П Р О Ф Е С С И О Н А Л И З М О Т В Е Т С Т В Е Н Н О С Т Ь И Н Т Е Л Л Е К Т Перспективы работы с компаниями на Кипре взгляд в будущее Инвестиции, торговля, сделки с недвижимостью и другие возможности данной юрисдикции Михаил Зимянин, Управляющий партнер юридической компании Amond & Smith Ltd. Юридическая компания Amond & Smith Ltd Москва, тел.: + 7 (495) Санкт-Петербург, тел.: +7 (812) Киев, тел.: +38 (044) ЧЕСТНО · КОНСЕРВАТИВНО · ПРОФЕССИОНАЛЬНО

Содержание 1. Российский бизнес на Кипре 2. Преимущества Кипра - Сравнительные таблицы налогообложения дивидендов, процентов и роялти 3. Недостатки Кипра 4. Новеллы кипрской налоговой практики 5. Прозрачность и обмен информацией 6. Тест в отношении места эффективного управления и контроля – «substance» на Кипре 7. Выводы 8. Контактная информация 2

Российский бизнес на Кипре Известные российские компании на Кипре Norilsk Nickel (Cyprus) Ltd (Норильский никель), United Company RUSAL (Русал), Onexim Holdings Limited (Группа Онэксим), Itera Group (Итера), URALCHEM Holding P.L.C. (Уралхим), Synterra Cyprus Ltd (Синтерра), RESO Holding Limited (РЕСО-Гарантия) Объем иностранных инвестиций в Россию по основным странам-инвесторам (в млн. дол. США по данным Федеральной службы государственной статистики) 2006 год 2007 год 2008 год Кипр Кипр Кипр Великобритания Великобритания Великобритания Нидерланды Нидерланды Нидерланды

Типовые схемы работы российского бизнеса Типовые схемы работы российского бизнеса с использованием компаний Кипра Холдинговые компании Финансовые компании (для внутригруппового финансирования) Компании, торгующие ценными бумагами Трейдинговые и посреднические компании Инвестиции в российскую недвижимость 4

Преимущества Кипра Наиболее выгодные налоговые ставки по сравнению с другими юрисдикциями-конкурентами (см. таблицу ниже) Недорогое обслуживание (см. таблицу ниже) Благоприятное внутреннее налоговое законодательство, а также наличие выгодного соглашения об избежании двойного налогообложения между Кипром и РФ Членство Кипра в ЕС позволяет рассматривать Кипр как эффективный инструмент для использования директив ЕС Включен в «белый» список ОЭСР Минимальные требования по due diligence при создании компании Развитая инфраструктура по поддержке иностранного бизнеса Удобное географическое положение Возможность быстрого поиска русскоговорящих работников 5

Преимущества Кипра Сравнительная таблица налогообложения дивидендов ЮрисдикцияКипрBVI (Классический оффшор) НидерландыЛюксембургДания Налог у источника при выплате дивидендов из России в данную юрисдикцию (%) 5/10155/1510/1510 Условия применения льготной ставки (по налоговому соглашению) (%) 5% - при вкладе в уставный капитал не менее долларов,10%-в иных случаях -5% - владение не менее 25% уставного капитала, номинальная стоимость доли не менее евро 10% - владение не менее 30% уставного капитала, номинальная стоимость доли не менее евро - Налогообложение полученных дивидендов (%) 0/ Условия освобождения от налогообложения полученных дивидендов Более 50% дохода дочерней компании имеет неинвестиционный характер -Не менее 5% владения дочерней компанией Налогообложение дочерней компании составляет не менее 10,5% Доля участия от 10% Налог у источника при выплате дивидендов из данной юрисдикции (%) Требования к размеру уставного капитала отсутствуют евро евро датских крон Стоимость учреждения (цены Amond & Smith Ltd) От 3100 долларов СШАОт 1490 долларов СШАОт евро0т 8000 евроОт 5350 евро Расходы со второго года существования компании (цены Amond & Smith Ltd) От 3180 долларов СШАОт 1580 долларов США От 9750 евроОт 8500 евроОт 6000 евро 6

