Это Fortum

Миссия, стратегия и ценности Fortum 2 ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ТВОРЧЕСКИЙ ПОДХОД УВАЖЕНИЕ ЧЕСТНОСТЬ Ценности Стратегия Миссия Использование эффективного опыта работы в Северной Европе Обеспечение стабильного роста доходности в России Создание платформы для будущего роста Цель Fortum – производство энергии, которая улучшает жизнь нынешних и будущих поколений. Мы создаем решения для устойчивого развития общества и обеспечиваем акционерам высокую доходность Компетенции в области производства энергии без выбросов CO2 на атомных и гидроэлектростанциях, эффективной комбинированной выработки тепла и электрической энергии, а также работы на энергетических рынках

Наша география сегодня 3 ОАО «ТГК-1» (~25%) Производство э/э ~7 ТВтч Реализация т/э ~8 ТВтч Производство э/э - 19,2 ТВтч Реализация т/э - 26,4 ТВтч Россия ОАО «Фортум Польша Производство э/э 0,8 ТВтч Реализация т/э 4,3 ТВтч Прибалтика Производство э/э 0,4 ТВтч Реализация т/э 0,9 ТВтч Северная Европа Производство э/э - 51,6 ТВтч Реализация т/э - 14,5 ТВтч Количество потребителей на распредсетях-1,6 млн Количество потребителей э/э - 1,2 млн 3 Производство э/э Сбыт э/э 2 1 Производство т/э Распределите льные сети 1 Ключевые показатели за 2012 г. Реализация - 6,2 млрд евро Операц.прибыль - 1,9 млрд евро Баланс- 25 млрд евро Численность персонала Великобритания Производство э/э 1,1 ТВтч Реализация т/э 1,8 ТВтч

Дивизионы Fortum 4 Дивизион «Электроэнергия» Производство электроэнергии, управление производственными активами Fortum, трейдинговые операции на энергорынке, а также экспертные услуги энергетическим компаниям. Дивизион «Тепловая энергия» Комбинированная выработка тепловой и электрической энергии (ТЭЦ), централизованное тепло- и холодоснабжение, теплоснабжение промышленных потребителей. Дивизион «Решения в энергетике и распределительные сети» Сбыт и распределение электроэнергии. Два бизнес- направления: «Распределительные сети» и «Сбыт электроэнергии». Дивизион «Россия» Производство и сбыт электрической и тепловой энергии в России. Включает ОАО «Фортум» и ОАО «ТГК-1» (доля Fortum ~25%). Бизнес- направление Сопоставимая операционная прибыль Чистые активы Объем (млрд кВтч) Факторы млн евро Распред.: млн евро Продажа э/э: 59 млн евро млн евро 266 млн евроРаспред.: 317 млн евро Продажа э/э: 38 млн. евро 68 млн евро Распр. сети: 26,6, рег.сет. 17,3 Сбыт э/э: 13,0 Продажа т/э19.7 Продажа э/э: 4,2 Генерация в Сев. Европе 49, млн евро4 335 млн евро Структура топлива, тепло и цена за э/э Цена на э/э в Сев. Европе, объемы генерации Новые мощности и цена на них, цена на э/э и т/э Продажа э/э: 23,3 Продажа т/э: 26,4 Распред.: регулируется Продажа э/э: маржа от реализации

5 Fortum – средняя компания по объемам производства электроэнергии в Европе и крупнейшая в мире по производству тепла * включая ОАО «Башкирэнерго», ** включая РАО ЭС Востока, *** включая ТГК-5, ТГК-6, ТГК-7, ТГК-9, **** включая ТГК-12, ТГК-13, ***** включая энергетические услуги Источник: Открытая информация о компаниях, анализ Fortum, данные за 2011 год взяты из отчетов, данные по выработке тепла Beijing DH не доступны. Крупнейшие генерирующие компании в мире, 2011 г. млрд кВт.ч Крупнейшие генерирующие компании в Европе и России, 2011 г. млрд кВт.ч Выработка э/эВыработка т/э Потребители электроэнергии в ЕС, 2011 г. млн Количество потребителей GDF SUEZ DEI CEZ Enel Centrica EDP Iberdrola SSE EnBW Fortum EDF E.ON RWE Gas Natural Fenosa PGE Tauron Hafslund Dong Energy Vattenfall KDHC, Корея Quadra Татэнерго Минскэнерго ДТЭК, Украина ЕвроСибЭнерго МОЭК ТГК-2 Fortum Dong Energy ТГК-14 Лукойл Газпром ELCEN, Rom. СГК ****) ***) КЭС Vattenfall PGNiG Интер РАО ЕЭС *) Dalkia *****) РусГидро **) ***) КЭС DEI ЕвроСибЭнерго Iberdrola Fortum EnBW Vattenfall CEZ RWE PGE SSE Statkraft Росэнергоатом Газпром NNEGC Energoat. Enel E.ON EDF GDF SUEZ ДТЭК, Украина Интер РАО ЕЭС *) РусГидро **)

Стратегический путь Fortum 6 Продажа нестратегических тепловых активов Länsivoima 100% E.ON Finland Отделение Бизнес по добыче ископаемых ресурсов Elnova 50% 100% Тепловые сети в Польше 2003 Østfold Покупка акций Hafslund Покупка акций ОАО «Ленэнерго» Начало ТГК-1 Продажа акций ОАО «Ленэнерго» ТГК-10 Продажа акций Fingrid Продажа тепл. бизнеса за пределами Стокгольма Länsivoima 45% 65% 2012 Stockholm Energi Gullspång Birka Energi 50% Fortum 50% Стокгольм Gullspång Skandinaviska Elverk Birka Energi 50% 100% Stora Kraft Акции ОАО "Ленэнерго" 1998 IVO 1997 Neste Продажа малых гидроэнергетиче ских активов

Гидрогенерация 47% Уголь 4% Прочее 1% Атомные станции 43% Биомасса 2% Объем производства э/э 53,9 ТВтч (Установленная мощность МВт) в Европе выработка электроэнергии Fortum 2012 г. Природный газ 3% Объем производства т/э 18,5 ТВтч (Установленная мощность МВт) в Европе выработка тепла Fortum 2012 г. Торф 2% Мазут 2% Тепловые насосы, э/э 18% Отходы 10% Газ 21% Уголь 20% Биомасса 27% Fortum производит электроэнергию в Европе на основе гидро- и атомных станций. Большая гибкость в производстве тепла 7

Производство электроэнергии в Fortum основано на гидрогенерации, атомной генерации и использовании природного газа. Россия занимает значительное положение по тепловой выработке 8 Атомные станции 32% Гидростанции 34% Угольные станции 5% Станции на биомассе 2% Объем производства э/э 73,1 ТВтч (Установленная мощность МВт) Станции на газе 27% Выработка электроэнергии Fortum в 2012 г. Объем производства т/э 43,3 ТВтч (Установленная мощность МВт) Выработка тепловой энергии Fortum в 2012 г. Мазут 1% Отходы 5% Тепловые насосы, электричество 8% Торф 1% Биомасса 11% Газ 62% Уголь 12%

Уровень выбросов СО 2 Fortum – один из самых низких в Европе 9 88 CO 2 г / кВт·ч э/э, 2011 г % общего объема электроэнергии произведено без выбросов CO 2 93% электроэнергии, выработанной Fortum в ЕС, без выбросов CO 2 Почти 100% текущей инвестиционной программы в ЕС – без выбросов СО 2 Средний уровень 338 г/кВт·ч 192 Примечание: В 2012 г. показатель удельных выбросов Fortum при производстве э/э на территории ЕС составил 42 г/кВт·ч, в общем – 171 г/кВт·ч. Только производство в Европе, кроме «общего показателя Fortum», который включает данные по России. Источник: PWC & Enerpresse, ноябрь 2012 г.

Инвестиционная программа Fortum – Северная Европа и страны Балтии Новая установленная мощность по э/э ~950 МВт 100% энергии без выбросов CO 2 10 АЭС «Олкилуото», ЭБ 3, Финляндия400 Модернизация АЭС, Швеция 290 Модернизация гидростанций 10 г. Бриста, Швеция кв (ТЭЦ на отходах) г. Клайпеда, Литва20601 кв г. (ТЭЦ на отходах) Всего~950~500 г. Елгава, Латвия23452 кв г. (ТЭЦ на биотопливе) г. Ярвенпяа, Финляндия23632 кв (ТЭЦ на биотопливе) г. Вертан, Швеция (ТЭЦ на биотопливе) Ветропарк Блайкен, Швеция 30 Проект Э/э мощность, МВт Т/э мощность, МВт Срок ввода

Fortum в России 11

В России – четвертый по величине рынок электроэнергии в мире 12 Германия Китай Бразилия США Япония Россия Индия Канада Франция Северная Европа Великобритания Южная Корея млрд кВт·ч Данные за 2012 г. на основании валового объема производства. Источник: BP Statistical Review of World Energy June 2013

13 Fortum имеет многолетний опыт успешного сотрудничества с Советским Союзом и Россией *) Включая крупнейший договор о покупке урана с ТВЭЛ Соглашение о совместной реализации Киотского протокола с ОАО "ТГК-1" Продажа доли Fortum в ОАО «Ленэнерго» ТГК-1 Строительство ГЭС на Кольском полуострове Доля в ОАО «Ленэнерго» Импорт ядерного топлива в Финляндию* Поставки систем автоматики и контроля для ТЭС Повышение безопасности на АЭС Филиалы в Москве и Санкт- Петербурге Строительство АЭС в г. Ловийса Импорт электроэнергии в Финляндию Строительство Северо- Западной ТЭЦ в Санкт- Петербурге Санкт-Петербургская сбытовая компания Разделение ОАО «Ленэнерго» Приобретение «ТГК-10» ОАО «Фортум» (делистинг) Сотрудничество Долевое участие

Fortum – крупный участник на энергорынке России OAO «Фортум» (бывшее ОАО «ТГК-10») Осуществляет деятельность в центре нефтегазодобывающего региона России; парк мощностей включает в основном ТЭЦ, работающие на газу В 2012 г. выработка электроэнергии составила 19 ТВт·ч, тепла – 25 ТВт·ч; превышает объемы реализации тепла Fortum в странах Северной Европы (15 ТВт·ч) В результате масштабной инвестпрограммы установленная мощность увеличится на 85%, или на МВт ОАО «ТГК-1» Чуть более чем 25% акций ОАО «ТГК-1», ведущего деятельность на северо-западе России Объемы производства в 2012 г. ~28 ТВт·ч электроэнергии, ~31 ТВт·ч тепла при ~6 800 МВт установленной мощности (свыше 40% – гидрогенерация) 14 ОАО «Фортум» Тюмень Тобольск Челябинск Нягань ТГК-1 Санкт-Петербург Москва

Станции Fortum в России Челябинская ГРЭС –Электрическая мощность: 82 МВт –Тепловая мощность: 947 МВт –Два новых блока и модернизация в 2014 г. (+700 МВт новой мощности) Челябинская ТЭЦ-1 –Электрическая мощность: 149 МВт –Тепловая мощность: МВт –Программа модернизации (+88 МВт) Челябинская ТЭЦ-2 –Электрическая мощность: 320 МВт –Тепловая мощность: МВт Челябинская ТЭЦ-3 –Электрическая мощность: 577 МВт –Тепловая мощность: МВт –Новый блок введен в 2011 г. 15 Аргаяшская ТЭЦ –Электрическая мощность: 194 МВт –Тепловая мощность: 670 МВт Тюменская ТЭЦ-1 –Электрическая мощность: 662 МВт –Тепловая мощность: МВт –Uusi yksikkö käyttöön 2011 Тюменская ТЭЦ-2 –Электрическая мощность: 755 МВт –Тепловая мощность: МВт Тобольская ТЭЦ –Электрическая мощность: 665 МВт –Тепловая мощность: МВт –Новый блок введен в 2011 г. В процессе строительства Няганская ГРЭС –3x418 МВт, всего МВт –Первый блок введен в работу в 2013 г.

После выполнения инвестиционной программы к концу 2014 г. установленная мощность станции в России увеличится на 85% 16

Либерализация рынка электроэнергии – два рынка 17 Оптовый рынок мощностиОптовый рынок электроэнергии Цена на мощность Конкурентный отбор мощности (КОМ) и свободные двусторонние договоры (СДД) Более высокая, фиксированная цена на новую мощность (ДПМ*, ввод после 2007 г.) Старая мощность оплачивается меньше, кроме того, цена ограничена предельными уровнями в некоторых регионах Цена на старую мощность, предназначенная для поставок населению, регулируется в рамках свободных двусторонних договоров (СДД) Цена на электроэнергию Рынок на сутки вперед (РСВ), финансовый рынок, свободные двусторонние договоры (СДД) и регулируемые двусторонние договоры (РДД) Полностью либерализован с 1 января 2011 г., за исключением объемов, предназначенных для поставок населению, цена которых регулируется по РДД (~10% объемов) *Договор о предоставлении мощности ДПМ – это механизм, гарантирующий (обоснованный) возврат на инвестиции в новую мощность Цена на мощность составляет большую часть прибыли генерирующих компаний – ~35% для ТЭЦ, ~55% от общей прибыли ПГУ блоков Цена на рынке на сутки вперед (РСВ) торгуется каждый час. Баланс спроса и предложения и величина переменных затрат (топливо) – основные драйверы цены на РСВ Рынок производных финансовых инструментов на рынке электрической энергии открылся в июне 2010 г.

Основные факторы увлечения прибыли в России 18 Программа повышения эффективности гг. –Повышение прибыльности производства тепла –Повышение эффективности использования топлива –Экономия затрат Ввод новых блоков по ДПМ в гг. –Прирост установленной мощности на МВт (+85%) –Мощность оплачивается по ДПМ (договор о предоставлении мощности) по гарантированно высокой цене Темпы нового увеличения мощности по инвестиционная программе Fortum в России 2011 г МВт 2012 г. - 0 МВт 2013 г МВт 2014 г МВт Всего МВт

Спасибо за внимание!