РЕЙТИНГИ СОЦИАЛЬНО-ЭКОЛОГИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА Независимое Экологическое Рейтинговое Агентство «НЭРА» Мартынов А.С. Директор 4 сентября 2006 г., Варшава новый способ превращение «экологии» в фактор конкурентных преимуществ бизнеса на рынках кредитов, инвестиций и продукции

Экваторские принципы – основа для контроля банками экологических рисков Initiated and voluntarily adopted by a group of Banks working on Project Finance and the International Finance Corporation. Launched at the IFC conference in Jun03. Now adopted by more than 33 Financial Institutions (mainly banks) representing over 80% of global Project Finance exposure. Initially applied to project financing only. Now find wider applicability. HSBC adopted the principles on 3rd Sept We will not provide financing to projects where the borrower will not or is unable to comply with our environmental, and social policies and processes. (statement of signatories to Equator Principles) ABN AMRO Bank, N.V. Banco Bradesco Banco do Brasil Banco Itaú Banco Itaú BBA Bank of America Barclays plc BBVA BES Group Calyon CIBC Citigroup Inc. Credit Suisse Group Dexia Group Dresdner Bank EKF Ведущие международные банки, работающие в России придерживаются экваторских принципов HSBC Group HVB Group ING Group JPMorgan Chase KBC Manulife MCC Mizuho Corporate Bank Rabobank Group Royal Bank of Canada Scotiabank Standard Chartered Bank The Royal Bank of Scotland Unibanco Wells Fargo WestLB AG Westpac Banking Corporation

НЕФТЕПРОВОД У БАЙКАЛА – ПРИМЕР ФИНАНСОВОЙ ЗАЩИТЫ ПРИРОДЫ Индекс «Экологическое цитирование» Череду иркутских митингов протеста в феврале- марте 2006 г. показывало только региональное телевидение Иркутска. Казалось, что экологи бьются в стену глухого молчания. Однако, когда Президент России фломастером нарисовал стрелки, «отодвигая» трубу за водосборный бассейн «священного моря», этот сюжет показали все телеканалы. В конце марта 2006 г., после митингов в Иркутске немецкое подразделение инвестиционной группы UFG пересмотрело свою позицию в отношении "Транснефти". Акции компании упали в цене на 15%. Из-за социальных рисков проекта зарубежные банки соглашались кредитовать "Транснефть" только под высокие проценты.

В гг. проект развивался как общественная инициатива, ориентируясь на привлечение внимания СМИ Первый экологический рейтинг 2000 г. ИСТОРИЯ ПРОЕКТА В 2001 году были подготовлены и представлены общественности и СМИ экологические рейтинги 13 компаний, 13 отраслей и 13 регионов. К осени 2003 года были разработаны рейтинги экологичности уже для 31 компании.

Независимое экологическое рейтинговое агентство АНО «НЭРА» было учреждено Международным социально-экологическим союзом и ВНКЦ «Север» при Минэкономразвития России в 2003 г. ИСТОРИЯ ПРОЕКТА Качественное изменение внимания к рейтингам произошло в 2004 г., когда при поддержке Всемирного Банка была начата работа по аналитическому справочнику, в котором указаны сведения более чем о пятистах предприятиях, входящих в 75 крупнейших российских компаний. На базе справочника подготовлен краткий «навигатор» с новыми данными по устойчивости среды в регионах действия компаний.

Изменения прозрачности бизнеса ИСТОРИЯ ПРОЕКТА Доля компаний, позитивно относящихся к конституционно обоснованным обращениям гражданских организаций, устойчиво растет 2001 г. – 0%, 2002 г. – 16%, 2003 г. – 24%, 2004 г. – 55%, 2005 г. – 57%). АНО «НЭРА» в гг. инициировало несколько рабочих встреч с участием аналитиков, представителей бизнеса и общественности. Обсуждение методики расчета стало публичным в рамках конференций газет «Ведомости» и «Коммерсант», во Всемирном Банке.

