Курс: Корпоративные Финансы и налогообложение Тема 8: Организация денежного обращения на предприятии Преподаватель: Ворникова Н.И., магистр в экономике, лектор Кишинэу, 2015

Платежи возникают в процессе распределения и перераспределения денежных средств, товарно- материальных ценностей, работ, услуг.

Совокупность всех платежей, осуществляемых предприятием, составляет денежный оборот данного предприятия.

Масса денежных средств, находящихся в денежном обороте может иметь две формы: безналичную;наличную. Между этими формами существует тесная связь.

Безналичные расчеты – расчеты, осуществляемые без участия наличных денег, путем перечисления определенных сумм со счетов плательщика в банке на счет получателя или путем зачета взаимных требований.

Безналичные расчеты рассматриваются как система, включающая: классификацию расчетов; организацию расчетов; формы документов; взаимоотношения субъектов хозяйствования с банками.

Принципы организации расчетов: обязательное хранение денежных средств всеми предприятиями и организациями в банках; право за предприятиями выбора банка для открытия своих счетов; самостоятельный выбор предприятиями форм расчетов; денежные средства со счета списываются по распоряжению собственника; текущий счет открывается в банке с условием уведомления об открытии в налоговые органы;

момент осуществления платежа должен быть максимально приближен ко времени отгрузки товаров, выполнения работ, оказания услуг; платежи осуществляются в пределах остатков средств на счетах плательщика или в пределах предоставленного банковского кредита; расчеты между субъектами предпринимательской деятельности могут осуществляться наличными.

Правовые основы организаций безналичных расчетов регламентируются законодательными актами Республики Молдова.

Основные формы безналичных расчетов: Кредитовый перевод: платежный документ – платежное поручение плательщика банку списать указанную в платежном документе сумму и перечислить бенефициару, который указан в этом документе.

Расчеты, путем прямого дебетования. Основным платежным документом является платежное требование, которое выписывается бенефициаром и предоставляется в свой банк. Платежное требование – требование бенефициара своему банку инкассировать указанную в этом документе сумму с плательщика. Данная форма расчета, как и расчеты, платежным поручением, не гарантирует своевременность платежа.

Инкассовое поручение – это бесспорное списание денежных средств со счетов плательщика. Данную форму расчета могут применять только те органы, которые наделены полномочиями в законодательном порядке: фискальные, таможенные органы, по решению судебных органов, Национальный антикоррупционный центр.

Банковская карточка, которая может быть использована для получения наличных денег в банкомате, а также для оплаты товаров и услуг безналичным путем.

Международный безотзывный покрытый аккредитив: на основании заключенного договора между плательщиком и бенефициаром и их банками и на основании заявления на аккредитив сумма денежных средств списывается со специального счета в банке бенефициара, открытого на имя бенефициара плательщиком при поступлении коммерческих документов банку плательщика. Самая безопасная форма безналичных расчетов, так как учитывает интересы как плательщика, так и бенефициара, но самая дорогостоящая.

Чеки / доверенность.

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между: НБМ и КБ; между КБ; различными предприятиями; банками и предприятиями; банками и населением; предприятиями и населением; физическими лицами; банками и финансовыми институтами; финансовыми институтами и населением.

Наличные расчеты – расчеты, осуществляемые посредством наличных денежных средств (банкнот).

Денежные средства - это наличные средства в кассе, на текущих счетах и на прочих счетах в банках. Денежные средства - это наличные средства в кассе, на текущих счетах и на прочих счетах в банках.

Денежные средства представляют собой наиболее ликвидные активы предприятия – активы в абсолютно ликвидной форме.

В зависимости от валюты, в которой они выражены: денежные средства в национальной валюте, денежные средства в иностранной валюте.

В зависимости от места хранения и формы существования: наличные денежные средства, денежные средства на счетах, денежные средства на счетах, другие денежные средства (ценные бумаги).

В зависимости от возможности использования собственных денежных средств: связанные денежные средства, не связанные денежные средства.

Связанные денежные средства - это наличные денежные средства, принадлежащие предприятию на правах собственности, однако которые не могут быть использованы по определенным причинам (временно арестованные банковские счета, неснижаемый остаток на счетах). Связанные денежные средства - это наличные денежные средства, принадлежащие предприятию на правах собственности, однако которые не могут быть использованы по определенным причинам (временно арестованные банковские счета, неснижаемый остаток на счетах).

Несвязанные денежные средства - это наличные денежные средства, принадлежащие предприятию на правах собственности и свободно могут быть использованы им.

Чтобы получить представление о реальном движении денежных средств на предприятии, необходимо оценить синхронность поступлений и платежей, а также сопоставить прибыль с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления денежных средств, а так же их выбытия. Чтобы получить представление о реальном движении денежных средств на предприятии, необходимо оценить синхронность поступлений и платежей, а также сопоставить прибыль с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления денежных средств, а так же их выбытия.

Движение денежных средств приятно рассматривать с позиции операционной, финансовой, инвестиционной и чрезвычайной деятельностей. Движение денежных средств приятно рассматривать с позиции операционной, финансовой, инвестиционной и чрезвычайной деятельностей.

Движение денежных средств, возникающих в результате операционной деятельности, определяется главным образом основной операционной деятельностью предприятия, приносящее ей основной доход. Следовательно, оно обычно является результатом хозяйственных операций, которые участвуют при определении чистой прибыли или убытка.

