Приобретите Статус Публичной Компании Вступительный Стандарт - Общий Стандарт - Первоклассный Стандарт Уникальный доступ к рынкам капиталов для ведущих компаний со всего мира Третий Всероссийский IPO Конгресс, 13 апреля 2007г. Москва, Marriott Grand Hotel Лучшая Европейская Листинг-Платформа 1

2 Disclaimer This presentation was prepared by Deutsche Börse AG. Any information contained herein has been obtained from company and external sources believed to be reliable, but not guaranteed as to its accuracy or completeness. All proprietary rights and interest in this presentation shall be vested in Deutsche Börse AG and all other rights including, but without limitation to patent, registered design, copyright, trade mark, service mark, connected with this presentation shall also be vested in Deutsche Börse AG. Whilst all reasonable care has been taken to ensure that the details contained in this presentation are accurate and not misleading at the time of presentation, no liability is accepted by Deutsche Börse AG for the use of information contained herein in any circumstances connected with actual trading or otherwise. Neither Deutsche Börse AG, nor its servants or agents, are responsible for any errors or omissions contained in this presentation which is published for general information only and shall not constitute an investment advice or an offer to sell or a solicitation to buy shares of Deutsche Börse AG. Neither Deutsche Boerse AG, nor its servants or agents, are responsible for any errors or omissions contained in this presentation which is published for general information only and shall not constitute investment advice or an offer to sell or a solicitation to buy shares of Deutsche Boerse AG or any other security traded on any marketplace in the Deutsche Boerse Group. The marketplaces of Deutsche Boerse AG reserve the right to modify any of their rules or product specifications, and any such modification may affect the continuing validity of information contained in this presentation.

Концерн Deutsche Börse Преимущества для компаний России и СНГ Выбор эмитента и требования для листинга Простой и рентабельный листинг Услуги и Партнеры Deutsche Börse Лучшая Европейская Листинг-Платформа

Концерн Deutsche Börse Глобальный доступ к Европейским инвесторам 1 4 Концерн Deutsche Börse Инновационный путь Мировое Значение Рыночная Капитализация

5 Концерн Deutsche Börse: Наша история 1585Открытие Франкфуртской Фондовой Биржи 1625Первый официальный котировальный лист 1820Первая во Франкфурте выпущенная акция 1845Первое здание биржи на Paulsplatz 1895Старое здание биржи в Rahmhof 1992 Основание Deutsche Börse AG 1997 Внедрение Xetra ® 1998 Основание Eurex 2000Новое здание биржи в Hausen 2001 IPO Deutsche Börse AG 2002Сделка поглощения Clearstream International – Deutsche Börse входит в DAX ® 2003 Введение Общего и Первоклассного Стандартов 2005 Введение Вступительного Стандарта Инновационный путь и экономический рост начиная с 1585 г.

6 Истинно глобальная и единственная в мире вертикально интегрированная биржевая организация Deutsche Börse: Мы развиваем рынки 9 филиалов в Европе4 в Азии / США Эмитенты из более 70-ти стран мира Уникальные сегменты рынка: инструментов в листинге и активных торгах Индексы и информационная сводка способствуют известности и широкому признанию торговой марки эмитента Деривативы позволяют инвесторам осуществлять торговлю, хеджирование и арбитражные операции Система клиринга и расчета охватывает 42 рынка Уникальный портфель комплексных услуг во благо компаний 3000 сотрудников 52-х национальностей Европы Берлин Врексхам Франкфурт на Майне Лиссабон Лондон Люксембург Мадрид Париж Цюрих Чикаго Дубай Гонконг Нью-Йорк Австрия Бельгия Великобритания Венгрия Германия Греция Дания Исландия Испания Ирландия Италия Люксембург Нидерланды Норвегия Польша Португалия Россия Словакия Турция Украина Финляндия Франция Хорватия Чешская Рпб. Швейцария Швеция Эстония … Австралия Аргентина Бермуды Бразилия Гонконг Израиль Индонезия Йордания Казахстан Канада Китай Малайзия Мексико Новая Зеландия Сингапур США Тайвань Тайланд Уругвай Южная Африка Южная Корея Япония …

