Анализ воздействия роста цен энергии на размеры теневой экономики в странах мира Никита Суслов и Екатерина Мельтенисова Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН

Теневая экономика: Структурный феномен: влияет на распределение ресурсов и эффективность Индикатор качества институтов (неблагополучия): «Сколько денег крутится в тени?» Интуитивно: повышение цен на энергоресурсы увеличивает размеры теневой экономики (долю теневого сектора в ВВП)

Источник: Международная Энергетическое Агентство

Source: Friedrich Schneider, «The Size of the Shadow Economies of 145 Countries all over the World: First Results over the Period 1999 to 2003, Institute for the Study of Labor (Forschungsinstitut zur Zukunft der Arbeit), IZA DP No, 1431, December 2004»

Литература: что мы знаем? Факторы теневой экономики : Бремя налогов и социальных выплат, неадекватное регулирование, недостатки институциональной системы (Shneider, 1994, 2000, 2003, Johnson, Kaufmann and Zoido- Lobaton, 1998a, 1998b; Tanzi, 1999; Giles et, al,, 2002; Dreher et, al,, 2005; Dreher and Schneider, 2006), Исторические причины (Alexeev and Pyle, 2003): большие размеры теневой экономки в советских республиках (порядка 36% of GDP) Недостаточное развитие сектора общественных благ (Johnson, Kaufmann, and Zoido-Lobatón, 1998a,b; Friedman, Johnson, Kaufmann, Zoido-Lobaton, 2000; Schneider and Klinglmair, 2004), «Налоговая моральность» (Torgler and Schneider, 2007a, 2007b): склонность платить налоги выше, когда агенты доверяют государству – тем ниже размеры теневой экономики

Комплементарность коррупции и ТЭ (Friedman, Johnson, Kaufmann, Zoido-Labton, 2000; Cule and Fulton, 2005; Dreher and Schneider, 2006), но по разному в странах с высоким и странах с низким доходом: Страны с высоким доходом: уход из-под контроля бюрократии снижает уровень коррупции, но большая коррупция означает большие размеры ТЭ Страны с низким доходом: чиновники контролируют ТЭ и участвуют в дележе теневых доходов, поэтому большие размеры ТЭ означает большую коррупцию Литература: что мы знаем?

ТЭ влияет на экономический рост (Schneider and Klinglmair, 2004) В развитых странах размеры ТЭ положительно связаны с экономическим ростом: выгоды от ухода от неадекватных методов регулирования и усиления конкуренции, В развивающихся странах размеры ТЭ отрицательно связаны с экономическим ростом: меньшие налоговые сборы означают уменьшение как качества регулирования, так и предложения общественных благ, В бывших социалистических странах размеры ТЭ положительно связаны с экономическим ростом: развитие требует «покупки услуг» бюрократии,

Методы оценки размеров теневой экономики Методы прямого счета основываются на опросах респондентов или выборочных микроэкономических обследованиях налоговых платежей и доходов; Косвенные методы: анализ несоответствий между отдельными экономическими показателями; Мультииндикативная мультифакторная модель: латентная переменная теневой экономики, В качестве одного из индикаторов используется энергопотребление

Мультииндикативная мультифакторная модель Индекс роста размера теневой экономики в году t: X t Z 1t Z 2t Z K-1,t Z Kt Y 1t Y 2t Y K-1,t Y Kt X t-1

max Доля налогов в ВВП Доля ТЭ в ВВП

Friedman, E,, Johnson, S,, Kaufmann, D, and Zoido-Lobaton, P,,,, «Dodging the grabbing hand: The determinants of unofficial activity in 69 countries», Journal of Public Economics, 76/4, 2000, Задача представительной фирмы: max[(1-t-r) (Y-Y 2 ) R(T)+Y 2 -(k (Y 2 ) 2 /2)] Y 2 – объем теневого дохода, t – налоговая ставка, r – норма издержек, вызванных неадекватным регулированием, k – индекс эффективности легального контроля, R(T) – отдача средств, инвестированных легально, T – общий налоговый доход, при этом dR/dT>0, Мы предполагаем: R есть функция также средних издержек ACOST: R= R(T, ACOST), так что R/ T>0 и R/ ACOST <0, Равновесный объем теневого дохода фирмы Y 2 =(1/k) (1-(1-t-r) R(T, ACOST)), если Y 2 <Y, и Y 2 =Y в противном случае Теоретическая модель

Если цена энергии растет, то растет и размер ТЭ, Но только временно: пока не осуществлены дополнительные мероприятия по энергосбережению Вопрос: Что значит временно? James L, Sweeney: Долгосрочное приспособление производства к изменению цен осуществляется существенно дольше, чем за несколько лет или даже за десятилетие – Sweeney, J,L, The Response of Energy Demand to Higher Prices: What Have We Learned?, AER, May, 1984 Согласно работе Beenstock and Dalziel (1986) краткосрочная и долгосрочная эластичность спроса на энергию по цене в Великобритании различались в 1,6 раза в целом по экономике, а по промышленности – более, чем в 2,6 times Второе объяснение: Препятствия снижению энергоемкости

Подход: анализ как перекрестных, так и панельных данных на большой выборке стран для периода гг, Оценка размеров ТЭ на основе метода спроса на деньги Статистический анализ: являются ли показатели доли ТЭ в ВВП чувствительными к изменению относительной цены энергии?

