Липецк 2 ноября 2011 г 1 Липецкая область: развитие через инвестиции – сотрудничество с ЕБРР Александр Владимирович Орлов Директор по связям с правительственными органами по России Липецк, 2 ноября 2011 г

Липецк 2 ноября 2011 г 2 Что собой представляет ЕБРР? Международный финансовый институт с рейтингом AAA, созданный в 1991 году Акционерами Банка являются 61 государство (включая Россию, страны ЕС, США, Японию, Ю. Корею, страны операций и другие государства) и 2 европейские международные организации ЕБРР содействует процессу перехода к развитой рыночной экономике в 29 странах, от Центральной Европы до Центральной Азии и России Крупнейший инвестор в данном регионе Собственный капитал банка составляет 30 млрд

Липецк 2 ноября 2011 г 3 Общий объем инвестиций ЕБРР составил 61.9 млрд. евро. Около 28% в России. Содействие переходу к рыночной экономике посредством инвестиций в частный сектор Привлечение прямых иностранных инвестиций Поддержка и улучшение качества коммунальных услуг для повышения уровня жизни населения Поощрение экологически безопасного и устойчивого развития С 1991 года реализовано 3221 проект Крупнейшая программа инвестиций в акционерный капитал по всем странам операций ЕБРР Млрд

Липецк 2 ноября 2011 г 4 Санкт-Петербург Екатеринбург Самара Москва Владивосток Красноярск Ростов Офисы ЕБРР 7 офисов, около 120 специалистов ЕБРР присутствует в 48 регионах ЕБРР в России

Липецк 2 ноября 2011 г 5 ЕБРР в России Корпоративный сектор Финансовый сектор Инфраструктура и энергетика Значительный портфель действующих проектов ~ 8.3 млрд. евро (около 75% частные компании) Готовность разделять риски, включая политические риски Обширные знания местной экономики, состояния деловой активности и практики Значительный опыт в решении проблем Эффективные рабочие отношения с органами власти Приверженность принципам добросовестного корпоративного управления Высококачественная предварительная оценка проектов Крупнейшая программа фондов прямых инвестиций в регионе

Липецк 2 ноября 2011 г 6 Приоритеты ЕБРР в России Поддержка корпоративного сектора Развитие инфраструктуры Способствовать решению транспортных проблем и более эффективному потоку товаров Поддерживая рост частных транспортных услуг финансируя проекты ГЧП Сотрудничая с государственными транспортными компаниями, проводящими реформы Улучшить уровень оказания услуг населению и промышленным предприятиям Способствуя реабилитации муниципальной инфраструктуры и развитию новых мощностей Модернизировать производство и передачу электроэнергии финансируя инвестиционные программы частных и государственных компаний Рынки капитала и финансовые институты ©Европейский банк реконструкции и развития Способствовать региональному росту Финансируя российские региональные компаний Поддерживая сектор МСП через фонды прямых инвестиций и банки посредники Поддерживать модернизацию и диверсификацию экономики Сотрудничая с финансово- промышленными группами с высоким уровнем корпоративных стандартов Укреплять доверие со стороны инвесторов и способствовать передаче ноу-хау и технологий оказывая активную поддержку иностранным инвесторам Способствовать стабилизации банковского сектора Инвестируя в капитал и повышая финансовую устойчивость банков Поддерживать корпоративные стандарты и институциональное развитие банков, играя активную роль в корпоративном управлении через инвестиции в акционерный капитал Поощрять консолидацию сектора поддерживая слияния и поглощения Способствовать развитию национальной базы инвесторов, углублению рынков капитала финансируя небанковские финансовые учреждения Поддерживать развитие рублевого рынка облигаций

Липецк 2 ноября 2011 г 7 Портфель проектов ЕБРР в России по секторам Объем Портфеля ЕВРО 8,3 млрд Данные по состоянию на апрель 2011

