Российский средний бизнес: мощный и уязвимый Ю.А. Полунин, Журнал «Эксперт» А.Ю. Юданов, Финансовый университет Семинар по математическому моделированию развивающихся систем, 29 мая 2013 г., ФИАН

По российскому закону границы среднего бизнеса заданы крайне узко: - численность персонала от 100 до 250 человек - выручка от 400 млн. до 1 млрд. руб. (= 32 млн. долл.) Фактически, это не средний, а часть малого бизнеса. Наша база, по которой велся поиск: - включала все фирмы, которые с 1999 г. по 2011 г. хоть один год имели выручку свыше 200 млн. руб. - существовали не менее 3-х лет (не однодневки)

Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК

20 млрд. руб. 200 млн. руб. Средний бизнес* (39,5 тыс. фирм) Средний бизнес не по закону, а по совести (ранг-размер анализ выручки российских фирм) Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК * Границы определены по выходу невязок моделей за «две сигмы» Неожиданная красивость: малый, средний и крупный бизнес имеют размерные диапазоны выручки в два порядка каждый: 2 - 2*10 2 млн. руб., 2* *10 4 млн. руб., 2* *10 6 млн. руб.

Forbes 100 Best Small Companies in America: «Candidates must generate annual revenue between $5 million and $1 billion» Microsoft: «classifies medium organisations as those that have between 50 to a 1000 PCs» ЭкспертРА. Рейтинг Лидеры среднего бизнеса: «Анализу подвергнуты компании с годовым доходом от 300 млн. до 5 млрд. рублей. В финальные рейтинги из них попали 50 ведущих с наибольшим годовым оборотом» Не многовато ли 20 млрд. руб. (= 650 млн. долл.)? ИК «Третий Рим»: «В наших целях в качестве среднего правильно рассматривать весь неолигархический (нефеодальный), негосударственный и несырье- вой российский бизнес» (Андрей Мовчан)

Конкурентная позиция Заметный игрок неконцентрированного рынка, лидер нишевого рынка, второстепенный игрок массового рынка Агенты влияния (stakeholders) Менеджмент и корпоративное управление (corporate governance) не разделены Организационная структура Функциональная или дивизиональная (но не матричная!) Горизонт планирования Долгосрочный Доступ к финансированию Легкий доступ к краткосрочному, сложности с долгосрочным финансированием Качественные особенности среднего бизнеса Параметры медианной фирмы среднего бизнеса в 2011 г. Выручка – 350 млн. руб. Основные средства - 14 млн. руб. Кредиторская задолженность – 75 млн. руб. Чистая прибыль – 2 млн. руб.

Показатель КрупныеСредние**КрупныеСредние** Суммарная выручка 41,758,344,755,3 Сумма основных средств 61,438,663,436,6 Сумма кредиторской задолженности 27,972,134,765,3 Сумма чистой прибыли 61,338,772,427,6. Доля* средних и крупных предприятий в важнейших показателях * За 100% принимались суммарные объемы всех средних и крупных компаний, вклад малого бизнеса не учитывался. ** Компании с выручкой от 200 млн. до 20 млрд. руб. Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК

ОтрасльСредний бизнесВ т.ч. газели Торговля39,839,1 37,849,4 Обрабатывающая промышленность18,119,913,814,8 В т.ч.: Машиностроение, металлобработка6,26,65,76,9 Химия4,55,1 2,44,1 Потребительские товары4,65,1 3,82,7 Наука и ИТ1,82 1,20,8 Лесобумажная11,1 0,70,3 Строительство8,69,8 4,311,3 Финансы, недвижимость13,67,3 31,03,2 Транспорт4,45,4 4,5 Услуги44,7 2,52,8 Добывающая2,94,5 2,79,6 Электроэнергетика и газовое хозяйство3,54,40,92,0 Металлургия1,81,6 0,30,4 Сельское хозяйство, рыболовство1,51,6 0,50,3 Здравоохранение и образование0,3 0,10,03 Прочие1,51,4 0,71,8 Итого100 Отраслевая структура среднего бизнеса (в %) Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК

Медианные темпы роста выручки среднего бизнеса (в %) «В Европе чиновники не пристают, то есть условия для бизнеса лучше, но возможностей для него меньше». Сергей Галицкий (Тандер)

2010 Темпы роста выручки фирм разных размерных групп* (%) * Все фирмы базы данных СПАРК с выручкой более 200 млн. руб.

Темпы роста выручки фирм разных размерных групп (2010 г., по квартилям) * Все фирмы базы данных СПАРК с выручкой более 200 млн. руб.

Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК

Отсут- ствуют в списке 2011 Падение выручки Рост темпом ниже инфля- ции Рост 10-30% в год Быстрый рост (> 30%) Всего Средний бизнес* Число компаний Процент от среднего бизнеса 42,721,712,917,15,6 100 Крупный бизнес** Число компаний Процент от крупного бизнеса 24,220,418,432,14,8 100 Что стало к 2011 году с фирмами среднего и крупного бизнеса, действовавшими в 2007 г.? Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК

Газели – лидеры роста: Сравнительная динамика темпов роста выручки газелей-2011 и всех фирм СБ Среднегодовой темп роста газелей в период г.г. составил 48%, всех фирм СБ - 31%

МалыйСреднийКрупный Газели в национальной системе роста фирм (теория?) Темпы роста Газели

Тандер – крупнейшая и одна из старейших газелей России (выручка, млрд. руб.) Розничная сеть «Магнит» является второй по капитализации бизнеса в Европе ($ 21 млрд.) Инвестпроект по собственно- му производству томатов и огурцов стоимостью $ 450 млн. «В Европе чиновники не пристают, то есть условия для бизнеса лучше, но возможностей для него меньше». Сергей Галицкий

Число permanent firms Число газелей Доля газелей среди permanent firms (%) Численность газелей в России ,5 12% А ВО ВРЕМЯ И ПОСЛЕ КРИЗИСА? После устранения статистических погрешностей доля газелей в России периода подъема может быть оценена примерно в 12% от числа обследованных фирм. А ВО ВРЕМЯ И ПОСЛЕ КРИЗИСА?

Сравнительная динамика темпов роста выручки газелей-2007 и всех фирм СБ Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК Почему «сломался» рост? Может дело в кризисе?

Книжно-канцелярский супермаркет «Литера» Падение спроса Рост издержек Кредитный кризис Банкротство Выручка ООО Топ-книга (млн.руб.)

Сравнительная динамика темпов роста выручки газелей-2004 и всех фирм СБ Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК В кризисе, в кризисе … но не в нем одном

Газели Газели Газели Газели Газели Газели Газели Газели Газели ,018,812,317,09,85,91,15,0-6, ,167,625,723,816,011,4-1,82,34, ,047,278,032,319,916,622,813,419, ,533,947,173,626,319,04,46,6-2, ,9527,538,849,973,926,48,411,123, ,8-0,5632,239,746,273,226,510,07, ,2-5,93,230,938,949,595,138,324, ,0-7,0-2,74,628,035,648,588,830, ,3-5,5-3,7-1,91,729,749,261,4134, ,7-6,1-4,2-8,4-9,7-3,363,570,082, ,3 -5,4-4,5-2,5-1,81,140,150, ,8-6,4-4,5-1,8-0,5-1,1-1,91,644,6 Источник: Рассчитано по базе данных СПАРК Темпы роста выручки газелей минус темпы роста выручки всех фирм СБ Наблюдается фундаментальная неустойчивость русских газелей

Ожидаемые исходы: Н1. Продолжение быстрого роста = сохранение статуса газели (Редко?) Н2. Замедление роста в обмен на выгодную позицию (Скрытый чемпион?) Н3. Прекращение роста / потеря конкурентных позиций (Знать причины неудачи так же важно, как и причины успеха) Н4. Захват более крупной фирмой (в т.ч. иностранной. Дорого продаться?) / ликвидация / банкротство

Выявленные варианты развития зрелых газелей (судьба газелей 2007 г. к 2011 г.) Звезда роста Умеренный рост Деградация / Утрата динамичности Ликвидация / Банкротство

Вероятные причины неустойчивости российского среднего бизнеса (по международному опыту) 1.Несформированность ниши 2.Страх глобализации (нужен и экспорт и ПЗИ) 3.Стихийность диверсификации 4.Отсутствие коридоров развития

Источник: Г. Симон, модифицировано автором Почему глобализацию российского среднего бизнеса нельзя отложить?

Полимер- тепло 1 по производству полиэтиленовой трубы в Европе. Входит в тройку мировых лидеров по производству гибких тепловых труб Волга- Днепр 1 в мире по негабаритным авиаперевозкам (более 75% рынка). Один из мировых лидеров чартерных грузовых перевозок. ИРЭ-Полюс 1 в мире по производству промышленных волоконных лазеров, в т.ч. единственный производитель лазеров мультикиловаттного диапазона (до 50 кВт) NT-MDT2 на мировом рынке зондовых микроскопов (доля рынка 16% в 2011 г.). Моно- кристалл 24% мирового рынка сапфировых подложек, 15% рынка алюминиевых паст для солнечной энергетики около. (прогноз на 2012 год 20–25%). Электрон2 в мире по количеству проданных цифровых CCD-детекторов (медтехника) Морион Один из трех глобальных лидеров в области прецизионного кварцевого приборостроения (до 20% высокотехнологичного сегмента мирового рынка) Техно- николь Производитель кровельных, гидро- и теплоизоляционных материалов, 1 в Европе (25% продукции реализуется на экспорт). Диаконт Около 60% от всех поставок на американский рынок радиационно-стойких видеокамер. Входит в мировые ТОП-5 производителей силовых прецизионных электроприводов. IBS Group Мировой лидер agile-программирования (24-часового процесса создания программ) РНТ Крупнейший производитель на российском рынке трекинга (с долей 28%), по итогам 2010 года 13-й в мире по количеству установленных устройств (прогноз на 2012 г. – 8-9 место) СКБ Контур Более 60% российского рынка безбумажной сдачи отчетности в госорганы Русские «скрытые чемпионы»