Преимущества Кипра Сравнительная таблица налогообложения процентов и роялти ЮрисдикцияКипрBVI (Классический оффшор) НидерландыЛюксембургДания Налог у источника при выплате процентов из России в данную юрисдикцию (%) Налогообложение входящих процентов в данной юрисдикции (%) 10025,528,5925 Налог у источника при выплате процентов из данной юрисдикции (%) Налог у источника при выплате роялти из России (%) Налогообложение входящих роялти в данной юрисдикции (%) 10025,528,5925 Налог у источника при выплате роялти из данной юрисдикции (%)

Недостатки Кипра Отсутствие требований к лицензированию деятельности по учреждению компаний, предоставлению услуг директоров, акционеров, секретарей и, как следствие, риск непрофессионализма последних Проблемы с оперативностью выполнения задач Сохранившийся имидж оффшорной юрисдикции Оккупирование Турцией территории северного Кипра 8

Новеллы кипрской налоговой практики Новые разъяснения относительно налогообложения дивидендов Были выпущены следующие важные разъяснения налоговых органов Кипра (далее по тексту – «разъяснения») в отношении налогообложения дивидендов: если кипрская компания получает дивиденды от иностранной дочерней компании, которые распределяются в связи с доходом от продажи акций во «внучке», такой доход от продажи акций будет рассматриваться в качестве торгового дохода если компания, акции которой проданы, вела торговую деятельность; дивиденды, которые кипрская компания получает от иностранной компании, деятельность которой, в том числе, включает сдачу в аренду недвижимого имущества в ходе ведения предпринимательской деятельности, будут рассматриваться как полученные от торговой деятельности и в качестве таковых дивидендов не будут подлежать обложению сбором на оборону (special defence contribution tax) по ставке 15%; дивиденды, полученные кипрской компанией от иностранной компании, доход которой в основном базируется на получении роялти, будут рассматриваться как полученные от торговой деятельности и в качестве таковых дивидендов не будут подлежать обложению сбором на оборону по ставке 15%. NB: Указанные выше разъяснения были вынесены по конкретным делам и не могут применяться без предварительного согласования с кипрскими налоговыми юристами. 9

Новеллы кипрской налоговой практики (продолжение) Новые разъяснения относительно налогообложения процентов Были выпущены следующие важные разъяснения в отношении налогообложения процентов: проценты, полученные кипрской финансовой компанией от займа, предоставленного из собственных или заемных средств, рассматриваются в качестве тесно связанных с обычной деятельностью и не подлежат обложению сбором на оборону по ставке 10%; проценты, полученные по фиксированному банковскому депозиту, который заблокирован в качестве обеспечения по займу, расцениваются в качестве процентов, тесно связанных с обычной деятельностью, и не подлежат обложению сбором на оборону по ставке 10%; беспроцентное финансирование, которое предоставляется кипрской материнской компанией иностранному филиалу, не подпадает под принципы трансфертного ценообразования (arms length) и, таким образом, отпадает вопрос о возможности обложения «предполагаемых» дивидендов на уровне кипрской компании. При этом любые услуги, оказанные иностранному филиалу кипрской компанией, подпадают под принципы трансфертного ценообразования; беспроцентные займы, предоставленные кипрской компании иностранной компанией, которые впоследствии были расторгнуты, не вызывают каких-либо налоговых последствий на Кипре. NB: Указанные выше разъяснения были вынесены по конкретным делам и не могут применяться без предварительного согласования с кипрскими налоговыми юристами. 10