7 EBITDA 2006e в млн Выручка от реализации 2006e в млн Рыночная капитализация в млрд 1) 1) Источник: Bloomberg, 19 января 2007 Deutsche Börse: Мировой лидер Крупнейшая биржа в мире (по рыночной капитализации) OMX LSE CBOT CME NASDAQ Euronext NYSE DBAG 16,7 12,0 10,5 3,0 15,5 7,0 4,4 1,9

Преимущества для компаний России и СНГ Лучшая Европейская Листинг-Платформа 2 8 Листинг на Deutsche Börse Доступ к Инвесторам Ликвидность и Низкие Затраты Известность и Престиж

9 Листинг на Deutsche Börse Мотивы листинга в Европе Выйти на Европейский рынок капиталов Извлечь выгоду из более высокой оценки рядом с мировыми лидерами и компаниями-аналогами Приобрести Евро валюту для осуществления M&A операций в Европе Добиться международной известности и развиться в компанию мирового класса Привлечь новых инвесторов и дополнительную ликвидность Повысить коммерческий потенциал своих продуктов на Европейском рынке Потребности Российских компаний

10 Индивидуальный доступ Непревзойденная ликвидность Глобальная досягаемость инвесторов Лучшая оценка компании и низкие затраты Уникальный портфель услуг Компетенция международных партнеров Почему листинг на Deutsche Börse, в сердце Европы? Мы обеспечиваем доступ к рынку Европа – мощная альтернатива Американскому рынку капиталов (Sarbanes Oxley)

11 Пионеры в области электронной торговли Надежная торговая платформа без физических ограничений Более 270 международных торговых организаций и трейдеров Связующее звено для всех мировых инвесторов в 19 странах 60% объема торговли осуществляется за пределами Германии Сужение спредов и рост ликвидности сократили издержки рыночного влияния более чем на 60% за последние 2 года Доступ к инвесторам и глобальной торговой сети Deutsche Börse: акции более ликвидны Испания 4 Италия 6 Люксембург 2 Ирландия 3 Англия 40 Швеция 3 Греция 1 Нидерланды 18 Кипр 1 Германия 132 Венгрия 6 Франция 13 Бельгия 5 Гибралтар 1 Швейцария 10 Словения 1 Чешская Рпб. 2 Австрия 14 Франция 7% Швейцария 3% Другие 3% Англия 20% США 22% Германия 40% Нидерланды 4%

12 Эмитенты имеют доступ к инвесторам и глобальной торговой сети Инвесторы подключенные к XETRA® Количество приказов международных инвесторов, торгующих в системе XETRA® постоянно растет За последние 5 лет: Общий поток приказов в XETRA® вырос на 81% и составил 3,3 трл. (CAGR 16%) Поток приказов инвесторов из США увеличился на 170% (CAGR 28,2%) Поток приказов инвесторов Великобритании увеличился на 287% (CAGR 40,3%)

13 Прямой доступ к пулу инвесторов со всего мира Непосредственно подключенные к Xetra инвесторы представляют около 35% всемирного пула институционных капиталов **** Чистая сумма активов хеджевых и пенсионных фондов, паевых- инвестиционных фондов и страхования инвестиций составляет млн *** - Источник: BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V., сентябрь 2005 (Германия) / EFAMA European Fund and Asset Management Association, сентябрь 2005 (Другие) -Источник: HedgeFund Intelligence, март Источник: OECD, декабрь Хеджевые и пенсионные фонды, паево-инвестиционные фонды и страхование инвестиций по всему миру: млн Полностью электронная торговая сеть Австрия млн Бельгия млн Венгрия млн Великобритания млн Германия млн Греция млн Ирландия млн Испания млн Италия млн Люксембург млн Нидерланды млн Франция млн Чешская Рпб млн Швейцария млн Швеция млн

14 Deutsche Börse Euronext LSE No. 1 No. 2 No. 3 Deutsche Börse управляет самым активным рынком с конкурентноспособными ценами и высокой степенью ликвидности Deutsche Börse: Номер 1 в Европе по привлечению ликвидности Количество сделок в млн, 2006 (WFE) Скорость обращения = оборот / рыночная капитализация, 2006 (WFE, DBAG) Стоимость сделки общая стоимость, при объеме операций в (2006) Ликвидность – ключевой фактор при выборе листинговой площадки признана институциональными инвесторами самой эффективной по стоимости торговой сетью (более операций ежедневно) самые высокие количество сделок и скорость обращения в Европе лидер рэнкинга Мы обеспечиваем ликвидность рынка % 116% 125%

