«Государство на рынке ценных бумаг» Цель изучения курса «Государство на финансовом рынке» состоит в том, чтобы дать его изучающим целостное представление о теоретических основах трансформации роли государства на рынке ценных бумаг применительно к российской специфике. Задачами дисциплины являются: сформировать представления о государстве как одном из активных участников экономической жизни, строящейся на основе рынка и ознакомление с основами поведения государства на рынке ценных бумаг применительно к российской специфике; уяснить сущность и механизмов регулирования рынка ценных бумаг с учетом саморегулирования и опыта зарубежных стран; изучить законодательные и нормативные правовое акты, регламентирующие деятельность на российском рынке ценных бумаг; изучить проблемы хеджирования инвестиций в государственные ценные бумаги. При изучении дисциплины «Государство на рынке ценных бумаг» используются : - монологический метод; - показательный метод; - диалогический метод; - программированный метод; - исследовательский метод и др.

«Государство на рынке ценных бумаг» Тематический план дисциплины: Тема 1. «Роль государства на рынке ценных бумаг» Тема 2. «Государство – заемщик на рынке ценных бумаг» Тема 3. «Институциональная структура регулирования рынка ценных бумаг»: Федеральные органы исполнительной власти, взаимодействующие с РЦБ. Структура государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг на региональном уровне. Тема 4. «Портфель ценных бумаг государства»: состав и структура. Стратегия формирования портфеля ценных бумаг государством и особенности управления им. Тема 5. «Операции с государственными долговыми обязательствами кредитных учреждений» Тема 6. Хеджирование инвестиций в государственные ценные бумаги.

«Государство на рынке ценных бумаг» Сведения о профессорско-преподавательском составе: Жаркова Юлия Сергеевна, кандидат экономических наук, доцент

«РЦБ зарубежных стран» Цель изучения курса «РЦБ зарубежных стран»: выработать у студентов целостное представление о механизме функционирования мирового финансового рынка и национальных финансовых рынков. Задачи курса: 1.Раскрыть содержание экономических процессов на мировом финансовом рынке, его структуру, систему регулирования; 2.Дать системное представление о функционировании мирового финансового рынка и его составляющих; 3.Изложить основные принципы функционирования и развития зарубежных финансовых рынков. 4. Показать динамику общего и особенного в функционировании зарубежных финансовых рынков в процессе их интеграции.

Тема 1. Эволюция и современная структура мирового финансового рынка. Тема 2. Система регулирования мирового финансового рынка. Тема 3. Финансовый рынок США. Тема 4. Финансовый рынок Европейского союза. Тема 5. Финансовый рынок Японии Тема 6. Развивающиеся финансовые рынки Восточной Европы и России Тема 7. Развивающиеся финансовые рынки Азии и Латинской Америки

Евлахова Юлия Сергеевна, кандидат экономических наук, старший преподаватель

Управление портфелем ценных бумаг Целью дисциплины является приобретение теоретических навыков, необходимых для квалифицированной оценки современных финансовых инструментов, обращающихся на российском рынке ценных бумаг, расширение научного кругозора в области формирования портфеля ценных бумаг, получение практических навыков по расчету доходности и риска инвестирования капитала в ценные бумаги. Задачами дисциплины являются : выяснение количественных параметров ценных бумаг и определение их воздействия на качественное состояние рынка ценных бумаг ; приобретение техники портфельного инвестирования ; оценка результирующей эффективности управления портфелем ценных бумаг.

Тематический план дисциплины Понятие рынка ценных бумаг и его основных количественных характеристик Современная портфельная теория Процесс формирования портфеля ценных бумаг Эффективное множество инвестиционных портфелей Модель оценки капитальных активов Рыночный и индивидуальный риск портфельного инвестирования Факторные модели оценки доходности ценных бумаг Оценка стоимости и доходности облигаций Формирование портфеля облигаций с заданными характеристиками Акции, форварды, фьючерсы Анализ доходности опционов Расчет стоимости свопа Оценка эффективности управления портфелем

Иванченко Игорь Сергеевич, доктор экономических наук, профессор Щемелев Сергей Николаевич, доктор экономических наук, профессор

Биржевое дело Цель изучения дисциплины « Биржевое дело » - формирование у студентов целостной системы знаний о функционировании бирж. Задачи дисциплины : изучение принципов построения организации, управления и функционирования бирж ; изучение структуры рынка и бирж с учетом развития национальной экономики, места и роли биржи в воспроизводственном процессе ; анализ деятельности биржи с точки зрения национальной и глобальной экономики. При изучении всех тем дисциплины « Биржевое дело » используется академический метод обучения ( проведение лекций и семинаров ), который дополняется применением активных методов и мультимедийных технологий обучения.

Тематический план дисциплины: Тема 1. «Биржа как регулятор экономических отношений» Тема 2. «Сущность, функции, виды бирж» Тема 3. «Объекты биржевой торговли. Базисные рынки: рынок ценных бумаг, товарный рынок, валютный рынок» Тема 4. «Порядок осуществления деятельности по организации торговли» Тема 5. «Сущность и значение биржевых котировок. Биржевые индексы» Тема 6. «Биржевые операции. Механизм биржевых сделок. Основные виды биржевых сделок» Тема 7. «Организация и управление биржей» Тема 8. «Регулирование биржевой деятельности» Тема 9. «Развитие международной практики организации торговли и инфраструктурной деятельности на финансовых рынках»

Наливайский Валерий Юрьевич, доктор экономических наук, профессор Грузднева Екатерина Николаевна, старший преподаватель

