Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации за I полугодие 2003 года и задачах на II полугодие 2003 года 8 АВГУСТА 2003 ГОДА МИНИСТЕРСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ И ТОРГОВЛИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ПОЛУГОДИЯ Сохранение относительно высоких темпов роста Снижение уровня бедности на фоне роста доходов населения 42 -> 34 млн. чел. 7.2%

ФАКТОРЫ РОСТА Превышение фактических показателей над прогнозными 7.2% против 5.3% Превышение сценарного уровня цен на нефть URALS (+5.3 доллара за баррель) Финансирование инвестиционного спроса за счет дешевых заимствований Замедление роста импорта за счет удорожания евро по отношению к доллару Факторы роста ВВП (конечное использование) п.п п.п п.п. 7.2% 70% 15% Рост физических объемов экспорта Рост инвестиционного спроса Рост потребительского спроса

СТРУКТУРА РОСТА ЭКСПОРТА $ 13.4 млрд. Объемы: (+12%) Нефть +10% Газ +8% Нефте – продукты Около 0% Цены: НефтьГазНефтепродукты (+15%)+23%+24%+25% 35% 20% 15% Прочие: Пшеница и кокс – 2 р. Железные руды и концентраты – 1.5 р. Электроэнергия – 40% Ферросплавы и аммиак – 30% Каменный уголь – 20% Пиломатериалы – 16% Прочие: Никель – 28% Приоритетность государственной поддержки не сырьевого экспорта

СТРУКТУРА РОСТА ИНВЕСТИЦИЙ 11.9% против 2.6% Доля: 1.ТЭК (включая трубопроводы) 2.ЖКХ 3.Пищевая промышленность и строительство 40% 15% по 4- 5% Рост: 1.Газовая промышленность 2.Пищевая промышленность 3.Лесопромышленный комплекс 4.Строительство 5.Нефтепереработка, полиграфия, сельское хозяйство, финансовый сектор 85% 65% 55% 40% спад ОТРАСЛИ ИСТОЧНИКИ Собственные средства (используется 50%) Заемные средства (+3 п.п.) => приток капитала Акции (+0.1 п.п.) В т. ч. иностранные инвестиции >60% >10% 0.2%

ДИНАМИКА ФОНДОВОГО РЫНКА ЮКОС Мах рост 45% (10%

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СПРОС 14.6% Рост денежных доходов С учетом валютной корректировки – 8-9% Повышение доли оплаты труда – 2 п.п. до 67-68% Снижение доли социальных трансфертов на 1.5 п.п. до 14% и предпринимательских доходов – на 1 п.п. до 11% Структура расходов Повышение доли платных услуг на 0.3 п.п. до 16.3% и сбережений – на 1.4 п.п. до 11.7% Снижение доли покупки товаров на 4 п.п. до 54.2% Компенсация роста цен на платные услуги - до 15% прироста доходов (25% прироста расходов на товары и услуги) Замедление роста производства и импорта товаров (пищевая и легкая промышленность) Необходимость установления стабильных таможенных режимов 4.3% против 8.9% -0.8% против 2.0%

Структура промышленного производства моноотраслевых регионов, ориентированных на внешний рынок, (в %)

Структура промышленного производства моноотраслевых регионов, ориентированных на внутренний рынок, (%)

Средневзвешенные темпы роста объемов промышленного производства в 1 полугодии 2003 года (в % к 1 полугодию 2002 г.)

СТРУКТУРА РОСТА ВВП ПО СЕКТОРАМ Первый кварталВторой квартал Месячный темп Вклад в рост ВВП Месячный темп Вклад в рост ВВП ВВП0,61000,7100 Промышленность1,153,00,526,2 ТЭК и сырье1,031,40,412,2 Конечные1,321,60,814,0 Строительство-0,3-3,21,412,4 Торговля0,626,60,621,6 Другие0,423,70,739,9

ПРИЗНАК РОСТА Превышение роста производительности труда над ростом заработной платы – признак опережающего роста отраслей экономики Отрасли - лидерыОтрасли - аутсайдеры Электроэнергетика Нефтедобыча Угольная промышленность Черная металлургия Машиностроение Стройматериалы Исключение - газовая Нефтепереработка Химия ЛПК Пищевая Исключение - легкая Спад в автомобильной промышленности при росте отпускных цен, последовавшим за повышением таможенных пошлин

ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ Объем прибыли (сальдо) Торговля Промышленность Транспорт 65% Рентабельность (1-й квартал) Газовая промышленность (-23 п.п.) Черная металлургия (+17 п.п.) Нефтепереработка (-9.5 п.п.) Нефтедобыча, машиностроение, ЛПК, пищевая 18.3% 3 р. 60% 16% 19.2% % 27.7% 18.4% 15-16% Структура затрат (1-й квартал) Постоянные мат.затраты (около 60%), снижение доли оплаты труда и амортизации (с 20% до 16%), повышение доли прочих затрат

ДИНАМИКА НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ Липецкая Вологодская Челябинская Томская Агинский-Бурятский Корякский Чукотский КарелияКостромскаяТатарстанБурятияКамчатская Дифференциация: От восьмикратного роста до двух-/трехкратного спада

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКЦИЗА НА НЕФТЕПРОДУКТЫ Москва Калмыкия Мордовия Алтай Тыва Омская и Томская Магаданская

РИСКИ ВТОРОГО ПОЛУГОДИЯ 1.Снижение экспортных цен при росте в США и урегулировании в Ираке 2.Повышение % ставок и удорожание доллара к евро => снижение притока капитала и рост импорта 3.Увеличение оттока капитала в условиях высоких политических рисков 4.Замедление темпов роста ВВП и инвестиций 5.Превышение инфляционных ориентиров 6.Неблагоприятная ситуация в сельском хозяйстве и ЖКХ 7.Несбалансированность ряда региональных бюджетов Но: Меньшее давление на валюту Снижение инфляци- онного давления

ФАКТОРЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДИНАМИКИ Укрепление евро Рост цен на нефть Чистый приток капитала Сдерживание роста импорта Рост доходов от экспорта Укрепление рубля Рост валютных резервов Дедолларизация Денежная эмиссия Рост спроса Низкий уровень инфляции Экономический рост

ЗАДАЧИ ВТОРОГО ПОЛУГОДИЯ 1.Законодательное обеспечение создания стабилизационного фонда 2.Обеспечение реализации Таможенного кодекса 3.Принятие решений по среднесрочным таможенным режимам (лес, сахар, мясо, автомобили) 4.Принятие Лесного кодекса 5.Выработка решений по администрированию НДС, акцизов на нефтепродукты и имущественных налогов (методика исчисления базы налогообложения) 6.Принятие пакета финансового законодательства (валютное регулирование, страхование вкладов, ипотека, кредитные бюро) 7.Агрессивное привлечение внутренних инвестиций