Движение денежных средств от операционной деятельности включает: денежные поступления от продажи продукции, товаров, выполнении работ, услуг; денежные выплаты поставщикам и подрядчикам; денежные выплаты поставщикам и подрядчикам; денежные выплаты персоналу и отчисления в социальное медицинское страхование; денежные выплаты персоналу и отчисления в социальное медицинское страхование;

выплаты процентов по займам; выплаты подоходного налога; другие перечисления: поступления от комиссионных сборов, полученные и выплаченные штрафы и др., выплата акцизов, НДС и др. налогов, выплаты трастовым компаниям и за торговые и дилерские операции и др.

Величина движения денежных средств от операционной деятельности является ключевым показателем эффективности деятельности предприятия, так как по ней можно судить о накоплении достаточного количества денежных средств для поддержания уровня производства, для выплаты кредитов и дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения новых источников финансирования.

Если предприятие владеет ценными бумагами с целью дальнейшей их перепродажи, то их приравнивают к товарно-материальным ценностям, поэтому движение денежных средств от их купли или продажи относится к операционной деятельности.

Движение денежных средств, возникающих в результате инвестиционной деятельности отражает уровень производственных затрат на ресурсы, предназначенные для получения дохода и будущего движения денежных средств.

Например, доход от эксплуатации приобретенных основных средств, предприятие получает не сразу после их покупки, а в течение всего срока их эксплуатации. Например, доход от эксплуатации приобретенных основных средств, предприятие получает не сразу после их покупки, а в течение всего срока их эксплуатации.

Аналогично долгосрочные ценные бумаги могут приносить в будущем доход в виде дивидендов и оказывать влияние на величину будущего движения денежных средств посредством сумм получаемых дивидендов.

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности включает: Движение денежных средств от инвестиционной деятельности включает: денежные поступления от выбытия долгосрочных активов; денежные выплаты, связанные с созданием и приобретением долгосрочных активов; полученные проценты; денежные поступления в виде дивидендов; денежные поступления от доли участия в капитале совместных предприятий (кроме ссуд финансовых учреждений); авансовые выплаты и предоставленные займы другим предприятиям (кроме ссуд финансовых учреждений); денежные поступления от возврата авансов и погашения займов, полученных от других предприятий.

Информация о движении денежных средств в результате финансовой деятельности позволяет узнать пользователям финансовой отчетности, почему у предприятия увеличился либо уменьшался собственный капитал, какие изменения произошли и почему в составе краткосрочных и долгосрочных обязательств и т.д.

Кроме того, эта информация важна для прогнозирования требований по будущему движению денежных средств со стороны инвесторов и кредиторов. Кроме того, эта информация важна для прогнозирования требований по будущему движению денежных средств со стороны инвесторов и кредиторов.

Движение денежных средств от финансовой деятельности включает: движение денежных средств от эмиссии собственных акций и других ценных бумаг; денежные выплаты собственникам с целью приобретения или погашения акций предприятия; денежные поступления и выбытия по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам; денежные поступления от арендаторов при погашении обязательств, связанных с лизингом; выплаты дивидендов; денежные поступления от роялти. денежные поступления от роялти.

Движение денежных средств связанные с чрезвычайными ситуациями отражаются в отчете о движении денежных средств отдельно, чтобы пользователи информации могли понять их природу, их влияние на настоящее и будущее движение денежных средств предприятия.

Примеры движения денежных средств, отражаемых в чрезвычайных статьях: Поступление денежных средств от государственных органов, физических и юридических лиц в виде компенсации на покрытие убытков от стихийных бедствий; выбытие денежных средств: кассовой наличности в результате ограбления, пожаров.

Существуют следующие методы анализа потока денежных средств: Метод пропорциональной оценки потребности в финансировании; Сметный метод; Метод трендового анализа и экономического моделирования.

Метод пропорциональной оценки потребности в финансировании: основная идея метода состоит в увязке ожидаемого прироста объема реализации с динамикой активов предприятия. При прочих равных условиях ожидаемое увеличение объема реализации продукции потребует дополнительного вовлечения в хозяйственный оборот новых активов (товарно-материальные запасы), которые могут быть отчасти покрыты заемными, текущими обязательствами.

Сметный метод – бюджетирование денежных средств, поступающих на предприятия и выбывающих из него в виде платежей. Обычно, сметным расчетом предшествует решение ряда исходных задач, которые сводятся к определению постоянных и переменных затрат, доли поступлений от реализации продукции за наличные и на условиях кредита, доли дивидендных выплат, движения остатков продукции на складе и изменение производственных программ.

Метод трендового анализа и экономического моделирования. Данные методы используются в практике зарубежных предприятий для прогнозирования движения денежных ресурсов на основе рыночных макроэкономических индикаторов деловой активности.

Таким образом, данные статистических разработок адаптируются к потребностям конкретного предприятия, основывающегося в своих расчетах на совокупности показателей финансовой отчетности.

Существенным моментов в анализе движения денежных средств является определение минимально необходимого объема реализации продукции, который был бы достаточен для возмещения расходов предприятия на оплату труда, коммунальные платежи и другие текущие постоянные и переменные затраты.

Не зная критического объема поступлений, предприятие рискует оказаться неспособным отвечать по срочным обязательствам.

Поступление денежных средств в результате реализации продукции (ПДС), минимально необходимое для возмещения первоочередных платежей: ПДС = (ПЗ – И) / (1-ОР/СП), где ПДС – поступление денежных средств; ПЗ – постоянные затраты; И – износ основных средств; ОР – объем реализации; СП – стоимость реализованной продукции.

Спасибо за внимание!