УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ Студентка группы 5166 Шелест Юлиана Дисциплина «методы исследований в менеджменте»

Риск – это вероятность потерь Риск – это неопределенность Риск – это вероятность некоторого результата, отличного от ожидаемого Риск – это опасность неблагоприятного исхода ожидаемого явления, т. е. поддающаяся измерению вероятность убытков или упущения выгоды в любой сфере человеческой деятельности

Понятие риска « Риск – сочетание вероятности события и его последствий » ( ГОСТ Р « Менеджмент риска. Термины и определения ») « Риск – вероятность причинения вреда жизни или здоровью граждан, имуществу физических или юридических лиц, государственному или муниципальному имуществу, окружающей среде, жизни или здоровью животных и растений с учетом тяжести этого вреда » « Риск – вероятность причинения вреда жизни или здоровью граждан, имуществу физических или юридических лиц, государственному или муниципальному имуществу, окружающей среде, жизни или здоровью животных и растений с учетом тяжести этого вреда » ( ФЗ « О техническом регулировании » 184- ФЗ от )

Характеристики риска Элементы риска : непосредственная причина возможных отклонений, угроза ( peril ) непосредственная причина возможных отклонений, угроза ( peril ) рисковые обстоятельства ( hazard ) рисковые обстоятельства ( hazard ) экспозиция, или подверженность воздействию угроз и рисковых обстоятельств (в т. ч., стоимостная оценка ) ( exposure, loss exposure ) экспозиция, или подверженность воздействию угроз и рисковых обстоятельств (в т. ч., стоимостная оценка ) ( exposure, loss exposure )

Характеристики риска Структурные характеристики риска : неопределенность ( вероятность ) события неопределенность ( вероятность ) события вариация исходов вариация исходов Измерение неопределенности и вариации исходов : вероятность ( частота ) исхода вероятность ( частота ) исхода величина потерь / выигрыша величина потерь / выигрыша Неопределенность и вероятность : определенность ( уверенность ) определенность ( уверенность ) вероятность ( научная трактовка, эмпирическая трактовка ), субъективная вероятность вероятность ( научная трактовка, эмпирическая трактовка ), субъективная вероятность неопределенность неопределенность

частота неблагоприятных событий серьезность ( размер ) ущерба суммарные денежные потери возможный интервал между нанесением и возмещением ущерба Измерение подверженности ущербу

Методы оценки риска AA 0.1% A 0.5% BBB 1% Вероятность Стандарты платежеспособности 0 Наихудший результат (менее 1%) Ожидаемый результат (5 млн.) Value-at-Risk (20 млн.) Описание методологии VaR (Value-at-Risk): строится распределение финансового результата организации (предприятия), выбирается уровень устойчивости (вероятность неразорения 95%,99%, 99,5%) и рассчитывается VaR – капитал, необходимый для покрытия убытков при самом неблагоприятном событии. Чем выше вероятность неразорения, тем выше VaR. Финансовый результат

Частота и размер ущерба крупный ущерб средний ущерб мелкий ущерб относительная частота ущерба размер ущерба Концепция приемлемого риска

Влияние человеческого фактора Моральная опасность ( намеренное нанесение ущерба, мошенничество ) Опасность человеческого восприятия риска ( неумышленное увеличение уровня риска )

Классификация рисков Субъективный и объективный Финансовый и нефинансовый Динамический и статический Диверсифицированный ( или частный ) и недиверсифицированный ( или фундаментальный ) Чистый и спекулятивный

Критерии классификации рисков по типу объекта по причине ущерба по характеристике подверженности риску по характеристике имеющейся информации по величине риска по характеру расходов, связанных с риском другие

Риски в предпринимательской деятельности Операционный риск Бизнес риск Финансовый Эксплуатационный Кредитный Риск опасности Риск потери репутации Рыночный(финансовый) риск процентный валютный изменения цены товара изменения законодательства

Управление рисками (Risk management) целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений основная цель – максимизация стоимости организации риск - менеджмент интегрирован в общую структуру управления организацией

Стандарты управления рисками Австралийско - Новозеландский стандарт - Australian/New Zealand Standard: Risk Management (AS/NZS 4360: 1995); (AS/NZS 4360:2004) ( пересмотрен в 1999, 2004) Стандарт Федерации европейских ассоциаций риск менеджмента - FERMA: Risk Management Standard – Государственный стандарт Российской Федерации – Менеджмент риска. Термины и определения – ГОСТ Р ( ISO/IEC 73: Risk Management. Terms and Definitions Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission - COSO: Enterprise Risk Management – Integrated Framework (Доклад Комитета организаций - учредителей Национальной комиссии по изучению мошенничества в области финансовой отчетности (COSO)

Риск - менеджмент Риск – это комбинация вероятности события и его последствий. Риск - менеджмент включает в себя понятия положительного и негативного аспектов риска. Риск - менеджмент – часть стратегического управления организации. Задача риск - менеджмента – идентификация рисков и управление рисками. Основная цель – вклад в процесс максимизации стоимости компании.

