Модуль 2. Тема 2.3. Инфляция в условиях макроэкономической нестабильности ПЛАН ЛЕКЦИИ: 1. Причины возникновения и факторы развития инфляции. 2. Показатели инфляции. Виды инфляции. 3. Социально-экономические последствия инфляции. 4. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филлипса. 5. Антиинфляционная политика государства.
Цель лекции: 1. Раскрыть сущность и содержание инфляции как проявление нестабильности развития рыночной экономики. 2. Выявить способы и методы борьбы с инфляцией на макроэкономическом уровне.
Связь безработицы и инфляции. Кривая Филлипса в краткосрочном периоде. Инфляционные ожидания. Экономические последствия инфляции. Перераспределение доходов. Инфляционные процессы в современной экономики России.
Инфляция – это быстрое изменение соотношения «деньги товар», характеризующееся уменьшением покупательной силы денег. Инфляция – это нарушение закона денежного обращения, избыток денег в обращении по сравнению с реальными потребностями в них, проявляющаяся в росте цен.
Инфляция это переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, вызывающее обесценение денежной единицы и рост товарных цен. Инфляция это сложное социально- экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах общественного хозяйства.
Инфляция представляет собой устойчивую тенденцию роста общего уровня цен. Рост уровня цен приводит к снижению покупательной способности денег. Под покупательной способностью (ценностью) денег понимают количество товаров и услуг, которое можно купить на одну денежную единицу. Если цены на товары повышаются, то на одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров, чем раньше, поэтому ценность денег падает.
Монетаристы под инфляцией понимали устойчивый и непрерывный рост цен, вызванный избытком денег в обращении по отношению к выпуску продукции. Кейнсианцы под инфляцией понимали избыточный покупательский спрос, причины которого лежат как на стороне спроса, так и на стороне предложения.
1. Диспропорциональность - несбалансированность государственных расходов и доходов - т.н. дефицит государственного бюджета. Наиболее доступным способом его финансирования является эмиссия денег. Доход, полученный государством от дополнительной эмиссии денег, называется сеньораж. Если при ограниченных (или их отсутствии) валютных резервах система валютных курсов меняется с фиксированного на плавающий, то единственным способом финансирования дефицита госбюджета является эмиссия денег, рост предложения денег, что и вызывает инфляцию. Причем более высокий уровень дефицита бюджета обусловливает и более высокий уровень инфляции.
2. Инфляционно опасные инвестиции - преимущественно милитаризация экономики. Военные ассигнования ведут к созданию дополнительного платежеспособного спроса, а как следствие - увеличению денежной массы. 3. Отсутствие чистого свободного рынка и совершенной конкуренции как его части. Современный рынок в значительной степени огополистичен. Поскольку огополист заинтересован в сокращении производства и предложения товаров, создается дефицит используемый для поддержания или поднятия цены на товар.
4. Импортируемая инфляция, роль которой возрастает с ростом открытости экономики и вовлечения ее в мирохозяйственные связи той или иной страны. Если в стране поддерживается твердый валютный курс, любое повышение цен на ввозимые товары приводит к росту цен на внутреннем рынке.
5. Инфляционные ожидания - возникновения у инфляции самоподдерживающегося характера. Население и хозяйственные субъекты привыкают к постоянному повышению уровня цен. Население требует повышения заработной платы и запасается товарами впрок, ожидая их скорое подорожание. Производители же опасаются повышения цен со стороны своих поставщиков, одновременно закладывая в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие и раскачивают тем самым маховик инфляции.
В теориях, разрабатываемых западными экономистами, выделяются в качестве альтернативных концепций инфляции спроса и инфляции издержек. Эти концепции рассматривают различные причины инфляции. Инфляция спроса - нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Основными причинами здесь могут быть увеличение государственных заказов, увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и почти полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся. Основной причиной инфляции спроса большинство экономистов (особенно представители школы монетаризма) считают увеличение денежной массы (предложения денег), приходя к этому выводу из анализа уравнения количественной теории денег.
Вспомним уравнение количественной теории денег: M= (P × Y)/ V, где M (money supply)– номинальное предложение денег (масса денег в обращении), V (velocity of money) – скорость обращения денег (величина, которая показывает, сколько оборотов в среднем в год делает одна денежная единица. (P × Y)= величина номинального ВВП. Скорость обращения денег практически не меняется и обычно считается величиной постоянной, поэтому увеличение предложения денег, т.е. рост левой части уравнения ведет к росту правой его части.
Поскольку предполагается, что скорость обращения денег практически не меняется, то темп инфляции равен разнице в темпах прироста денежной массы и реального выпуска. Отсюда можно сделать вывод, который носит название «монетарного правила»: чтобы уровень цен в экономике был стабилен, правительство должно поддерживать темп прироста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП.
Y SRAS P Y LRAS Рис.2.а) краткосрочный период Рис.2 б) долгосрочный период P P
Инфляция издержек - рост цен вследствие увеличения издержек производства. Причинами увеличения издержек могут быть монополистическая политика ценообразования, экономическая и финансовая политика государства, рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы, и др.
Если инфляция вызвана сокращением совокупного предложения (что происходит в результате увеличения издержек), то такой тип инфляции называется инфляцией издержек (cost-push inflation). Инфляция издержек ведет к стагфляции - одновременному спаду производства и росту уровня цен.
AD P Y
Процессом, противоположным инфляции, является дефляция (deflation) – устойчивая тенденция снижения общего уровня цен. Существует также понятие дезинфляции (desinflation), что означает снижение темпа инфляции.
2. Показатели инфляции. Виды инфляции.
Ожидаемую инфляцию можно спрогнозировать на какой-либо период времени и она зачастую является прямым результатам действий правительства. Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения.
Если критерием выступают формы проявления инфляции, то различают: явную (открытую) инфляцию и подавленную (скрытую) инфляцию. Открытая (явная) инфляция проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен. Подавленная (скрытая) инфляция имеет место в случае, когда цены устанавливает государство, причем на уровне ниже, чем равновесный рыночный (устанавливаемый по соотношению спроса и предложения на товарном рынке, рис.)
Рост общего уровня в результате переполнения каналов обращения денежной массой, сверх необходимой, для обеспечения товарооборота. Снижение покупательной способности денежной единицы. Удорожание стоимости потребительской корзины. Изменение условий кредитования. Признаки открытой инфляции
Товарный дефицит. Наличие очередей. Карточное распределение товаров. Наличие теневого («черного» ) рынка. Признаки скрытой инфляции
Y P AD SRAS
P M – равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению, P G – цена, установленная государством, Y S – величина совокупного выпуска (количество продукции, которое произведено и предложено к продаже производителями), Y D – величина совокупного спроса (количество продукции, которую хотели бы купить потребители). Разница между Y D и Y S есть не что иное, как дефицит. Главная форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров. Дефицит означает, что деньги вообще не обладают покупательной способностью, поскольку человек не может на них ничего купить.
Если критерием служит темп (уровень) инфляции, то выделяют следующие виды: Умеренная или ползучая инфляция - ее уровень составляет до 10%. Этот вид инфляции считается нормальным для современной экономики и даже считается стимулом для увеличения объема выпуска. Галопирующая инфляция также измеряемую процентами в год, но ее темп выражается двузначными числами и считается серьезной экономической проблемой для развитых стран от 10 до 100%. Гиперинфляцию, темпы превышают 200% в год (критерий П. Самуэльсона), или 50% в месяц (критерий Ф. Кейгана).
Примером может служить Германия гг., когда средний темп инфляции составлял 322% в месяц. За период гражданской войны 1980 –х. гг. в Никарарагу цены выросли на 33000%. В России высокая открытая инфляция наблюдалась в гг. Максимальное повышение уровня цен было зарегистрировано в 1992 г., когда этот показатель увеличился более чем в 26 раз. Общий индекс потребительских цен за 5 лет ( составил примерно Во второй половине 1990-х годов стали снижаться и составили в 2001 году 18,5%.
Динамика темпов прогрессирования инфляции за 2014 год
Инфляционные процессы различаются по интенсивности. В развитии инфляции обычно выделяют две стадии: начальную и основную. На начальной стадии увеличение денег в обращении хотя и способствует росту цен, однако цены растут медленнее увеличения массы денег в обращении. Скорость обращения денег почти не изменяется, что обусловлено тенденцией к сбережению и отношением к инфляции как временному явлению.
На основной стадии положение резко меняется. Цены растут быстро даже при незначительном увеличении денежной массы. Скорость обращения денег резко возрастает, усиливается спрос, деньги стараются превратить в любые товары. Все это приводит к падению покупательной силы денег.
Темпы инфляции это темпы изменения общего уровня цен. И если речь идет о росте темпов инфляции, следовательно, речь идет об индексе цен. Индекс цен это показатель общего уровня цен, это средневзвешенная цена определенного набора товаров и услуг. Индекс цен потребительской корзины определяется следующим образом: Темп инфляции = ИЦП n- ИЦПn-1/ ИЦПn-1 * 100%
Для определения уровня инфляции широко используют дефлятор ВВП, который определяется как отношение величины номинального ВВП к величине реального ВВП. Можно определить дефляторы для отдельных компонентов ВНП, например, дефлятор потребительских расходов, инвестиционных и др.
