Лекция 7 Трансакции и трансакционные издержки

План 1.Трансакции 2.Трансакционные издержки

1. Трансакции Трансакции ключевое понятие и исходный элемент институционального анализа. Институциональная экономика часто определяется и рассматривается как экономическая теория трансакционных издержек. Трансакция это отчуждение и приобретение индивидами прав собственности и свобод, созданных обществом. Трансакция – акт взаимодействия.

Трансакции Подход Дж.Коммонса Экономика – наука об отношениях индивидов в производстве и распределении. Единица анализа должна связывать экономические, правовые и этические аспекты отношений между людьми. Трансакции связывают право, экономику и этику, содержат в себе принципы конфликта, взаимной зависимости и порядка. Принцип конфликта. Единица анализа должна быть точкой реализации конфликтующих интересов собственности. В реальных взаимодействиях важным является достижение согласования интересов участников в рамках допустимой области их действий. Принцип взаимной зависимости. В отношениях индивидов присутствует взаимозависимость, которая, в частности, определяется системой принуждения к исполнению взаимных обязательств.

Трансакции Принцип порядка. Единица анализа должна содержать реализуемость ожиданий, вносить элемент порядка (размер выигрыша и его распределение). Реальные экономические отношения характеризуются стабильностью (стабильны предпочтения, сделки повторяются), агенты ожидают повторения сделок. Подход к трансакции как к простому обмену товарами уступает место подходу к трансакции как к обмену правами собственности, это позволяет учесть институциональные аспекты обмена.

Трансакции Обмен правами собственности между индивидами может быть добровольным или принудительным. Дж.Коммонс выделял три вида трансакций: трансакции сделки или торговые; трансакции управления; трансакции рационирования.

Трансакция сделки (торговая) Трансакция сделки подразумевает, что участники обмениваются правами собственности. Для отчуждения и присвоения права собственности необходимо обоюдное согласие сторон, основанное на экономическом интересе. Условием присвоения блага одним контрагентом является признание ценности вещи другим контрагентом не меньшей, чем та, которой обладает вещь, находящаяся в его распоряжении. Трансакция сделки – единственный вид, в котором возможно соблюдение условий симметричности правовых отношений между контрагентами.

Трансакция сделки (торговая) Примеры трансакций сделки: покупка товара (услуги); действия кредитора и заемщика на рынке временно свободных денежных средств; поведение законодателей на политическом рынке (логроллинг). Трансакция сделки приводит к перераспределению благ, новые блага не создаются. Участие в трансакции сделки связано с ограниченностью ресурсов и с потенциалом для взаимовыгодного обмена.

Трансакция сделки (торговая)

Трансакция сделки осуществляется между равными в правовом отношении, но не обязательно равными в переговорной силе сторонами. Соотношение переговорной силы участников может влиять на условия сделки / контракта. Переговорную силу повышает репутация и доверие. Трансакция сделки (торговая) - свободное перераспределение прав собственности на редкие блага между равными с правовой точки зрения экономическими агентами.

Трансакция управления Трансакция управления – взаимодействие, когда право принимать решения принадлежит только одной стороне (в следствие делегирования, узурпации или приобретения), ключевым является отношение управления – подчинения. Трансакции управления существуют в силу того, что право на принятие решения (и право свободы) обменивается на доход, ожидаемая полезность которого выше.

Трансакция управления Примеры трансакций управления: хозяин и слуга; акционер и менеджер; рабочий и мастер; начальник и подчиненный; внутрифирменные и бюрократические отношения. В трансакции управления асимметрично правовое положение сторон и асимметричны правовые отношения. Трансакции управления отражают иерархические отношения.

Трансакция управления Объектом трансакции сделки является право собственности на блага, объектом трансакции управления является поведение одной из сторон отношения. Начальник отдает команду, выражая свою волю, подчиненные выполняют команду вне зависимости от того, совпадает это с их интересами или нет. Стороны обладают разными полномочиями, одна сторона добровольно признает право за другой стороной отдавать приказы, соглашаясь их выполнять в обмен на вознаграждение.

Трансакция управления Цель трансакции управления – рост эффективности экономической активности. Характеристики трансакции управления: агенты вступают в трансакцию добровольно; агенты, чья свобода воли в рамках трансакции ограничивается, получают компенсацию; характеризуют иерархические отношения; направлены на рост богатства.

Трансакция рационирования Трансакции рационирования включают отношения, возникающие в результате властных решений, определяющих распределение издержек и выгод от создания общественного богатства. В трансакции рационирования асимметричность правового положения сторон сохраняется, но место управляющей стороны занимает коллективный орган, который выполняет функцию спецификации прав. Одна сторона (совет директоров, национальное правительство, законодательный орган власти) определяет права другой стороны (руководители подразделений, налогоплательщики, истец и ответчик).

Трансакция рационирования В трансакции рационирования участвуют две стороны, но разница в их правовом статусе (в отличие от трансакции управления) не является добровольной. Статус определен правовой структурой общества и является экзогенной характеристикой для трансакции. Трансакции рационирования – властные решения, обязательные для исполнения экономических агентов независимо от интересов и выгоды агентов.

Трансакция рационирования В трансакции рационирования возможны обращения одной стороны к другой, которые напоминают переговоры (в отличие от торговой трансакции переговоры осуществляются в виде выдвижения аргументов, подачи прошений, красноречия), но только одна сторона обладает исключительным правом принятия окончательного решения. Рационирующий субъект не обязательно обладает возможностью определять действия рационируемого (в отличие от трансакции управления).

Трансакции Одни и те же операции могут быть опосредованы различными трансакциями. Пример: процент по кредитованию в условиях отсутствия государственного регулирования – торговая трансакция, в условиях ограничения на максимальный уровень ставки процента – сочетание торговой трансакции с трансакциям рационирования и управления.

Характеристики Трансакция сделки Трансакция управления Трансакция рационирования Участвующие стороны 4 участника2 участника 2 участника (один из них коллективный) Основа взаимоотноше- ний Одинаковый правовой статус, различная переговорная сила Добровольное признание различий в правовом статусе Вынужденное признание различий в правовом статусе Преобразование богатства Перераспреде- ление богатства Создание богатства Распределение издержек и выгод от создания богатства Универсальный принцип РедкостьЭффективностьПринуждение

Трансакции. Подход К.Поланьи К. Поланьи считал, что экономические отношения являются частью социальных связей, рассматривал рыночные принципы как один из принципов, регулирующих поведение агентов и выделяет четыре типа трансакций: трансакции взаимности; трансакции перераспределения; трансакции домашнего хозяйства; трансакции обмена.

Трансакции. Подход К.Поланьи Трансакция взаимности - обмен подарками, зависит от статуса участников и культурного контекста взаимодействия, описывает горизонтальные отношения. Трансакция перераспределения социальные выплаты (в пользу государства или населения), не являются предметом торга или переговоров, управляются обычаями или законами, описывает вертикальные отношения.

Трансакции. Подход К.Поланьи Трансакция домашнего хозяйства производство для удовлетворения потребностей семьи. Трансакция обмена – обмен на рынке: операциональный - простое перемещение товаров; административный - передача прав собственности на условиях, устанавливаемых властью; интегративный – передача прав собственности в результате торга и переговоров между сторонами.

Трансакции. Подход О.Уильямсона Трансакция - переход от заключительной точки одной стадии деятельности к исходной точке другой деятельности. Трансакция должна поддерживаться специальными структурами, которые зависят от ее параметров. Самыми значимыми параметрами трансакции являются: частота, неопределенность и специфичность активов.

Трансакции. Подход О.Уильямсона Специфичные активы не могут быть использованы альтернативным образом без существенной потери в их эффективности. Типы специфичности активов: специфичность местоположения; специфичность физических активов; специфичность человеческого капитала; целевые активы (инвестиции). Активы, ценность которых при альтернативном использовании падает почти до 0, называются идиосинкратическими.

Трансакции. Подход О.Уильямсона Разовая сделка с участием активов общего назначения не требует специальных структур управления (конкурентный рынок эффективно справляется); Повторяющаяся сделка с участием активов общего назначения - не требует специальных структур управления (реализуются на конкурентном рынке);

Трансакции. Подход О.Уильямсона Разовая сделка с участием специфичных активов Специфичный актив создается под определенную трансакцию, альтернативное использование актива приносит меньший доход и связано с риском. Расторжение контракта на продажу специфичного актива приводит к значительным потерям. Если сделка носит разовый характер, у продавца нет возможности окупить издержки и повлиять на контрагента. В этом случае нужны гарантии осуществления сделки. Одним из способов является трехстороннее управление трансакцией привлечение третьей стороны для выполнения арбитражных функций. В случае идиосинкратического актива трансакции требуют единого управления.

Трансакции. Подход О.Уильямсона Повторяющаяся сделка с участием специфичных активов При повторяющимся взаимодействии существует угроза потери репутации. Поэтому здесь возможна фундаментальная трансформация рыночных отношений в отношения взаимозависимости, вместо рыночной связи между продавцом и покупателем возникает партнерство двустороннее управление сделкой. Производитель и покупатель не образуют совместной фирмы, но между ними возникают отношения взаимозависимости, основанные на том, что производитель сделал специфические инвестиции и адаптировал свой товар к специфическим условиям покупателя. Но, покупатель каждый раз проводит торги (конкурс, аукцион), создавая угрозу перехода к другому поставщику.

Трансакции. Подход О.Уильямсона

Трансакционные издержки Трансакционные издержки – издержки, сопровождающие взаимоотношения экономических агентов. Трансакционные издержки – ценность ресурсов, затрачиваемых на осуществление трансакций. Трансакционные издержки – издержки, отражающие изменение или воспроизводство институциональных характеристик. Трансакционные издержки – издержки эксплуатации экономической системы.

Трансакционные издержки Издержки производства состоят из трансформационных издержек (связанных с изменением/воспроизводством физических характеристик благ) и трансакционных издержек. Трансакционные издержки и их распределение между участниками обмена определяют возможности извлечения выгод от обмена. Трансакционные издержки определяют направления реальных соглашений и эффективность использования ресурсов.

Трансакционные издержки. Подход Р.Коуза Экономические агенты наряду с непосредственными затратами на товар несут целый ряд издержек, связанных с рынком. Р.Коуз назвал издержки функционирования рыночного механизма (поиск партнеров, сбор информации, составления контракта, пересмотр контракта в связи с изменением обстоятельств и др.) трансакционными. Издержки функционирования рынка порождаются асимметрией информации между участниками, которая препятствует эффективной работе механизма спроса- предложения, регулирующего рыночные цены. Согласно Р.Коузу фирмы образуются потому, что перевод трансакции с рынка в рамки фирмы позволяет избежать издержек, свойственных рынку.

Трансакционные издержки. Подход Д.Норта Трансакционные издержки характерны для любой системы экономических отношений (не только рыночных). Отношения иерархии сопровождаются трансакционными издержками контроля за подчиненными, передачи и сбора информации внутри фирмы, составления планов и распределения полномочий. Перевод рыночных трансакций в рамки фирмы, снижая рыночные трансакционные издержки, порождает внутрифирменные издержки, увеличивающиеся по мере роста фирмы.

Трансакционные издержки. Подход Д.Норта На уровень и структуру трансакционных издержек оказывают влияние технологические, правовые и культурные характеристики экономической системы. Д. Норт выделяет четыре основных фактора: размер рынка определяет степень персонификации отношений; необходимость измерений характеристик товаров и прав на них; система принуждения и связанные с ней затраты определяют развитие контрактных отношений; идеологические установки и представления индивидов.

Трансакционные издержки и взаимовыгодный обмен Трансакционные издержки – потери общественного благосостояния, в ценовой системе действуют как налог, создавая разницу между ценами продавцов и ценами покупателей. Трансакционные издержки являются препятствием для взаимовыгодного обмена. Каким должен быть уровень трансакционных издержек и каким должно быть их распределение, чтобы оставалась возможность взаимовыгодного обмена?

Трансакционные издержки и взаимовыгодный обмен Пусть два индивида А и В могут реализовать выигрыш в результате взаимовыгодного обмена R A и R B, R A +R B =R. Пусть трансакционные издержки обмена однородны, фиксированы и равны C=C A +C B C A =kC, C B =(1-k)C, 0

Трансакционные издержки и взаимовыгодный обмен Возможные ситуации: R A,R B

Трансакционные издержки и взаимовыгодный обмен Если агенты неоднородны (разделение информации, сравнительные преимущества), то общие трансакционные издержки зависят от их распределения между агентами. Пусть агент А – более эффективный. C* A – общие трансакционные издержки для случая, когда все бремя ложится на А. C* В – общие трансакционные издержки для случая, когда все бремя ложится на В. C*=a C* A +(1-a) C* В, 0

Трансакционные издержки и взаимовыгодный обмен Если трансакционные издержки равны 0, то обмен состоится, вне зависимости от того, как распределяются выгоды обмена, распределение ресурсов будет принадлежать кривой контрактов. Если трансакционные издержки больше 0, то размещение благ будет определяться системой взаимосвязанных факторов: величиной трансакционных издержек; распределением трансакционных издержек между агентами; величиной выгод обмена; распределением выгод обмена между агентами.

Виды трансакционных издержек Выделяют прямые и альтернативные трансакционные издержки Прямые трансакционные издержки издержки сопровождающие трансакцию в процессе ее реализации, непосредственные затраты экономического агента на поиск информации, заключение контракта, оформление прав собственности, принуждения контрагента к исполнению взятых обязательств. Альтернативные трансакционные издержки – издержки отказа экономического агента от реализации трансакции.

Литература Я. И. Кузьминов, К. А. Бендукиндзе, М. М. Юдкевич «Курс институциональной экономики» (М., Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006 г.), разделы 4.1, 4.2., с «Институциональная экономика. Новая институциональная экономическая теория» (ред. А. А. Аузан, М., ИНФРА-М, 2007), разделы 2.1, 2.2, с О.И.Уильямсон «Экономические институты капитализма» (Лениздат, 1996), глава1, 2, с