Методы управления рисками Методы управления рисками Избежание рисков Методы контроля рисков Методы финансирования рисков Предотвращение убытков Уменьшение размера убытков Разделение Дублирование Диверсификация Удержание Передача Страхование Передача риска, иная чем страхование Соглашение об удержании и передаче ответственности за возмещение ущерба Соглашение о возмещении Хеджирование

Управление рисками Методы управления рисками : Методы управления рисками : избежание риска ( отказ от риска ) ( risk avoidance ) избежание риска ( отказ от риска ) ( risk avoidance ) передача риска ( risk transfer ) передача риска ( risk transfer ) принятие ( собственное удержание ) риска ( risk assumption ) принятие ( собственное удержание ) риска ( risk assumption )

Управление рисками Методы передачи риска : Методы передачи риска : страхование страхование хеджирование хеджирование аутсорсинг аутсорсинг гарантии и поручительства гарантии и поручительства проектное финансирование проектное финансирование условия договоров о передаче ответственности условия договоров о передаче ответственности

Управление рисками Методы контроля рисков : Методы контроля рисков : методы снижения частоты наступления неблагоприятных событий методы снижения частоты наступления неблагоприятных событий методы снижения тяжести последствий наступления неблагоприятных событий методы снижения тяжести последствий наступления неблагоприятных событий

Управление рисками Методы финансирования риска : Методы финансирования риска : внутреннее финансирование внутреннее финансирование внешнее финансирование ( компенсация ) внешнее финансирование ( компенсация )

Методы управления рисками Низкая вероятность / Высокая тяжесть последствий Передача Высокая вероятность / Высокая тяжесть последствий Отказ Принятие незамедлительных мер. Снижение вероятности, снижение тяжести Собственное удержание Низкая вероятность / Низкая тяжесть последствий Собственное удержание Мониторинг Высокая вероятность / Низкая тяжесть последствий Снижение вероятности (контроль риска) Собственное удержание Вероятность (частота) появления Последствия реализации риска

Этапы процесса управления рисками Определение целей управления рисками в контексте стратегических целей организации ( предприятия ) Идентификация возможности потерь Оценка ( анализ ) риска ( потенциальной частоты и размера потерь ) Выбор наилучшего метода управления риском из возможных альтернатив управления рисками ( финансирование риска ) Применение техники управления риском Мониторинг результатов Внесение изменений в планы и процессы управления рисками ( в случае необходимости )

Анализ и оценка риска

Методы анализа и оценки рисков : Методы анализа и оценки рисков : методы сопоставления методы сопоставления формально - логические методы формально - логические методы сценарный подход сценарный подход статистические методы статистические методы аналитические методы аналитические методы экспертные методы экспертные методы

Методы анализа и оценки риска Статистические Метод сценариев Стохастическое моделирование Метод Монте - Карло Стресс - тестирование Имитационное моделирование сложных систем

Эволюция методов риск - менеджмента

Характеристики : До конца х годов – простейшие методы. Основные характеристики : Фрагментарность Эпизодичность применения Ограниченность охвата Ориентация на минимизацию ресурсов, выделяемых на программы риск - менеджмента Начиная с конца XX века развивается модель ( концепция ) « управления рисками в рамках всего предприятия » ERM (Enterprise Risk Management) или « интегрированное управление рисками » (Integrated Risk Management). Характеристика новой системы взглядов на риск - менеджмент : Интегрированность ( каждый сотрудник рассматривает риск - менеджмент как часть своей работы, управление рисками координируется высшим руководством ) Непрерывность Широта охвата ( рассматриваются все риски и возможности по их управлению )

Различия традиционного подхода и комплексного подхода к управлению рисками Традиционный подход o Узконаправленное выявление риска o Ограниченное понимание наихудшего развития событий o Отсутствие системного понимания взаимосвязи рисков o УР направлено на балансовую стоимость активов вместо экономической выгоды o Риск - менеджмент не учитывается при принятии стратегических решений o Оптимизация риска и ее финансирование не скоординированы между подразделениями o Нет оценки допустимой величины риска компании с точки зрения инвестиционной привлекательности Комплексный подход o Риск менеджмент становится системным, комплексным и интеграционным процессом o Оценка риска с целью принятия адекватных бизнес решений o Риск сокращается не автоматически, он оценивается по отношению к возможностям бизнеса и оптимизируется с целью повышения доходности o Учет потенциальных рисков наряду со статистическими данными по затратам при принятии решений o Одновременное сокращение риска всех подразделений с учетом минимизации затрат, рассматриваемых как стратегические инвестиции

Институционализация профессии риск - менеджер 1916 – Fayol Henri. General and Industrial Management : в число функций менеджера включено обеспечение безопасности 1956 – Gallagher Russel. Risk Management: A New Phase of Cost Control //Harvard Business Review, 1956, vol. 34 (Sept.-Oct.); ­ Snider Wayne. Reaching Professional Status: A Program for Risk Management //Corporate Risk Management: Current Problems and Perspectives. American Management Association, … the professional insurance manager should be a risk manager ­ Snider Wayne. Reaching Professional Status: A Program for Risk Management //Corporate Risk Management: Current Problems and Perspectives. American Management Association, … the professional insurance manager should be a risk manager 1974 – Hamilton Gustav (risk manager for Sweden`s Statsforetag) - a risk management circle – графическое представление взаимосвязи основных функций риск - менеджмента на предприятии 1993 – первое использование наименования должности Chief Risk Officer James Lam (General Electric Capital), в обязанности которого входят all aspects of risk, including risk management, back-office operations, business and financial planning 1993 – первое использование наименования должности Chief Risk Officer James Lam (General Electric Capital), в обязанности которого входят all aspects of risk, including risk management, back-office operations, business and financial planning

Выгоды от управления рисками управление рисками способствует увеличению прибыли, уменьшая стоимость риска и увеличивая эффективность использования средств организации управление рисками может улучшить способность организации использовать прибыль от спекулятивных рисков для возмещения ущерба от неблагоприятной реализации чистых рисков управление рисками позволяет руководству планировать будущее с большей уверенностью и предсказуемостью