Инвестиционные стратегии Trader – 2013 год Стратегии разработчиков программы Trader – Личный инвестиционный фонд

Инструменты Для использования Trader необходима загрузка и регулярное обновление инвестиционных стратегий с сайта smartfond.ru (net) В настоящее время в режиме платной подписки доступны следующие наборы стратегий Стратегии разработчиков программы Trader – Личный инвестиционный фонд

Тестовые стратегииСтратегии QUIK для российского рынка Стратегии TWS для мировых рынков Российские акции (QUIK)Голубые фишкиAsian shares Value (Лучшие акции Азии 100$) Тестовая стратегия TWSИндекс ММВБ-4%Asian shares Light (Лучшие акции Азии 10$) Лучшие акции 2010European shares Value (Лучшие акции Европы) Фолио Китай и ИндияAmerican shares Value (Американские акции: стоимость) Фолио Рост МЭBuffetts Choice (Выбор Баффета) Фолио Внутренний спросETF Bonds (Облигации (кредитный риск)) Фолио ЦветметREIT Realty (Недвижимость (регионы)) Фолио Компании ростаETF America Aggressive (Американские акции (агрессивность вложений)) ММВБ Нефть и ГазETF risk appetitte (Аппетиты к риску) ММВБ ЭнергетикаETF Geography (География акций) ММВБ ТелекоммуникацииETF Duration (Управляй дюрацией) ММВБ МеталлургияETF Scale (Размер имеет значение) ММВБ МашиностроениеETF Sectors (Лучшие отрасли) ММВБ ФинансыETF Every Class (Всему своя мера (классы активов)) ММВБ ПотребительскийFOREX (Валютная диверсификация) ММВБ НефтехимияSRI (SRI - Социально ответственные инвестиции) Лучшие акции 2011

Риск и потенциал стратегий СтратегияРиск (бета)Доходность потенциальная, % Голубые фишки0,834118,7426 Индекс ММВБ 4%0,845419,6212 Лучшие акции 20100,3441,634 Лучшие акции 20110,383125,3585 ММВБ Машиностроение0,023645,3715 ММВБ Металлургия0,56928,4931 ММВБ Нефтехимия0,39524,2942 ММВБ Нефть и Газ0,738416,2972 ММВБ Потребительский0,211315,6289 ММВБ Телекоммуникации0,410935,7392 ММВБ Финансы0,637722,4666 ММВБ Энергетика0,526712,194 Российские акции0,586411,2517 Фолио Внутренний спрос0,221742,043 Фолио Китай и Индия0,92575,0149 Фолио Компании роста0,409234,808 Фолио Рост МЭ0,785915,5065 Фолио Цветмет0,520511,3436

Риск и потенциал стратегий СтратегияРиск (бета) Доходность потенциальная, % / Фактическая для ETF American shares value0,99077,1524 Asian shares Light0,47830,526 Asian shares value0,42140,8163 Buffett choice0,79874,7899 ETF America aggressive0,83719,403 ETF Bonds0,06348,267 ETF duration0,39756,4191 ETF Every Class0,41158,516 ETF Geography0,76369,2657 ETF risk appetitte0,41536,2497 ETF Scale0,885811,9979 ETF Sectors0,31967,8699 European shares value0,34172,4441 FOREX0,10672,5607 REIT Realty0,38511,104 SRI0,79816,1719 Test Strategy0,862615,6733

Риск и потенциал стратегий

Условия тестирования стратегий Результаты по стратегиям TWS не включают дивиденды, выплачиваемые по ETF. Особенно велик вес этого показателя для ETF, инвестирующих в облигации Результаты рассчитаны с учетом комиссий брокера в размере 0,1% от оборота Результаты не включают доходы от дивидендов по акциям в портфеле Результаты приводятся с учетом формирования портфеля в начале периода и его полной продажи в конце периода

Тестовые стратегии Используются для тестирования программы Trader, в т.ч. на демо-счетах и с использованием пробного доступа Включают по 2 торговых инструмента с разными ценами, а также наличные Используют наиболее ликвидные рыночные акции

Российские акции Тестовая стратегия, проверяющая возможности программы и основные алгоритмы путем управления портфелем из 2 ликвидных акций, каждая из которых имеет вес 45%: НК "ЛУКОЙЛ" и ГМК "Норильский никель". Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца 22,35% (3,85%) 6 месяцев 12,96% (13,67%) 1 год 8,87% (0.98%) Риск (Бета)0,5864 Потенциальная доходность на ,25% Эмитенты стратегии ЛУКОЙЛ ( ЛУКОЙЛ – одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Продукция Компании реализуется в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США. Компания является второй крупнейшей частной нефтегазовой компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов / обн ГМК Норильский никель ( s/) s/ Норильский никель – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов. Производственные подразделения Группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР.

Тестовая стратегия TWS Тестовая стратегия для проверки работы алгоритмов TWS на акциях с высокими и низкими ценами. Минимальная сумма инвестиций USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса S&P 500) 3 месяца -27,76% (-12,32%) 6 месяцев 8,14% (7,64%) 1 год 5,02% (11,27%) Риск (Бета)0,8626 Потенциальная доходность на ,67% Эмитенты стратегии Microsoft Corp. Microsoft Corporation is engaged in developing, manufacturing, licensing and supporting a range of software products and services for different types of computing devices. Its software products and services include operating systems for personal computers, servers and intelligent devices; server applications for distributed computing environments; information worker productivity applications; business solutions applications; computing applications; software development tools, and video games. It operates in five segments: Windows & Windows Live Division (Windows Division), Server and Tools, Online Services Division, Microsoft Business Division, and Entertainment and Devices Division. It also designs and sells hardware, including the Xbox 360 gaming and entertainment console and accessories, the Zune digital music and entertainment device and accessories, and Microsoft personal computer (PC) hardware products. In December 2009, it acquired Opalis Software Inc. Google (finance.google.com) Google Inc. (Google) is focused on improving the ways people connect with information. The Company generates revenue primarily by delivering online advertising. The Company focuses on areas, such as search, advertising, operating systems and platforms, and enterprise. The Company maintains an index of Websites and other online content, and make it available through its search engine to anyone with an Internet connection. Businesses use its AdWords program to promote their products and services with targeted advertising. The Google Network use its AdSense program to deliver relevant ads that generate revenue and enhance the user experience. In February 2010, the Company acquired Aardvark and On2 Technologies, Inc. In May 2010, The Company acquired of AdMob, Inc. (AdMob). In August 2010, the Company acquired Slide, Inc. (Slide). In December 2010, the Company acquired Widevine Technologies, Inc. (Widevine). In April 2011, the Company acquired PushLife.