15 Объем торгов Коэф. нулевых сделок Относительный спред Скорость обращения * Study of European Business School and TU München 2006 После IPO: самая высокая ликвидность в Европе* Затраты на капитал - ликвидность Во Франкфурте косвенные затраты обращения ниже чем в Лондоне T Объем торгов / Рыночная стоимость Относительный спред Объем торгов Кол-во торг. дней с нулем сделок

16 Рыночная стоимость Более низкая стоимость первичного и вторичного размещения* Затраты на капитал - размещение Общие эмиссионные издержки во Франкфурте ниже чем в Лондоне Низкие IPO издержки в целом 1% 2% 3% 4% 5% 6% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% London 7-12% Frankfurt 6-9% Lower non underwriting spread Similar Under- writing spread Frankfurt London Frankfurt 1% 2% 3% 4% 5% 6% 3,3% 4,5% Lower average initial floatation costs Lower average ongoing floatation costs Основные факты для вторичного размещения Эмиссионные издержки вторичного размещения Эмиссионные издержки первичного размещения Составные эмиссионных издержек * Study of European Business School and TU München 2006

17 Вступительный Стандарт - Номер 1 в Европе по активности сделок объем торгов на 132% больше (по сравнению с AIM) количество сделок почти в 8 раз выше (по сравнению с AIM) Преимущества компаний очевидны Deutsche Börse – активнейший рынок Выбор компаний - Вступительный Стандарт с наивысшей концентрацией ликвидности = Best of breed under Europe's alternative markets Source: Statistics from the websites of LSE, Euronext and Deutsche Börse Legend: Cumulative mumbers for the indicated period; Volume in and number of trades are double counted

18 Крупнейший рынок ETF: индексных фондов - 51% всего европейского рынка Торговля акциями на крупнейшей в Европе Листинг-платформе Мы привлекаем мировых инвесторов Крупнейший фондовый рынок: акций в торговле - 86% из 70 стран в международном листинге Крупнейшая платформа варрантов: варрантов Крупный рынок облигаций: облигаций - 20% в международном листинге Крупнейший рынок фондов: фондов активного управления Фьючерсы и опционы на акции: деривативов Ликвидность порождает ликвидность Торговля, хеджирование и арбитражные операции стимулируют ликвидность Крупнейшая платформа сертификатов: сертификатов Индексные фьючерсы и опционы: индексных/ETF деривативов - 3 volatility Index futures

19 Best Performing XETRA Active Fund Объем торгов 227,26 млн за последние 52 недели Торговля Российскими инструментами Новые возможности капиталовложения и левереджа для институциональных инвесторов DWS Russia Сравнение с MSCI Russia Активы под управлением: 725,4 млн Мера ликвидности системы Xetra (XLM): 1,02% Объем в июле 2006: 12,9 млн Price Mov. Av. 100 days Traded Volume in Million 166 сертификатов и варрантов на Российские акции и индексы в обращении на XETRA®

20 Глобальный доступ к инвесторам Инвесторы четко фокусируют свое внимание на акции компаний из России и стран СНГ Деловая активность Deutsche Börse охватывает страны СНГ Центральной и Восточной Европы Количество эмитентов, январь 2006

21 Мы концентрируем ликвидность Растущий биржевой оборот Российских акций ( кол-во сделок в 2006)

22 Глобальный доступ к инвесторам Аэрофлот ОАО *Мечел ОАО *Северсталь-авто ОАО * АФК СистемаМТС ОАО *Сибирьтелеком OAO Автоваз ОАО *Мосэнерго ОАО *Сургутнефтегаз ОАО * Башинформсвяь OAOНижнекамскнефтехим ОАОТатнефть OAO * Башнефть ОАО *Роснефть НК ОАО *Торговый Дом Гум OAO Бурятзолото ОАОНОВАТЭК ОАО *Торговый Дом Цум OAO КОМСТАР OAOНоволипец. Мет. комбинат ОАОЦентр Телко ЗАО Дальсвязь ОАООбъед. Маш. Завод OAOЕЭС России PAO Газпром нефть ОАОПолюс Золото ОАО *Ютэйр Авиакомпания ГруппаЧеркизовоРоснефтегазстрой OAOВолгаТелеком ОАО * Иркутскэнерго ОАО *Ростелеком ОАО *Возрождение Банк Норильский никель ГМК ОАОСамараэнерго OAOВымпелком OAO Уралсвязьинформ ОАО *Сбербанк России ОАО *Вимм-Билль-Данн ОАО * Кузбасэнерго OAOСеверо-Западный Телеком ОАО *Юкос НК OAO * ЛУКОЙЛ ОАО *Северский Трубный Завод OAOЮжная Тел. Компания OAO Интерес к Российским акциям растет *RTS Index C.A.T. oil Первоклассный Стандарт Сегмент Открытого Рынка Количество сделок в млн.Объем в млрд 20050,847, ,3714,4 Прирост63,1%104,1%