Основные источники информации

Модель для оценки доли наличных денег в общей денежной массе ln(С/M2)= ln(1+Tr)·RL+ 2 ·Sr + 3 ·ln(R)+ 4 ·ln(y)+u С/M2 - доля наличных денег во всей денежной массе Tr - средняя ставка налогов, RL – индекс качества институтов: Верховенство Закона Sr – доля субсидий и трансфертов в совокупном доходе, R – ставка процента по депозитам; y – душевой доход, ln(1+ Tr)·RL – интерактивная переменная: совместное воздействие налоговой нагрузки и качества институтов

Оценка соотношения объема наличности С и денежной массы M2 (зависимая переменная Ln(C/M2) * 2003 г,2004 г,2005 г,2006 г,2007 г,2008 г, Наблюдения Константа –1,69 (–7,44) –1,84 (–10,61) –1,82 (–9,18) –1,48 (–5,65) –1,55 (–10,05) –1,63 (–10,57) Интерактивный член: ln(1+Tr)RL –1,34 (–2,35) –1,60 (–2,64) –1,73 ( –4,18) –1,63 (–2,51) –1,48 (–2,52) –1,35 (–2,21) Доля субсидий в ВВП 4,43 (4,33) 4,58 (5,07) 3,68 (5,12) 2,85 (2,90) 3,14 (2,83) 2,95 (2,65) ln(Ставка процента) –0,26 (–2,98) –0,20 (–2,83) –0,21 (–3,32) –0,23 (–2,14) –0,22 (–2,71) –0,14 (–2,77) Ln( ВВП на душу) –0,40 (–4,94) –0,40 (–4,62) –0,30 (–4,91) –0,40 (–3,40) –0,33 (–5,29) –0,32 (–4,76) R-squared0,57110,60750,62850,68410,41620,3562 F-value24,1432,1242,1242,1226,5335,7321,19 Root mse0,53120,545670,537210,493310,6550,6891 *Показатели в скобках – статистика Стьюдента

Настройка (калибрование) модели: интерпретация результатов Основные предположения и особенности: 1. ТЭ обслуживается наличностью как в национальных валютах и так и в долларах США 2. Одинаковые доли ТЭ обслуживаются долларами 3. Средняя доля ТЭ в странах мира в базовый год (2003) берется из внешнего источника, 4. В основе расчетов динамики изменения ТЭ – динамика ТЭ в стране-образце (США), также взятая из внешнего источника 5. В качестве внешнего источника берутся данные, рассчитанные с использованием модели MIMIC: Schneider, F,, A, Buehn and E, Montenegro (2010) Shadow Economies all over the World: New Estimates for 162 Countries from 1999 to 2007 Electronic Publication, Name of file: SHADOW ECONOMIES_June8_2010_Finalversion,doc,

Средние размеры ТЭ по группам стран в % от ВВП Источник: оценка автора на основе метода спроса на деньги Выборка в целом 40,542,341,639,543,142,2 ОЭСР, 22 страны 14,013,414,212,714,716,1 Восточная Европа и Балтия, 13 стран 30,729,528,325,127,327,4 СНГ, 7 стран 56,254,353,848,547,243,5 Россия 47,243,344,239,140,840,5

*p E - цена энергии, P - средняя уровень цен в экономике; таким образом, P/ p E - величина обратная к реальной цене энергии, ** Переменная качества регулирования RQ инструментирована с использованием переменной детской смертности Оценка размера теневой экономики в странах мира с использованием переменной реальной цены энергии на основе метода IVLS * (Зависимая переменная ln(Доля теневой экономики в ВВП), оценка ковариационной матрицы по методу Уайта)

Сравнение оценок размеров ТЭ двумя методами для 2004 г,

Показатели доли теневой экономики в ВВП: сводная статистика Число наблюдений Среднее значение Откло- нение Мини- мум Макси- мум sm ,350,170,090,73 ss ,330,130,090,68 sm ,350,170,080,74 ss ,330,130,090,67 sm ,340,160,080,70 ss ,330,130,090,65 sm0685 0,35 0,140,090,63 ss ,320,120,080,64 sm071190,350,130,080,69 ss ,320,120,080,64 sm081200,350,120,090,65 Источники: Sm – авторские оценки, ss – оценки (Shneider et al, 2010)

Оценка доли теневой экономики в ВВП в странах мира с использованием цены энергии (Панельные модели для периода , модель со случайными эффектами) * Собственные оценки авторов на основе метода спроса на деньги, 233 наблюдений, 67 групп, ** Оценки на основе модели MIMIC (Schneider et, al,, 2010), 239 наблюдений, 68 групп,

Оценка доли теневой экономики в ВВП в странах мира по динамическому методу Ареллано-Бонда-2 ( гг)

Выводы: Что делать? Размеры ТЭ тем выше, чем хуже приспособление реальной экономики к изменениям цен Это значит, что меры направленные на улучшение работы рынков полезны для снижения размеров ТЭ Усиление стимулов к энергосбережению может быть фактором, препятствующим увеличению размеров ТЭ

Спасибо за внимание Контактная информация: (8-383)

VA - (Voice and Accountability -Участие общественности и подотчетность) - мера возможности для населения участвовать в выборах своего правительства, PS - (Political Instability and Violence - Политическая нестабильность и насилие) - мера возможности дестабилизации функционирования или неконституционного устранения существующего правительства, GE - (Government Effectiveness - Эффективность управления) - качество управленческого аппарата, способность правительства достигать поставленных целей, RQ - (Regulatory Quality – Качество регулирования) - мера не использования нерыночного вмешательства в экономику со стороны правительства, RL - (Rule of Law - Верховенство закона)- учитывает уверенность экономических агентов в то, что имеющиеся правила в экономике будут соблюдаться, а контракты - поддерживаться, CC (Control of Corruption - Борьба с коррупцией) - мера оценки агентами коррумпированности данной экономики, Индексы качества экономических институтов (Мировой Банк)