Текущее состояние Российской экономики и финансового посредничества А.В.Мурычев Исполнительный вице-президент РСПП, председатель Совета Ассоциации региональных банков России

Экономика Минэкономразвития: рост ВВП в III квартале как и во II кв. – 1,2% к тому же периоду прошлого года, а за январь- сентябрь – 1,3%. Стагнация. Чтобы годовой рост составил 1,8% (офиц. прогноз МЭРа), экономика в IV кв. должна ускориться в 2,5 раза. Главным фактором поддержки экономики остается потребление. Ожидания промышленников, как и потребителей продолжают ухудшаться. 2

Снижение рентабельности, прежде всего – в промышленности Промышленное производство: по итогам первого полугодия 2013 г. показатель рентабельности продаж опустился ниже кризисного уровня и составил 10,4% против 12,7% в первом полугодии 2009 года. Причины ухудшения ситуации в российской экономике обусловлены комбинацией краткосрочных и долговременных факторов: Неблагоприятное развитие событий в мировой экономике, главным образом в странах-членах ЕС, являющихся основными торговыми партнерами России. Близкие к нулевым темпы прироста российского экспорта негативно отразились на динамике выпуска базовых отраслей. Известно, даже краткосрочные колебания конъюнктуры на рынках нефти и газа способны повлиять на макроэкономическую ситуацию в России. Если в 2010 г. средняя цена на нефть выросла на 27,9 %, а в 2012 г. – на 31,6 %, то в 2012 г. – только на 1 %. В начале 90-х годов прошлого столетия на долю нефти и газа приходилась 1/3 совокупного российского экспорта, сейчас она достигает 2/3, что свидетельствует как о недостаточной степени диверсификации производства, так и о низкой конкурентоспособности отраслей с высокой добавленной стоимостью. 3

Необходима смена модели роста Исторически сложившаяся в России модель экономического роста очень восприимчива к дефициту инвестиционных ресурсов. В структуре промышленного производства преобладают добывающие отрасли, которые характеризуются высокой фондоемкостью и требуют значительных прямых капитальных затрат не только на расширенное, но и на простое воспроизводство. Дефицит капиталов, наряду с дефицитом рабочей силы, является одним из основных факторов среднесрочной тенденции к торможению темпов роста российской экономики. Запаздывание в проведении структурных и институциональных реформ. 4

Финансовый результат уменьшается Сальдированный финансовый результат предприятий и организаций РФ (без субъектов малого предпринимательства, предприятий сельского хозяйства, банков, страховых и бюджетных организаций) в январе- августе 2013 г. по данным Росстата, в действующих ценах составил 82,1 % (4 359,1 млрд. руб.; прибыль 91,1 %, убыток – 157,7 %) по сравнению с показателем аналогичного периода 2012 г. 40,7 тыс. организаций получили прибыль – 5 482,6 млрд. руб. 18,0 тыс. организаций получили убыток – 1 123,5 млрд. руб. 5

Инициативы Правительства Правительственный план мероприятий по стимулированию экономического роста: развитие малого и среднего бизнеса, повышение инвестиционной активности, повышение доступности банковского кредитования, улучшение инвестиционного климата, решение отдельных отраслевых проблем. Перевод пенсионных накоплений из частных фондов в ПФР, повторное наделение полиции правом возбуждать налоговые дела без согласия налоговых органов приведет к дальнейшему ухудшению бизнес-климата в стране. 6

ВТО Сделав шаг по вступлению в ВТО, мы получили возможности, которыми мы можем воспользоваться, а не гарантию успеха. Сейчас правильно сфокусироваться на реализации этого шанса, а не на продолжении дискуссии «зачем мы это сделали». Всемирный банк полагает, что в среднесрочной перспективе членство в ВТО увеличит рост ВВП России на 3 % в год в случае успешной модернизации экономики и изменения структуры экспорта. 7

Влияние ВТО на международную торговлю Страна/год присоединения к ВТО Товарооборот (млрд. $) Изменение экспорта/ импорта (раз) Коэффициент сбалансиро- ванности изменений (импорт/ экспорт) до ВТО после ВТО Изменение (раз) ЭкспортИмпорт Китай/ ,23 641,87,687,627,751,02 Вьетнам/200784,8203,62,402,432,370,97 Государства – участники СНГ Киргизия/19981,36,24,753,286,011,83 Молдавия/20011,27,45,934,706,681,42 Армения/20031,45,43,672,634,211,60 Украина/ ,9151,01,371,391,360,98 8

Самые худшие прогнозы относительно реализации негативного сценария вступления России в ВТО, не оправдываются. Вступление России во Всемирную торговую организацию в целом мало отразилось на динамике и товарной структуре импорта в страны Таможенного союза. В сентябре 2012 г. – августе 2013 г. импорт товаров из стран дальнего зарубежья в стоимостном выражении возрос всего на 2,9 % по сравнению с аналогичным периодом гг. Согласно исследованиям, проведенным РСПП, большинство компаний-членов считают, что на их деятельность присоединение к ВТО не повлияло – 86 % всех респондентов выбрали этот вариант ответ. Около 13% участников опроса ощутили влияние на деятельность компании от вступления России в ВТО, при этом влияние носило отрицательный характер. И только 1 % респондентов признал, что влияние присоединения к ВТО на компанию было положительным. 9

Вместе с тем, отдельные секторы экономики, очевидно, испытывают стресс от присоединения России к ВТО и нуждаются в мерах поддержки. Наиболее серьезный прирост импорта произошел по отдельным сегментам продовольственного рынка, в частности по свинине, а также по одежде и обуви. Необходимо четко разграничивать проблемы адаптации отдельных отраслей и системные проблемы конкурентоспособности российской экономики в целом. Вступление в ВТО в большинстве секторов экономики не создало новых проблем, но заострило старые – высокая стоимость кредитных ресурсов и их ограниченная доступность для ряда субъектов бизнеса, низкое качество инфраструктуры и высокие тарифы естественных монополий, высокие административные барьеры и вопросы к качеству управления и регулирования рынков. 10