23 Развитие курса акции C.A.T. oil с момента IPO Лид-менеджер: Dresdner Kleinwort Дата размещения: Количество акций: 22,1 млн. 24 кратная переподписка Объем выпуска: 331,5 млн. Спрос: 7,95 мрд. Last Close Price: 19,23 Offer Price: 15,00 First Open Price: 17,20 Market Cap: 939,39 млн. Return: 28,2%Return: 11,8% Непревзойденная ликвидность

24 Приобретите престиж аналогов Используйте Ваши преимущества: + Повысьте Вашу репутацию посредством престижа компаний- аналогов + Воспользуйтесь регулярно предоставляемыми услугами аналитиков + Получите более высокую оценку Вашей компании Автомобилестроение Возобновляемая энергетика Программ. обеспечение / ИТ Листинг наряду с известными лидерами рынка и глобальными брендами укрепит Вашу позицию Телекоммуникация Высокие технологии Биохимия Химия Нанотехнологии Биотехнологии

25 Торговый сектор в Первокл. Стандарте Устойчивый рост и развитие сектора на протяжении 3 лет

26 Первоклассный Стандарт: Потребительский сектор товары и услуги для отдыха и досуга одежды и обувь бытовая техника и домашняя утварь бытовая электроника жилищное строительство и меблирование товары для личного потребления Первоклассный Стандарт: Торговый сектор специальные товары каталожная торговля универсальные товары пищевые продукты и медикаменты интернет Сильные аналоги в Первокл. Стандарте Как развивается мой бизнес по сравнению с сектором?

27 Индекс P/E 2006eP/E 2007e TecDAX: Оценка секторов P/E 2006eP/E 2007e DAX13,812,3 Biotech25,8032,60 MDAX16,914,9 Industrials21,7417,26 TecDAX35,825,8 Internet38,6727,78 FTSE 10013,212,4IT / Software20,1216,89 CAC 4012,911,9Solar / Renewable Energy36,1929,37 Technology & Telco15,2535,40 TecDAX достиг лучшей оценки по cравнению с другими индексами на Eвропейском рынке Oценка TecDAX в 2 раза выше чем DAX, MDAX, FTSE 100 и CAC 40 Hаиболее высокую оценку из компаний входящих в TecDAX получили секторы: Биотехн., Интернет, Возобновл. энергетика Источник: IBES consensus, 2 мая 2006 Источник: DZ Bank, 15 мая 2006 Более высокая рыночная стоимость Выйгрыш эмитентов: привлекательный рынок и оценка бизнеса компаний-аналогов

28 TecDAX 30SDAX 50Tech allClassic all Вступительный, Общий и Первоклассный Стандарты Непрерывные торги / маркет-мейкер Мин. 5 % в свободном обращении Капитализация одной акции Разделение на Класс.(К) и Технол.(T) Доступность для международ. акций Т К T К MDAX 50DAX 30 ПС К 18 Секторов 1510 General all ПС ОСПС Цикл обновления информации Пром-сти ПС 1 Сектор Entry all ВС 1 Индексное семейство DAX: Повысьте Вашу известность посредством включения в наши индексы Известность Вашей компании Hаши международнo признанныe индексы открыты для Pоссийских компаний (BRIC - Hовый индекс для новых рынков) Выборочные индексы Все акции

