Доклад на тему: «Корпоративная программа compliance как эффективный инструмент выявления, соблюдения ковенант (законов, договоров), управления рисками, реализации стратегии компании» Презентация для «круглого стола» в ТПП РФ на тему: «Антикризисные корпоративные программы: правовые, этические, управленческие аспекты» «02» июля 2009 года ФИО докладчика Пустовалова Е.Ю. Должность докладчика советник Президента ОАО «МТС»

2 Внедрение в компании любой программы или функции преследует определенную ЦЕЛЬ

3 ЦЕЛЬ РИСКИ Развивающиеся (Emerging Risks) Опасностей и угроз (Hazard Risks) Операционные (Operational Risks) Стратегические (Strategic Risks) Финансовые (Financial Risks) Compliance Risks Риски соответствия (Compliance Risks) Marsh

4 Compliance риски триггерами Являются триггерами рисков Компании: деловая репутация сбои в оперативном управлении компанией (corporate management) из-за возможности привлечения топ- менеджеров к уголовной ответственности отток клиентов аудиторские заключения с оговоркой понижения рейтинга корпоративного управления и транспарентности возможный «сброс» акций убытки компании COMPLIANCE РИСКИ

5 Compliance Сompliance: соответствие чьим требованиям и каким именно? НПА, регуляторов, бирж, отраслевым и иным стандартам, лучшим практикам, внутренним документам самой компании Также и соответствие договорным обязательствам сторон Законности и добросовестности. Integrity Целесообразно «сформулировать свои ценности, ибо кто-нибудь и где-нибудь всегда найдет способ обойти сколько угодно правил» - SVP, General counsel «PepsiCo» Ларри Д. Томпсон

6 Исследование Ernst & Young, Marsh, Oliver Wyman, Standard & Poors, Federal Antimonopoly Service of the RF, Commerzbank (Eurasija), KMB Bank, Philip Morris International, МТS, IES, Avaya, IB Renaissance Capital, Clifford Chance, Egon Zehnder International, Сornerstone и др. / PepsiCo Inc. 6 ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ ПРОМЫШЛЕННЫЕ КОМПАНИИ Российские и СНГЗарубежные

7 Содержание функции compliance: подходы (1) Различают корпоративный, клиентский, договорный, регуляторный, трудовой, анти-криминальный и т.п. compliance (2) Через определение compliance рисков: Санкций со стороны государства за несоблюдение требований закона Финансовых потерь вследствие нарушения обязательных правил ведения бизнеса и обязательств компании Причинения ущерба деловой репутации Личной ответственности членов совета директоров и исполнительного руководства компании Вовлечения компании в преступную деятельность (внутри, против и самой компании) (…)

8 Содержание функции compliance: case Компания «Филип Моррис Интернэшнл»: 11 видов (областей) compliance-рисков 1. Финансовые требования 2. Конкуренция и справедливая торговля 3. Отношения с государственными органами 4. Трудовые отношения и персональные данные 5. Защита окружающей среды 6. Безопасность рабочего места 7. Регулирование продукта 8. Реклама и маркетинг 9. Интеллектуальная собственность 10. Таможенные требования 11. Управление информацией и документами

9 Нормативное регулирование compliance в РФ Наличие Compliance функции Обязательные требования Для финансовых институтов в части AML Опосредованные требования через раскрытие compliance рисков В эмиссионных документах В финансовой отчетности Требования листинга на биржах В случае присвоения РКУ GAMMA (Standard & Poors) Для предоставления инвесторам должной степени комфорта Дело добровольное Нужна ли функция compliance и управление рисками компаниям вне случаев размещения ценных бумаг и гос.органам?

10 Функция compliance позволяет Отслеживать ковенанты (пример – привлечение финансирования) Управлять compliance рисками: «To be compliant» Понимать «Реальные позиции» по compliance: реализация стратегии а также Повысить стоимость и ликвидность активов Не иметь «шлейф прошлого» и сэкономить на стоимости качественных изменений компании при продаже, IPO и т.п. Повысить эффективность Уйти от кризис-менеджмента Создать дополнительные возможности для расширения бизнеса в результате высвобождения капитала (кредитной организации) Новый тренд – стандарты функционального управления, в том числе compliance, через призму управления рисками

11 «Сompliance из неизбежного зла стал для компаний новым источником стоимости…» (ДжустМаес, Руководитель практики «Egon Zehnder International»)

12 Будущее compliance в России Зарубежный опыт регулирования compliance Регулятор говорит не только ЧЕМУ компания должна соответствовать, но и КАК, то есть какие действия компания должна предпринимать, устанавливаются правила самоконтроля для компании (пример – доминирующее положение, FCPA) Выполнение компанией предписанных действий служит основанием для освобождения или снижения размера ответственности Происходит справедливое распределение зон ответственности за счет определения правил Compliance риски компании значительно минимизируются, остаются регуляторные риски - несоответствие перспективному регулированию Регуляторные риски управляются за счет конструктивного диалога между бизнесом и государством. В России уже реализован ряд инициатив, в частности экспертиза НПА на коррупциогенность

13 Пустовалова Екатерина моб