ПОКАЗАТЕЛИ Особенности, учтенные АНО «НЭРА» при выборе показателей для оценки Индивидуальность установления нормативов воздействия на среду решениями конкретных чиновников. Система корпоративной социальной отчетности используется для банальной рекламы. Субъективность оценок на основе «бумажных» критериев – наличия политики, разрешений, заявлений, инструкций. Недоверие оценкам, сертификатам и рейтингам, за присвоение которых платит непосредственно оцениваемая компания (как за аудиторское заключение).

Рейтинги составляются по воздействию на среду Физически измеримые показатели использование воды загрязненные стоки выброс в атмосферу выхлопные газы образование отходов использование земель Официальная статистика Возможность создания региональных, отраслевых и корпоративных рейтингов ПОКАЗАТЕЛИ

СБОР СВЕДЕНИЙ Экологи ничего секретного не спрашивают

СБОР СВЕДЕНИЙ РАСКРЫТИЕ ЭКОЛОГИЧЕСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ И МОТИВЫ ОТКАЗОВ Первой компанией, открывшей свою экологическую отчетность, стала Славнефть. Всего по состоянию на июль 2006 г. собственные сведения по экологическим аспектам деятельности представили 64 компании. Отсутствие у предприятий права на информирование общественности не должно затрагивать конституционного права граждан знать, какое воздействие оказывает данное предприятие. Компании с доминирующей ролью государства (ГАЗПРОМ, Роснефть, РАО ЕЭС) перестали кивать на департаменты Минпромэнерго и раскрыли свою экологическую статистику. ООО или ЗАО не должны прикрыть свою экологическую закрытость нормами регулирования финансовой прозрачности, применяемые к правилами поведения эмитентов ценных бумаг. Предоставление общественности экологической информации не является рекламой ценных бумаг компании и предложением по их покупке. Здесь не применимо правило «периода молчания» перед IPO.

СРАВНЕНИЕ БОЛЬШИХ И МАЛЫХ КОМПАНИЙ РАЗНЫХ ОТРАСЛЕЙ Цель сравнений - показать, какие виды деятельности создают больше экологических проблем на каждую единицу производственной активности. Нормирование экологических воздействий на стоимость продукции искажает физический смысл оценки. цена нефти только за 8 лет менялась от 9 до 75 $ за баррель, цена никеля выросла с 5600 $ за тонну в 2001 до $ в 2006 г. ПРИВЕДЕНИЕ ДАННЫХ К СРАВНИМОМУ ВИДУ Нормирование на физический объем продукции не позволяет сравнивать разные отрасли Универсальной мерой производственной активности является численность занятого персонала

Объем воздействий, образуемых одним работником компании, сравнивается со средним для России (%) Уровень экологических издержек (среднее по шести показателям) - основа для рейтингов АНО «НЭРА» Вода куб. м/чел Стоки куб.м/чел Выбросы т/чел Выхлопы т/чел Отходы т/чел Земли га/чел компания Россия % Среднее воздействие ( )/6 = 225% ПРИВЕДЕНИЕ ДАННЫХ К СРАВНИМОМУ ВИДУ

ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА МАШИНОСТРОЕНИЕ ХИМИЧЕСКАЯ ЦВЕТНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ ЧЕРНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ ДЕРЕВООБРАБОТКА УГОЛЬНАЯ ГАЗОВАЯ НЕФТЕПЕРЕРАБОТКА НЕФТЕДОБЫЧА ПИЩЕВАЯ ПРОЧАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО СТРОИТЕЛЬСТВО ТРАНСПОРТ ЖКХ ПРОЧЕЕ БАЗА КОНТРОЛЯ ИНФОРМАЦИИИ КОМПАНИЙ – МАССИВ ПО ВСЕМ ОТРАСЛЯМ, РЕГИОНАМ И ГОДАМ ОЦЕНКИ Данные каждого предприятия «процеживаются» через своеобразную Сеть.

Сброс загрязненных сточных вод предприятиями деревообработки и ЦБК в 2003 году (тыс. куб.м/чел) ВОЗМОЖНА ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ «НЕПРОЗРАЧНЫХ» КОМПАНИЙ Загрязненные стоки на ЦБК Архангельской области 3260 куб.м/чел Компании, открывшие отчетность 2860 куб.м/чел Непрозрачные компании (100%* %*2860)/65% 3475 куб.м/чел

«БЕЛЫЕ» СТРАНИЦЫ Дополнительная мотивация к раскрытию отчетности о воздействиях на среду (по аналогии с раскрытием информации в отчетах эмитентов ценных бумаг) Открытое акционерное общество ЗАПАДНО-СИБИРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ , г.Новокузнецк Кемеровской области, шоссе Космическое, 16 Сведения об экологических аспектах деятельности ОАО ЗСМК (ЕвразХолдинг) Название показателя, единицы измерения Объем забора воды из природных источников (использования свежей воды) – тыс. куб. м х422х767х308 Объем сброса загрязненных сточных вод – тыс. куб. м х3433х3460х7097 Объем выброса загрязняющих веществ от стационарных источников – тыс. т х14,6х14,7х11,2 Оценка выбросов подвижных источников–тыс. т х,04х,59х,965 Объем образовавшихся токсичных отходов (I-IV кл. опасности) – тыс. т х006х602х197 Площадь занятая застройкой, дорогами, свалками, нарушенными и затопленными землями – тыс. га х058 х009

«СЕРЫЕ» СТРАНИЦЫ На «серых» страницах систематизированы общедоступные и ранее опубликованные материалы по экологическим издержкам производства предприятий и компаний, не открывших свою экологическую отчетность. Для уточнения оценки использованы все имеющиеся данные, в первую очередь цифры, опубликованные в Государственных докладах о состоянии окружающей природной среды.

Социально-экологическая ответственность и рейтинги российского бизнеса крупнейших российских компаний и более 700 входящих в них предприятий на 460 страницах в 1000 таблиц Лидеры и аутсайдеры экологических рейтингов Нижнекамскшина 2. РКК «Энергия» им. Королева 3. КнААПО им.Гагарина 4. АвтоВАЗ 5. Пластик-Сызрань Сильвинит 108. Якутуголь 109. Волжский трубный завод 110. АНК «Башнефть» 1. Нижнекамскшина 2. РКК «Энергия» им. Королева 3. КнААПО им.Гагарина 4. АвтоВАЗ 5. Пластик-Сызрань Сильвинит 108. Якутуголь 109. Волжский трубный завод 110. АНК «Башнефть»

Прозрачность экологической отчетности Название компанийПрозрач- ность (%) АвтоВАЗ, Акрон, Архангельский ЦБК, Ачинский глиноземный комбинат, Волжский трубный завод, ВСМПО-АВИСМА, ГАЗ, Заволжский моторный завод, КАМАЗ, Качканарский ГОК Ванадий, Магнитогорский металлургический комбинат, Нижнекамскнефтехим, Нижнекамскшина, НПО Сатурн, Оскольский электро- металлургическийкомбинат, Пластик- Сызрань, Судостроительный завод «Северная верфь», Сургутнефтегаз ОАО с дочерними обществами, Тулачермет, Уралэлектромедь ОАО, Усольехимпром, Якутуголь, 100 Татнефть ОАО Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК Татэнерго ОАО РУСАЛ-УК ОАО Сухой-компания ОАО Ульяновский автозавод Челябинский мет. Комбинат Северсталь-групп Холдинг 51.4 ОМЗ (Группа Уралмаш-Ижора) ЕвразХолдинг ООО СУАЛ с Севзаппромом Апатит, Лебединский ГОК Аэрокосмическое оборудов Фосагро ОАО 35.6 УГМК-Холдинг ООО 35.5 Автодизель, Воркута-уголь, Мосводоканал, Уфанефтехим Норильский никель ГМК ОАО Севмаш СИБУР АК Новолипецкий меткомбинат ОАО Михайловский ГОК, Московский завод Кристалл, Ново-уфимский НПЗ, Уфимский НПЗ Разгуляй-группа ОАО ТНК-ВР 21.39

КОРРЕЛЯЦИЯ МЕЖДУ РЫНОЧНОЙ ОЦЕНКОЙ И УРОВНЕМ КОРПОРАТИВНОЙ ПРОЗРАЧНОСТИ Ежегодные исследования Standard & Poor`s показывают, что уровень корпоративной прозрачности тесно связан с коэффициентами рыночной оценки акций компаний.