Новеллы кипрской налоговой практики (продолжение) Разъяснения в отношении понятия «security» доходы от продажи ценных бумаг освобождены от всех видов налогообложения на Кипре; начиная с 1 января 2009 года понятие «ценная бумага» было значительно расширено: в него были включены доли в закрытых и открытых схемах коллективного инвестирования, инвестиционных трастах, инвестиционных фондах, совместных фондах, трастах, фондах по инвестированию в недвижимость, схемах международного коллективного инвестирования и других подобных инвестиционных инструментах. NB: Указанные выше разъяснения были вынесены по конкретным делам и не могут применяться без предварительного согласования с кипрскими налоговыми юристами. 11

Новеллы кипрской налоговой практики (продолжение) Ожидается выход разъяснений в отношении «зеркальных» займов - back-to-back loans и размера допустимой маржи В случае «зеркальных» займов размер минимальной маржи, которая подлежит налогообложению на Кипре, составит от 0,125 до 0,35% при займах между связанными сторонами; при беспроцентных займах будет считаться, что кипрская компания получает доход в размере 0,35%; запланированы следующие размеры маржи: - при займах менее евро – 0,35%; - при займах от до евро – 0,25%; - при займах свыше евро – 0,125%; при выдаче беспроцентного займа компанией из собственных средств связанной стороне применяются принципы трансфертного ценообразования в отношении предполагаемых процентов по рыночным ставкам. 12

Прозрачность и обмен информацией 6 апреля 2009 г. представители министерств Республики Кипр и Российской Федерации подписали Протокол к Соглашению об избежании двойного налогообложения от 1998 г. (далее – «СИДН») между двумя странами (Внимание! Протокол еще не вступил в силу, поскольку не был ратифицирован!) Изменения не коснулись: дивидендов, процентных ставок и роялти. Изменения не коснулись нулевых ставок налога, уплачиваемого у источника, на процентные ставки и роялти; в отношении дивидендов ставки налога, уплачиваемого у источника в РФ - 5% и 10% - остались неизменными. Единственным изменением условия применения 5% ставки является переход от долларов США (минимального вклада в капитал компании) к Евро. 13

Прозрачность и обмен информацией (продолжение) Определения дивидендов и процентов по долговым обязательствам были изменены, чтобы соответствовать редакции определений, опубликованных в последнем типовом договоре ОЭСР, также были внесены дополнения к определению дивидендов в части квалификации выплат паевых инвестиционных фондов и подобных коллективных инвестиционных механизмов, а также выплат по депозитам Новые определения дивидендов и процентных ставок не изменят подход российских налоговых органов к допущению отнесения всех или части сумм на расходы компании (правила «тонкой капитализации» - ст. 269 НК РФ) Главным изменением существующего соглашения является налогообложение прироста капитала при продаже акций в компаниях, владеющих широким спектром недвижимости (норма должна вступить в силу не ранее 2014г.) - согласно Протоколу такая прибыль будет облагаться налогом в стране, где находится недвижимость Налогообложение данного дохода будет осуществляться в стране нахождения продающей компании в том случае, если: она является пенсионным фондом, резервным фондом, государственной компанией Кипра или России; получаемый доход поступает от передачи акций компании, зарегистрированной на бирже; получаемый доход поступает в результате реорганизации. 14

Прозрачность и обмен информацией (продолжение) Российская Федерация планирует ввести поправку в ст. 7 НК РФ Согласно поправке если установлено, что фактическим получателем доходов является физическое лицо или организация, не являющиеся налоговыми резидентами государства, с которым Россией заключен соответствующий международный договор (об избежании двойного налогообложения), то нормы и правила данного договора не распространяются на указанное физическое лицо или организацию и получаемые ими доходы. Поправка направлена на борьбу с «кондуитными компаниями» и «treaty shopping» в целях пополнения российского бюджета. Таким образом, российские власти намерены ужесточить давление на предпринимателей, использующих иностранные компании в целях международного налогового планирования. 15

