Оценка ситуации в банковском секторе и предлагаемые меры по ее стабилизации 25 марта 2009 ОАО «Уралсиб» XI Всероссийская банковская конференция Первый Вице Президент Константин Вайсман по Стратегии и Финансам

1 Важное замечание Некоторые заявления и/или информация, включенные в настоящий документ, могут считаться "заявлениями, касающимися будущего". Иногда в таких заявлениях используются такие слова, как "ожидает", "оценивает", "предполагает", "считает", "намерен", "планирует", "может", "будет", "должен" и другие аналогичные выражения. Такие заявления, касающиеся будущего, широко используются в настоящей презентации, особенно в разделах, которые касаются планов, перспектив, прогнозов, тенденций и прогнозирования. Эти заявления не являются гарантией будущих показателей. ОАО «УРАЛСИБ» основывается в этих заявлениях, касающихся будущего, исключительно на видении своего руководства, которое существует на дату, на которую они изначально были сделаны в отношении будущих событий и показателей. Эти взгляды отражают максимально точное суждение руководства ОАО «УРАЛСИБ», но связаны с неопределенностями и подвержены определенным рискам и факторам неопределенности, возникновение которых может привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые прогнозировались в заявлениях ОАО «УРАЛСИБ», касающихся будущего. Факторы, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от текущих ожиданий, включают в себя, помимо прочего, экономические, политические и рыночные условия, государственное регулирование, риск процентной ставки и конкуренцию. Учитывая эти неопределенности, вы не должны полагаться на заявления, касающиеся будущего. ОАО «УРАЛСИБ» прямо заявляет о том, что он не принимает на себя обязанность обновлять любые заявления, касающиеся будущего, а также оценки и допущения, связанные с ними, с учетом событий или обстоятельств или изменений в ожиданиях или наступления предполагаемых событий после даты, в которую они были изначально сделаны.

2 Содержание Развитие банковской системы в кризис: итоги 7 месяцев Макроэкономическая ситуация и тенденции развития банковской системы в 2009 году Необходимые меры для стабилизации ситуации со стороны государства

3 Тенденции развития банковской системы Растет разрыв между кредитами и привлеченными средствами Происходит сжатие ресурсной базы банков Оно компенсируется за счет государственной поддержки и девальвации рубля Ухудшается качество активов банков Снижается прибыльность и эффективность банков Прекращение органического роста банковской системы Качество активов Прибыльность

4 Разрыв между кредитами и депозитами, трлн. руб. Структурный «перекос» российской банковской системы Разрыв между совокупным объемом выданных кредитов и привлеченными средствами клиентов вырос с 106% на начало 2008 г. до 120% и составил 2.9 трлн.руб. Динамика ресурсной базы Вклады населения при зафиксированном приросте 6% за 7 месяцев фактически (без учета переоценки) сократились на 1%. Вклады юр. лиц выросли на 14,2%, но без учета переоценки объем средств сократился на 0,2% В структуре привлечения увеличилась доля валютной составляющей с 21.6% до 41.7% Прекращение органического роста банковской системы Прирост вкладов юр. и физ. лиц июля февр 2009 В рублях В иностр. валюте Отток Переоценка Приток Приток

5 Прекращение органического роста банковской системы Драйверы роста – гос. помощь и девальвация Курс рубля упал на 51.3% Доля господдержки в пассивах выросла с 2,4% до 13,3% В результате среднемесячный прирост совокупных активов банковской системы ускорился вдвое и достиг 4,9% Без учета государственной поддержки и девальвации темп роста активов банковской системы - менее 1% Гос. средства в пассивах, млрд.руб.

6 Ухудшение качества активов ,6 2,4 2,1 2,0 2, резервы просрочка покрытие просрочки резервами Динамика резервов и просрочки, млрд.руб. Качество кредитного портфеля резко ухудшается Объем просрочки в вырос в 1,8 раза Доля просроченной задолженности по корпоративным кредитам достигла 2,4%, по розничным кредитам - 4,1%. Ипотека: в 4 квартале доля просроченных ипотечных кредитов в портфеле ссуд, выкупленных АИЖК составила почти 8%, или 8,4 млрд. руб. Коэффициент покрытия резервами продолжает снижаться

