Бизнес стратегия инновационной компании при привлечении венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции это инвестиции, предназначенные для финансирования новых (так называемых стартапов) или растущих компаний, деятельность которых сопряжена с высокой или относительно высокой степенью риска

Из истории К первым попыткам организации венчурного финансирования в Советском Союзе относится деятельность кооперативов или центров научно-технического творчества молодёжи в период Перестройки. Однако зарождение рынка венчурных инвестиций в России связывают с соглашениями о создании региональных фондов поддержки малого и среднего предпринимательства в России, принятыми во время саммита Большой семёрки в Токио в 1993 году

Экосистема венчурных инвестиций Государственные институты Инвестиционные фонды Бизнес-ангелы Бизнес-инкубаторы Технопарки Бизнес-акселераторы Корпоративные инвестиции

Государственные институты На конец 2013 года в России действовало 53 фонда с государственным капиталом и общей капитализацией 7,53 миллиардов долларов около четверти всех средств на рынке и около 15 % от общего числа венчурных фондов. Российская венчурная компания выступает в роли инвестора частно- государственных фондов, трёх инфраструктурных фондов (Посевного фонда РВК, Инфрафонда РВК и Биофонда РВК), соинвестором в иностранные венчурные фонды и координатором государственных программ развития посевного и венчурного финансирования. К числу федеральных институтов развития относятся «Фонд Сколково», Фонд Содействия и Фонд развития интернет-инициатив. В рамках совместной федерально- региональной программы (при 50 % финансировании из частного капитала, 25 % из средств бюджета РФ и 25 % из бюджета региона) действуют фонды, созданные по инициативе Министерства экономического развития, и региональные фонды содействия развития венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере.

Инвестиционные фонды По данным совместного исследования, проведённого изданием Firrma.ru, Российской венчурной компанией и PriceWaterhouseCoopers в годах, в рейтинге активных в России венчурных фондов, созданных россиянами или выходцами из России, оказалось 62 компании. Наиболее активными на этапе посевных инвестиций были Фонд развития интернет-инициатив, Moscow Seed Fund, QIWI Venture, Vestor.in Partners, Universe Ventures, Starta Capital Accessor Fund, The United Venture Company, IMI.vc, Фонд посевных инвестиций РВК, Russian Ventures, Grishin Robotics, Softline Venture Partners и AddVenture. В числе фондов поздних стадий инвестиции осуществляли Flint Capital, Maxfield Capital, Impulse VC, TMT INVESTMENTS, группа фондов Massa Innovations, Almaz Capital, группа фондов i2bf, Vaizra Capital, Runa Capital, Bright Capital Energy, Imperious Group, Titanium Investments, Life.SREDA, LETA Capital, группа фондов Russia Partners, InVenture Partners, Инфрафонд РВК,

Бизнес-ангелы Бизнес-ангел частный венчурный инвестор, обеспечивающий финансовую и экспертную поддержку компаний на ранних этапах развития Понятие «ангел» сформировалось в театральной среде Нью- Йорка в начале XX века. В Театральном квартале вокруг Бродвея «ангелами» называли обеспеченных поклонников театра, инвестировавших в новые постановки. Их привлекало покровительство искусству и близкое знакомство с именитыми актёрами и режиссёрами. Инвестиции были рискованными, «ангел» получал прибыль только в случае успеха постановки.

Бизнес- инкубаторы Бизнес-инкубатор это организация, занимающаяся поддержкой проектов молодых предпринимателей на всех этапах развития: от разработки идеи до её коммерциализации. Более половины всех программ бизнес-инкубаторов являются «многофункциональными» проектами, они работают с клиентами из различных отраслей промышленности. Технологические инкубаторы составляют 39 % от инкубационных программ Данные о числе бизнес-инкубаторов в России варьируются. По сведениям Высшей школы экономики на 2014 год, количество действующих инкубаторов превышало 100, по данным официальных сайтов федеральных округов России 200 учреждений. В список, подготовленный аналитиками Ernst&Young и Российской венчурной компании в рамках исследования 2014 года, вошло 110 активных бизнес-инкубаторов.