29 Листинг в Германии - в сердце Европы К рупнейшая в Eвропе экономика с крупнейшим потребительским рынком способствует позиционированию на рынке сбыта EC Экспортер номер 1 во всем мире и ведущий коммерческий партнер Pоссии наряду с США Oгромный потенциал стратегических M&A сделок для приобретения новых технологий, новых потребителей и долей рынка Новый коммерческий потенциал Hемецкая экономика: новые потребители и Eвро валюта город Франкфурт родина Евро город Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) и Deutsche Börse преимущества стоимости акций в Евро и часового пояса важнейший финансовый центр в континентальной Европе 82,5 млн 59,6 млн 59,3 млн Германия Великобритания Франция

30 Индикатор сентимента первичного рынка: наилучший год Атмосфера вокруг IPO

Выбор эмитента и требования для листинга Глобальный доступ к Европейским инвесторам 3 31 Выбор Вашего рыночного сегмента Правовые нормы и Регулирование Поэтапный Подход Сравнение Рынков

32 На Ваш выбор 3 рыночных сегмента – 3 уровня прозрачности Квартальные отчеты Английский язык Корпоративный календарь Аналитическая конференция Правовые нормы прозрачности для рынков, регулируемых ЕС oЕжегодные и промежуточные отчеты в соответствии с IFRS, US-, CA-, J-GAAP oКорпоративные регистрации oКорпоративный календарь/ профиль компании oМинимальные юридические требования Ежегодные и промежуточные отчеты в соответствии с IFRS Опубликование коммерческих сделок директоров Ад-хок публикация Отчет о распределении акционерного капитала M&A отчет oПравовые нормы об инсайдерских сделках oПравовые нормы о манипуляции рынком oПравовые нормы о M&A сделках увеличивающаяся прозрачность Уникальные рыночные сегменты Рынок, регулируемый ЕС Вступительный Стандарт как первый шаг к рынку капиталов Регулируемый неофициальный рынок

33 Более международных акций, включая котировок во Вступительном Стандарте и на Открытом Рынке Источник: Deutsche Börse AG, 31 июля 2006 (388 компаний) (54 компании) (6 746 компаний) 90% 10% 89% 11% 89% 11% 97% (387 компаний) Выбор рыночного сегмента компаниями Международные компании в сегментах на Deutsche Börse Международные Отечественные Первоклассный Стандарт Самый высокий уровень прозрачности в ЕС Вступительный Стандарт эффективный доступ с точки зрения временных и финансовых затрат Общий Стандарт Минимальное регулирование ЕС Открытый Рынок простой путь к торговли международными акциями Франция Австралия Великобритания Канада Япония США 45% Другие 24% 3% 4% 5% 8%

34 Компании с интересными бизнес-моделями и из различных секторов присоединяются к Вступительному Стандарту отсутствие cash shells в листинге и отсутствие фокуса на добывающую пром. равное распределение между классическим (Финансы, Медиа, Промышленн.) и технологическим (Технологии, Тел.ком., Программ. обеспечение / ИТ, Возобновляемая энергетика) секторами Секторный состав Вступительного Стандарта разнообразнее и привлекательнее чем на AIM Источник: AIM, 31 июля, 2006 Источник: Deutsche Börse AG, 9 октября, 2006 Вступ. Стандарт для средних компаний Вступительный Стандарт AIM Financials 21% Industrials 18% Consumer Services 16% Technology 12% Basic Materials 13% Cash Shells 12,0% Other 8% Software & IT 12% Pharma & Healthcare 5% Media 10% Industrials 3% Real Estate 10% Financials 20% Consumer/Retail 3% Telecommunication 7% Technology 27%

Простой и рентабельный листинг Лучшая Европейская Листинг-Платформа 4 35 Простая процедура IPO Ваш Путь к IPO на Deutsche Börse Требования к Допуску Минимальные Листинговые Взносы

36 Этап 1: Планирование и подготовка Подбор консультантов: Листинг-Партнеров Deutsche Börse Выбор инвестиционного банка Установление юридических предварительных (входных) условий внутри компании Установление условий контроля и отчетности внутри компании Регулярное предоставление разрешений правительства и администрации Разработка стратегии компании Создание бизнес-плана Этап 2: Структуризация Составление план-графика Планирование концепции публичного предложения Финансовая, экономическая и правовая проверка Подготовка ЕС-проспекта эмиссии Ваш путь к IPO на Deutsche Börse Путь к IPO состоит из следующих четырех этапов:

37 Этап 3: Реализация и маркетинг Подготовка действий по связи с инвесторами Предварительный маркетинг с инвесторами и аналитиками Публикация ЕС-проспекта эмиссии Публикация аналитического обзора деятельности компании Заявка на допуск акций к торгам Подготовка кастоди и расчета по сделке Этап 4: Первичные и вторичные торги Набор портфеля заказов (сбор заявок на приобретение акций) и установление цены Первоначальный аукцион цены IPO-событие на торговой площадке Франкфуртской Фондовой Биржи, организованное Deutsche Börse и освещенное телевидением Непрерывные торги в электронной торговой системе XETRA Deutsche Börse поможет Вам превратить Ваше IPO в важную веху в истории Вашей компании Ваш путь к IPO на Deutsche Börse Путь к IPO состоит из следующих четырех этапов:

38 План-график IPO: Общий Стандарт и Первоклассный Стандарт Публикация проспекта эмиссии IPO требует ресурсов внутри компании Четкая и быстрая процедура проверки органом BaFin гарантирует рентабельный листинг (рынок, регулируемый ЕС) на Deutsche Börse Ваш путь к IPO на Deutsche Börse Этап 1 Этап 2 Этап 3 Этап 4 1. месяц Решение о IPO Подбор консультантов Выбор инвестиционного банка 2. месяц Due Diligence (2 – 4 нед.) 3. месяц4. месяц5. месяц Перевод на англ. язык (3 нед.) Аналитическая презентация (2 - 3 нед.) Премаркетинг Подготовка информации (2 - 3 нед.) Подготовка аналитического отчета Проверка проспекта эмиссии BaFin (мин. 20 дней) Печатная версия проспекта эмиссии Набор портфеля заказов Установление цены Начало торгов Подготовка проспекта эмиссии

39 План-график IPO: Вступительный Стандарт (Регулирование Биржей) Публикация проспекта эмиссии Этап 1 Этап 2 Этап 3 Этап 4 1. месяц Решение о IPO Подбор консультантов Выбор инвестиционного банка 2. месяц Due Diligence (2 – 4 нед.) Подготовка проспекта эмиссии 3. месяц4. месяц Перевод на англ. язык (2 нед.) Роуд-шоу Премаркетинг Подготовка информации (2 - 3 нед.) Подготовка аналитического отчета Проверка проспекта эмиссии BaFin (мин. 20 дней) Печатная версия проспекта эмиссии Набор портфеля заказов Установление цены Начало торгов Вступительный Стандарт – низкие цены и гибкая система доступа, проведение IPO в течении 3-ех месяцев Минимальные административные усилия с низкими затратами Ваш путь к IPO на Deutsche Börse

40 Различные требования для допуска и листинга Минимальный срок существования компании Объем эмиссии Прогнозируемая стоимость акций эмитента; Мин. рыночная капитализация 1,25 млн; Мин. размер эмиссии акций - 3 года, возможны исключения 1 год Необходимые документы Проспект эмиссий, проверенный и утвержденный органом BaFin Проспект эмиссий (публ. предл.); Упрощенный меморандум (закрытое размещение) Ответственные за получение официального допуска к торгам Компания и банк Участник торгов на FSE Ответственные за контроль за соблюдением требований к прозрачности Биржа и банк Участник торгов на FSE Различные пути выхода на рынок

41 Листинговые взносы для трех сегментов Преимущество размещения ценных бумаг на Deutsche Börse – эффективная и быстрая процедура допуска с четкими, простыми требованиями и низкими листинговыми взносами Фиксированные взносы для всех эмитентов, вне зависимости от рыночной капитализации Размер взносов устанавливается законом, что является гарантией отсутствия непредсказуемых повышений Общий Стандарт Первоклассный Стандарт Вступительный взнос (листинговые акции) (допуск к обращению) Ежегодный взнос Экономически эффективное IPO Вступительный Стандарт (включение) Самая быстрая в мире процедура допуска и листинга

42 Deutsche Börse: Минимальные взносы Вступительные взносы на фондовых рынках, регулируемых ЕС Deutsche Börse – Лидер цен на Европейском рынке капиталов

43 Вступительные взносы на фондовых рынках, регулируемых биржами Deutsche Börse: Минимальные взносы Deutsche Börse – Лидер цен на Европейском рынке капиталов

44 Ежегодные взносы - Сравнение фондовых бирж Европы Deutsche Börse: Минимальные взносы Deutsche Börse – Лидер цен на Европейском рынке капиталов

Услуги и Партнеры Deutsche Börse Лучшая Европейская Листинг-Платформа 5 45 Deutsche Börse всегда окажет Вам поддержку Самый широкий в Европе портфель услуг Листинг-Партнеры Deutsche Börse

46 Подробный обзор консультаций, услуг и информации Портал листинг- центра Биржевая информационная система Вебсайт для инвесторов Отчет по ценным бумагам Он-лайн справочник об инвесторах Услуги Deutsche Börse Известность и прозрачность Доступ к рынку и индексам Обучение и руководство Публикации и мероприятия Биржевые сегменты: Общий и Первоклассный стандарт Запуск XETRA Охват индексами: Выбор / Сектор / Контрольный показатель Листинг-партнеры Фьючерсы и опционы индексных/ трастовых фондов Мера ликвидности системы Xetra (XLM) I-POint - конфиденциальная встреча и представление биржи Менеджеры по работе с ключевыми клиентами из России и СНГ Справочная литература о процедуре IPO Мастерская Капитал и Стандарты Руководство для институционных инвесторов Немецкий Инвестиционный Форум Информационные мероприятия Конференция по вопросу Общего Стандарта Роуд-шоу Факты и цифры Предвидение и деньги Воспользуйтесь профессиональными услугами Deutsche Börse для достижения наилучших результатов

47 Мероприятия для Россиийских и СНГ компаний в 2007 году Мы активны в России и СНГ Семинары по вопросам листинга и роуд-шоу эмитентов Конференции на тему рынка капиталов Март 22, Тройка Диалог Инвестиционный Форум, Лондон Апрель 16, Киев: IPO Мастерская Апрель 27, Новосибирск: Инвестиции в розничный бизнес Ноябрь 12, Франкфурт: День Казахстана в рамках Немецкого Инвестиционного Форума 2007 Ноябрь 13, Франкфурт: "Развивающиеся рынки" в рамках Немецкого Инвестиционного Форума 2007 Февраль 08, Алматы: "Корпоративные финансы 2007" Февраль 21, Москва: Конференция журнала IR Magazine / OCCИ, Россия Март 12, Лондон: Украинский инвестиционный саммит, Troika Dialog Equity Forum Март 22, Москва: "От проектного финансирования к IPO: Практика привлечения инвестиций Апрель 13, Москва: III. Всероссийский IPO Конгресс Апрель 22, Лондон: Российский экономический форум

48 Приглашаем Вас принять участие в Немецком Инвестиционном Форуме (по вопросам акционерного капитала) Услуги Deutsche Börse Увеличьте известность Вашей компании! ноября 2007, Франкфурт Более 4500 участников: компаний, инвесторов, финансовых институтов Более 250 эмитентов представляют свои компании инвесторам В рамках форума будут предоставлены специальные программы с фокусом на Россию, Украину, Казахстан и Китай Дополнительная информация: Компании, желающие привлечь средства Компании в листинге Институционные инвесторы Аналитики, инвестиционные банки, консультанты, Листинг-Партнеры Венчурные и частные инвесторы Autumn 2007, November, Frankfurt/Main

49 Он-лайн справочник об инвесторах – поисковая система, направленная на поиск инвесторов во всем мире Обучение и руководство по вопросам связи с инвесторами Ежемесячная мастерская Капитал и Стандарты Ежемесячные статистические данные о торговле, компаниях-аналогах и инвесторах Содействие при организации: Инициатив компаний-аналогов и секторов Роуд-шоу 2007 в Москве, Нью-Йорке, Лондоне, Париже, Цюрихе, Милане, Пекине, Шанхайе, Гонконге Добейтесь наилучших результатов посредством непревзойденного портфеля услуг Deutsche Börse Ваш выйгрыш - профессиональные услуги и добросовестное партнерство Deutsche Börse Мы окажем дальнейшую поддержку

50 Мастерская Капитал и Стандарты на разные темы в 2007 Неограниченный доступ к презентациям в интернете или распространение на CD Бесплатное участие для листинговых компаний и IPO- кандидатов Регистрация по адресу: > Listing > Eventswww.deutsche-boerse.com М&A: Слияния и Поглощения Стратегии успешной IR-коммуникации Азбука отношений с инвесторами (IR) для IPO- кандидатов и листинговых компаний REITs - Новый класс активов на фондовой бирже Последние новости из Берлина и Брюсселя: Новое регулирование Общее годовое собрание Оценка компании для IR - специалистов Обучение: отношения с инвесторами

