2008 г. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности

2 Стадии инвестиционного проекта Основные стадии инвестиционного проекта Инвестиции Строительство Производство Реализация

3 Инвестиции Факторы рискаИнструмент управления Привлекательность инвестиционного проекта Поскольку Инвестор должен быть уверен в достижении плановых показателей проекта, необходима качественная система управления рисками, включающая страхование основных рисков, реализация которых может серьезно повлиять на достижение запланированных показателей. Западные инвесторы отдают предпочтение тем проектам, в которых основные риски застрахованы

4 Строительство Факторы рискаИнструмент управления Увеличение затрат и срыв срока строительства в результате аварии при капитальном строительстве Страхование строительно-монтажных работ Убытки из-за ошибок в проекте и дополнительные расходы на перепроектирование Страхование от ошибок в проектировании в рамках страхования СМР Увеличение расходов в результате аварии при монтаже оборудования и пуско- наладочных работ Страхование монтажных работ Гибель или повреждение оборудования в результате аварии при перевозке, хищении транспортного средства с грузом Страхование грузоперевозок Увеличение расходов в результате аварий, вызванных дефектами строительства Страхование послепусковых гарантийных обязательств

5 Производство Факторы рискаИнструмент управления Срыв поставок или остановка производства в результате гибели, повреждения или хищения оборудования и/или готовой продукции предприятия, стихийных бедствий Страхование имущества Недополучение прибыли, неизбежные финансовые потери (постоянные расходы) при аварии на предприятии, требующей остановки производства или отдельных производственных мощностей Страхование на случай перерыва в производственной деятельности

6 Реализация Факторы рискаИнструмент управления Гибель, повреждение, хищение готовой продукции при транспортировке к покупателю Страхование грузов Масштабные расходы по отзыву реализованной продукции и возмещению ущерба третьим лицам, причиненного вследствие несоответствия качества готовой продукции ГОСТам и другим нормативам Страхование ответственности за качество товаров, работ, услуг

7 Строительно-монтажные риски Комплекс строительно-монтажных работ, а также дополнительно: Оборудование строительной площадки; Строительную технику и механизмы; Оборудование и материалы, предоставляемые заказчиком; Объекты и предметы, находящиеся на строительной площадке; Объекты строительства на период гарантийных обязательств; Ответственность перед третьими лицами. Что можно застраховать?Какие риски можно включить? «Все риски», в том числе : Пожар, взрыв; Авария; Просадка грунта, затопление грунтовыми водами; Затопление водой из водопроводных систем; Наезд движущейся техники; Противоправные действия третьих лиц. Объект страхованияСтраховая суммаСтраховой тарифФраншиза Стоимость страхования Комплекс строительно- монтажных работ по возведению завода по производству кирпича руб.0,1% руб руб. Страхование специальной техники на строительной площадке руб. 0,4% руб руб. Ответственность перед третьими лицами руб.0,3% руб руб.

8 Риски, возникающие при грузоперевозках Грузы могут быть застрахованы в соответствии с одним из объемов ответственности: A – «С ответственностью за все риски» B – «С ответственностью за частную аварию» C – «Без ответственности за повреждения, кроме случаев крушения» D – «С ответственностью за риски хранения» Дополнительные условия по страхованию грузов: «Риски военных действий» «Риски забастовок» Что можно застраховать? Какие риски можно включить? Перевозимые грузы; Расходы на перевозку; Объект страхованияСтраховая сумма Страховой тариф Франшиза Стоимость страхования Комбинированная перевозка ж/д – авто: оборудование по производству кирпича Выбрано покрытие А Оборудование: руб. упаковка и доставка: руб. 0,15% руб руб. Автоперевозка - готовая продукция (кирпич). Выбрано покрытие С руб. 0,1% руб.

9 Страхование послепусковых гарантийных обязательств Ущерб, нанесенный построенным (смонтированным) объектам, причиненный в результате: недостатков, допущенных при производстве работ, но выявленных в период гарантийной эксплуатации; недостатков, допущенных при выполнении работ по гарантийным обязательствам Что можно застраховать? Объект страхованияСтраховая суммаСтраховой тарифФраншиза Стоимость страхования (за гарантийный период до 2 лет) Ущерб, нанесенный построенным (смонтированным) объектам, причиненный в результате недостатков, допущенных при производстве работ, но выявленных в период гарантийной эксплуатации; руб. 0,14% руб руб. Ущерб, нанесенный недостатками, допущенными при выполнении работ по гарантийным обязательствам руб.0,08% руб руб. Стоимость объектов после завершения Строительства/монтажа обычно равна страховой сумме по строительно-монтажным работам

10 Страхование имущества Здание административно-бытовое, производственные цеха, включая инженерные сети и коммуникации, наружную и внутреннюю отделку Производственное и технологическое оборудование; Сырье и готовую продукцию на складе; Электронно-вычислительную технику, мебель, хозяйственный инвентарь Что можно застраховать? «Все риски» Поименованные риски», в том числе: Пожар; взрыв Стихийные бедствия; Залив водой в результате аварии инженерных систем; Проникновение воды и жидкостей из соседних помещений; Кража с незаконным проникновением, грабеж, разбой; Поломка оборудования от внутренних причин Объекты страхования Страховая суммаСтраховой тарифФраншиза Стоимость страхования (в год) Административно-бытовое здание, производственный цех руб.0,075% руб руб. Производственное и технологическое оборудование, включая риск поломок руб.0,1% руб руб. Электронно-вычислительная техника, мебель руб.0,1% руб руб. Какие риски включены?