Технопарки Технопарк Это территориальная, научная, технологическая и техническая база для реализации инновационных проектов. Технопарк- имущественный комплекс, в котором объединены научно- исследовательские институты, объекты индустрии, деловые центры, выставочные площадки, учебные заведения, а также обслуживающие объекты: средства транспорта, подъездные пути, жилые поселки, охрана. По оценке Высшей школы экономики и некоммерческого партнёрства «Ассоциация технопарков в сфере высоких технологий», к 2014 году в России работало или находилось в стадии проектирования или строительства технопарков технопарк это организация, управляемая специалистами, главной целью которых является увеличение благосостояния местного сообщества посредством продвижения инновационной культуры, а также состязательности инновационного бизнеса и научных организаций.

Бизнес-акселераторы Бизнес-акселератор социальный институт поддержки стартапов. Исследование издания Firrma.ru, проведённое при поддержке Российской венчурной компании в 2013 году, обнаружило в России 27 учреждений, формально соответствующих определению бизнес- акселератора, среди которых только 19 вели деятельность. Роль акселераторов в «экосистеме» венчурного финансирования отбор перспективных стартапов для фондов и подготовка команд к привлечению инвестиционных раундов

Корпоративные инвестиции С 2012 года Российская венчурная компания совместно с некоммерческим партнёрством «Клуб директоров по науке и инновациям» проводит исследования в области корпоративных венчурных инвестиций, а с 2013 года вместе с Министерством экономического развития курирует программу «Практика создания корпоративных венчурных фондов (КВФ) в российских компаниях» Среди действующих в России корпоративных венчурных фондов QIWI Venture и Softline Venture Partners, венчурные подразделения иностранных корпораций. В сделках на венчурном рынке участвуют LIFE.Sreda, LETA Capital, Сбербанк, «Яндекс». Некоторые крупные компании выбирают другие способы работы со стартапами конкурсы, гранты и инкубаторы

Инновация Инновация, нововведение это внедрённое новшество, обеспечивающее качественный рост эффективности процессов или продукции, востребованное рынком. Является конечным результатом интеллектуальной деятельности человека, его фантазии, творческого процесса, открытий, изобретений и рационализации. Примером инновации является выведение на рынок продукции (товаров и услуг) с новыми потребительскими свойствами или качественным повышением эффективности производственных систем. Чтобы отличать инновации от иных схожих понятий, нередко уточняется, что особенность инновации в том, что она позволяет создать дополнительную ценность, позволяет инноватору получить дополнительную ценность и связана с внедрением. В рамках этого взгляда инновация не является инновацией до того момента, пока она успешно не внедрена и не начала приносить пользу. Понятие экономической инновации было разработано Йозефом Шумпетером в работе «Теория экономического развития» (1911).

Значение инновационной деятельности В современных условиях, правительства различных стран инвестируют огромные средства в научные исследования и инновационную деятельность, например Германия на научные исследования и разработки направила около 2,7 % ВВП, США 2,8 %, Япония около 3,5 %, страны с переходной экономикой тратят значительно меньше: Белоруссия 0,74 % ВВП, Россия 1,04 %. Однако в условиях кризиса мировой экономики на первый план выходит задача повышения эффективности использования средств, выделяемых предприятиям и научным коллективам.

Инновационные компании в России По данным национального рейтинга инновационных компаний ведущими являются:

ООО Лаборатория «Вычислительная механика» Флагманская технология/продукт Разработка по заказу высокотехнологичных промышленных компаний технологий, конструкций, оборудования и продуктов на основе передовых цифровых технологий (CAD/CAE/CAO/HPC). Портфель продуктов: Математическое моделирование и компьютерный инжиниринг материалов, композитных структур и физико-механических процессов, современных машин и конструкций; разработка конструкторской документации; Разработка технологических процессов и технологической документации на производственные процессы, эксплуатационной, ремонтной документации; Создание опытных образцов разрабатываемых продуктов. Ключевые заказчики/партнеры: Сотрудники CompMechLab® имеют многолетний успешный опыт работы по заказам: BMW, Volkswagen, Daimler, General Motors, ФГУП НАМИ, УАЗ, АВТОВАЗ, Airbus, Boeing, РКК Энергия, ГК Роскосмос, ОСК, ГК Росатом и др.