Прозрачность и обмен информацией (продолжение) Последствия имплементации положений ст.26 модельной конвенции ОЭСР в законодательство Кипра Существует тенденция к повышению доступности информации на Кипре после вступления в ЕС. Кипр выполняет требования ОЭСР в отношении прозрачности. Кипр включен в «белый» список ОЭСР после выполнения требований ст.26 модельной конвенции ОЭСР путём включения этих положений о прозрачности и раскрытии информации в законодательство Кипра. Это позволило Кипру избавиться от имиджа типичной оффшорной юрисдикции, не выполняющей требования ОЭСР по раскрытию и обмену информацией. Ожидается изменение существующих либо заключение новых соглашений об избежании двойного налогообложения с Люксембургом, Украиной, Израилем, Бразилией. Также ожидается исключение Кипра из «черных» списков некоторых стран, в том числе России, в связи с изменением законодательства Кипра о прозрачности и обмене информацией. Что изменилось после включения положений ст.26 модельной конвенции ОЭСР в законодательство Кипра: банковская тайна на Кипре сохранится; кипрские власти будут удовлетворять запросы властей иностранных государств очень избирательно; запросы будут удовлетворяться только в отношении предоставленных доказательств совершенных налоговых нарушений. 16

Прозрачность и обмен информацией (продолжение) Означает ли включение положений ст.26 модельной конвенции ОЭСР в законодательство Кипра то, что все запросы иностранных властей будут автоматически удовлетворяться? Информация может быть предоставлена только по письменному запросу налоговой службы иностранного государства при наличии точного описания лица в отношении которого делается запрос, а также банка, в котором находятся денежные средства. Провокационные» запросы удовлетворяться не будут. Иностранная сторона должна предоставить в запросе следующую информацию: данные о лице; описание желаемой информации и форма, в которой она должна быть предоставлена; налоговая цель запрашиваемой информации; мотивация запроса; имя и адрес лица, которые могут обладать требуемой информацией; подтверждение того, что запрос соответствует административной практике государства, откуда он исходит; заявление о том, что запрашивающее государство исчерпало все иные способы получения информации. NB: Информация может быть предоставлена кипрскими властями только с согласия генерального прокурора Кипра. 17

Тест на «substance» на Кипре Тест на «substance» Являются ли директоры кипрской компании одновременно директорами еще в сотне компаний? Есть ли у компании реальный персонал? Где принимаются управленческие решения компании? Где располагается офис компании? Является ли это помещение отдельным либо используется офис лица, оказывающего корпоративные услуги? Сколько дивидендов и процентов компания выплачивает с Кипра? Какую маржу она оставляет на Кипре? Кто является акционером кипрской компании? Кто является конечным бенефициаром компании? 18

Тест на «substance» на Кипре (продолжение) Для создания места эффективного управления и контроля необходимо: принимать все существенные решения на Кипре; чтобы подавляющее большинство кипрских директоров были кипрскими резидентами; чтобы директоры были квалифицированными лицами, которые способны принимать решения; не выдавать слишком широкие генеральные доверенности нерезидентам; вести бухгалтерский учет на Кипре; чтобы бумажные копии документации компании хранились на Кипре; реальный офис функционировал на территории Кипра; нанять реальный персонал для компании; управлять банковскими счетами с территории Кипра. 19

Выводы При осуществлении налогового планирования необходимо постепенно уходить от грубого злоупотребления СИДН (treaty shopping), поскольку Россия и в целом мировое сообщество явно ужесточают борьбу с этим явлением Возможность использования типовых схем с участием кипрских компаний для российского бизнеса сохранится при условии создания места эффективного управления и контроля на территории Кипра, что, в свою очередь, неизбежно приведет к удорожанию использования подобных структур 20

Контактная информация Михаил Зимянин Управляющий партнер Эл.почта: Офис в Москве Тел.: +7 (495) Факс: +7 (495) Офис в Санкт-Петербурге Тел.: +7 (812) Факс: +7 (812) Офис в Украине, г.Киев Тел.: +38 (044) Факс: +38 (044)