Рейтинг компаний по темпам снижения экологических издержек за гг. Ново-уфимский НПЗ 1 Уфимский НПЗ 2 ЛУКОЙЛ 3 Ульяновский автозавод 4 «Северная верфь» 5 Акрон 6 МПП «Салют» 7 Уфанефтехим 8 ТВЭЛ 9 ВСМПО 10 Трубная металлурги- ческая компания 11 Апатит 12 Уралвагонзавод 13 Казаньоргсинтез 14 Энергомашкорпораци я 15 Для сравнения воздействий на среду компаний и предприятий использованы три рейтинга: -по общему уровню их экологических издержек; -по темпам снижения за последний год; -по темпам снижения за период с 2000 г. Два последних рейтинга динамики наиболее интересны для потенциальных инвесторов 15 лучших компаний по темпам снижения экологических издержек

Экологические рейтинги это удобно организованный массив сравнений обеспечивающей понимание ситуации Сравнения компаний, регионов и отраслей по воздействиям на среду – это универсальные макроэкономические индикаторы, по динамике которых можно судить об успехах или провалах экологической политики Значение рейтингов для системы госуправления Основные преимущества рейтингов АНО «НЭРА» Первое – объективность оценки воздействия производств на природу Второе - доступность применяемых показателей Третье - максимальная универсальность оценок Четвертое – простота механизма сравнений

От индивидуального нормирования к техническому регулированию Наличие объективных, проверяемых и статистически наблюдаемых материалов, на основе которых делаются рейтинги, обеспечивает упрощение механизмов госрегулирования воздействий, применение разного рода санкций. Рейтинги, интегрирующие объективную информацию о воздействиях разных компаний и предприятий на среду, позволяют последовательно изживать порочную практику индивидуализации экологических требований к хозяйствующим субъектам.

Значение рейтингов для инвесторов Рейтинг по экологическим воздействиям отражает способность компании работать с низким коэффициентом образования отходов разных типов, и высоким уровнем стоимости, добавленной человеческим трудом. Место в рейтингах снижения воздействий отражает эффективность происходящих в компании технологических модернизаций, ее инвестиционную привлекательность и отсутствие потенциала социальных конфликтов. Отсутствие на финансовых рынках внятных сравнений технологического уровня производств существенно дезориентирует продавцов и покупателей ценных бумаг, которые оперируют только финансовыми индикаторами.

Российский эколого-экономический индекс Russian Ecological-economic indeX (REX). Этот аналог биржевых индексов типа известного Доу-Джонса позволяет отслеживать экологичность предпочтений участников рынка ценных бумаг. С 2002 г. устойчиво снижается внимания финансовых игроков к акциям наиболее экологичных (а значит - высокотехнологичных) компаний в пользу экологически неэффективных компаний сырьевого сектора. Зарубежные портфельные инвесторы, играющие на акциях «грязного» сегмента рынка, при первых признаках падания цен во время недавнего обвала фондового рынка вывели свои деньги из акций российских компаний.

Мониторинг экологических конфликтов бизнеса ЧТО, ГДЕ, КОГДА прорвало, взорвалось, затопило, загрязнено или нарушено. Экологические профили 700 предприятий 80 показателей состояния природных условий в регионах их деятельности (в т.ч. способности природной среды к самоочищению), данные о воздействиях каждого предприятия на природу и сведения о рисках появления острых материалов в СМИ, требований экологической экспертизы, частоты экологических проверок и финансовой обеспеченности охраны окружающей среды. Коэффициенты экологических и социальных рисков, необходимые рынку страхования и кредитования.