ГК «Инфо ТеКС» Флагманская технология/продукт Технология организации единого защищенного инфо пространства ViPNet, позволяющая строить виртуальные частные сети (VPN) произвольного масштаба и сложности, внедрять в информационные системы инфраструктуру открытых ключей (PKI) и средства выявления и мониторинга компьютерных атак. Основными продуктами в рамках технологии ViPNet являются: линейка шлюзов безопасности ViPNet Coordinator HW и линейка средств защиты информации для рабочих станций и мобильных платформ ViPNet Client.

ОАО «Т-Платформы» Флагманская технология/продукт Компания разрабатывает оригинальное суперкомпьютерное оборудование, являющееся основой наиболее мощных вычислительных комплексов в России и экспортирующееся в Европу, США и ЮВА. С 2015 г. выводит на рынок широкий спектр вычислительных устройств на базе собственных микропроцессоров семейства «Байкал».Портфель продуктов Наиболее производительные суперкомпьютеры «Т-Платформы», в т.ч. самый мощный в России суперкомпьютер «Ломоносов-2» в МГУ им. М.В.Ломоносова.

ООО «Аби Продакшн» (ABBYY) Флагманская технология/продукт Разработка программного обеспечения в 3 ключевых областях: распознавание документов, потоковый ввод данных, анализ и понимание текста.Портфель продуктов ABBYY Flexi Capture - решение для потокового ввода данных и документов. ABBYY FineReader - программа для распознавания текста, позволяет быстро и точно переводить изображения документов и PDF-файлы в электронные редактируемые форматы без необходимости перепечатывания.

АО «Обнинское НПП «Технология» им. А.Г.Ромашина» Флагманская технология/продукт Головные обтекатели ракет-носителей «Ангара-1», «Ангара-5», углепластиковые каркасы солнечных батарей для космических аппаратов, детали кессона киля и стабилизатора из полимерных композиционных материалов для пассажирского самолета МС-21, органо-силикатный птицестойкий триплекс для отечественного вертолёта Ка-62. Портфель продуктов стеклопластиковые сотовые заполнители, крупногабаритные обечайки для ракет-носителей, панели каркасов солнечных батарей, звукопоглощающие панели из ПКМ для силовых установок двигателя SaM- 146 самолета Sukhoi Superjet 100, оптические и конструкционные цветные и бесцветные стекла, антенные радиопрозрачные обтекатели из кварцевой керамики и многое другое.Ключевые заказчики/партнеры АО «Авиастр-СП», ФГУП «ГКНПЦ им. М.В.Хруничева», ПАО «НПО «Сатурн», ПАО «Корпорация «Иркут», АО «Авиазапчасть» и другие предприятия высокотехнологичных отраслей промышленности.

Стратегия инновационного предприятия при привлечении инвестиций Обоснование целей и возможностей проекта Стратегическая диагностика и управление финансовыми ресурсами для обеспечения условий достижения цели Стратегическое прогнозирование производственного потенциала на принципе оптимизации ресурсов Управленческие решения оперативного и стратегического характера для достижения высокого уровня репутации на рынке

Особенности Особенностью инновационной компании является тот факт, что ее продукт уникален и не имеет практических аналогов – отсутствие явной конкуренции при объективной пользе нововведения При выходе на рынок с новшеством главной деятельностью компании является правильное позиционирование и описание продукта. Венчурные инвестиции достаточно рисковые из-за объекта инвестирования, но в этот момент появляется возможность не только проиграть, но и выиграть большие прибыли. Еще раз: правильное позиционирование товара и его насущная польза для развития экономики в долгосрочном периоде является главным побуждающим фактором для привлечения венчурных инвестиций!

Спасибо за внимание