Липецк 2 ноября 2011 г 8 Сильные стороны ЕБРР Сильный, признанный на международной арене финансовый партнёр, нацеленный на долгосрочное сотрудничество Эффективные рабочие отношения с федеральными и региональными органами власти Статус привилегированного кредитора и готовность принимать риски, включая политические риски Кредитный рейтинг ААА Знание местных рынков и делового сообщества Длительный опыт работы в России и присутствие в каждом Федеральном Округе Катализатор доступа к дополнительному финансированию

Липецк 2 ноября 2011 г 9 Чем определяется инвестиционная привлекательность региона? Благоприятной административной средой Инвестиционной инфраструктурой (в том числе ОЭЗ и технопарки) Обеспеченностью кадрами Механизмами финансовой поддержки инвестиций (гранты, субсидии, гарантии политических рисков) Налоговым стимулированием инвестиций Поддержкой спроса на производимую продукцию Источник: Деловая Россия «МодерниЗАция Экономики России. 2010; ЕБРР/ВБ BEEPS ©Европейский банк реконструкции и развития

Липецк 2 ноября 2011 г 10 Повышениe инвестиционной привлекательности Улучшение нормативно-правовой базы Снижение административных барьеров Развитие и модернизация транспортной, энергетической и строительной инфраструктуры Ведение бизнеса должно быть прозрачным и соответствовать международным стандартам Создание условий для привлечения высококвалифицированных специалистов ©Европейский банк реконструкции и развития

Липецк 2 ноября 2011 г 11 Инвесторы в Липецке при поддержке ЕБРР: Кредит МУП «Липецкая станция аэрации» на сумму 311 миллионов рублей сроком на 10 лет (включая 3 года льготного периода) на цели финансирования программы реконструкции очистных сооружений г. Липецка, рассчитанной на годы. Поддержка проекта грантами технического сотрудничества на сумму 32.1 миллионов рублей. Кредит Липецкой городской энергетической компании в размере 740 миллионов рублей сроком на 10 лет (с отсрочкой погашения 3 года) на цели финансирования реконструкции и модернизации систем энергораспределения, централизованного тепло- и водоснабжения, и водоотведения г. Липецка. Soufflet Agro Rus - USD 50 млн в виде региональной кредитной линии; пополнение оборотного капитала дочерних предприятий компании «Groupe Soufflet» с целью поддержки развития и увеличения качества сельскохозяйственных товаров, производимых независимыми фермерами. Merloni Russia – в 2002 г ЕБРР приобрел 10 % акций крупнейшего российского проивзодителя холодильников ЗАО "Стинол" у итальянской компании "Мерлони", являющейся одним из крупнейших европейских производителей бытовой техники. Сумма сделки 13,6 млн евро на цели модернизации и повышения производства завода "Стинол", а также на выпуск экологически чистой продукции. Новолипецкий Металлургический Комбинат - Синдицированный кредит на сумму 125 млн. евро для частичного финансирования программы энергоэффективности, направленной на снижение энергозатрат и выбросов парниковых газов, повышения доли утилизации вторичных газов и автономной выработки электроэнергии

Липецк 2 ноября 2011 г 12 В ЕБРР/ВБ провели исследование бизнес-среды в странах операций ЕБРР, включая Россию. В 2010 рейтинг России по сравнению с другими странами не улучшился. Один из пяти респондентов назвал коррупцию, разрешительную документацию и инфраструктуру главными проблемами ведения бизнеса в России Основные инвестиционные барьеры Ставка налога Доступ к финансированию Квалификация сотрудников Коррупция Полит. нестабильность Лицензии и разрешения Неофициальный сектор Доступ к земле Трудовое законодательство Налоговая политика Электричество Преступность Таможня Суды Транспорт Источник: ЕБРР/ВБ BEEPS BEEPS: Основные препятствия на пути ведения бизнеса в России (частота ответов в процентах)