51 На биржевой площади (Börsenplatz) Фотографии с «Быком и Медведем» Рекламные мероприятия и баннеры В паркетном зале биржи Пресс конференция Информационные экраны на входе Корпоративное видео Логотип компании на информационном табло DAX Общение в паркетном зале и вручение «Быка и Медведя» Прием с шампанским в X-гостиной Возможно проведение частного мероприятия для инвесторов Возможность телевизионных интервью телебригадам, работающим в паркетном зале, и в расположенных в нем студиях, а также интервью печатным изданиям Приветственные мероприятия в первый день торгов привлекут внимание к Вашей компании Первый день торгов: Воспользуйтесь преимуществами освещения в СМИ и рекламы в день вашей новой эмиссии Услуги Deutsche Börse

52 Руководство для эмитента: «Приобретите Статус Публичной Компании» Информация о полной процедуре первого дня торгов CD со всеми необходимыми требованиями и документами Листинг-партнеры Deutsche Börse: Советы и руководство от избранных специалистов рынка капиталов IPO и корпоративные финансы инвестиционно-учредительская деятельность банков подбор маркет-мейкеров связь с инвесторами и общественностью законодательство, налоги и бухгалтерский учет Подробное руководство для успешного размещения фондов Ваша поддержка - знания и многочисленный опыт на рынках капиталов Листинг-партнеров Deutsche Börse Услуги Deutsche Börse

53 Эксперты на рынке капиталов: Глобальные банковские институты с Франкфуртской компетенцией и местными представительствами в странах СНГ, окажут Вам профессиональную поддержку в качестве партнеров консорциума Листинг-Партнеры Deutsche Börse - специалисты в области СНГ Соединение знаний в области бизнеса в СНГ с опытом на Европейских рынках капиталов Ваши надежные партнеры

54 Листинг-Партнеры Deutsche Börse - специалисты в области СНГ Ведущие международные юридические фирмы – специалисты по вопросам Российского, стран СНГ, Немецкого и международного корпоративного права Ведущие бухгалтерские фирмы, представленные в странах СНГ - признанные эксперты в области подготовки компаний к IPO на Франкфуртской фондовой бирже Ваши надежные партнеры Соединение знаний в области бизнеса в СНГ с опытом на Европейских рынках капиталов

55 Deutsche Börse – это Ваш выйгрыш Резюме Присоединитесь к профессионалам Непревзойденный портфель услуг : Немецкий Инвестиционный Форум, глобальные роуд-шоу, семинары по вопросам листинга Компетенция, специальные знания и опыт Листинг-Партнеров Deutsche B ö rse Выбор эмитента Уникальные сегменты рынка: Вступительный Стандарт, Общий Стандарт, Первоклассный Стандарт Быстрый, легкий и эффективный с точки зрения финансовых затрат листинг Преимущества Российских компаний Привлечение новых инвесторов со всего мира Повышение коммерческого потенциала и осуществление M&A операций в Европе Международная известность, репутация, компетенция и внимание инвесторов Сильные и привлекательные компании-аналоги: высокая оценка и регулярно предоставляемые услуги аналитиков Легкий доступ к капиталу посредством Deutsche Börse Самая крупная в мире, ведущая, международная и единственная в мире вертикально интегрированная биржевая организация Номер 1 в Европе по привлечению ликвидности, крупнейшая Европейская Листинг- Платформа Российские и СНГ акции, фонды, варранты уже в активной торговле

56 Департамент связей с эмитентами: Dr. Martin Steinbach Head of Issuer Relations Stock Market Business Development Tel: +49 (0) Stefan Höfer Key Account Manager – Russia & CIS Issuer Relations Tel: +49 (0) Marian Valkov Key Account Manager – Russia & CIS, CEE Issuer Relations Tel: +49 (0) Дополнительная информация на русском и английском языках: Контактные данные всех Листинг-Партнеров Deutsche Börse Публикации для эмитентов: Руководства по IPO и листингу, Контрольный список Брошюра: Deutsche Börse: Ваш Выход на Европейские Рынки Капиталов и др. Ваш личный контакт с Deutsche Börse Убедитесь в наших способностях