7 Прибыльность Источник: Trust interactive: Russian banks Снижается прибыльность и эффективность банков Чистая прибыль (до налога) снизилась 3 раза Из-за девальвации рубля и переоценки валютных активов доходы от валютных операций выросли в 15 раз. Рост доходов от валютных операций «вытянул» опер. доход, нивелировав рост резервов, и привел к положительной прибыли за 4кв2008 Без учета доходов от операций с валютой опер. доход (до создания резервов) составил бы 500 млрд. руб., что привело бы к чистому убытку в 136 млрд. руб. Доходы/расходыбанковской системы (поквартально) млрд руб кв20082кв20083кв20084кв2008 операции с валютой Операционные доходы без учета операций с валютой (до резервов) резервы Операционные расходы

8 Развитие банковской системы в кризис: итоги 7 месяцев Макроэкономическая ситуация и тенденции развития банковской системы в 2009 году Необходимые меры для стабилизации ситуации со стороны государства

9 Макроэкономический прогноз факторов, которые будут влиять на банковскую систему в 2009 г. ВВПдо -4% Курс рубля к $ на конец года35 руб./$ Средняя цена на нефть40-45 долл./баррель Дефицит бюджета6% ВВП Спад промышленного производства - в наиболее уязвимых отраслях (строительство, угольная и нефтегазовая промышленность, металлургия, машиностроение, химия) 5 – 8% до 20% Потребительская инфляция15% Снижение прибыли предприятий реального сектора15 – 25% Снижение реальных доходов населения10 – 15% Рост безработицы8 – 10% Консолидация банковского сектора (сокращение кол-ва КО)15 – 25% Сумма внешнего долга банков и предприятий к погашению в 2009 г.110 млрд.долл. * Консенсус-прогноз участников рынка, экспертная оценка Уралсиба

10 Предполагаемые тенденции развития банковской системы в 2009 г. Сокращение ресурсной базы и, как следствие, сжатие банковской системы Замедление кредитования Сохранение структурного перекоса банковской системы Ухудшение качество активов банков, и качество кредитного портфеля в частности В банковской системе ожидаются убытки Необходима помощь государства для докапитализации и покрытия дисбаланса Прекращение органического роста банковской системы Качество активов Прибыльность Капитализация Ликвидность 6

11 Возможное сокращение роста активов По нашей оценке, активы в 2009 г. вырастут на 12%. Снижение ресурсной базы будет компенсироваться вливанием средств государства (их доля в пассивах вырастет до 17,5% с 12% на начало 2009 г.) Динамика активов банковской системы, трлн.руб. 20,1 20,7 21,3 21,7 22,4 23,1 23,3 24,0 24,6 31,5 29,8 25,9 25,3 28,0 44,1% 43,5% 43,9% 37,5%37,4% 32,5% 34,8% 34,0% 34,6% 35,6% 39,1% 37,7% 39,2% 47,7% 12,3% темпы прироста,% yoy CMGR 2.3% CMGR 2.1% П CMGR 4.9% CMGR 0,97%

12 Прогнозируемое замедление роста ресурсной базы Прирост привлеченных средств клиентов в 2009 г. может составить менее 5%. Депозиты и средства на р/с ЮЛ (без учета депозитов Минфина и средств внебюджетных фондов на р/с) вырастут примерно на 11%, в основном за счет притока и переоценки валютных депозитов Вклады ФЛ сократятся на 4-5% (из-за снижения располагаемых доходов и «проедания» части сбережений в условиях высоких инфляционных ожиданий, недоступности кредитов, низкого уровня доверия в условиях учащающихся случаев банкротств банков) +11.6% Приток 698 млрд Переоценка 583 млрд -4.5% Приток 567 млрд Переоценка 300 млрд

13 Прогнозируемая динамика кредитного портфеля Совокупный кредитный портфель вырастет примерно на 5-6% и его доля в активах снизится до 67% (71,5% на ). Драйвером роста будет кредитование ЮЛ госбанками. Прирост корп. портфеля у 5 госбанков составит около 25-30% (примерно 2% в месяц). У остальных банков кредитный портфель ЮЛ будет снижаться (до -13% по итогам года). Розничный портфель ссуд в условиях высоких рисков и ухудшения платежеспособности населения (рост безработицы, снижение зарплат и прочих доходов) сократится по итогам 2009 г. на 2-3% %+9% -13% +27% -2,5%

14 Потенциальный рост разрыва между выданными и привлеченными средствами Соотношение кредиты/депозиты незначительно снизится с 120% до 119% Разрыв между совокупным объемом выданных кредитов и привлеченными средствами клиентов увеличится до 2.7 трлн. руб. Разрыв между кредитами и депозитами, трлн. руб.