Стратегии российского рынка Индексные стратегии ММВБ с активным управлением Стратегии Фолио для 4-5 бумаг, объединенных общей инвестиционной идеей Стратегии «Top pics» (Лучшие акции) с наибольшим потенциалом по мнению инвестиционных аналитиков Все тикеры торгуются на Московской бирже

Голубые фишки Индексная стратегия, средства инвестируются в самые ликвидные акции на бирже ММВБ в соответствии с теми пропорциями, в которых акции входят в расчет Индекса ММВБ. Минимум инвестирования рублей. Инвестиции в Голубые фишки больше всего подходят тем, кто желает вложить средства в наиболее ликвидные акции самых крупных компаний России. Суммарный рыночный риск (бета) тикеров стратегии близок к 1 (100%). Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца 14,89% (3,85%) 6 месяцев 13,05% (13,67%) 1 год 5,15% (0,98%) Риск (Бета)0,8341 Потенциальная доходность на ,74% Эмитенты стратегии ЛУКОЙЛ ЛУКОЙЛ – одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Продукция Компании реализуется в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США. Компания является второй крупнейшей частной нефтегазовой компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов / обн Сбербанк ОАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 30% активов российской банковской системы, основной кредитор национальной экономики. Учредителем и главным акционером Сбербанка является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Акционеры банка – более 260 тысяч физических и юридических лиц. Банк имеет самую разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, более 20 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане, на Украине и в Белоруссии.

Голубые фишки Газпром Газпром - ОАО «Газпром» одна из крупнейших энергетических компаний в мире. Основными направлениями ее деятельности являются геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация углеводородов, а также производство и сбыт электрической и тепловой энергии. Группа «Газпром» является крупнейшей компанией мира по величине запасов природного газа / обн ГМК Норильский никель Норильский никель – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов. Производственные подразделения Группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР. Роснефть Нефтяная компания Роснефть находится в собственности государства и является одним из ведущих предприятий топливно-энергетического комплекса России. Роснефть образована в соответствии с постановлением Правительства РФ от 29 сентября 1995 года 971. Ее основными задачами являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти и газа, переработка сырья, реализация нефти, газа и продуктов нефтепереработки в России и за ее пределами. Компания управляет более чем 40 дочерними предприятиями в 19 регионах страны: в Западной Сибири, на Сахалине, на Северном Кавказе и на Севере России. Новатэк НОВАТЭК - крупнейший в России независимый производитель природного газа и второй по добыче природного газа в России после ОАО "Газпром". Все месторождения и лицензионные участки ОАО «НОВАТЭК» расположены в Ямало-Ненецком автономном округе, являющимся крупнейшим в мире регионом по добыче природного газа, на долю которого приходится более 90% всего объема добычи природного газа в России и приблизительно 20% мирового объема добычи газа / обн

Голубые фишки АФК Система Акционерная финансовая корпорация «Система» крупнейшая в России и СНГ публичная диверсифицированная корпорация, владеющая и управляющая пакетами акций компаний, работающих в сервисных секторах экономики. Основные сегменты – телекоммуникации и нефтегазовый. Компании, контролируемые АФК «Система», обслуживают более 100 миллионов потребителей в России и странах СНГ, в Восточной и Западной Европе /обн Сургутнефтегаз Сфера деятельности компании охватывает разведку, обустройство и разработку нефтяных и нефтегазовых месторождений, добычу и реализацию нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. В настоящее время более чем 50 подразделений ОАО Сургутнефтегаз выполняют полный комплекс работ по разведке, обустройству и разработке нефтяных и нефтегазовых месторождений, добыче и реализации нефти и газа./обн Татнефть «Татнефть» одна из крупнейших российских нефтяных компаний. В состав Группы входят: нефтегазодобывающие производства (НГДУ, ЗАО «Татнефть–Самара» и др.); нефтегазоперерабатывающие производства ( «Татнефтегазпереработка», ОАО «ТАНЕКО»); нефтехимические производства; предприятия по реализации нефти, газа, нефтегазопродуктов и нефтехимии; блок сервисных структур. Обладая большей частью лицензий на разведку и добычу нефти на территории Республики Татарстан, «Татнефть» продолжает расширять свою ресурсную базу за счет поисковых и разведывательных работ на территориях Республики Калмыкия, Оренбургской, Самарской, Ульяновской областей и Ненецкого автономного округа / обн Северсталь Северсталь - предприятие с полным металлургическим циклом и широким спектром продукции: горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, гнутые профили и трубы, сортовой прокат, большая группа коксохимической и сопутствующей продукции. Компания входит в тройку лидеров российской черной металлургии и двадцатку крупнейших мировых сталелитейных компаний. Компания состоит из 3 дивизионов: «Северсталь Российская сталь»; «Северсталь Интернэшнл»; «Северсталь Ресурс».

Голубые фишки Магнит К основной деятельности сети магазинов "Магнит" (г. Краснодар) относится дистрибюция товаров повседневного спроса. Сеть «Магнит» ведет розничную торговлю в формате «магазин у дома» с низкими ценами. «Магазин у дома» - это небольшой магазин, расположенный внутри жилого района. Количество магазинов сети «Магнит», по состоянию на 30 сентября 2009 года, составило 2981 (2960 «магазинов у дома» и 21 гипермаркет.). В компании действуют 57 филиалов. Сеть магазинов "Магнит" представлена в пяти федеральных округах и 974 населенных пунктах РФ, с наибольшей концентрацией торговых объектов в Южном, Центральном и Приволжском регионах. В ассортименте Магнит насчитывается более 480 наименований товаров под собственной торговой маркой. Основной акционер - Галицкий Сергей Николаевич - 39,8169%/обн Уралкалий Объединенная компания «Уралкалий» создана в июне 2011 года путем слияния ОАО «Уралкалий» и ОАО «Сильвинит». «Уралкалий» вертикально интегрированная компания, контролирующая всю производственную цепочку от добычи калийной руды до поставок хлористого калия конечным потребителям. На сегодня это единственный в России игрок на калийном рынке / обн Банк ВТБ Объединенная компания «Уралкалий» создана в июне 2011 года путем слияния ОАО «Уралкалий» и ОАО «Сильвинит». «Уралкалий» вертикально интегрированная компания, контролирующая всю производственную цепочку от добычи калийной руды до поставок хлористого калия конечным потребителям. На сегодня это единственный в России игрок на калийном рынке / обн НЛМК НЛМК специализируется на производстве листового проката. Комбинат производит 14% российской стали, 21% плоского проката и более 55% проката с полимерными покрытиями. Компания является одним из крупнейших в мире производителей слябов, крупнейшим в Европе производителем электротехнических сталей и крупнейшим в России производителем холоднокатаного проката.

