г. Самара Ноябрь 2008 Формирование инновационного кластера в регионе

I.ОСНОВНЫЕ ПРОЕКТЫ A.Русско-Американский Деловой Информационный центр( ) 1. Promiks – разработка нового бизнес плана 2. Aksis – консультационная работа по объединению и развитию бизнеса 3. Сети НН – привлечение нового финансового инвестора B.Волго-Вятский Центр Приватизации и Консалтинга ( ) 1. Сладкая жизнь – разработка нового бизнес плана 2. Нижфарм – реструктуризация приватизированных предприятий 3. Инвестиционный профиль Нижнего Новгорода – 10,000 копий для представления инвестиционной среды региона C.Региональный Венчурный Фонд «Квадрига Центральная Россия» ( ) 1. Нижфарм – $10.0 млн инвестиций 2. Мультифлекс – $8.0 млн инвестиций 3. Бриджтаун Фудс – $5.2 млн инвестиций D.МАРЧМОНТ Капитал Партнерс (2005 – наст. время) 1.Империя подсолнечного масла – реструктуризация предприятия 2.ОАО ПКК Весна - реструктуризация предприятия 3.Интернет компания на ранней стадии – привлечение финансирования 4.Медицинская диагностическая компания – привлечение финансирования 5.Торговая розничная сеть – реструктуризация и привлечение финансирования Опыт привлечения инвестиций: частные инвестиционные фонды в России II.Макроэкономические тенденции, влияющие на процесс привлечения инвестиций 1)Слишком много капитала сконцентрировано в Москве и Санкт Петербурге 2)Устранение барьеров входа традиционно существовавших для защиты местных бизнес элит 3)Обострение конкуренции между российскими и международными операторами рынка 4)Увеличение прозрачности компаний как следствие требований законодательства, регуляторов 5)Рост мотивации в переходе от «серых» к «белым» схемам 6)Рост поступлений, остающихся в распоряжении регионов 7)Возрастающая конкуренция, ведущая к увеличению или потере рыночной доли 8)Необходимость подготовки талантливых менеджеров среднего и высшего звена в регионах для достижения успеха Результаты: Достаточно высокая предпринимательская активность и число проектов в регионах России. Слишком малое количество квалифицированных бизнес планов и инвестиционных предложений создают дефицит квалифицированных проектов для представления финансовым инвесторам Частным предпринимателям для выживания и развития необходимо воспользоваться внешними источниками финансирования; рост привлекательности венчурной формы финансирования МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г. 2

Устранение барьеров входа традиционно существовавших для защиты местных бизнес элит Обострение конкуренции между российскими и международными операторами рынка Увеличение прозрачности компаний как следствие требований законодательства, регуляторов Рост мотивации в переходе от «серых» к «белым» схемам Рост поступлений, остающихся в распоряжении регионов Возрастающая конкуренция, ведущая к увеличению или потере рыночной доли Результат: частным предпринимателям для выживания и развития необходимо воспользоваться внешними источниками финансирования; рост привлекательности венчурной формы финансирования Тенденции региональной экономики, влияющие на процесс привлечения инвестиций МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г. 3

Альтернативные Источники Финансирования Предприниматели Источники финансирования: 1.Семья и друзья 2.Бизнес ангелы 3.Клубы и сети Бизнес ангелов 4.Бизнес инкубаторы 5.Государственные агентства, такие как: RVC, FMO, KfW, NESTA и SBA 6.Венчурные фонды 7.Банковские кредиты, лизинг и иные финансовые организации 8.Покупка финансовым инвестором компании за счет частных фондов 9.Рынки ценных бумаг 10.Рынок облигаций Источники финансирования: 1.Семья и друзья 2.Бизнес ангелы 3.Клубы и сети Бизнес ангелов 4.Бизнес инкубаторы 5.Государственные агентства, такие как: RVC, FMO, KfW, NESTA и SBA 6.Венчурные фонды 7.Банковские кредиты, лизинг и иные финансовые организации 8.Покупка финансовым инвестором компании за счет частных фондов 9.Рынки ценных бумаг 10.Рынок облигаций Предложение – ПРОЕКТЫ Спрос - КАПИТАЛ Предложение – ПРОЕКТЫ Спрос - КАПИТАЛ Cпрос - ПРОЕКТЫ Предложение – КАПИТАЛ Cпрос - ПРОЕКТЫ Предложение – КАПИТАЛ МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.4

Этапы развития компании ПРИВЛЕЧЕНИЕ КАПИТАЛА НАЧАЛЬНАЯ СТАДИЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ФИНАНСИРОВАНИЕ С ЦЕЛЬЮ РАСШИРЕНИЯ АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ СТАДИИ РАЗВИТИЯ - Друзья и семья - Краткосрочные банковские кредиты - Ассоциация бизнес ангелов - Венчурные инвесторы на ранней стадии - Состоятельные предприниматели - Бизнес инкубаторы - Краткосрочные банковские кредиты - Финансовые рынки - Венчурные фонды - Краткосрочные банковские кредиты - Финансовые рынки - Венчурные фонды - Банковские кредиты Финансовые рынки Примечание: При привлечении инвестиций находите финансовые источники, которые соответствуют вашим финансовым потребностям и временным рамкам МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Количество венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России 1994–2006 Источник: МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Капитализация венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России 1994–2006, млн. долл. Источник: МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Привлеченные инвестиции по типу инвестора 2006 Источник: МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Типы фондов и управляющих компаний 2006 Крупные фонды 3,5 млрд. долл. – 55,5% 11 фондов под 10 компаниями от 151 до 800 млн. долл. Средние фонды 2,3 млрд. долл. – 36,5% 27 фондов под 24 компаниями от 51 до 150 млн. долл. Малые фонды 0,5 млрд. долл. – 8% 41 фонд под 35 компаниями от $5 до $50 млн. долл. Источник: МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Распределение инвестиций по стадиям 2006 Источник: МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Определения: 1.ОЭЗ технико-внедренческого типа является административной территорией, на которой компании занимаются технико-внедренческой деятельностью: создание и развитие научно- технических продуктов, производство, тестирование и продажа экспериментальных образцов. Эти компании также создают программное обеспечение и занимаются системами по сбору, обработке и передачи данных. Они также предоставляют своим клиентам системы для учета сбыта, а также предоставляют услуги по обслуживанию вышеперечисленных систем. Компании, располагающиеся в технико-внедренческой ОЭЗ, имеют право заниматься исключительно технико-внедренческой деятельностью. 2.ОЭЗ промышленно-производственного типа является административной территорией, на которой компании занимаются производственной деятельностью: производство и/или обработка товаров с последующей их продажей третьим лицам. Компании, располагающиеся в промышленно-производственной ОЭЗ, могут заниматься исключительно производственной деятельностью. Особые экономические зоны (ОЭЗ) – правительственные программы МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Дубна (Московская область) = IT и ядерная энергия Зеленоград (Москва) = продукты микро- и нано-электроники Санкт-Петербург = высокотехнологичное производство Томск = производство новых материалов I. ОЭЗ технико-внедренческого типа МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) II. ОЭЗ промышленно-производственного типа Липецкая область = бытовая электроника Елабуга (Татарстан) = автокомпоненты * ОЭЗ были созданы в соответствии с Федеральным законом 116 «об особых экономических зонах в РФ» (утверждено Госдумой ; утверждено Советом Федерации ) 12ноябрь 2008г.

Саровский технопарк (Нижегородская область)=Высокотехнологичный инновационный центр на базе Ядерного Центра Российской Федерации Анкудиновка (Нижний Новгород)= IT технопарк, спланированный Министерством по информационным технологиям и коммуникациям (Министр Леонид Рейман) Технопарк на базе университета им. Лобачевского= запланированное частно-государственное партнерство: технопарк и центр по бизнес-инкубированию, ориентированный на информационных, био-, медицинских и химических технологий, новых материалов и машиностроении Нижегородский онкологический центр (Н. Новгород)= медико-лечебное учреждение, основанное по частной инициативе Технопарк «Идея» (Казань, Татарстан)= IT-парк, включающий бизнес-инкубатор, научно-исследовательские лаборатории, IT- лаборатории и биотехнологический центр Обнинск (Калужская область)= биотехнологический научно-исследовательский центр, продвигаемый региональным Министерством экономики Тюменская область= инновационный центр по переработке нефти и газа Черноголовка (Московская область)= технопарк с ориентацией на следующие сектора: IT, нефтехимия, производство новых медицинских лекарств и новых наноматериалов Санкт-Петербург= технопарк с ориентацией на телекоммуникационные сети, производство и дистрибуция электроэнергии Новосибирская область= технопарк с ориентацией на биотехнологии, биомедицину, IT и на производство приборов для научно-исследовательской деятельности Технопарки России МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Принципы привлечения инвестиций: от инвестирования бизнес-ангелами до IPO Стр. 14 Октябрь 2007г. Без участия бизнес-ангелов компании очень сложно выжить на начальной стадии и развиваться 1.Бизнес-ангелы – это обычно опытные и удачливые предприниматели, которые готовы инвестировать свои деньги, знания и время в перспективные проекты (компании) на начальной стадии развития в обмен на значительную часть уставного капитала молодых предприятий 2.Бизнес-ангелы появились в США в середине 20-го века. Изначально они зародились в Силиконовой Долине (Калифорния) с их последующим распространением в форме большого числа инновационных кластеров вокруг ведущих университетов, таких как Стенфордский университет и Массачусетский технологический институт. 3.В Европе бизнес-ангелы появились совсем недавно, а в России они только сейчас набирают свою активность Термин «бизнес-ангел» был впервые использован в театральном искусстве, когда меценаты инвестировали в театр и предоставляли свои знания и связи для того, чтобы спектакль был успешным. Тот же термин употреблялся много столетий назад торговцами, которые бороздили мир в поисках партнеров. Со временем бизнес-ангелы стали инвестировать в большое количество коммерческих предприятий. МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса Объем бизнес-ангельского инвестирования в России. Текущая ситуация. Оценка Роснаука ФЦНТП (посевная стадия) 2 млрд.рублей Фонд Бортника (посевная стадия) 1 млрд.рублей Бизнес-ангелы0,5 млрд.рулей ИТОГО:3,5 млрд.рублей МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) Источник: 15ноябрь 2008г.

Источник: СБАР «Бизнес-Ангелы.Государство. Инновационная экономика». Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса Объем венчурных инвестиций в России. Ближайшее время. Оценка РВК30 млрд.рублей РИФИКТ1.5 млрд.рублей Региональные венчурные фонды6.4 млрд.рублей Частные венчурные фонды (зарубежная юрисдикция)5 млрд.рублей Бизнес-Ангелы Представлено проектов для инвестирования – 10 Из них проинвестировано проектов млн.рублей Венчурные фонды Представлено проектов для инвестирования – 10 (100) Из них проинвестировано проектов млн.рублей ИТОГО43 млрд.рублей МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Принципы привлечения инвестиций: от инвестирования бизнес-ангелами до IPO Стр. 17 Октябрь 2007г. Предприниматели должны хорошо знать следующую информацию перед тем, как предлагать свои проекты потенциальным ангел- инвесторам 1.Бизнес-ангелы не хотят одалживать деньги – они хотят стать владельцами акций в компаниях. 2.Бизнес-ангелам надо понять, насколько поднимется стоимость компании 3.Предприниматели должны владеть теми навыками, которые необходимы для управления ростом их компании, но в тоже время оставаться гибкими и прислушиваться к новым идеям 4.Капитал, предоставляемый бизнес-ангелами является «терпеливым капиталом» 5.Бизнес-ангелы сами предприниматели по своей сути 6.Инвестиционный процесс сам по себе динамичен и гибок в структурировании самой транзакции; 7.Опыт структурирования, которым обладают бизнес-ангелы, в будущем поможет привлечь новые средства из венчурных фондов; 8.Бизнес-ангелы обычно инвестируют меньшие суммы, чем держатели венчурных капиталов 9.Бизнес-ангел примет более активное участие в вашем бизнесе 10.Бизнес-ангелы могут предоставить вам объективную оценку вашей компании и вашей позиции на рынке МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Объединения бизнес ангелов Увеличение количества объединений бизнес ангелов в России Стран а/ Год Россия02334 Увеличение количества объединений бизнес ангелов в Европе источник: В американских бизнес ангелов вложили свыше $ 30 миллиардов в start-up компании и инвестиционные проекты, находящиеся на ранней стадии развития Стран а/ мес мес мес Год Еворо па Источник: Economist Intelligence Unit МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) Объединения бизнес-ангелов в России 1.Частный капитал, Москва ( capital.ru), 2003 г. capital.ru 2.Московской сеть бизнес-ангелов ( г. 3.Сеть бизнес-ангелов BRAIN, 2004 г. 4. Клуб бизнес-ангелов Старт-Инвест, Нижний Новгород ( г. 5.Сообщество бизнес-ангелов России (СБАР), 2007 г. 18ноябрь 2008г.

Создаются и развиваются региональные клубы ангелов-инвесторов Растут региональные консалтинговые компании, расширяя спектр оказываемых услуг Российские и западные банки входят в регионы Российский Центр микрофинансирования и Centurion Capital Российско-Американский центр предпринимательства Формируются и расширяются региональные центры инновационных технологий Развиваются программы MBA для директоров и как отдельное высшее образование Поддержка инновационных технологий в России – развитие «снизу –вверх» МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Высшая школа международного бизнеса – отделение Академии национальной экономики правительства РФ (Москва) Московская международная школа бизнеса (МИРБИС) - (Москва) Высшая школа бизнеса МГУ– (Москва) Стокгольмская школа экономики – (Санкт-Петербург) Международный институт менеджмента С.-Петербурга (ИМИСП) – (Санкт-Петербург) Нижегородский государственный университет (Нижний Новгород) Высшая школа экономики – образовательные программы для руководителей высшего звена (Нижний Новгород) MBA программа для директоров в бизнес-школе Грин-Сити – (Нижний Новгород) Самарская государственная академия экономики – Высшая школа международного бизнеса – (Самара) Уральско-Сибирский институт бизнеса – (Екатеринбург) Казанский государственный финансово-экономический институт – (Казань) Южно-уральский государственный университет - MBA программа для директоров (Челябинск) MBA программы в России МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) Поддержка инновационных технологий в России 20ноябрь 2008г.

Развитие региональных кластеров МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Ресурсы Нижегородской области Нижний Новгород – один из главных и старейших образовательных центров страны. В 1898 году здесь был открыт Политехнический институт (ныне Нижегородский технический университет) В 5 университетах, 6 академиях, 5 институтах, 12 филиалах государственных вузов и 21 негосударственном вузе Нижнего в общей сложности обучаются порядка 180 тыс. студентов. В регионе работает более 100 научных организаций, где трудятся почти 50 тысяч человек, 4 тысячи человек имеют ученую степень кандидата и доктора наук В нижегородском регионе созданы важнейшие научно исследовательские центры: Федеральный ядерный центр в г. Саров, НИИ радио техники, Институт прикладной физики РАН, НИИ измерительных систем и т. д. В 2008 году в Нижегородской области будет функционировать сразу семь бизнес-инкубаторов и три IT-парка Региональный клуб бизнес ангелов «Стартовые инвестиции» был создан в 2006 году Объем рынка информационных технологий в России вырос в 2006 году до суммы более чем 370 миллиардов рублей (13,7 млрд. долл. США), что вывело Нижегородскую область на лидирующие позиции по стране в данном секторе МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

Пример Нижегородского кластера МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г.

МАРЧМОНТ Капитал Партнерс РФ, , г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6, Тел: +7 (831) ; Факс: +7 (831) ноябрь 2008г. Объединяя Россию и Мировой Рынок ООО Марчмонт Капитал Партнерс Театральная Площадь, 5/6, Нижний Новгород, , Россия Tel: +7 (831) Fax: +7 (831) Офис в Новосибирске ул. Фрунзе, 96, Новосибирск, , Россия Tel: +7 (383) Fax: +7 (383) Офис в Ростове-на-Дону ул. Горького, 226/43, оф.26, Ростов-на-Дону , Россия Tel: +7 (863) Fax: +7 (863) Офис в Екатеринбурге ул. Белинского, 83, оф. 613, Екатеринбург, , Россия Tel: +7 (343) Fax: +7 (343) «Твердые принципы всегда лежали в основе нашей бизнес-стратегии» Джозеф Нельсон Уайт (1860–1939)