Оценка ценных бумаг Цель дисциплины – выработать у студентов целостное представление о принципах и методах оценки ценных бумаг и обучить практическим навыкам такой оценки. Раскрывается понятие внутренней или фундаментальной стоимости ценных бумаг в сравнение с другими стандартами стоимости и рыночной ценой ; Анализируются международные стандарты оценки стоимости финансовых инструментов и нормативно - правовая база оценки ценных бумаг в России. Излагаются теоретические основы, а также методы анализа и оценки различных видов ценных бумаг. Обосновываются особенности оценки стоимости различных видов ценных бумаг : акций, облигаций и других видов ценных бумаг и финансовых инструментов. В ходе изложения материала курса решаются следующие задачи:

Ценные бумаги как объект оценки Методы финансового анализа в оценке стоимости ценных бумаг Оценка долговых ценных бумаг Оценка долевых ценных бумаг Особенности оценки производных финансовых инструментов Виды портфелей ценных бумаг Особенности и методы оценки стоимости портфеля ценных бумаг

Иванченко Игорь Сергеевич, доктор экономических наук, профессор Бричка Елена Ивановна, кандидат экономических наук, старший преподаватель

Анализ финансовых рынков Цель дисциплины – выработать у студентов целостное представление о функционировании финансовых рынков и практические навыки их анализа. Задачи курса: - овладение студентами широким спектром методов инвестиционного анализа инструментов финансовых рынков и навыками их практического применения; - овладение студентами навыками прогнозирования конъюнктуры рынка и принятия инвестиционных решений на основе технического анализа; - овладение студентами навыками фундаментального анализа как основы принятия инвестиционных решений; - обучение навыкам использования инструментов и механизма финансовых рынков в решении стратегических задач предприятий. Решение учебных задач предполагает свободное владение экономико- математическими моделями оценки финансовых активов, обучение навыкам пользования пакетом прикладных программ Meta-stock в целях инвестиционного анализа ликвидных финансовых активов и прогнозирования на финансовых рынках.

Тема 1. Типология моделей финансирования экономики и моделей функционирования финансовых рынков. Тема 2. Эффективность финансовых рынков и ее оценка Тема 3. Обобщающие показатели состояния и развития финансовых рынков. Тема 4. Система фундаментального анализа и макроэкономический анализ в его структуре Тема 5. Анализ доходности и риска финансовых активов в системе фундаментального анализа Тема 6. Фундаментальный анализ ценных бумаг на отраслевом уровне Тема 7. Фундаментальный анализ на уровне эмитента финансового актива Тема 8. Технический анализ финансовых рынков: цели, методы, инструментарий

Алифанова Елена Николаевна, доктор экономических наук, профессор

Техника и организация фондовых операций Целью курса является формирование у студентов целостной системы знаний о теоретических и практических аспектах деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и совершаемых ими операциях; подготовка специалиста, хорошо ориентирующегося в современных технологиях совершения операций на рынке ценных бумаг; формирование у студентов – будущих специалистов рынка ценных бумаг практических навыков организации деятельности профессиональных участников рынка. Задачами изучения дисциплины являются : дать студентам теоретические знания по теории организации и деятельности профессиональных участников на рынке ценных бумаг ; изучить законодательные и нормативные правовые акты, регулирующие деятельность профессиональных участников на рынке ценных бумаг в Российской Федерации ; привить студентам практические навыки работы на рынке ценных бумаг.

конструирование эмиссии ценных бумаг и техника андеррайтинга организация и основные виды операций компаний по ценным бумагам техника брокерских операций на биржевом и внебиржевом рынках ценных бумаг организация и основные операции инвестиционных фондов депозитарно-клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. ведение реестра акционеров

Карауш Дмитрий Михайлович, кандидат экономических наук, доцент

Институциональное развитие финансового рынка Цель изучения дисциплины «Институты финансовых рынков» - дать системное представление о функционировании финансового рынка и сформировать максимально полное представление об институтах финансового рынка. Задачи: позволить студентам освоить теорию и практику привлечения инвестиций и перераспределения капитала в экономике посредством институтов финансового рынка; развить способность поиска новых путей активизации и повышения эффективности функционирования инфраструктуры рынка; дать знания о деятельности российских инвестиционных институтов (инвестиционных фондов, инвестиционных компаний, страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов, коммерческих банков и общих фондов банковского управления), осуществляющих трансформацию временно свободных денежных средств населения.

Институциональное развитие финансового рынка Характеристика брокерской деятельности Дилерская деятельность Деятельностью по управлению ценными бумагами Деятельность по организации торговли ценными бумагами Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) Деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг Депозитарная деятельность

Институциональное развитие финансового рынка Карауш Дмитрий Михайлович, кандидат экономических наук, доцент

Финансовый инжиниринг Цель изучения дисциплины « Финансовый инжиниринг » - дать системное представление о функционировании финансового рынка и сформировать у студентов навыки разработки и внедрения новых технологий финансирования, направленных на решение конкретных экономических задач, с помощью инструментов финансового рынка. Задачи : выяснить экономическую сущность инструментов финансового рынка, рассмотреть особенности конкретных видов финансирования, возможности использования в хозяйственной практике экономических субъектов ; рассмотреть структуру финансового рынка, виды его участников, их взаимодействие, а также операции различных категорий участников с финансовыми инструментами ; изучить законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие деятельность на российском финансовом рынке ; дать представление об основах инвестирования, о методах инвестиционного анализа, оценки финансовых рисков, связанных с финансовыми инструментами.

Финансовый инжиниринг долговых инструментов Долевые инструменты финансового рынка Специфика эмиссии производных финансовых инструментов Финансовое проектирование с помощью опционов эмитента Секьюритизация финансовых активов Внедрение цивилизованных правил финансового инжиниринга Защита прав акционеров на рынке слияний и поглощений и при реорганизации

Карауш Дмитрий Михайлович, кандидат экономических наук, доцент