11 Страхование на случай перерыва в производстве Что можно застраховать? убытки в результате перерыва в производственной деятельности, а именно: производственные расходы – затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, проценты по кредитам или иным привлеченным средствам, амортизационные отчисления, проценты по кредитам или иным привлеченным средствам; прибыль, которую Страхователь не получил в результате гибели или повреждения застрахованного имущества в результате страхового случая. Объекты страхования Ежемесячно Период возмещения 3 мес/ страховая сумма Страховой тариф Франшиза Стоимость страхования Производственные расходы руб руб.0,14%7 дней руб. Потеря прибыли руб руб.0,14%7 дней руб. Убыток в результате перерыва в деятельности может быть в разы больше, чем сумма ущерба, нанесенного имуществу предприятия

12 Страхование ответственности за качество товаров, работ, услуг Договор страхования может быть заключен только в отношении товара, изготовленного в соответствии с требованиями ГОСТов, ТУ, ОСТов и технологических правил, а также имеющих сертификат, подтверждающий качество товара (если наличие сертификата является условием возможности реализации товара). Что можно застраховать? Какие риски включены? Гражданская ответственности изготовителей и продавцов товара, исполнителей работ (услуг), вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц Объекты страхования Страховая сумма Страховой тариф Франшиза Стоимость страхования (в год) Гражданская ответственности изготовителей и продавцов товара, исполнителей работ (услуг), вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц, руб.0,3% руб руб.

13 Методы управления рисками Предупредительные мероприятия Различные меры организационного, административного и технического характера, снижающие вероятность наступления рисков РезервированиеСоздание собственного резерва на покрытие непредвиденных потерь вследствие реализации рисков, влияющих на инвестиционный проект. СтрахованиеСоздании коллективного резервного фонда, отчисления в который для каждого страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка.

14 Страхование имущества Страхование Резервирование Не требуется изъятие из производственного процесса оборотных средств, следовательно ресурсы предприятия используются эффективнее Необходимо отвлечение из производственного процесса значительной доли оборотных средств для формирования резерва (для покрытия крупных убытков, требуется вывести суммы в тысячу раз больше страховой премии) Эффективный инструмент защиты в любой перспективе, размер страховой премии составляет порядка 1/1000 доли от стоимости имущественного комплекса Резервирование эффективно для покрытия мелких и текущих убытков в размере обычно не превышающем величину франшизы при страховании У страховой компании Резервы находятся под управлением профессионалов в соответствии с требованиями ФССН, а платежеспособность защищена перестраховочными договорами Резерв необходимо защищать от инфляции, инвестируя его в высоконадежные и высоколиквидные инструменты, что требует дополнительных непрофильных расходов

15 Страхование имущества Имущество не застраховано Имущество застраховано Предприятие самостоятельно несет убытки от гибели и повреждения имущества Прямые убытки оплачивает страховая компания Предприятие несёт косвенные расходы (на расчистку, на спасение имущества, судебные издержки) Косвенные убытки оплачивает страховая компания (если предусмотрено условием страхования) Предприятие теряет прибыль и оплачивает издержки при частичной или полной остановке производства в результате страхового случая Страховая компания компенсирует недополученную прибыль и возмещает ущерб, связанный с перерывом в производстве Предприятие вынужденно отвлекать оборотные средства для предоставления гарантий или для возмещения ущерба при аварии Страховой полис является оптимальным способом предоставления гарантии, в том числе для банков при кредитовании Предприятие самостоятельно формирует резерв для покрытия расходов при авариях, отвлекая дорогостоящие оборотные средства и рискуя, что сумма резерва окажется недостаточной Страхование позволяет получить защиту сразу после заключения договора, а страховая премия существенно меньше расходов на самостоятельное формирование резервов

16 Критерии выбора надежного страхового партнера Критерии выбора Страховой компании Отсутствие в портфеле Финансовых рисков РейтингиПерестрахованиеАкционеры Собственные средства (Уставной капитал) Принадлежность к Международным Страховым группам Время работы на рынке Инвестиционная политика Устойчивость в Кризисные периоды

17 Перестраховочная защита ERGO Русь Перестрахование Имущество и СМР Лимит EURO Собственное Удержание EUR Грузы Лимит USD Собственное Удержание USD Перестрахование в крупнейших мировых перестраховочных обществах Мunich Re Swiss Re Partner Re Ущерб, в результате аварии = EUR Выплата: ERGO – EUR Перестраховщик – EUR Ущерб, в результате аварии = USD Выплата: ERGO – USD Перестраховщик – USD

18 ЗАСО «ЭРГО Русь» Международный Холдинг ERGO Versicherungsgruppe AG создан в 1997 году Более чем 150-летний опыт страховой деятельности входящих в группу компаний Главный акционер группы ERGO - Munich Re (Мюнхенское перестраховочное общество) Рейтинг финансовой устойчивости по Standard & Poors – «АА» Ведущие позиции на европейском рынке Собственный капитал ERGO - 4,2 млрд. Инвестиции сконцентрированы в MEAG (Munich ERGO AssetManagemet GmbH) Объем активов млрд. Уставной капитал ЗАСО «ЭРГО Русь» 375 млн. руб.

19 Акционер компании – международная страховая группа ERGO ERGO – объединение успешных страховых компаний с богатыми традициями Главный акционер группы – крупнейшее в мире Мюнхенское перестраховочное общество (Munich Re), которому принадлежит 94,7% акций. HypoVereinbank, второй по величине частный банк Германии, владеет 5% акций.

20 Контакты Директор по корпоративным продажам и региональному развитию ЗАСО «ЭРГО Русь» Виленский Сергей Тел.: 8 (495) доб Моб.: Филиал ЗАСО «ЭРГО Русь» в г.Челябинск Адрес: ул. Карла Маркса, д.38. Бизнес-центр «Аркаим-Плаза» оф. 309 Директор Филиала Голота Дмитрий Тел.: 8 (351) доб Моб.: