстон, Стэнфорд) Нет примеров убытка от инвестиций в фандрейзинг

Практика

2 российские беды 1. Зам. – сам. 2. Они нам должны.

Зам. - сам маркетинг крупные Планирование Пожертвований благодарность инвестирование Мерчендайзинг (компании) мероприятия спонсорство Стратегия А как у них? -Общее управление (бухучет, юр. вопросы), Фандрейзинг, Пиар, Отн. с УК, Отн. с университетом не только зам. Инвестиции в сам фандрейзинг: деньги, время

Направления работы Фонда развития МГИМО ФАНД- РЕЙЗИНГ ПИАР ИНВЕСТИ- ЦИОННОЕ НАУКА УПРАВ- ЛЕНИЕ feat. ОТН. С УНИВ.

Каналы PR-коммуникаций Сайт Пресса Переписка Звонки Мероприятия Встречи Сайт Пресса Переписка Звонки Мероприятия Встречи Что Вы можете предложить Вашему потенциальному донору?

Ориентиры (цели) фандрейзинга 1. Выстраивание работающей системы фандрейзинга на долгосрочные цели - в эндаумент 2. Привлечение средств на текущую деятельность университета Средства могут привлекаться: на реализацию конкретных проектов, на деятельность в целом (не на конкретную цель)

Фандрейзинг у «них»

Фандрейзинг у «нас»

Фандрейзинг у «них» 70 % 30 %

Фандрейзинг у нас 98% 2%

От разовых пожертвований к капитальным компаниям

Эндаументы в 21 веке 33 institutions seeking US$1B or higher goals, including 16 public institutions as their state support is increasingly cut Mega gifts increase with 86 gifts of US$100M or more since 2000 Foundations grew from 130 in 1936 to 75,000 in 2009

Почему многие выпускники не дают деньги Университету?

Ответ выпускников: «Нас никто об этом не просит». Значит, нам нужно научиться просить…

Западная практика фандрейзинга (теория и конкретные цифры взяты из текущей фандрейзинговой кампании Принстона) Итоги за учебный год 1. Привлечено : долларов 2. Доля жертвователей от общего числа «целевой аудитории»: 59.2% Привлечение средств от различных групп жертвователей: - студенты $ выпускники $ родители $ в увековечивание памяти $ удвоение пожертвования $ другие пожертвования $ Цель: привлечь 1,75 млрд. долл. 6 стратегических направлений кампании: Годичные пожертвования 250 млн. Технические науки и устойчивое развитие $325 млн. Исследования в сфере гуманитарных наук 325 млн. Выход на новый уровень в нейробиологии 300 млн. Страна и мир 300 млн. Опыт Принстона $250 млн. Благотворительная кампания на гг. «Стремление: план Принстона» (Aspire: A Plan for Princeton) Годичная программа (Annual Giving)

Некоторые другие важные для фандрейзинга моменты: 2) Благодарность Число сотрудников фандрейзинговых подразделений американских вузов составляет более 200 человек 1) Роль т.н. добровольцев (volunteers). Добровольцы (ими могут быть студенты, старосты выпустившихся курсов, простые выпускники, олигархи) – это своеобразные послы университета, которые помогают поддержанию связей университета с выпускниками и поощряют своих сокурсников поддерживать Alma Mater Пример: Бэрри Гляйхенхаус, выпускник 1978 года, пожертвовал в 2008 году 4 млн. долл.: «Мы все должны оставить после себя что-то лучшее по сравнению с тем, что было тогда, когда мы начинали. Я однозначно многое приобрел для себя благодарю тому, что прежние поколения выпускников сделали для Принстона.»

Классификации жертвователей (с целью понимания «целевой аудитории» и специфики работы с ней) А - По экономическим возможностям: 1. Попечительский совет. 2. «Второй круг». 3. Широкий круг выпускников. В т.ч. молодые выпускники: «взращивание» меценатов Б - По мотивам жертвования средств: 1. Выпускники 2. Друзья Университета. 3. Родители студентов. 4. Юр. лица. 5. Студенты. Принстон 59% - ежегодно

Фандрейзинг Роль ректора Роль ректората Роль волонтеров Говорите «спасибо» (в широком смысле) Если Вам дали деньги – работа только началась

Уважение, доверие, прозрачность! В гг. из Эндаумент-фонда в МГИМО было перечислено 138 млн руб.

Почему МГИМО нужны деньги? 1.53 языка – Книга рекордов Гиннеса. 2. Занятия – в небольших группах. 3. Привлечение и стимулирование преподавателей, исследователей Качество стоит дорого. 4. Конкретные программы

Способы пожертвования в Фонд 1. Перечисление средств на расчетный счет 3. SMS на номер 1171 с текстом #mgimo 2. Электронный платеж на сайте fund.mgimo.ru WebMoney, RoboxChange, пластиковые карты VISA, MasterCard, JCB, DinnersClub

Инвестирование

Фандрейзинг vs Инвестнаправление 1. Контроль за управляющей компанией, разработка собственной инвестиционной стратегии. 2.Фандрейзинг. Вопрос: какое направление – первое или второе – будет обеспечивать больший прирост капитала?

Инвестирование: экономическая цель Что такое эндаумент. Схема действия Капитал (Первый отчетный период) Капитал Доход, покрывающий инфляцию Реальный доход Капитал (Следующий отчетный период) Финансирование развития МГИМО

Четыре базовых принципа инвестирования 1. Инвестиционная политика эндаумент - фонда зависит от планируемого реального дохода, который бюджет университета должен получать от эндаумента. 4–5% капитала. 2. Диверсифицированный набор активов. Снижение рисков. 3. Долгосрочный, а не краткосрочный рост стоимости пула активов. Поиск недооцененных активов. 4. Ориентация на сохранность капитала эндаумента. Лучшие друзья управляющих компаний – это …

Распределение активов американских эндаументов

Доходность американских эндаументов

Агрессивная инвестиционная стратегия эндаументов США и кризис В 2008 г. Эндаумент Йельского университета сократился на 30% до $16 млрд. Эти потери частично удалось возместить пожертвованиями – но Йельский университет впервые в истории не расширил число сотрудников. При том, что целевой фонд Йельского университета придерживается своей инвестиционной стратегии, многие из менеджеров портфелей были заменены в феврале 2009 года.

Передача дохода в университет

правило «скользящего среднего»; правило ежегодного увеличения трат на установленную величину; правило, учитывающие инфляцию комбинированные подходы Подходы к передаче активов в университет

Взаимоотношения с университетом 1. Передали доход – и все? 2. Напомните про аудит и отдельный бухучет. 3. Проекты университета – нужны вам для работы.

Работает ли американская модель у нас?