Индекс ММВБ – 4% Индексная стратегия. Инвестирует в бумаги, имеющие вес более 4% в индексе ММВБ. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца 15,33% (3,85%) 6 месяцев 12,06% (13,67%) 1 год 3,97% (0,98%) Риск (Бета)0,8454 Потенциальная доходность на ,62% Эмитенты стратегии ЛУКОЙЛ ЛУКОЙЛ – одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Продукция Компании реализуется в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США. Компания является второй крупнейшей частной нефтегазовой компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов / обн Сбербанк ОАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 30% активов российской банковской системы, основной кредитор национальной экономики. Учредителем и главным акционером Сбербанка является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Акционеры банка – более 260 тысяч физических и юридических лиц. Банк имеет самую разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, более 20 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане, на Украине и в Белоруссии.

Индекс ММВБ – 4% Газпром Газпром - ОАО «Газпром» одна из крупнейших энергетических компаний в мире. Основными направлениями ее деятельности являются геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация углеводородов, а также производство и сбыт электрической и тепловой энергии. Группа «Газпром» является крупнейшей компанией мира по величине запасов природного газа / обн ГМК Норильский никель Норильский никель – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов. Производственные подразделения Группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР. Роснефть Нефтяная компания Роснефть находится в собственности государства и является одним из ведущих предприятий топливно-энергетического комплекса России. Роснефть образована в соответствии с постановлением Правительства РФ от 29 сентября 1995 года 971. Ее основными задачами являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти и газа, переработка сырья, реализация нефти, газа и продуктов нефтепереработки в России и за ее пределами. Компания управляет более чем 40 дочерними предприятиями в 19 регионах страны: в Западной Сибири, на Сахалине, на Северном Кавказе и на Севере России. Новатэк НОВАТЭК - крупнейший в России независимый производитель природного газа и второй по добыче природного газа в России после ОАО "Газпром". Все месторождения и лицензионные участки ОАО «НОВАТЭК» расположены в Ямало-Ненецком автономном округе, являющимся крупнейшим в мире регионом по добыче природного газа, на долю которого приходится более 90% всего объема добычи природного газа в России и приблизительно 20% мирового объема добычи газа / обн

Индекс ММВБ – 4% АФК Система Акционерная финансовая корпорация «Система» крупнейшая в России и СНГ публичная диверсифицированная корпорация, владеющая и управляющая пакетами акций компаний, работающих в сервисных секторах экономики. Основные сегменты – телекоммуникации и нефтегазовый. Компании, контролируемые АФК «Система», обслуживают более 100 миллионов потребителей в России и странах СНГ, в Восточной и Западной Европе /обн Сургутнефтегаз Сфера деятельности компании охватывает разведку, обустройство и разработку нефтяных и нефтегазовых месторождений, добычу и реализацию нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. В настоящее время более чем 50 подразделений ОАО Сургутнефтегаз выполняют полный комплекс работ по разведке, обустройству и разработке нефтяных и нефтегазовых месторождений, добыче и реализации нефти и газа./обн Уралкалий Объединенная компания «Уралкалий» создана в июне 2011 года путем слияния ОАО «Уралкалий» и ОАО «Сильвинит». «Уралкалий» вертикально интегрированная компания, контролирующая всю производственную цепочку от добычи калийной руды до поставок хлористого калия конечным потребителям. На сегодня это единственный в России игрок на калийном рынке / обн

Лучшие акции 2010 По данной стратегии средства инвестируются в бумаги, которые по мнению аналитиков, опрошенных информслужбой РБК, обладают на данный момент наибольшим потенциалом роста стоимости. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца -11,86% (3,85%) 6 месяцев 5,71% (13,67%) 1 год -1,58% (0,98%) Риск (Бета)0,34 Потенциальная доходность на ,63 % Эмитенты стратегии Газпром Газпром - ОАО «Газпром» одна из крупнейших энергетических компаний в мире. Основными направлениями ее деятельности являются геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация углеводородов, а также производство и сбыт электрической и тепловой энергии. Группа «Газпром» является крупнейшей компанией мира по величине запасов природного газа / обн АФК Система Акционерная финансовая корпорация «Система» крупнейшая в России и СНГ публичная диверсифицированная корпорация, владеющая и управляющая пакетами акций компаний, работающих в сервисных секторах экономики. Основные сегменты – телекоммуникации и нефтегазовый. Компании, контролируемые АФК «Система», обслуживают более 100 миллионов потребителей в России и странах СНГ, в Восточной и Западной Европе /обн

Лучшие акции 2010 Сбербанк ОАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 30% активов российской банковской системы, основной кредитор национальной экономики. Учредителем и главным акционером Сбербанка является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Акционеры банка – более 260 тысяч физических и юридических лиц. Банк имеет самую разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, более 20 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане, на Украине и в Белоруссии. Группа ЛСР ОАО «Группа ЛСР» диверсифицированная компания в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства. Группа объединяет предприятия по производству строительных материалов, добыче и переработке нерудных ископаемых, оказанию механизированных услуг, девелопменту и строительству зданий / обн Банк Возрождение Банк «Возрождение» предоставляет финансовые услуги по всей территории России, число клиентов превышает 1.5 млн. Банк является членом НАУФОР, АУВЕР, НВА и НФА / обн

