Инвестиции в биотехнологические проекты: проблемы и перспективы Дмитрий Попов Управляющий партнер ООО «Максвелл Эссет Менеджмент»

О компании В июне 2008 года компания ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» стала одним из победителей конкурсного отбора управляющих компаний, объявленного ОАО «Российская Венчурная Компания». В конце 2008 года сформирован венчурный фонд «Максвелл Биотех» - первый в России специализированный инвестиционный фонд в области медицинских инноваций и биотехнологий общим объемом 3,061 млрд. рублей. Управляющая компания ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» была основана в марте 2003 года и с тех пор стала одним из лидеров на рынке коллективных инвестиций. Компания является венчурным партнером Фонда посевных инвестиций РВК В декабре 2010 года управляющая компания ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» признана лауреатом премии «Компания года» в номинации «За вклад в развитие рынка венчурных инвестиций».

Анализ рынка российских биотехнологических проектов Всего рассмотрено 283 проекта. В 2010 году было проанализировано 141 заявка, из них 48 прошли формальную экспертизу. 5 проектов прошли углубленную экспертизу, в 2 из них были направлены инвестиции. Биофармацевтика Промышленная биотехнология Продукты питания Мед. технологии и оборудование - Разработки имеют недостаточный уровень защиты прав на результаты интеллектуальной деятельности; продукты/технологии, как правило, не имеют международных заявок; - Малое количество проектов, соответствующих актуальным тенденциям фармацевтической отрасли; - Авторы имеют неадекватную оценку стоимости собственных продуктов/технологий и завышенные инвестиционные ожидания; -Большинство проектов находятся на первоначальной стадии (НИР), ориентированы только на научно- технологическое развитие; - Ограниченное количество команд, обладающих предпринимательской культурой и компетенциями в области финансового управления и маркетинга; - У компаний нет четкой бизнес-стратегии, финансового и календарного плана разития.

Анализ международных биотехнологических проектов Проанализировано 197 международных проектов из более чем 119 публичных биотехнологических компаний разных стран. С 20 компаниями переговоры находятся на стадии подписания договора о намерениях. С 3 компаниями подписаны term-sheet. 2 проекта получили инвестиции. Онкология Неврология Кардиология Пульмонология Медицинские приборы Инфекционные заболевания - Большинство международных биотехнологических компаний заинтересованы в развитии собственных проектов с участием Максвелл Биотех на территории РФ; - Многие международные компании- владельцы качественных разработок (IP)- готовы лицензировать их портфельным компаниям Максвелл Биотеха с условием инвестиций в клинический девелопмент; - Российская инфраструктура проведения клинических исследований полностью отвечает международным стандартам и соответствует требованиям регуляторов западных фармацевтических рынков; - Биотехнологические компании готовы разделить с Максвелл Биотехом свои возможности в технологической экспертизе, опыт в бизнес-девелопменте и отраслевые связи; - Крупнейшие зарубежные венчурные фонды проявляют интерес в синдицировании инвестиций совместно с фондом Максвелл Биотех

Проекты фонда Продукт Доклинические исследования Клинические исследования РынокПартнер 1-я фаза2-я фаза3-я фаза OM-RCA-01 OM-RCA-13i** OM-RCA-13** *почечно-клеточная карцинома ** потенциальные продукты Антитело для диагностики новообразований Антитело для лечения метастатической ПКК* Антитело для адъювантной терапии светлоклеточной ПКК* О компании: - Российская биотехнологическая компания, основанная в 2010 году; - Входит в группу компаний «Максвелл Биотех Групп» - Стратегическая цель- развитие и выведение на российский рынок инновационных диагностических и терапевтических препаратов в области распознавания и лечения онкологических заболеваний Партнеры по девелопменту:

Проекты фонда О компании: - Российская инновационная биотехнологическая компания, основанная в 2010 году; - Входит в группу компаний «Максвелл Биотех Групп» - Стратегическая цель- развитие и выведение на российский рынок инновационных диагностических и терапевтических препаратов в области распознавания и лечения злокачественных новообразований. Автор проекта: Боженко Владимир Константинович - заслуженный врач РФ; - руководитель отдела патоморфологии и лабораторной диагностики и лаборатории клеточных технологий в онкологии ФГУ Российского научного центра рентгенорадиологии Росздрава Проектируемый препарат: химерный пептид для лечения колоректального рака Партнеры:

Проекты фонда О компании: - Российская биотехнологическая компания, основанная в 2010 году; - Входит в группу компаний «Максвелл Биотех Групп» - Стратегическая цель- развитие и выведение на российский рынок инновационных диагностических и терапевтических препаратов в области распознавания и лечения нейродегенративных заболеваний Проектируемый препарат: низмолекулярное соединение для лечения диабетической нейропатии Конкурентные преимущества: - первый на российском рынке препарат для патогенетической терапии осложнений диабета; - минимальный уровень побочных эффектов - возможность орального применения (1 раз в сутки) Партнер:

Проекты фонда 8 Продукт Доклинические исследования Клинические исследования Разработка производственного регламента и производство Вывод на рынок Партнер stLase atLase Хирургия твердых тканей Хирургия мягких тканей Laser Abrasive Technologies О компании: - Российская компания, осуществляющая разработку и коммерциализацию прибора для хирургии мягких и твердых тканей на основе инновационных лазерных технологий; - Входит в группу компаний «Максвелл Биотех Групп» Главный научный советник- Альтшулер Григорий Борисович- профессор, доктор технических наук На протяжении 9 лет являлся заведующим кафедрой квантовой электроники ИТМО, руководил созданием лазерной системы для космического проекта «Фобос», является со- автором метода фракционного термолиза для омоложения кожи, старший вице-президент по науке компании Palomar Medical Technology Inc. (USA) Главный медицинский советник- Шугайлов Игорь Александрович- профессор, доктор медицинских наук Основатель кафедры анестезиологии и реаниматологии факультета усовершенствования стоматологов МГМСУ им. Семашко; заведующий кафедрой стоматологии РМАПО Минздрава РФ; председатель Ассоциации Лазерной Стоматологии

Инвестиционные приоритеты фонда в 2011 году Для международных проектов Для российских проектов Емкость рыночного сегмента Высокие темпы его роста Наличие защищенного IP Готовность к сотрудничеству владельцев IP Высокий потенциал для роста в среднесрочной перспективе Емкость рыночного сегмента Высокие темпы его роста Наличие защищенного IP Готовность к сотрудничеству владельцев IP Высокий потенциал для роста в среднесрочной перспективе Инвестиционный фокус Фаза развития проектов Критерии выбора Биофармацевтика -Онкология -Неврология -Заболевания обмена веществ Промышленные биотехнологии Медицинские инновации Биофармацевтика -Онкология -Неврология -Заболевания обмена веществ Промышленные биотехнологии Медицинские инновации Совместное инвестировани е Совместное инвестировани е -Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере ; - Агентство по Развитию Инновационного Предпринимательства ; - Фонд посевных инвестиций РВК ; - Федеральная Целевая Программа Минпромторга -Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере ; - Агентство по Развитию Инновационного Предпринимательства ; - Фонд посевных инвестиций РВК ; - Федеральная Целевая Программа Минпромторга доклинические исследования 1-2 фаза клинических исследований

Россия, Москва, , улица Большая Якиманка дом 1, офис 329 «Александр Хаус» тел./факс: +7 (495) (93) Сайт: