GIPS ® - внедрение в России 26 марта 2010
GIPS® - внедрение в России 26 марта 2010 PricewaterhouseCoopers Слайд 1 Публичные инвесторы Корпоративные инвесторы Инвестиционные управляющие Российские ценные бумаги для квалифицированных инвесторов Российские ценные бумаги публичного размещения Иностранные ценные бумаги публичного размещения Иностранные ценные бумаги для квалифицированных инвесторов Положения 74-ФЗ являются основой для создания: нового мирового финансового центра в Москве двухуровневой системы инвестиций в РФ Депозитарий Торговая площадка Регулятор Эмитенты\ Рынок ценных бумаг Квалифицированные инвесторы Новая архитектура рынка ценных бумаг в РФ
GIPS® - внедрение в России 26 марта 2010 PricewaterhouseCoopers Слайд 2 Презентация результатов инвестиционной деятельности в виде одной цифры может вводить квалифицированного инвестора в заблуждение. Он ожидает увидеть результаты в сравнении с рынком, без учета и за минусом вознаграждения управляющей компании. Сегодня требование соответствия GIPS часто является одним из условий тендера. Урок кризиса: иногда доходности не бывает
GIPS® - внедрение в России 26 марта 2010 PricewaterhouseCoopers Слайд 3 Этические ограничители Полное раскрытие Справедливая презентация Единство отчетности Представление эффективности Глобальная сопоставимость Точные и полные данные GIPS + новые требования GIPS 2010 GIPS ® - международный паспорт инвестиционного менеджера
GIPS® - внедрение в России 26 марта 2010 PricewaterhouseCoopers Слайд 4 Страны, принявшие стандарты GIPS Страны, выразившие интерес в принятии стандартов GIPS Source: CFA Institute Статус присоединения к GIPS
GIPS® - внедрение в России 26 марта 2010 PricewaterhouseCoopers Слайд 5 Справедливая стоимость Требование по регулярной переоценке активов на основе методологии справедливой стоимости в отсутствие рыночных данных Расширение портфелей за счет временно некотируемых ценных бумаг и бумаг для квалифицированных инвесторов Презентация риска Требование по презентации среднемесячного среднеквадратического отклонения доходности активов и бенчмарка Управляющие активами будут сравниваться в координатах «риск- доходность» Статус верификации Требование о раскрытии статуса верификации и области покрытия верификационного заключения Рост требований к ответственности верификаторов. Возрастание давления на компании, не прошедшие верификацию Кроме того, новый стандарт предусматривает большое количество незначительных изменений в представления и раскрытия по композитам. Основные нововведения GIPS 2010
GIPS® - внедрение в России 26 марта 2010 PricewaterhouseCoopers Слайд 6 ВерификацияВнедрениеПоверка готовности Оценка готовности, анализ расхождений, план внедрения становятся основой для решения о начале внедрения. Ключевые вопросы: GIPS политики, определения Конструирование композитов Методологии расчетов Наличие и качество данных IT инфраструктура Внутренние контроли Реализация мероприятий запланированных на этапе Проверки готовности: GIPS политики и определения Определение композитов Сбор и обработка исторических данных Настройка ИТ инфраструктуры Настройка GIPS отчетности Запуск процедур внутреннего контроля Продолжение пре- верификации Анализ и тестирование процедур внутреннего контроля и ИТ-поддержки Тестирование разнесения и полноты композитов Тестирование расчета результативности и другой статистики Анализ отчетов о композитах Отчет о результатах верификации Письмо руководству – отчет о внутренних контролях Внедрение GIPS®
GIPS® - внедрение в России 26 марта 2010 PricewaterhouseCoopers Слайд 7 Геннадий Бут Менеджер, услуги GIPS тел.: +7 (495) Дмитрий Сеник Директор, услуги GIPS тел.: Крис Барретт Партнер, руководитель отдела консультационных услуг финансовому сектору тел.: +7 (495) Контакты
© 2010 "ПрайсвотерхаусКуперс Раша Б.В.". Все права защищены. Под "ПрайсвотерхаусКуперс" понимается компания "ПрайсвотерхаусКуперс Раша Б.В." или, в зависимости от контекста, другие фирмы, входящие в глобальную сеть компаний PricewaterhouseCoopers International Limited, каждая из которых является самостоятельным юридическим лицом. pwc.ru