Индекс Пааше. Индекс Пааше далеко не идеален. Во-первых, он отличается высоким уровнем агрегирования. Показатель включает абсолютно все проданные и купленные товары в течение года, хотя потребительские корзины разных групп населения далеко не одинаковы. Во-вторых, этот индекс улавливает любое повышение цен. Но не всякое повышение цен связано с инфляцией. Цены могут расти в связи с повышением качества продукции, ограниченностью факторов производства, изменением общественных потребностей. Этот индекс совсем не реагирует на скрытое повышение цен, вызванное структурными изменениями в ассортименте товаров. В-третьих, индекс Пааше не в состоянии разграничить дей ствие различных эффектов, он может измениться и не в связи с изменением цен, а с изменением объема продаж.
Индекс Ласпейреса также не отличается точностью, поскольку не учитывает изменения в структуре потребления в текущем году. Устраняет недостатки индексов Пааше и Ласпейраса, усредняя их значение, индекс Фишера.
Иногда для измерения степени развития инфляционных процессов используют правило величины 70. С его помощью можно подсчитать, через сколько произойдет удвоение уровня цен. Правило «70» Количество лет, необходимых для удвоения уровня цен = 70/ среднегодовой темп инфляции
З.СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ К основным экономическим последствиям инфляции относят: 1) снижение реальных доходов и 2) снижение покупательной способности денег. Доходы различают номинальные и реальные. Номинальный доход – это денежная сумма, которую получает человек за продажу экономического ресурса, собственником которого он является. Реальный доход – это то количество товаров и услуг, которое человек может купить на свой номинальный доход (на полученную сумму денег). Чем выше уровень цен на товары и услуги (т.е. чем выше темп инфляции), тем меньшее количество товаров и услуг могут купить люди на свои номинальные доходы, поэтому тем меньше реальные доходы
Покупательная способность денег – это то количество товаров и услуг, которое можно купить на одну денежную единицу. Если уровень цен повышается, то покупательная способность денег падает. Если Р – уровень цен, т.е. стоимость товаров и услуг, выраженная в деньгах, то покупательная способность денег будет равна 1/ Р, т.е. это стоимость (value) денег, выраженная в товарах и услугах, на которые могут быть обменены деньги. Например, если корзина товаров и услуг стоит $5, то Р = $5. Цена доллара тогда составит 1/ Р или 1/ 5 корзины товаров. Это означает, что один доллар обменивается на 1/5 корзины товаров. Если цена корзины товаров удваивается так, что теперь она стоит $10, цена денег падает наполовину своей исходной величины. Поскольку цена корзины теперь равна $10 или Р = $10, цена денег упала до 1/ Р или 1/10 корзины товаров. Таким образом, когда цена корзины товаров и услуг удваивается с $5 до $10, тогда цена денег падает от 1/5 до 1/10 корзины товаров.
3. Потери в производственной сфере в результате усиления кризисных явлений: сокращение объемов производства, снижение стимулов к труду и расширению производства. 4. Сбои в рыночном механизме: цены перестают быть источником достоверной информации о конъюнктуре рынка. 5. Усиливающийся дисбаланс между отраслями экономики, нарушение структуры потребительского спроса, обострение проблем реализации товаров и услуг.
6. Сокращение инвестиций и удорожание кредита. Подрыв стимулов к долгосрочным инвестициям, снижение ВВП. 7. Сокращение налоговых поступлений в государственный бюджет, рост безработицы и т.д.
8. Издержки «стоптанных башмаков» (shoeleather costs). Это так называемые трансакционные издержки инфляции, т.е. издержки, связанные с получением наличных денег. Поскольку инфляция влечет за собой налог на наличные деньги, то, стараясь избежать этого налога, люди стараются хранить меньше наличных денег на руках и либо вкладывают их в банк, либо покупают ценные бумаги, приносящие доход.
9. Издержки «меню» (menu costs). Этот вид издержек несут фирмы-продавцы. При изменении цен они должны часто менять ценники, прейскуранты, перепечатывать каталоги своей продукции, что требует немалых полиграфических затрат, нести издержки принятия решений относительно самих новых цен и т.д.