Липецк 2 ноября 2011 г 13 Стратегия ЕБРР в России Повышение энергоэффективности во всех секторах Модернизация, диверсификация корпоративного сектора, поддержка предприятий малого и среднего бизнеса и торговли Развитие и модернизация инфраструктуры, транспорта и энергетики Поддержка инноваций в экономике Содействие привлечению иностранных инвестиций и координирование деятельности с международными финансовыми институтами Развитие национальных рынков капитала и инвестирование в акционерный капитал ©Европейский банк реконструкции и развития

Липецк 2 ноября 2011 г 14 Сотрудничество c предприятиями крупного и среднего бизнеса Поддержка и развитие независимых российских региональных компаний в целях роста экономики и создания будущего российского среднего бизнеса; Постоянное взаимодействие с финансово-промышленными группами для улучшения корпоративного климата и поддержки модернизации и диверсификации промышленности России; Активное содействие и помощь иностранным инвесторам и партнерам с целью улучшения инвестиционного климата и поддержки диверсификации, передачи технологий и ноу-хау.

Липецк 2 ноября 2011 г 15 Решение проблем в области инфраструктуры Поддержка увеличения объемов предоставления частных транспортных услуг, финансирование программы ГЧП и взаимодействие с государственными транспортными компаниями, нацеленных на реформирование, для решения ключевых транспортных проблем и обеспечения товарных потоков; Восстановление изношенной муниципальной инфраструктуры и развитие новых мощностей для повышения качества услуг населению и промышленным клиентам. Финансирование инвестиционных программ частных и государственных компаний, направленных на модернизацию выработки электроэнергии и устранение препятствий для эффективного электроснабжения.

Липецк 2 ноября 2011 г 16 Деятельность по повышению энергоэффективности с 2006 года свыше 1,86 млрд. инвестиций ЕБРР было сделано на проекты по ЭЭ в России; общая стоимость проектов 8.5 млрд. Привлечено грантов на сумму свыше 32 млн. на поддержку проектов ЭЭ в России Программы по энергоэффективности для частных и государственных банков- посредников с целью привлечения МСП, клиентов жилищного сектора и региональных промышленных проектов; Проекты по производству чистой энергии и проекты с возобновляемыми источниками энергии для снижения выбросов углерода; Реабилитация и ремонт общественных зданий и обновление централизованного отопления для снижения потребления энергии; Проекты в сфере энергоэффективности в секторе железнодорожных перевозок, аэропортовых услуг и т.д. для повышения конкурентоспособности в сфере транспортных услуг; Сокращение потребления газа и поддержка углеродного финансирования для снижения негативного воздействия на окружающую среду.

Липецк 2 ноября 2011 г 17 Инициатива ЕБРР по развитию устойчивой энергетики Промышленность – кредиты и безвозмездная техническая поддержка (напр. энергоаудиты) для промышленных предприятий Электроэнергетика – финансирование ЭЭ в генерации и передаче электроэнергии, возобновляемых источников Природные ресурсы – утилизация попутного газа, повышение ЭЭ при переработке и транспортировке газа, нефтепереработке и т.п. Малые и средние предприятия – программа технической поддержки и кредитных линий в 300 млн. долл. США через банки-партнеры Муниципальная инфраструктура – финансирование муниципальных предприятий и частных операторов в сфере централизованного водо- и теплоснабжения. Техническое содействие и разработка механизмов финансирования в бюджетных и жилых зданиях (вкл. ЭСКО) Углеродное финансирование – подготовка проектов и покупка углеродных кредитов в рамках Киотского протокола

Липецк 2 ноября 2011 г 18 ЕБРР поддерживает индустриальные парки, которые снижают количество препятствий для инвестирования Основные преимущества индустриальных парков: Инфраструктура при разумных (совместных) затратах; ТЭО и выдача разрешений в службе «одного окна»; Инвестиционные стимулы; и Отношения с инвесторами выстраивает эффективная контактная группа из областной и городской администраций. Несколько хороших примеров: Липецк, Ярославль, Калуга, Ростов, Уфа, Татарстан Разрешения Отношения Индустриальный парк Инвестиционные стимулы Инфраструктура

Липецк 2 ноября 2011 г 19 Minimum Project: Euro 20mn Существенное участие Спонсора в уставном капитале обеспечивает надежную структуру капитала Адекватный доход на вложенный капитал – разумный баланс риска и доходности Предоставляемые ЕБРР средства обычно не превышают 35% капитализации компании (или 50% в случае синдицирования) Как получить финансирование ЕБРР 35% 35% Минимальный объем финансирования ЕБРР = 7 млн евро Максимальное финансирование ЕБРР = 35%

Липецк 2 ноября 2011 г 20 Особенности работы с ЕБРР Кооперация с коммерческими банками (не конкуренция) Финансирование только коммерчески привлекательных проектов (не субсидии) Заключение сделок исключительно на коммерческих условиях Существенный вклад акционерного капитала со стороны основного акционера (продуманная структура капитала): правило 35% Минимальный размер проекта миллионов рублей (экологический аудит и английское право)

Липецк 2 ноября 2011 г 21 Общие принципы, применяемые ЕБРР к проектам во всех секторах Надежная репутация, стабильный существующий бизнес Прозрачность: идентификация конечных акционеров, раскрытие корпоративной структуры, наличие или готовность к переходу на аудит по МСФО Профессиональный опыт (сильный менеджмент) и знание рынка Четкая стратегия и бизнес-план Экологическая ответственность Хорошая платежеспособность Инвесторы в акционерный капитал – ключевой показатель: ROE (рентабельность капитала) Кредиторы – ключевой показатель: Поток денежных средств проекта / Коэффициент обслуживания долга

Липецк 2 ноября 2011 г 22 Как ЕБРР может помочь? Мы предоставляем больше, чем просто финансирование Прямая поддержка Рекомендации по структурированию проекта В качестве активного и беспристрастного акционера (в случае инвестирования в акционерный капитал) В качестве вовлеченного кредитора (в случае предоставления кредитов) Помощь в привлечении дополнительного финансирования Политическая поддержка Всесторонний анализ «знак качества и надежности» Возможность привлечения грантов технического содействия на проекты по повышению энергоэффективности

Липецк 2 ноября 2011 г 23 Роль ЕБРР как инвестора - акционера Роль ЕБРР… …и «добавленная стоимость» Инвестиционный партнер Создание внутри- корпоративных институтов Залог долговременной стабильности Обеспечение политического комфорта Профессиональный миноритарный инвестор Продвижение международных стандартов Доступ на рынки капитала Улучшение корпоративного управления Катализатор вхождения на рынок Создание стоимости

Липецк 2 ноября 2011 г 24 Необходимая первоначальная информация Предоставить ЕБРР общую информацию о предполагаемом финансировании Заинтересованность в совместной работе определить роль ЕБРР предоставить полномочия для начала работы над проектом общее понимание принципов корпоративного управления и надежной репутации Проект / бизнес-план и стратегия Исследование рынка (если имеется)

Липецк 2 ноября 2011 г 25 Суффле АГРО РУС Заемщик: ООО «Суффле АГРО РУС» Российское дочернее предприятием компании «Groupe Soufflet» (Франция), Европейского лидера в производстве солода и муки Проект: Поддержка, развитие и увеличение качества сельскохозяйственных товаров, производимых независимыми фермерами Финансирование ЕБРР: USD 50 млн в виде региональной кредитной линии; пополнение оборотного капитала дочерних предприятий компании «Groupe Soufflet» 1997 и 2003

Липецк 2 ноября 2011 г 26 «Группа компаний «Борец» Подписан в 2009 г. Компания: ПК «Борец»: лидер российского производства нефтепромыслового оборудования, ставит целью реструктуризировать корпоративный баланс, модернизировать производственные мощности и обеспечить рост оборотного капитала. Финансирование ЕБРР: длинный и средне- срочный кредит в размере 150 миллионов долларов Использование средств: Трансакция обеспечит необходимую поддержку российской компании, занимающейся производством и оказанием услуг в одном из основных промышленных секторов в условиях мировой нестабильности. Часть займа ЕБРР на рефинансирование позволит ПК «Борец» продлить срок погашения имеющейся задолженности, тем самым высвободит средства для обеспечения роста производства.

