ТЕМА 2. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ 1.Сущность и экономическая основа денежного оборота; 2.Закон денежного обращения; 3.Денежная масса, денежная база, денежные агрегаты; 4.Денежно-кредитный мультипликатор.

1. СУЩНОСТЬ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОСНОВА ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА Денежный оборот – процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. 2 уровня денежного оборота макроуровень - государство, общество микроуровень - фирмы, предприятия

СУБЪЕКТЫ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА – все юридические и физические лица, которые принимают участие в производстве, распределении, обмене и потреблении ВВП, - все предприятия, государственные и коммерческие учреждения, банки, население, которые получают и тратят свои деньги. в зависимости от формы денег бывает: наличный денежный оборот безналичный денежный оборот

НАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ – обменные операции сопровождаются движением наличных денег вне банка, обслуживают юридических и физических лиц. В отличие от безналичного: большие затраты по его организации; тяжесть обеспечения контроля; множество возможностей для финансовых нарушений.

5% - 10% - наличный денежный оборот, остальное – безналичный. БЕЗНАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ – расчёты между физическими и юридическими лицами, которые осуществляются без использования наличных денег, путём перечислений с одного банковского счёта на другой. Сегодня безналичные расчёты являются главной формой денежного оборота.

документ, письменно оформленное поручение клиента банку, который его обслуживает, на перечисление определённой суммы средств со своего счёта платёжное поручение документ, который содержит письменное распоряжение собственника счёта банку, который выдал чековую книжку, выплатить чекопредъявителю определённую в нём сумму чек ценная бумага, которая свидетельствует о безусловном денежном обязательстве векселедателя оплатить в определённый срок определённую сумму векселедержателю вексель пластиковая карта, которая является инструментом доступа к лицевому счёту одного из банков, используется для платежей, в том числе и через интернет платёжная карта ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЁТОВ

ВЫПЛАТА БАНКА ЗА ВЕКСЕЛЬ PV – настоящая стоимость векселя; FV – будущая, номинальная стоимость векселя; t – количество дней от момента учёта векселя до момента его погашения; d – процентная ставка; T – количество дней в году.

2. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ Между количеством денег в обращении и потребностями в них существует тесная взаимосвязь. Для обращения в определённый момент необходима определённая сумма денег. Мф=Мн – фактическая масса денег должна быть равна массе денег, которые необходимы для обращения. Если Мф Мн, то в обороте появились лишние деньги. Если Мф Мн, то денег не хватает.

Формула американского экономиста Шифера MV = PQ М – настоящая стоимость векселя; Р – будущая, номинальная стоимость векселя; Q – количество дней от момента учёта векселя до момента его погашения; V – процентная ставка;

Формула Карла Маркса К – сумма продаж товаров и услуг в кредит; ΣП – сумма платежей, срок оплаты по которым уже наступил; ΣВП – сумма платежей, которая погашается путём взаимоучёта долгов;

3. ДЕНЕЖНАЯ МАССА, ДЕНЕЖНАЯ БАЗА И ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ ДЕНЕЖНАЯ МАССА(М, ДМ) – вся совокупность денег в наличной и безналичной формах, которые обслуживают хозяйственный оборот и принадлежат государству, частным лицам, придприятиям.

Денежная масса связана с ВВП и этот показатель называется монетизация экономики. Коэффициент монетизации Км = Мо/ВВП М – настоящая стоимость векселя; Р – будущая, номинальная стоимость векселя; Q – количество дней от момента учёта векселя до момента его погашения; V – процентная ставка;

ДЕНЕЖЫЕ АГРЕГАТЫ – ИЗМЕРИТЕЛИ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ М0 М1 М2 М3 ВКЛЮЧАЕТ В СЕБЯ МАССУ НАЛИЧНОСТИ, КОТОРАЯ НАХОДИТСЯ ВНЕ БАНКОВ, Т.Е. НА РУКАХ ЮР. И ФИЗ. ЛИЦ М 1 = М 0 + СРЕДСТВА НА СЧЕТАХ ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ И ТЕКУЩИХ СЧЕТАХ М 2 = М 1 + СРЕДСТВА НА СРОЧНЫХ СЧЕТАХ М 3 = М 2 + ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ВКЛАДЫ ПО ТРАСТОВЫМ ОПЕРАЦИЯМ

ДЕНЕЖНАЯ БАЗА – масса денег со стороны её проявления на балансе НБУ, - деньги центрального банка. Запасы всей наличности, которая находится в обороте внебанковской системы, кассах банка и резервах коммерческих банков на корреспондентных счетах в НБУ.

4. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР – процесс создания безналичных денег при кредитовании банками клиентов на основе дополнительных резервов, которые поступили в банк. m = 1/r или m = 100/r r – норма обязательного банковского резерва.

m = М/ДБ, М = ДБ*m m = 1 +CR/CR+HR+ER CR – коэффициент депонирования; HR – норма обязательного резервирования; ER – коэффициент излишнего резервирования.