Безусловным приоритетом для правительства должно стать обеспечение благоприятных условий для доступа российских товаров, услуг и капиталовложений на внешние рынки, защита прав российских поставщиков и инвесторов в рамках процедур ВТО. Между тем, ограничения для российских товаров на мировых рынках автоматически сняты не были – из 94 антидемпинговых мер, которые применяются к товарам российского экспорта, сняты только 4, за отмену остальных необходимо вести борьбу в рамках согласительных процедур ВТО. 11

МСП По состоянию на 1 января 2013 года, по данным Росстата и ФНС России, в РФ зарегистрировано тыс. субъектов малого и среднего предпринимательства, на которых занято ,2 тыс. человек. Каждый четвертый работник в целом по России занят в секторе МСП. При этом на предприятиях – юр. лицах в секторе МСП занято 12,2 млн. чел. (69,1 %), у индивидуальных предпринимателей – 5,45 млн. чел. (30,9%). Доля оборота продукции и услуг, производимых субъектами МСП в общем объеме оборота продукции и услуг, производимых предприятиями по стране, составляет около 25%. В период с 2008 по 2012 год наблюдался рост основных показателей деятельности МСП, увеличивалось их количество. С декабря 2013 года по 1 июля 2013 года произошло резкое сокращение числа индивидуальных предпринимателей на 474,1 тыс. чел. (11,5%) малых предприятий – на 1,5 %, средних предприятий – на 3,4 %. 12

ЕЭП Следует отметить, что экономики стран развивались с разной скоростью и сегодня существуют различия в регулировании и надзоре на финансовом рынке. Поэтому первым шагом на пути к интеграции финансовых рынков является гармонизация национальных законодательств стран-участниц ЕЭП. Сближение национальных законодательств будет осуществляться в части: - гармонизации лицензионных и регистрационных требований к участникам финансового рынка, в т.ч. руководящим работникам финансовых организаций; - выработки единых требований по защите прав и интересов потребителей финансовых услуг; - гармонизации надзорных требований и порядка осуществления надзора за участниками финансового рынка. 13

Банковская система По данным Банка России («Обзор банковского сектора России» по данным на 1 октября 2013 года): из 942 действующих российских банков только 819 за три квартала 2013 года сработали с прибылью, общий объем которой составил 761 миллиардов рублей. За этот же период 120 банков показали убыток в размере более 10,1 миллиардов рублей. Совокупные активы российских банков выросли за январь-сентябрь 2013 года на 9,8 % и на 1 октября 2013 года составили 54 трлн 347,9 млрд рублей, следует из материалов ЦБ РФ. Рост активов в сентябре 2013 года при этом составил 0,9 проц. 14

Риски кредитования населения Объем розничных кредитов невелик – 12% ВВП (с учетом ипотеки), но платежи по ним весьма обременительны. На необеспеченные кредиты приходится 2/3 розничного портфеля банков (64%). За годы выплаты процентов по розничным кредитам почти удвоились. Отношение процентных выплат к зарплате увеличился за три года с 1,9 до 3,7%. Закредитованность можно считать критичной для 4,5 – 5 млн чел. (данные ВТБ24). На обслуживание кредитов в России уходит 20% доходов домохозяйств (данные Сбера). 15

В прошлом 2012 году объем розничного необеспеченного кредитования вырос почти на 40% и составил 5,55 трлн.руб. против 4,085 трлн.руб. годом ранее, а темпы роста просроченной задолженности отставали от роста кредитования – в 2012 году объем просроченной задолженности вырос на 7,5% и составил 313 млрд.руб., что в 2 раза ниже темпов роста в кризис г.г. Однако уже в первом полугодии 2013 года темпы роста кредитования показали некоторое снижение – 13,5% против 18% в прошлом году. Просроченная задолженность наоборот показывает увеличение (прирост на 19,6% против 4,6% в прошлом году). 16

17

Реакция ЦБ ЦБ планирует тормозить рост необеспеченных потребительских кредитов до 20-25% к середине 2014 года. (Банк России). Меры ЦБ по охлаждению рынка начали приносить результаты. Портфель таких ссуд в январе-августе вырос на 22,3% против 36,3% за тот же период 2012 года. Годовые темпы роста портфеля к сентябрю замедлились до 37,3% против 60% годом ранее. 18

Развитие законодательства законопроект о потребительском кредитовании готовится ко второму чтению в первую или вторую неделю ноября, находится на контроле у Президента РФ, поэтому должны принять до 2 декабря. Много поправок, будут обсуждаться на комитете по финансовому рынку Госдумы перед вторым чтением. (Наиболее актуальными являются поправки : речь идет о двух альтернативных способах взыскания: общие нормы или непосредственное введение института аккредитации коллекторских агентств. В остальном основное внимание уделяется объему и способам доведения информации кредиторами до заемщиков (в т.ч. до потенциальных), а также вопросы возможности оказания смежных (дополнительных) услуг со стороны кредитора и третьих лиц, вопросы их платности, а также инициатива ЦБ РФ о необходимости введения регуляторного института ПСК (когда Банк России сможет устанавливать среднее значение ПСК + определённое отклонение как общеобязательное для банков), еще один вопрос – ограничение размера штрафов и пени за просрочки.) - законопроект о банкротстве физ.лиц: по информации Комитета Госдумы по собственности второе чтение откладывается на год в связи с реформой судебной системы (объединение Верховного и Арбитражного судов). 19

Спасибо за внимание! А.В.Мурычев 20