15 Возможное снижение качества активов Просрочка по совокупному кредитному портфелю составит более 9%. Доля просрочки по кредитам ЮЛ у госбанков вырастет до 8% портфеля Доля просрочки у прочих банков первысит 13% на фоне снижения объемов кредитования Доля просрочки по кредитам ФЛ приблизится к 14% портфеля с текущих 4,1% (в т.ч. по ипотеке 15%). 1,0% 1,6% 8,1% 13,7% 0,8% 2,7% П ЮЛ (Госбанки)ЮЛ (прочие банки) 0,1% 1,2% 15,0% 13,6% 4,5% 4,1% П ФЛ (ипотека)ФЛ (прочие) Динамика просроченной задолженности юр. и физ. лиц, %

16 Ожидаемые убытки банковской системы Ожидаются чистые убытки по банковской системе около 0,8 трлн руб. Причиной станут расходы на создание резервов в условиях ухудшения качества кредитных портфелей. До создания резервов опер. доход ожидается на уровне 0,8-0,9 трлн руб Прогноз прибыли в 2009, млрд руб Доход от основной деятель- ности резервыоперации с валютой прочиеопер. доход опер. расходы чистая прибыль

17 Госпомощь для докапитализации и покрытия дисбаланса 6 Для выполнения нормативов капитал банковской системы должен вырасти минимум на млрд. Для покрытия ожидаемых убытков (около 800 млрд. руб.) необходимо наращивать уставный капитал С учетом сокращения существующей «подушки безопасности» размер необходимой государственной помощи для докапитализации составит около 400 млрд. руб. 24,3% 41,9% 35,6% 12,8% 30,6% 31,6% 9,5% 13,8% 1 янв янв 2010 (прогноз) прочее субординированные кредиты прибыль и фонды уставный капитал Структура собственного капитала банковской системы Требуется участие государства Требуется изменение норм по субординатам Капитал / активы банковской системы, млрд. руб ,8% 15,5% 16,8% П Минимальный капитал по Н1капитал /активы

18 Развитие банковской системы в кризис: итоги 7 месяцев Макроэкономическая ситуация и тенденции развития банковской системы в 2009 году Необходимые меры для стабилизации ситуации со стороны государства

19 Предложение по стабилизации и стимулированию банковской системы Меры, не требующие денежных вливаний: Снижение норматива достаточности капитала (Н1) с 10% до 8%. Не исключение из капитала банков акции и доли участия, приобретенные в процессе реструктуризации ссудной задолженности. Неисключение из капитала банков вложения в капиталы дочерних компаний, созданных для целей работы с залоговыми активами, перешедшими под контроль банка (т.е. так называемых торговых домов для реализации залогов). Невключение в расчет Н6 задолженности по дочерним финансовым компаниям (таким, как, например, лизинговые) Снятие ограничения на долю субординированных кредитов, учитываемых при расчете капитала и доведение до 100% от капитала 1 уровня Меры, требующие финансовых вливаний: Разработка программы вхождения государства в капитал системообразующих банков Критерии отбора банков для инвестирования, метод управления инвестициями Способы вхождения в капитал (например, покупка государством пакетов привилегированных акций с фиксированным размером дивиденда). Пересмотр ограничение размера субординированных кредитов от ВЭБ с 15% от капитала на на 50% от капитала на последнюю квартальную отчетную дату. Рекапитализация

20 Предложение по стабилизации и стимулированию банковской системы Рефинансирование Внесение изменений в положение ЦБ РФ 312-П: снижение дисконта и увеличение срока финансирования Рефинансирование существующего портфеля по программам, аналогичным АИЖК и 312П Финансирование новых кредитов через набор специализированных программ аналогичных АИЖК и программам Российского банка развития Снижение рисков Предоставление государственных гарантий банкам по кредитам крупным системообразующим компаниям по спискам, утверждаемым правительством РФ Увеличение объемов поддержки кредитования малого бизнеса через Российский Банк Развития с 30 до 100 млрд. руб. Активизация и денежное наполнение фондов поддержки малого предпринимательства в регионах РФ (сейчас по факту работает только в Москве) Субсидирование % ставок в социально значимых отраслях В части кредитования населения. Обеспечение восстановления наиболее социально значимых кредитных программ – ипотечных и автокредитов (гарантии государства и субсидирование ставки). Восстановление кредитования

21 Создание банка плохих активов (БПА). Определение механизмов ценообразования активов и объема государственного финансирования. Предоставление государственных гарантий по проблемным активам на возмездной основе. Это приведет к сокращению активов, взвешенных с учетом риска и снизит давление на капитал Предложение по стабилизации и стимулированию банковской системы Проблемные активы