VENTURE CAPITAL I2BF Venture Capital Роль венчурного капитала в развитии альтернативной энергетики России Москва, Май 2010

I2BF Management, Ltd.

Фонд I2BF Venture Capital 3 Более 10 лет совместного опыта инвестиций в отрасль чистых технологий/экологии Совокупная величина активов под управлением - более $96 млн 2 Глобальное присутствие: офисы в Лондоне, Москве, Дубаи, Нью- Йорке 1 Собственная технологическая и отраслевая экспертиза Политика: воздействие на законодательство Великобритании по чистым технологиям через REA. I2BF работает с некоторыми политическими силами, лоббирующими отрасль. 1 Открытие офиса в Нью –Йорке в Q и в Дубаи в Q Информация на 28 февраля 2010

Инвестиционный фокус I2BF «Старт-апы» Капитал для развития компаний Целевая доходность: 50% Инвестиции Компании в сфере чистых технологий: Солнечная энергия Биотопливо второго поколения Энергоэффективность Очистка воды Ветер Сектор $ миллионов Акции, коневертируемые облигации 20-35% доля в отдельных компаниях Участие в совете директоров Размер инвестиций и инструменты США Западная Европа СНГ (Украина/Россия) Китай Географический фокус 4

Направления наших инвестиций Чистая энергия Водород Распределенная генерация Продвинутые технологии Ветер Новые материалы Изготовление и дизайн лопастей Усовершенствование трансмиссии Солнце Поликремниевые технологии Концентраторы Системная интеграция Биотопливо Целлюлозный этанол Сырье для технологий второго поколения (алгае, и.т.д.) Эффективность энергии Хранение энергии Беспроводное электричество Вода Индустриальная очистка воды Муниципальная очистка воды 5

Наши партнеры 6 Крупнейшая нефте- и газоперерабатывающая компания в Северной Америке (рыночная капитализация: $9.5 блн) Автопроизводитель, занимающий 4-е место в мире по количеству проданных автомобилей и входящий в Большую Азиатскую Четверку (наряду с Toyota, Honda и Nissan). Одна из ведущих компаний, управляющих венчурным капиталом. Специализируется на инвестициях в IT и здравоохранение и имеет более $8.5 блн под управлением Лидеры рынка по инвестициям в области чистых технологий с более чем $1 блн под управлением Impax Asset Management имеет активы (июль 2009) под управлением на сумму более $1.8 блн от нституциональных и частных инвесторов с ориентацией на сектор чистых технологий и экологию Один из крупнейших в мире инвестиционных банков с долгосрочной историей инвестиций в возобновляемую энергию и чистые технологии.

Цели фонда в России 7 Трансферт передовых технологий в РФ Организация на территории РФ ряда производств основанных на последних достижениях российских и зарубежных ученых Возвращение на родину русскоговорящих ученых, работающими за рубежом, и обеспечение условий для создания и развития собственного бизнеса Вовлечение российских ученых и инженеров в процесс разработки и производства конкурентоспособной продукции

I2BF Management, Ltd.

Ответ на глобальные вызовы 9 Ключевые драйверы роста потребления энергии Рост населения Юго-Восточной Азии Ускоренная урбанизация Изменения стиля жизни Активность развивающихся рынков Ключевые драйверы роста цен на энергию Повышенный спрос Истощение источников углеводородов Спекуляции на финансовых рынках Политическая нестабильность Source: Energy Information Administration (EIA)

Индекс NEX в сравнении с другими фондовыми индексами и ценой на нефть Компании альтернативной энергетики на фондовом рынке Более 100 высоколиквидных акций Общая капитализация: > $150 млрд. География компаний: Америка - 30%, Европа – 50%, Азия – 20% Самостоятельная индустрия

Прямые инвестиции в альтернативную энергетику, Доходность европейских венчурных фондов, инвестирующих в альтернативную энергетику* Среднее значение внутренней ставки доходности = 54,8% 129 портфельных компаний профинансировано 15 компаний затем вышли на IPO 21 компаний получили следующий раунд финансирования 10 компаний проданы стратегическим инвесторам Другие – списаны или была снижена их стоимость Венчурные инвестиции

Глобальная индустрия На рынке доминируют компании из США, Европы, Китая и Японии Правительства этих стран оказали серьезную поддержку индустрии

Прогресс в России Председатель правительства РФ Владимир Путин утвердил основные направления государственной политики в сфере использования возобновляемых источников энергии на период до 2020 года (целевой показатель – 4.5% энергии из альтернативных источников к 2020 году)

Сценарий развития Отсутствие технологий Очень ранняя стадия отрасли Слабое участие российской науки Трансферт технологий – наиболее эффективный путь решения проблемы Одной из целей своей деятельности I2BF Venture Capital ставит трансферт передовых западных технологий в Россию и вовлечение в процесс талантливых ученых

Case Study. Nordic Windpower «Датская топология» - тяжелая & массивная Технология Nordic - легкая & простая Компания и ее технология явились результатом: 20-летних исследований в Швеции, на которые было потрачено порядка $70 миллионов 12-летних испытаний прототипа турбины 2 лет на улучшение дизайна, выбор поставщиков, сертификацию и организацию производства.

Резюме Инвестиции 4 По оценкам экспертов, мировой рынок увеличится с текущих $20 млрд. до $35 млрд. через 5 лет Увеличивающаяся поддержка «ветряного» сектора и альтернативной энергетики в целом со стороны нового правительства США а также стран ЕС и Китая Растущий мировой рынок ветряных турбин Позволит снизить стоимость турбины более чем на 10% Снижение себестоимости установки на 25-30% Устойчивость к тяжелым климатическим условиям Проверенная, надежная двухлопастная технология Большинство участников менеджерской команды в прошлом занимали высокопоставленные позиции в таких компаниях как Nordex и Vestas Участие институционных групп, таких как Goldman Sachs и Impax Group Опытная менеджерская команда и сильный совет директоров

Перспективы Nordic в России 7 Рынок с большим потенциалом в зародышевом состоянии Турбины Nordic хорошо подходят для России как экономичное и простое решение Расходы на установку и сервис турбин в России намного выше чем в развитых странах в силу неразвитой инфраструктуры, что делает решение Nordic еще более привлекательным Поиск проектов, в которых будут установлены турбины Nordic Организация производства турбин в России с учетом опыта Nordic

London Ilya A. Golubovich (Managing Partner) Address: Suite 401, One Heddon Street, Mayfair, London W1B 4BD, United Kingdom Tel: +44(0) Fax: +44(0) Москва Алексей Беляков (Руководитель аналитического департамента) Адрес: 2/10 стр.1 Б.Полянка Москва , Россия Тел. (Московский офис): +7(495) Факс +7(495) Контакты