Подготовил: Блищик Евгений 21Э группы ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ Дисциплина: Бухгалтерский учёт анализ и аудит

ВВЕДЕНИЕ В ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ 1. Сущность и назначение финансового анализа 2. Финансовая отчетность как источник информации для финансового анализа 3. Классификация методов финансового анализа 4. Методы проведения финансового анализа

ВВЕДЕНИЕ В ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В дореволюционное время Россия занимала одно из последних мест среди крупных европейских стран по систематизации и публикации знаний по ведению бухгалтерского учета и построению финансовой отчетности. Знакомство с системой двойной записи и применение ее на практике осуществились в России лишь в конце 18 века. Данный факт объясняется тем обстоятельством, что не было рынков капитала, отсутствовали крупные корпорации и другие рыночные институты. Управление финансами предприятий, как правило, ограничивалось рамками бухгалтерского учета, хотя в дореволюционной России зарождалось такое научное направление, как балансоведение.Управление финансами Развитие учетной мысли в России, и политические особенности страны повлияли на характер нормативных документов в отношении требований, предъявляемых к финансовой отчетности, а также на ее сущность и цели.

СУЩНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ – это система денежных отношений, складывающихся в процессе производства и реализации продукции, осуществления других видов деятельности. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ – часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ – уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала организации, а также уровень эффективности их использования.

СУЩНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Цели финансового анализа определение финансового положения выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии прогноз основных тенденций финансового состояния

СУЩНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Схема взаимодействия предприятия и его контрагентов ПРЕДПРИЯТИЕ ПОСТАВЩИКИ, ПОДРЯДЧИКИ ПОКУПАТЕЛИ, ЗАКАЗЧИКИ ФИНАНСОВО- КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА БЮДЖЕТ И ВНЕБЮДЖЕТН ЫЕ ФОНДЫ ПЕРСОНАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ СОБСТВЕННИК И ПРЕДПРИЯТИЯ ВНЕШНИЕ КОНТРАГЕНТЫ ВНУТРЕННИЕ КОНТРАГЕНТЫ

СУЩНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА СУЩНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА СОБСТВЕННИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ Цели пользователей аналитической информации Максимальная отдача на вложенные средства – максимизация капитализации РУКОВОДСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ Максимизация финансовых результатов деятельности предприятия КРЕДИТОРЫ ПРЕДПРИЯТИЯ Возврат кредиторской задолженности и кредитов ПЕРСОНАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ Своевременная выплата заработной платы

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ВНЕШНИЕ КОНТРАГЕНТЫ ВНУТРЕННИЕ КОНТРАГЕНТЫ Официальная финансовая (бухгалтерская) отчетность Информация внутреннего управленческого учета

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Обязательства предприятия формируют ПАССИВ БАЛАНСА предприятия Собственный капитал (СК) Акционерный капитал (УК, ДК) Резервный капитал (РК) Нераспределенная прибыль (НП) Заемный капитал (ЗК) Долгосрочные кредиты и займы (ДКЗ) Краткосрочные кредиты и займы (ККЗ Кредиторская задолженность (КЗ) Прочие краткосрочные обязательства Раздел 3. Капитал и резервы (КиР) Раздел 5. Краткосрочные обязательства (КО) Раздел 4. Долгосрочные обязательства (ДО)

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Источником платежа по обязательствам выступает АКТИВ БАЛАНСА предприятия Внеоборотные активы (ВА) Нематериальные активы (НМА) Основные средства (ОС) Незавершенное строительство (НС) Оборотные активы (ОА) Запасы (З) Дебиторская задолженность (ДЗ) Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) Денежные средства (ДС) Раздел 1. Внеоборотные активы (ВА) Раздел 2. Оборотные активы (ОА) Доходные имущественные вложения (ДИВ)

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Основные балансовые зависимости (источники погашения обязательств) Внеоборотные активы Оборотные активы Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс = (ВА - СК) / ОА Коэффициент текущей ликвидности Ктл = ОА / КО

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Основные балансовые зависимости (структура пассива) СК > ЗК Негативное отношение к риску СК = ЗК Равнодушное отношение к риску СК < ЗК Предпочтение риска Абсолютная финансовая устойчивость Эффект финансового рычага > 0 Эффект финансового рычага < 0 Финансовая устойчивость Финансовая неустойчивость

КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Методы финансового анализа Виды анализа Виды показателей анализа Горизонтальный анализ Вертикальный анализ Трендовый анализ Сравнительный коэффициентный анализ Абсолютные показатели Коэффициенты Индексы Проценты Темповые показатели

КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА С помощью горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные отклонения статей (или групп статей) по сравнению с началом отчетного периода или с прошлым периодом. Показатель 2007 г., тыс.руб г., тыс.руб. Отклонение, тыс.руб. Темп роста, % Прирост, % Валюта баланса %11%

КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников путем расчета удельного веса (в процентах или коэффициентах) отдельных статей (или групп) в итоговых показателях. Показатель 2007 г., %2008 г., % Изменение, проц.пункты Запасы Дебиторская задолженность ……. Итого оборотные активы 100 -

КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за сто процентов. Показатель 2005 г / / / 2005 Валюта баланса 100%102%97%111%

КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Сравнительный коэффициентный анализ – это как анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми показателями и нормативами. Показатель В среднем по предприятию Норматив В среднем по отрасли В среднем у основного конкурента Коэффициент текущей ликвидности 1,521,81,4

МЕТОДЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Методы проведения финансового анализа Экспресс-анализ Детализированный анализ Цель – наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта 1. Подготовительный этап 2. Предварительный обзор отчетности 3. Расчет необходимых показателей в зависимости от целей анализа Цель – более подробная характеристика имущественного и финансового положения, результатов деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.

МЕТОДЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Этапы проведения детализированного анализа: МЕТОДИКА КОВАЛЕВА 1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования: характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности; выявление «больных» статей отчетности. 2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования: оценка имущественного положения; построение аналитического баланса- нетто; вертикальный анализ баланса; горизонтальный анализ баланса; анализ качественных сдвигов в имущественном положении; оценка финансового положения; оценка ликвидности; оценка финансовой устойчивости. 3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования: оценка основной деятельности; анализ рентабельности

МЕТОДЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Этапы проведения детализированного анализа: МЕТОДИКА БАЛАБАНОВА 1. Анализ доходности (рентабельности) 2. Анализ финансовой устойчивости 3. Анализ кредитоспособности 4. Анализ использования капитала 5. Анализ уровня самофинансирования

Спасибо за внимание!!!