Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

1. Понятие эмиссии, ее виды 2. Денежная масса и денежная база 3. Порядок наличной эмиссии денег 4. Механизм безналичной банковской мультипликации. Банковский мультипликатор 1. Понятие эмиссии, ее виды 2. Денежная масса и денежная база 3. Порядок наличной эмиссии денег 4. Механизм безналичной банковской мультипликации. Банковский мультипликатор

Эмиссия денег: дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту денежной массы в обращении дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту денежной массы в обращении

Банков- ская система Налична я денежная эмиссия Безналич -ная денежная эмиссия Эмиссия денег дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту обращающейся денежной массы Превышени е выдачи наличных денег над их возвратом Превышени е выдачи безналичных кредитов над их возвратом Схема денежной эмиссии банковской системой Выдача наличных денег из касс Возврат наличных денег в кассы Выдача безналичных кредитов Возврат безналичных кредитов

Эмиссия наличных денег выпуск центральным банком денежных знаков в оборот для удовлетворения дополнительной потребности экономики в наличности, возникшей в результате превышения выдач наличных денег над их поступлением в банки в целом по стране

Безналичная денежная эмиссия увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций

Денежная масса Денежная масса совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах

Критерий выделения денежных агрегатов ликвидность – степень затрат и скорость конверсии отдельных форм вкладов и сбережений в деньги как средство обращения и платежа

Денежные агрегаты в РБ М0 - наличные деньги в обороте: банкноты и монеты в обращении на руках физических лиц и в кассах юридических лиц (кроме банков)

Денежные агрегаты в РБ М1: МО + переводные депозиты (остатки средств юридических и физических лиц – резидентов РБ на счетах до востребования в белорусских рублях)

Денежные агрегаты в РБ М2 – денежная масса в национальном определении: М1 + другие депозиты (срочные депозиты), открытые в банках юридическими и физическими лицами – резидентами РБ в белорусских рублях

Денежные агрегаты в РБ М2* - рублевая денежная масса: М2 + средства в ценных бумагах (кроме акций) юридических и физических лиц – резидентов РБ в белорусских рублях [ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в национальной валюте]

Денежные агрегаты в РБ М3 - широкая денежная масса: М2* + переводные и срочные депозиты, средства в ценных бумагах (кроме акций) в иностранной валюте и депозиты в драгоценных металлах юридических и физических лиц – резидентов РБ

Активная денежная масса рублевая – наличные деньги в обращении + депозиты до востребования в национальной валюте (М1) совокупная – М1 + депозиты до востребования в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте)

Коэффициент монетизации экономики показывает уровень обеспечения национального хозяйства денежными средствами рассчитывается как отношение денежной массы к ВВП

Номинальная денежная масса рассчитывается на основе сложившегося уровня цен Реальная денежная масса рассчитывается путем корректировки номинальной денежной массы с учетом темпов инфляции

Скорость оборота денег показывает, сколько раз за определенный промежуток времени: одна и та же денежная единица участвует в платежах; денежная масса проходит через учреждения банков

Методы расчета СОД 1) по отношению к доходу ВВП (НД) в текущих ценах СОД = денежная масса (М1 или М2) 2) как кругооборот средств на счетах банков общая сумма дебетовых списаний СОД = сумма текущих банковских счетов

Денежная база совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке

Упрощенный баланс ЦБ Активы Пассивы Кредиты коммерческим банкам Кредиты правительству Золотовалютные резервы Банкноты в обращении Обязательные резервы ком. банков Избыточные резервы коммерческих банков Денежная база

Структура избыточных резервов коммерческого банка наличные деньги в его кассе средства на корреспондентском счете коммерческого банка в центральном банке средства, размещенные в депозиты и ценные бумаги в центральном банке

Источники наличной эмиссии кредитование центральным банком коммерческих банков кредитование центральным банком правительства (покупка государственных ценных бумаг) покупка центральным банком иностранной валюты и золота

Эмиссия банкнот происходит в результате прироста чистых внутренних и иностранных активов центрального банка ЧВА = выданных кредитов коммерческим банкам и правительству средств коммерческих банков и правительства на счетах в ЦБ ЧИА = сальдо покупки/продажи центральным банком иностранной валюты

Порядок наличной эмиссии рост объема безналичных денег на депозитных счетах банков (вследствие экономического роста, развития инфляции и т.д.) приводит к соответствующему росту потребности их клиентов в наличных деньгах если для удовлетворения возросшего спроса наличности в операционной кассе не хватает, банк обращается в ЦБ

Порядок наличной эмиссии ЦБ выдает банку банкноты из своей оборотной кассы в пределах объема избыточных резервов этого банка, находящихся на счетах в ЦБ одновременно с выдачей банкнот на эту же сумму происходит уменьшение избыточных резервов банка сумма выдачи списывается с его корсчета и перечисляется на счет ЦБ

Депозитная (кредитная) мультипликация расширение депозитной базы банковской системы в результате увеличения банками объемов безналичного кредитования

Простейшая модель банковского мультипликатора Центральный банк Банк млн. Банк млн. Банк 3 90 млн. Банк 4 81 млн Норма обязательных резервов = 10 % 100 млн ,1 72,9

Банковский (депозитный) мультипликатор коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков

Формула простого депозитного мультипликатора 1 м = НОР Максимальный объем прироста депозитов Д = ИР X м

Формула денежного мультипликатора 1 + н/ Д м = НОР + ИР / Д + н/ Д

Коэффициенты фактической мультипликации отношение совокупной денежной массы к денежной базе отношение М1 или М2 к денежной базе отношение совокупной денежной массы к чистому внутреннему кредиту центрального банка и т.д.