10. Отрицательное сальдо платежного баланса: сокращение экспорта и увеличение импорта в результате роста внутренних цен. 11. Сокращение золотовалютных резервов либо девальвация валюты в целях покрытия дефицита. 12. Неоднозначное влияние на различные группы населения
Проигрывают от инфляции: лица с фиксированным доходом (бюджетники); владельцы собственности, сдающие объекты собственности в аренду по фиксированным ценам; кредиторы, выдающие кредит по фиксированной процентной ставке; предприниматели, не являющиеся монополистами. Выигрывают от инфляции: лица с нефиксированными доходами ( руководители корпораций, директорский корпус); заемщики, получившие кредит по фиксированной процентной ставке; монополисты; государство (сеньораж).
Социальные: перераспределение национального дохода между группами населения и государством в силу инфляционного налогообложения; снижение жизненного уровня большей части населения, обесценивание личных сбережений и накоплений, снижение благосостояния; углубление имущественного неравенства, резкое расслоение общества по доходам. Рост социальной напряженности; влияние на занятость населения.
4. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филлипса. Кривая Филлипса отражает взаимосвязь между темпами инфляции и безработицы и была построена на основе данных заработной платы и безработицы в Великобритании за годы.
Австрийский экономист Филлипс обосновал воздействие инфляции на занятость и выяснил закономерность – наличие обратной связи между движением цен (и заработной платы) и уровнем безработицы. Он обратил внимание, что в условиях депрессии, для которой характерно снижение или торможение цен, наблюдается рост безработицы. С наступлением подъема происходят рост цен (повышенный спрос на товары) и уровень безработицы снижается.
КРИВАЯ ФИЛЛИПСА 0 Р1Р1 Р Р3Р3 Р2Р2 U3U3 U2U2 U1U1 U
На оси абсцисс показан уровень безработицы (U), на оси ординат темпы роста товарных цен (Р). Если в стране уровень безработицы U 1, то ему соответствует темп роста цен Р 1. Необходимо понижение уровня безработицы, для этого проводят соответствующие денежно-кредитные и бюджетные мероприятия, которые стимулирует рост и ведут к расширению производства и созданию новых рабочих мест.
В результате норма безработицы снижается до величины U 2 и одновременно с эти возрастают темпы роста инфляции до Р 2. Это свидетельствует о кризисных явлениях в экономике и вынуждает к введению кредитных ограничений и сокращению расходов. В результате темпы роста достигают значения Р 3. Это свидетельствует о снижении нормы безработицы до уровня U 3. Эта кривая применима в краткосрочном периоде.
Антиинфляционная политика - это комплекс мер, направленных на борьбу с причинами инфляции, факторами, стимулирующими ее развитие, позволяющих сделать инфляцию контролируемой, с невысокими темпами роста цен. Антиинфляционные меры должны воздействовать непосредственно на устойчивое неравновесие рынков (предложение и спрос) или на механизм инфляции. 5. Антиинфляционная политика государства
Антиинфляционная политика государства СТРАТЕГИЧЕСКАЯ ТАКТИЧЕСКАЯ ПРИСПОСОБЛЕНИЕ К ИНФЛЯЦИИ, СМЯГЧЕНИЕ ЕЕ ОТРИЦАТЕЛЬНЫХ ПОСЛЕДСТВИЙ погашение инфляционных ожиданий; долгосрочная антиинфляционная политика – введение жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы; Сокращение бюджетного дефицита с перспективой его полной ликвидации. погашение инфляционных ожиданий; долгосрочная антиинфляционная политика – введение жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы; Сокращение бюджетного дефицита с перспективой его полной ликвидации.
Методы борьбы с инфляцией могут быть прямые и косвенные. Прямые методы включают в себя следующее: 1. Целевое финансирование: дотации; финансирование НИОКР, экологических программ; финансирование социальной сферы. 2. Государственные закупки; 3. Деятельность государственного сектора экономики. 4. Регулирование цен на товары первой необходимости. 5. Установление МРОТ. 6. Таможенные ограничения: квотирование; лицензирование; санитарно-технические нормы.
Косвенные методы борьбы с инфляцией включают в себя : 1. Денежно-кредитные методы: учетная ставка; операции на открытом рынке; установление норм обязательных резервов. 2. Бюджетно-налоговые методы: система налогообложения; определение налоговых ставок; предоставление налоговых льгот; ускоренная амортизация. 3. Внешнеэкономические методы: стимулирование и кредитование экспорта; привлечение или ограничение ввоза иностранного капитала.
В этом случае применяется экономическая политика, которая предусматривает поддержание заранее объявленного уровня инфляции и использование инструментов денежной и бюджетной политики для достижения этой цели.