Коттон Клаб (ГК «Коттон Клаб») – ведущий производитель ватной продукции и средств гигиены с производственными мощностями и торговыми представительствами в России, Турции, Китае, Украине и Казахстане. КК Пасифик - крупнейшая в ЮВА компания подотрасли (производственная площадка в Гуанджоу, Китай). Также КК Пасифик осуществляет размещение заказов у контрактных поставщиков на всей территории материкового Китая. КК Турция - крупнейшая в Европе производственная компания подотрасли. Завод КК Турция продает свою продукцию в следующие страны: Азербайджан, Армения, РОССИЯ, Украина, Беларусь, Казахстан, Молдова, Болгария, Чехия, Англия, Польша, Узбекистан, Таджикистан, Туркменистан, Киргизия, Грузия, Иран, Ирак, Сирия, ОАЭ, Марокко, Алжир, Ливан,и Египет, Иордания, Ливия, Мальта, Шриланка, Бразилия, Румыния, Сирия, Кению, Косово, Марокко)

* * Деятельность КК начала как торговая фирма, первое производство – 2003 г., покупка фабрики в Турции. Освоение культуры производства, использование инфраструк- туры, связи внутри текстильного кластера. Применение опыта в Данкове, Липецкая область. Планы дальнейшего роста: Объем инвестиций 2,8 млрд. руб. за 5 лет,. около тысячи рабочих мест, работа в 4 смены Планы по созданию производства нетканных материалов в Лиепая, Латвия. Нет НДС для входящего сырья (хлопок), нет налога на импорт, скидка 40% с нало- га на прибыль. При запуске производ- ства Евросоюз возвращает 30% инвес- тиций. Около 70% нетканого полотна КК собирается импортировать в Россию, остальное на европейский рынок.

ЗАО «ИНТЕРСКОЛ» ведущая российская компания разработчик, производитель и продавец инструмента. По данным РАТПЭ, «ИНТЕРСКОЛ» самый покупаемый бренд в России. Почти каждый пятый инструмент, купленный в нашей стране в 2011 году, был произведён компанией «ИНТЕРСКОЛ». - В 2008 г. приобрела известную итальянскую компанию FELISATTI производителя профессионального электроинструмента и деревообрабатывающего оборудования - В 2009 г. созданы два совместных предприятия в КНР: в городе Дзинхуа (Interskol Crown Group) и в Шанхае (Interskol manufacturing Ltd.). - В г.г. оборудование FELISATTI демонтировано, перевезено (56 фур = 1000 т) и пущено в строй в г. Быково, Московская обл. «Я понял, что, если мы перевезем все это в Китай, мы здесь, в России, никогда не освоим передовые западные технологии, не научимся работать на сложном современном оборудовании» Сергей Назаров, председатель совета директоров компании

- Перезаключен контракт с итальянской инжиниринговой фирмой «Caleidos», которая 35 лет проектировала профессиональный инструмент для FELISATTII - В 2010 г. приобретена испанская фирма Casals HERRAMIENTAS (бренд Freud), в г. Риполь близь Барселоны (ныне Interskol Power Tools S.L.) - Одно и то же изделие может собираться на разных заводах. Например, торцовочные пилы и перфораторы собираются как в России, так и в Испании из комплектующих произведенных на разных заводах, входящих в промышленную группу «ИНТЕРСКОЛ» Мы поздравляем всех, кто доверяет и любит марку ИНТЕРСКОЛ с радостной новостью : китайской полицией ликвиди- рован законспирированный Юнканский завод инструмен- тов Хаошунь, выпускавший широкий ассортимент кон- трафактного ИНТЕРСКОЛа.

Путь к стабильному росту Развитие занимаемой ниши. Определение рынка, отталки- вающееся от целевой группы и сферы применения. Форми- рование труднокопируемых преимуществ. «Мягкая» диверсификация. Курс на использование ключевых компетенций в новых сферах Малозатратная инновационность (стык рынка и технологий) Экспортная активность Прямые зарубежные инвестиции. Международная активность как средство снятия ограничений (объема рынка, доступных технологий, ресурсного / инфраструктурного голода)

Российский средний бизнес: мощный и уязвимый Ю.А. Полунин, Журнал «Эксперт» А.Ю. Юданов, Финансовый университет Семинар по математическому моделированию развивающихся систем, 29 мая 2013 г., ФИАН