Липецк 2 ноября 2011 г 27 «Компания муниципальной инфраструктуры г. Липецка – Старший заем» Заемщик: Липецкая городская энергетическая компания Финансирование ЕБРР: Кредит в размере 740 миллионов рублей (25 миллионов Евро) Срок погашения: 10 лет (с отсрочкой погашения - 3 года) Использование средств: финансирование реконструкции и модернизации систем энергораспределения, централизованного тепло- и водоснабжения, а также водоотведения г. Липецка Добавленная стоимость ЕБРР: корректировка структуры тарифа в целях обеспечения полного возмещения затрат и достижения долгосрочной финансовой устойчивости городских секторов теплоснабжения, электроснабжения, водоснабжения и канализации; передача опыта инженерной практики; демонстрационный эффект от эффективной институциональной конфигурации; существенное позитивное воздействие на окружающую среду путем мотивирования конечных потребителей экономить природные ресурсы Подписан в 2008 г.

Липецк 2 ноября 2011 г 28 Кузбасский пищекомбинат Заемщик: Кузбасский пищекомбинат Новокузнецкое вертикально интегрированное предприятие, занимающееся мясо-переработкой и свиноводством. Проект: долгосрочный кредит для частичного финансирования инвестиционной программы Кузбасского пищекомбината. Финансирование ЕБРР: EUR 20 млн кредит первой очереди с обеспечением 2008

Липецк 2 ноября 2011 г 29 «Комацу Мануфэкчуринг» - Россия Подписан в 2009 г. Заемщик: ООО «Комацу Мануфэкчуринг Рус» представляет собой завод по производству строительной техники, построенный «с нуля» в России, находится в собственности (100% пакет акций в дочернем предприятии) компании «Комацу Лтд», второго по величине мирового производителя строительной техники Цели и описание проекта: Инвестиции Банка нацелены на поддержку строительства и эксплуатации нового производственного предприятия, в которые включен полный цикл производства (от сварочных работ до сборки) для строительной и специальной техники. Данное инвестирование является частью стратегии развития компании «Комацу» на развивающихся рынках. Финансирование ЕБРР: ЕБРР инвестирует 8 миллионов долларов США через участие в капитале «Комацу Мануфэкчуринг Рус».

Липецк 2 ноября 2011 г 30 Хлебпром Заемщик: ОАО «Хлебпром» Российский лидер по производству свежей выпечки, реализуемой через собственную сложную национальную логическую систему. Финансирование ЕБРР: EUR 10 млн в акционерный капитал 2010

Липецк 2 ноября 2011 г 31 Клиент: ТГК-13 – региональная генерирующая компания, обслуживающая Красноярский край и Республику Хакассия, была создана в рамках выполнения общеотраслевого плана реорганизации и приватизации. Цели и описание проекта: ЕБРР рассматривает возможность предоставления старшего кредита в размере 75 миллионов долларов США (56,6 миллионов Евро) ТГК-13 на завершение строительства работающей на угле теплоэлектростанции (ТЭЦ) 3 в г.Красноярске. Финансирование ЕБРР: Старший кредит в размере 75 миллионов долларов США. «Финансирование мощностей ТГК-13» Подписан в 2009 г.

Липецк 2 ноября 2011 г 32 Волжский индустриальный парк Клиент: ООО "Кстовский индустриальный парк 1" представляет собой зарегистрированную в России специализированную компанию с ограниченной ответственностью, контрольный пакет акций которой принадлежит инвестиционному фонду Амстар Глобал Проперти Фанд 1 Л.П.. ("Спонсор"). Миноритарным акционером данного проекта является Гриффин 2 Кэпитал Бизнес Лимитед. Проект: Проектирование, строительство и эксплуатация двух отдельных очередей индустриально-логистического комплекса категории А, в Кстово Нижегородской области. Финансирование: Кредит первой очереди ООО "Кстовский индустриальный парк 1" в размере до 30,2 млн. евро. Мезонинный кредит в размере 4 млн. евро.

Липецк 2 ноября 2011 г 33 «Рейвен Раша Лоджистикс», Новосибирск Подписан в 2009 г. Клиент: Разрабатываемый Проект является частью совместного предприятия компаний «Рейвен Раша Лоджистикс» и «Авалон Эквити (Оуверсиз) Лимитед», целью которого является создание единой сети логистических комплексов по всей территории России и СНГ под маркой Мегалоджикс. Каждая из сторон является держателем 50% доли в совместном предприятии. Цели и описание проекта: Предлагаемый проект включает в себя выдачу кредита первой очереди и субординированного кредита Целевой компании, 50% которой находится под косвенным контролем «Рейвен Раша Лимитед», а 50% - под косвенным контролем «Авалон Еквити Лимитед». Целевая компания будет создана с целью развития, строительства и эксплуатации логистического парка Класса А общей арендопригодной площадью кв.м на разрабатываемом с нуля участке в 17,85 га, расположенном в Новосибирске («Проект»). Финансирование ЕБРР: Выдаваемый заем будет включать в себя кредит первой очереди на сумму 35 млн. долларов США и субординированный займ на сумму 5 миллионов долларов США.

Липецк 2 ноября 2011 г 34 Русские Башни – Башенная инфраструктура для мобильных операторов Клиент: Компания Русские Башни является независимым оператором и владельцем Башенных сооружений для мобильных, радио и теле операторов, действующих в России. Финансирование ЕБРР: Вложения в акционерный капитал - USD 10 млн. Использование средств: Разработка новой телекоммуникационной инфраструктуры и приобретение существующей инфрастуктуры мобильных операторов. Добавленная стоимость ЕБРР: Установление стандартов корпоративного управления и охраны окружающей среды, поддержка компаний башенного рынка и расширения передовых ИКТ-услуг в России, усиление конкуренции путем обеспечения низкой стоимости и быстрого доступа к башне инфраструктуры для ИКТ-рынка мелких компаний. Signed in 2009

Липецк 2 ноября 2011 г 35 «Инфраструктурный фонд Macquarie Renaissance» Компания: Спонсорами Фонда выступают компания c ограниченной ответственностью Macquarie Capital Funds (Europe) Limited («Macquarie») и компания с ограниченной ответственностью Renaissance Investment Management (UK) («Renaissance»). Цели и описание проекта: ЕБРР рассматривает возможность кредитования в размере до 100 миллионов долларов США в Инфраструктурный фонд «Macquarie Renaissance» (MRIF и Фонд), фонд прямых инвестиций, работа которого направлена на предоставление инвесторам долгосрочных доходов от капитала путем использования диверсифицированного портфолио инвестиций через акционерный капитал и других капитало-ориентированных инструментов для инфраструктурных проектов в России, Украине, Казахстане и других странах СНГ. Финансирование ЕБРР: ЕБРР выступает с предложением инвестиций в Фонд в размере до 100 миллионов долларов США через акционерный капитал. Подписан в 2008 г.

Липецк 2 ноября 2011 г 36 Контакная информация Офис ЕБРР в Москве Москва, ул. Гашека 6, Дукат Плейс III, 2-й этаж Тел: ; Факс: Эрик Расмуссен Директор по промышленности, торговле и АПК в России Георгий Орлов Директор Отдела Финансовых Институтов Бруно Бальванера Глава Регионального Развития в России Наталия Ханженкова Управляющий директор по России Александр Орлов Директор по связям с правительственными органами Оксана Сельска Глава регионального развития ЕБРР в ЦФО РФ