Мы создаем ДНК бизнеса Как получить деньги ? vs Как найти проект ? ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

1 Мы создаем ДНК бизнеса! Венчурные инвестиции – расчет на рост стоимости инновации Основные этапы инвестирования и особенности каждого Рост стоимости проекта - основа прибыли для всех участников Инвестиционный меморандум: разделы и ожидания инвесторов –Продукт –Рынок –Команда –План –Финансы Подход FPI к взаимодействию с проектами Содержание

2 Мы создаем ДНК бизнеса! Венчурные инвестиции – расчет на рост стоимости инновации Инновации – не самоцель, а способ достижения долгосрочной конкурентоспособности и получения устойчивой прибыли в условиях конкурентного рынка. Главный критерий инновационности – БЫТЬ ПЕРВЫМ В КАТЕГОРИИ, или открывать свою категорию и иметь возможность удержать преимущество на время, требуемое для завоевания существенной доли рынка. Инновационность может опираться на: -Новую технологию, ноу-хау и знания или развитие существующей технологии. -Новый маркетинговый метод применения существующей технологии. -Новую бизнес модель, на уже существующем рынке. ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ НАЦЕЛЕНЫ НА ПОИСК ИННОВАЦИЙ С МАКСИМАЛЬНЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ РОСТА СТОИМОСТИ.

3 Мы создаем ДНК бизнеса! Доход Время Основатели Бизнес-ангелы IPO, Слияния/Поглощения Фирмы венчурного капитала, корпоративные инвесторы Быстрый рост Основатели, бизнес-ангелыРасширение Зрелость Созданиебизнеса Первыепродажи 1-й раунд 2-й раунд 3-й раунд Мезонинное финансирование Основные этапы инвестирования FPI I этап FPI FPI входит на максимально ранней стадии. Риски выше, но конкуренция принципиально ниже

4 Мы создаем ДНК бизнеса! доляакцийценасумма 20% % % % доляакцийценасумма 50% %10001 доляакцийценасумма 33% % % Капитализация проекта Время Зрелость FPI I этап Быстрый рост Расширение 1й раунд 2й раунд 3й раунд Мезонинное финансирование FPI Условная оценка стоимости проекта Расчетная оценка стоимости проекта Рыночная оценка стоимости проекта Принципы доп. эмиссии и роста капитализации проекта Долина смерти акционер автор FPI инвесторы 1 раунда инвесторы 2 раунда

5 Мы создаем ДНК бизнеса! Типичные стадии проработки проекта Предварительная экспертиза Список вопросов по проекту 1-2 встречи с авторами Предварительные исследования рынка и технологии 1-2 консультации с экспертами Составление резюме проекта Due diligence (подробная экспертиза) Очень плотная работа с авторами проекта Многочисленные консультации с экспертами Полноценное исследование рынка, технологий, интеллектуальной собственности Составление бизнес-плана и инвестиционного меморандума Инвестирование Образование юридической структуры Привлечение недостающих компетенций в проект Переход ключевых членов команды в проект на полную занятость Совместное исполнение бизнес-плана Инвестиционный комитет принимает решение о выделение ресурсов для глубокого изучения проекта Инвестиционный комитет принимает решение об инвестировании

6 Мы создаем ДНК бизнеса! Основные составляющие успеха для инновационного проекта Основные факторы, влияющие на успех венчурного инновационного проекта в целом, таковы же, как и факторы, влияющие на успех крупного бизнеса. Но если в уже состоявшемся бизнесе дисбаланс приводит к снижению эффективности и только, то в венчурном стартапе – это приводит к краху. Итак: необходимые составляющие успеха инновационого проекта: Инновационная бизнес модель (технология и/или идея). Эффективный маркетинг: очень много проектов неверно оценивают свои рынки, потребности потенциальных клиентов, или вообще движутся не в том направлении в погоне за научно-технической составляющей. Наличие долгосрочной стратегии, так как именно наличие стратегии позволяет верно оценить имеющиеся и необходимые ресурсы и в дальнейшем корректировать развитие, опираясь не на сиюминутные сигналы и научное любопытство, а планомерно ставя цели. Эффективная предпринимательская команда: является ключевым фактором, так как важно соединение мотивации, предпринимательской энергии и менеджерских навыков у ключевых игроков команды.

7 Мы создаем ДНК бизнеса! Разделы бизнес плана : ожидания инвесторов - типовые ошибки авторов Раздел БПОжидания инвесторов Типовые ошибки ПродуктОписание конечного продукта востребованного рынком. Наличие прототипа. Описание технологии, вместо рыночного продукта РынокОценка рынка продукта в РФ и в мире. Понимание барьеров входа и каналов продаж. Стратегия продаж. Отсутствие учета затрат на распространение продукта и наличия барьеров разного рода. КомандаОценка необходимых для проекта компетенций во всех областях, не только в технологии. План привлечения. Позиция: «сами со всем справимся». План мероприятийЧеткий план на 6 месяцев, понимание основных этапов и ключевых KPI. Позиция: «сначала деньги, потом план». Финансовые показателиЧеткая бизнес модель показывающая источник роста стоимости проекта. Отсутвие детального бюджета. Нереалистичные оценки расходов, сроков и доходов.

8 Мы создаем ДНК бизнеса! Модель взаимодействия FPI с основателями проектов Старт проекта Инновационная Идея + Команда Процесс коммерциализации Понимание сути идеи Опыт и экспертиза Формирование внутренней Компетенции Видение коммерческой концепции Инвестиции начальной фазы Построение бизнеса как компании Структурированный проект Наличие коммерческого продукта Подтверждение рыночного спроса Маркетинговая стратегия Стратегия развития бизнеса Структура организационная и юридическая Следующий раунд инвестиций Инвестиции следующего раунда Частичный выход из капитала Участие в стратегическом управлении Отход от операционного контроля FPI - это инвестор, который o Трансформирует реальность, создавая из идеи и ноу-хау проект, имеющий реальную бизнес-модель o Формирует необходимое видение коммерческой перспективы o Формирует стратегию развития совместно с командой Стратегия FPI - проактивный подход к управлению Управление проектом в тесной связке с командой менеджмента Глубокое участие в стратегическом планировании Глубокое участие в разработке маркетинговой стратегии Целенаправленный тренинг на развитие компетенций команды проекта Делегирование в проект, при необходимости, специалистов FPI FPI – ключевые компетенции управления проектами

9 Мы создаем ДНК бизнеса! СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ КОНТАКТЫ: г. Москва, Ул.1я Фрунзенская д. 5 Тел. +7 (495)