Лучшие акции 2010 Татнефть «Татнефть» одна из крупнейших российских нефтяных компаний. В состав Группы входят: нефтегазодобывающие производства (НГДУ, ЗАО «Татнефть–Самара» и др.); нефтегазоперерабатывающие производства ( «Татнефтегазпереработка», ОАО «ТАНЕКО»); нефтехимические производства; предприятия по реализации нефти, газа, нефтегазопродуктов и нефтехимии; блок сервисных структур. Обладая большей частью лицензий на разведку и добычу нефти на территории Республики Татарстан, «Татнефть» продолжает расширять свою ресурсную базу за счет поисковых и разведывательных работ на территориях Республики Калмыкия, Оренбургской, Самарской, Ульяновской областей и Ненецкого автономного округа / обн Новороссийский Морской Торговый порт Основной коммерческой компанией по обработке грузов в порту Новороссийск является открытое акционерное общество «Новороссийский Морской Торговый Порт» (НМТП), образованное в результате приватизации в портовом секторе России в 1992 году. НМТП является самым крупным портовым оператором в России по объему грузооборота и перерабатывает ежегодно до 75 миллионов тонн различных генеральных, навалочных и наливных грузов. Через терминалы НМТП проходит 20% от общего экспорта нефти и нефтепродуктов из России. Компания обрабатывает около 60% всех грузов проходящих через российские порты. МРСК Центра и Приволжья Открытое акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья» является основным поставщиком услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, а также в Республике Марий Эл и Удмуртской Республике. ОАО «МРСК Центра и Приволжья» зарегистрировано в Нижнем Новгороде 28 июня 2007 года.

Фолио Китай и Индия Фолио создано для тех инвесторов, кто делает ставку на Китай и Индию как лидеров восстановления мировой экономики. Инвестиции в акции российских компаний, чей бизнес наиболее тесно связан с Китаем и Индией. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца 20,21% (3,85%) 6 месяцев 13,38% (13,67%) 1 год -3,00% (0,98%) Риск (Бета)0,9257 Потенциальная доходность на ,0149% Эмитенты стратегии Новолипецкий металлургический комбинат НЛМК специализируется на производстве листового проката. Комбинат производит 14% российской стали, 21% плоского проката и более 55% проката с полимерными покрытиями. Компания является одним из крупнейших в мире производителей слябов, крупнейшим в Европе производителем электротехнических сталей и крупнейшим в России производителем холоднокатаного проката. ГМК Норильский никель Норильский никель – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов. Производственные подразделения Группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР.

Фолио Китай и Индия Роснефть Нефтяная компания Роснефть находится в собственности государства и является одним из ведущих предприятий топливно-энергетического комплекса России. Роснефть образована в соответствии с постановлением Правительства РФ от 29 сентября 1995 года 971. Ее основными задачами являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти и газа, переработка сырья, реализация нефти, газа и продуктов нефтепереработки в России и за ее пределами. Компания управляет более чем 40 дочерними предприятиями в 19 регионах страны: в Западной Сибири, на Сахалине, на Северном Кавказе и на Севере России. Уралкалий Объединенная компания «Уралкалий» создана в июне 2011 года путем слияния ОАО «Уралкалий» и ОАО «Сильвинит». «Уралкалий» вертикально интегрированная компания, контролирующая всю производственную цепочку от добычи калийной руды до поставок хлористого калия конечным потребителям. На сегодня это единственный в России игрок на калийном рынке / обн Мечел ОАО Мечел (ранее «Стальная группа Мечел») создано в 2003 году. Бизнес состоит из трех сегментов: горнодобывающего, металлургического и энергетического, включающие в себя предприятия в 12-ти регионах России, Казахстане, Румынии, Литве и Болгарии. «Мечел» объединяет производителей угля, железорудного концентрата, никеля, стали, проката, ферросплавов, продукции высоких переделов, тепловой и электрической энергии. Также в состав «Мечела» входят три торговых порта, и собственный транспортный оператор. Продукция «Мечела» реализуется на российском и на зарубежных рынках. Акционеры - Bellasis Holdings Limited - 9,2049%, Arrowswift Limited - 9,4162%/обн Северсталь Северсталь - предприятие с полным металлургическим циклом и широким спектром продукции: горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, гнутые профили и трубы, сортовой прокат, большая группа коксохимической и сопутствующей продукции. Компания входит в тройку лидеров российской черной металлургии и двадцатку крупнейших мировых сталелитейных компаний. Компания состоит из 3 дивизионов: «Северсталь Российская сталь»; «Северсталь Интернэшнл»; «Северсталь Ресурс».

Фолио Рост мировой экономики Фолио для тех инвесторов, кто делает ставку на скорое восстановление мировой экономики. Инвестирование в акции компаний, стоимость которых чувствительна к изменению конъюнктуры на мировых рынках. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца 18,31% (3,85%) 6 месяцев 13,67% (13,67%) 1 год 5,55% (0,98%) Риск (Бета)0,7859 Потенциальная доходность на ,5065% Эмитенты стратегии Сбербанк ОАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 30% активов российской банковской системы, основной кредитор национальной экономики. Учредителем и главным акционером Сбербанка является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Акционеры банка – более 260 тысяч физических и юридических лиц. Банк имеет самую разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, более 20 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане, на Украине и в Белоруссии. ГМК Норильский никель Норильский никель – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов. Производственные подразделения Группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР.

Фолио Рост мировой экономики Роснефть Нефтяная компания Роснефть находится в собственности государства и является одним из ведущих предприятий топливно-энергетического комплекса России. Роснефть образована в соответствии с постановлением Правительства РФ от 29 сентября 1995 года 971. Ее основными задачами являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти и газа, переработка сырья, реализация нефти, газа и продуктов нефтепереработки в России и за ее пределами. Компания управляет более чем 40 дочерними предприятиями в 19 регионах страны: в Западной Сибири, на Сахалине, на Северном Кавказе и на Севере России. Лукойл ЛУКОЙЛ – одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Продукция Компании реализуется в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США. Компания является второй крупнейшей частной нефтегазовой компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов / обн Газпром Газпром - ОАО «Газпром» одна из крупнейших энергетических компаний в мире. Основными направлениями ее деятельности являются геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация углеводородов, а также производство и сбыт электрической и тепловой энергии. Группа «Газпром» является крупнейшей компанией мира по величине запасов природного газа / обн Северсталь Северсталь - предприятие с полным металлургическим циклом и широким спектром продукции: горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, гнутые профили и трубы, сортовой прокат, большая группа коксохимической и сопутствующей продукции. Компания входит в тройку лидеров российской черной металлургии и двадцатку крупнейших мировых сталелитейных компаний. Компания состоит из 3 дивизионов: «Северсталь Российская сталь»; «Северсталь Интернэшнл»; «Северсталь Ресурс».

Фолио Внутренний спрос Это Фолио для тех, кто верит в компании внутреннего спроса. Получение прироста вложений за счет инвестиций в акции компаний, способных генерировать стабильные денежные потоки не только в условиях роста экономики, но и во время кризиса. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца 15,55% (3,85%) 6 месяцев 8,88% (13,67%) 1 год 6,93% (0,98%) Риск (Бета)0,2217 Потенциальная доходность на ,043% Эмитенты стратегии Группа ЛСР ОАО «Группа ЛСР» диверсифицированная компания в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства. Группа объединяет предприятия по производству строительных материалов, добыче и переработке нерудных ископаемых, оказанию механизированных услуг, девелопменту и строительству зданий / обн Магнит К основной деятельности сети магазинов "Магнит" (г. Краснодар) относится дистрибюция товаров повседневного спроса. Сеть «Магнит» ведет розничную торговлю в формате «магазин у дома» с низкими ценами. «Магазин у дома» - это небольшой магазин, расположенный внутри жилого района. Количество магазинов сети «Магнит», по состоянию на 30 сентября 2009 года, составило 2981 (2960 «магазинов у дома» и 21 гипермаркет.). В компании действуют 57 филиалов. Сеть магазинов "Магнит" представлена в пяти федеральных округах и 974 населенных пунктах РФ, с наибольшей концентрацией торговых объектов в Южном, Центральном и Приволжском регионах. В ассортименте Магнит насчитывается более 480 наименований товаров под собственной торговой маркой. Основной акционер - Галицкий Сергей Николаевич - 39,8169%/обн.01.10

Фолио Внутренний спрос Мосэнерго ОАО «Мосэнерго» самая крупная из региональных генерирующих компаний России. В составе «Мосэнерго» 15 электростанций, которые поставляют свыше 60% электрической энергии, потребляемой в Московском регионе, и обеспечивают около 70% потребностей Москвы в тепловой энергии / обн М.видео М.видео - одна из крупнейших российских розничных сетей по продаже электроники и бытовой техники. Компания осуществляет свою деятельность с 1993 года, в настоящее время в 40 городах России работает 110 магазинов. АФК Система Акционерная финансовая корпорация «Система» крупнейшая в России и СНГ публичная диверсифицированная корпорация, владеющая и управляющая пакетами акций компаний, работающих в сервисных секторах экономики. Основные сегменты – телекоммуникации и нефтегазовый. Компании, контролируемые АФК «Система», обслуживают более 100 миллионов потребителей в России и странах СНГ, в Восточной и Западной Европе /обн Аэролот Аэрофлот является лидером гражданской авиации России. Базируется в аэропорту «Шереметьево». Флот компании насчитывает более 100 авиалайнеров. Аэрофлот - полноправный член SkyTeam, второго по величине авиационного альянса в мире. Через обширную совместную маршрутную сеть SkyTeam дает своим клиентам возможность совершать полёты в 898 пунктов 169 стран / обн Группа Черкизово Группа «Черкизово» - вертикально интегрированная агропромышленная компания с полным производственно-сбытовым циклом, охватывающим все звенья аграрной цепи - от производства комбикормов до производства мясной продукции и ее реализации. Деятельность компании включает 3 основных производственных сегмента: мясопереработку (7 предприятий по производству колбасы, ветчины, мясных полуфабрикатов и других продуктов из мяса, а также торговые компании); птицеводство (4 птицеводческих комплекса, 2 птицеперерабатывающих завода, комбикормовый завод, а также торговые дома) и свиноводство (7 свинокомплексов) / обн

Фолио Цветная металлургия Инвесторы, выбирающие это Фолио, делают ставку на инфляционный сценарий выхода из кризиса. Большой объем ликвидности, выпущенной на финансовые рынки, может привести к росту инфляции. Стоимость цветных металлов и акций их производителей при росте инфляционных ожиданий будет расти. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца 29,79% (3,85%) 6 месяцев 14,77% (13,67%) 1 год 8,3% (0,98%) Риск (Бета)0,5205 Потенциальная доходность на ,34% Эмитенты стратегии Полюс Золото ОАО «Полюс Золото» – ведущий российский производитель золота, входящий в число крупнейших золотодобывающих компаний мира по запасам минерально-сырьевой базы и объемам производства. Портфель активов ОАО «Полюс Золото» включает в себя рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла. Компания находится в процессе обратного поглощения со стороны KazakhGold. Данная сделка содержит серьезные риски исключения бумаг «Полюса» из списка MSCI Russia ГМК Норильский никель Норильский никель – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов. Производственные подразделения Группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР.

Фолио Компании роста Фолио для тех, кто желает инвестировать в акции компаний второго эшелона. Именно среди этих компаний встречаются акции с наибольшим потенциалом роста. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца -0,62% (3,85%) 6 месяцев 6,77% (13,67%) 1 год -1,67% (0,98%) Риск (Бета)0,4092 Потенциальная доходность на ,808% Эмитенты стратегии Группа ЛСР ОАО «Группа ЛСР» диверсифицированная компания в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства. Группа объединяет предприятия по производству строительных материалов, добыче и переработке нерудных ископаемых, оказанию механизированных услуг, девелопменту и строительству зданий / обн Акрон Группа «Акрон» входит в число ведущих мировых производителей минеральных удобрений. Основным направлением деятельности является производство аммиака, азотных и сложных удобрений, а также продукции органического синтеза и неорганической химии. Группа объединяет три крупных производственных предприятия, располагает собственной транспортной инфраструктурой и международной сбытовой сетью, а также развивает сырьевые проекты. Компания производит свыше 40 наименований химической продукции /обн

Фолио Компании роста Соллерс SOLLERS – это российская автомобильная компания, которая представляет полный комплекс услуг в автомобильной сфере от производства машин до их продажи и сервисного обслуживания. На производственных площадках компании выпускаются российские внедорожники УАЗ, корейские - SsangYong, легковые и коммерческие автомобили FIAT, японские грузовики ISUZU и др / обн Мечел ОАО Мечел (ранее «Стальная группа Мечел») создано в 2003 году. Бизнес состоит из трех сегментов: горнодобывающего, металлургического и энергетического, включающие в себя предприятия в 12-ти регионах России, Казахстане, Румынии, Литве и Болгарии. «Мечел» объединяет производителей угля, железорудного концентрата, никеля, стали, проката, ферросплавов, продукции высоких переделов, тепловой и электрической энергии. Также в состав «Мечела» входят три торговых порта, и собственный транспортный оператор. Продукция «Мечела» реализуется на российском и на зарубежных рынках. Акционеры - Bellasis Holdings Limited - 9,2049%, Arrowswift Limited - 9,4162%/обн ЭОН Россия В состав ОАО «ЭОН Россия» входят пять тепловых электрических станций: Сургутская ГРЭС-2 (Тюменская обл., Ханты-Мансийский автономный округ –Югра, г. Сургут); Березовская ГРЭС-1 Красноярский край, г. Шарыпово); Шатурская ГРЭС (Московская обл., г. Шатура); Смоленская ГРЭС (Смоленская обл., Духовщинский район, п. Озерный); Яйвинская ГРЭС (Пермский край., г. Александровск, пгт. Яйва). Основной вид деятельности тепловых электростанций - производство и продажа электрической и тепловой энергии, а также снабжение потребителей тепловой энергии./обн Новатэк НОВАТЭК - крупнейший в России независимый производитель природного газа и второй по добыче природного газа в России после ОАО "Газпром". Все месторождения и лицензионные участки ОАО «НОВАТЭК» расположены в Ямало-Ненецком автономном округе, являющимся крупнейшим в мире регионом по добыче природного газа, на долю которого приходится более 90% всего объема добычи природного газа в России и приблизительно 20% мирового объема добычи газа / обн ТГК-1 Северный энергокомплекс ОАО "ТГК-1" объединил генерирующие предприятия от Балтики до Баренцева моря. Специализация компании ориентирована на генерацию электроэнергии, а также производство, передачу и продажу тепла. Энергокомплекс ведет свою деятельность на территории четырех субъектов Российской Федерации: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской области, Мурманской области. В состав энергокомплекса ОАО "ТГК-1" вошли 56 электростанций совокупной установленной мощностью 6 248,8 МВт. При этом совокупная доля гидрогенерации в ТГК-1 составляет около 50% от суммарной мощности. ГЭС преобладают и в структуре выработки электроэнергии. 75% гидрогенерации сосредоточено в Карельской и Мурманской областях. Деятельность по генерации, передаче и продаже тепла энергокомпания осуществляет в Санкт-Петербурге, Ленинградской области (г. Кировск) и Петрозаводске. Помимо генерирующих станций в состав производственного комплекса ОАО "ТГК-1" входят тепловые сети протяженностью свыше 780 км и диаметром до 1400 мм./обн

ММВБ Нефть и газ Отраслевая стратегия инвестирования. Портфель составлен из акций, входящих в индекс ММВБ Нефть и Газ. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца 16,19% (3,85%) 6 месяцев 17,61% (13,67%) 1 год 6,87% (0,98%) Риск (Бета)0,7384 Потенциальная доходность на ,29% Эмитенты стратегии Новатэк НОВАТЭК - крупнейший в России независимый производитель природного газа и второй по добыче природного газа в России после ОАО "Газпром". Все месторождения и лицензионные участки ОАО «НОВАТЭК» расположены в Ямало-Ненецком автономном округе, являющимся крупнейшим в мире регионом по добыче природного газа, на долю которого приходится более 90% всего объема добычи природного газа в России и приблизительно 20% мирового объема добычи газа / обн Газпром Газпром - ОАО «Газпром» одна из крупнейших энергетических компаний в мире. Основными направлениями ее деятельности являются геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация углеводородов, а также производство и сбыт электрической и тепловой энергии. Группа «Газпром» является крупнейшей компанией мира по величине запасов природного газа / обн

ММВБ Нефть и газ ЛУКОЙЛ ЛУКОЙЛ – одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Продукция Компании реализуется в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США. Компания является второй крупнейшей частной нефтегазовой компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов / обн Роснефть Нефтяная компания Роснефть находится в собственности государства и является одним из ведущих предприятий топливно-энергетического комплекса России. Роснефть образована в соответствии с постановлением Правительства РФ от 29 сентября 1995 года 971. Ее основными задачами являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти и газа, переработка сырья, реализация нефти, газа и продуктов нефтепереработки в России и за ее пределами. Компания управляет более чем 40 дочерними предприятиями в 19 регионах страны: в Западной Сибири, на Сахалине, на Северном Кавказе и на Севере России. Татнефть «Татнефть» одна из крупнейших российских нефтяных компаний. В состав Группы входят: нефтегазодобывающие производства (НГДУ, ЗАО «Татнефть–Самара» и др.); нефтегазоперерабатывающие производства ( «Татнефтегазпереработка», ОАО «ТАНЕКО»); нефтехимические производства; предприятия по реализации нефти, газа, нефтегазопродуктов и нефтехимии; блок сервисных структур. Обладая большей частью лицензий на разведку и добычу нефти на территории Республики Татарстан, «Татнефть» продолжает расширять свою ресурсную базу за счет поисковых и разведывательных работ на территориях Республики Калмыкия, Оренбургской, Самарской, Ульяновской областей и Ненецкого автономного округа / обн

ММВБ Нефть и газ Сургутнефтегаз Сфера деятельности компании охватывает разведку, обустройство и разработку нефтяных и нефтегазовых месторождений, добычу и реализацию нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. В настоящее время более чем 50 подразделений ОАО Сургутнефтегаз выполняют полный комплекс работ по разведке, обустройству и разработке нефтяных и нефтегазовых месторождений, добыче и реализации нефти и газа./обн Транснефть Открытое акционерное общество "Акционерная компания по транспорту нефти "Транснефть" учреждено в соответствии c указом Президента Российской Федерации N 1403 от 17 ноября 1992 года и постановлением Правительства Российской Федерации от 14 августа 1993 года 810 и является правопреемником Главного производственного управления по транспортировке и поставкам нефти (Главтранснефть) Миннефтепрома СССР. Учредитель - Правительство Российской Федерации. Газпромнефть «Газпром нефть» – одна из крупнейших нефтегазовых компаний России. Основными видами деятельности являются разведка, разработка, добыча и реализация нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов. «Газпром нефть» осуществляет свою деятельность в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах, Томской и Омской областях. Основные перерабатывающие мощности компании находятся в Омской, Московской и Ярославской областях / обн Славнефть- Мегионнефтегаз ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" является основным добывающее предприятием, входящим в состав НК "Славнефть". Его инфраструктура представляет собой полный комплекс подразделений, предназначенных для бурения, строительства, обустройства и эксплуатации скважин, для подготовки нефти к транспортировке. В состав предприятия входят: укрупненное управление буровых работ и семь нефтепромыслов, структурные подразделения по ремонту скважин, транспортному обслуживанию, эксплуатации электрических сетей и сетей связи, а также подразделения строительного комплекса, обеспечивающие строительство трубопроводных коммуникаций и площадных объектов нефтедобычи. Участки большинства месторождений, на которых работает АО "Славнефть- Мегионнефтегаз", находятся в заповедной пойме реки Обь, - Мегионское, Мыхпайское, Северо-Покурское, Аганское, Южно-Аганское, Ватинское, Кетовское, Покамасовское, Северо-Островное, Ново-Покурское, Южно- Покамасовское месторождения. Эксплуатационный фонд ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" составляет более 3700 скважин, общая протяженность промысловых трубопроводных коммуникаций - 3,5 тысячи километров, а протяженность линий электропередач - 2 тысячи километров./08.06

ММВБ Нефть и газ Башнефть ОАО АНК «Башнефть» вертикально-интегрированная нефтяная компания, формирующаяся на базе крупнейших предприятий ТЭК Республики Башкортостан. Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 по нефтепереработке / обн

ММВБ Энергетика Отраслевая стратегия инвестирования. Портфель составлен из акций, входящих в индекс ММВБ Энергетика. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца -10,61% (3,85%) 6 месяцев 5,12% (13,67%) 1 год -4,27% (0,98%) Риск (Бета)0,5267 Потенциальная доходность на ,19% Эмитенты стратегии Русгидро ОАО «Федеральная гидрогенерирующая компания» создано в соответствии с Распоряжением Правительства Российской Федерации от р (в редакции от ). Решение о создании ОАО «ГидроОГК» как 100% дочернего общества ОАО РАО «ЕЭС России» принято Советом директоров ОАО РАО «ЕЭС России» 24 декабря 2004 г. 25 июня 2008 года общим собранием акционеров ОАО «ГидроОГК» принято решение об изменении фирменного наименования компании на ОАО «РусГидро». ФСК ЕЭС «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» (ОАО «ФСК ЕЭС») создано в соответствии с программой реформирования электроэнергетики Российской Федерации как организация по управлению Единой национальной (общероссийской) электрической сетью (ЕНЭС). Основные направления деятельности компании: управление Единой национальной (общероссийской) электрической сетью; предоставление услуг субъектам оптового рынка электрической энергии по передаче электрической энергии и присоединению к электрической сети; инвестиционная деятельность в сфере развития Единой национальной (общероссийской) электрической сети; поддержание в надлежащем состоянии электрических сетей; технический надзор за состоянием сетевых объектов / обн

ММВБ Энергетика Холдинг МРСК ОАО «Холдинг МРСК» - это функционирующая в секторе электроэнергетики Российской Федерации компания, объединяющая в своей структуре межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК), научно- исследовательские и проектно-конструкторские институты, строительные и сбытовые организации. Около 100 филиалов МРСК расположены на территории 69 субъектов Российской Федерации. Имущественный комплекс Холдинга МРСК включает пакеты акций 47 акционерных дочерних и зависимых обществ, в том числе пакеты в 11 межрегиональных распределительных сетевых компаниях. Акциями открытого акционерного общества «Холдинг МРСК» владеют более 330 тысяч акционеров. Контролирующим акционером является государство, владеющее около 53% акций. Общая протяженность сетей дочерних операционных компаний Холдинга МРСК превышает 2,1 млн. км. Общий объем передачи электроэнергии в 2009 году составил 596,4 млрд. кВтч./обн ЭОН Россия В состав ОАО «ЭОН Россия» входят пять тепловых электрических станций: Сургутская ГРЭС-2 (Тюменская обл., Ханты-Мансийский автономный округ –Югра, г. Сургут); Березовская ГРЭС-1 Красноярский край, г. Шарыпово); Шатурская ГРЭС (Московская обл., г. Шатура); Смоленская ГРЭС (Смоленская обл., Духовщинский район, п. Озерный); Яйвинская ГРЭС (Пермский край., г. Александровск, пгт. Яйва). Основной вид деятельности тепловых электростанций - производство и продажа электрической и тепловой энергии, а также снабжение потребителей тепловой энергии./обн Интер РАО ЕЭС «ИНТЕР РАО ЕЭС» электроэнергетическая компания, управляющая активами в России, Грузии, Армении, Казахстане, Таджикистане, Молдавии и Финляндии. Деятельность компании охватывает производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международный энергетический трейдинг, инжиниринг, а также проектирование и строительство объектов генерации. Под контролем ИНТЕР РАО находится 24 тепловых, одна атомная и три гидроэлектростанции. Компания является ведущим оператором импорта-экспорта электроэнергии России / обн Мосэнерго ОАО «Мосэнерго» самая крупная из региональных генерирующих компаний России. В составе «Мосэнерго» 15 электростанций, которые поставляют свыше 60% электрической энергии, потребляемой в Московском регионе, и обеспечивают около 70% потребностей Москвы в тепловой энергии / обн

ММВБ Энергетика ОГК-2 Открытое акционерное общество «Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (Ставропольский край) – одна из шести тепловых оптовых генерирующих компаний, созданных в рамках реформирования ОАО РАО «ЕЭС России». Компания занимается производством и сбытом электроэнергии среди генерирующих компаний, образованных на основе тепловых электростанций. На сегодняшний день ОАО «ОГК-2» включает в себя пять крупных федеральных тепловых электрических станций: Псковскую ГРЭС, Серовскую ГРЭС, Ставропольскую ГРЭС, Троицкую ГРЭС и Сургутскую ГРЭС-1, расположенные в разных регионах России. ОАО РАО «ЕЭС России» принадлежит 80,93% акций компании./ обн ВТГК ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» (ТГК-7) создано 1 августа 2005 года в рамках реализации проекта реформирования Самарской, Саратовской, Ульяновской и Оренбургской энергосистем. Основной вид деятельности компании – производство тепловой и электрической энергии, продажа электроэнергии на оптовом рынке, теплоснабжение бытовых и промышленных потребителей. В состав Волжской ТГК вошли генерирующие и теплосетевые активы ОАО «Самараэнерго», ОАО «Саратовэнерго» и ОАО «Ульяновскэнерго» с последующим внесением в уставной капитал компании 100% акций ОАО «Оренбургская ТГК» (с 9 марта 2007 года). Всего в состав Волжской территориальной генерирующей компании входят 20 станций / обн МРСК Центра Открытое акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра» создано 17 декабря 2004 года. В состав ОАО «МРСК Центра» входят следующие филиалы: «Белгородэнерго», «Брянскэнерго», «Воронежэнерго», «Курскэнерго», «Костромаэнерго», «Липецкэнерго», «Тверьэнерго», «Смоленскэнерго», «Орёлэнерго», «Тамбовэнерго», «Ярэнерго». Производственный потенциал МРСК Центра составляют подстанций напряжением кВ общей мощностью ,3 МВА и подстанций напряжением 610 кВ общей мощностью свыше МВА.

ММВБ Энергетика ТГК-1 Северный энергокомплекс ОАО "ТГК-1" объединил генерирующие предприятия от Балтики до Баренцева моря. Специализация компании ориентирована на генерацию электроэнергии, а также производство, передачу и продажу тепла. Энергокомплекс ведет свою деятельность на территории четырех субъектов Российской Федерации: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской области, Мурманской области. В состав энергокомплекса ОАО "ТГК-1" вошли 56 электростанций совокупной установленной мощностью 6 248,8 МВт. При этом совокупная доля гидрогенерации в ТГК-1 составляет около 50% от суммарной мощности. ГЭС преобладают и в структуре выработки электроэнергии. 75% гидрогенерации сосредоточено в Карельской и Мурманской областях. Деятельность по генерации, передаче и продаже тепла энергокомпания осуществляет в Санкт-Петербурге, Ленинградской области (г. Кировск) и Петрозаводске. Помимо генерирующих станций в состав производственного комплекса ОАО "ТГК-1" входят тепловые сети протяженностью свыше 780 км и диаметром до 1400 мм./обн ОГК-1 ОАО «ОГК-1» создано 23 марта 2005 г. «ОГК-1» является крупнейшей из тепловых оптовых генерирующих компаний, созданных в результате реформы российской энергетики, с установленной мощностью МВт. В состав ОГК-1 входят: Пермская ГРЭС, Верхнетагильская ГРЭС, Каширская ГРЭС, Уренгойская ГРЭС, Ириклинская ГРЭС. Два существующих энергоблока Нижневартовской ГРЭС внесены в уставный капитал ЗАО «Нижневартовская ГРЭС», акции которого принадлежат NVGRES HOLDING LIMITED (NHL). 75% минус 1 акция в уставном капитале NHL принадлежат ОАО «ОГК-1», 25% плюс 1 акция – ТНК-ВР. Генерирующие активы Компании расположены в энергодефицитных регионах России с высоким ростом потребления – в объединенных энергосистемах Урала и Центра. МОЭСК ОАО «МОСЭК» - самая крупная из региональных энергоснабжающих компаний, обслуживающая в общей сложности 1,4 млн. потребителей на территории площадью 47 тыс. кв. км. ОАО «МОЭСК» образовано в соответствии с программой реформирования электроэнергетики России и на основании решения собрания акционеров ОАО «Мосэнерго».

ММВБ Энергетика Иркутскэнерго Энергоугольная компания «Иркутскэнерго» – мощный производственный комплекс, расположенный в Иркутской области и Красноярском крае. Комплекс включает в себя каскад трех гидроэлектростанций, построенных на Ангаре, 9 тепловых узлов, расположенных в крупных городах Иркутской области, 6 угольных разрезов ООО «Компания «Востсибуголь», добывающих каменный и бурый уголь, 2 погрузочно-транспортных управления и обогатительную фабрику / обн МРСК Центра и Приволжья Открытое акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья» является основным поставщиком услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, а также в Республике Марий Эл и Удмуртской Республике. ОАО «МРСК Центра и Приволжья» зарегистрировано в Нижнем Новгороде 28 июня 2007 года. Красноярская ГЭС Красноярская ГЭС - первая гидроэлектростанция на реке Енисей. Установленная мощность ее 12 гидроагрегатов - 6 миллионов кВт. По установленной мощности Красноярская ГЭС входит в десятку крупнейших гидроэлектростанций мира и занимает второе место в России. Красноярская ГЭС - основной производитель электроэнергии в Красноярском крае и одна из самых экономичных электростанций в стране. В российском производстве доля электроэнергии Красноярской ГЭС составляет 2,3%./08.06

ММВБ Энергетика ТГК-9 ОАО «Территориальная генерирующая компания 9» создано в ходе реформирования энергетической отрасли и объединяет генерирующие мощности Свердловской и Пермской областей, Республики Коми. Основные виды деятельности ОАО «ТГК-9» - производство, передача и реализация тепловой и электрической энергии. Основными акционерами компании являются РАО «ЕЭС» - 50,03% акций, КЭС - 30%./ обн Энел ОГК-5 ОАО "Энел ОГК-5" зарегистрировано в г. Екатеринбурге 27 октября 2004 г. "ОГК-5" занимается производством и реализацией электрической и тепловой энергии. Компания учреждена РАО «ЕЭС России». Производственными филиалами ОАО «ОГК-5» являются: Конаковская ГРЭС, Невинномысская ГРЭС, Среднеуральская ГРЭС, Рефтинская ГРЭС. Суммарная установленная мощность производственных активов компании составляет 8672 МВт по выработке электроэнергии и 2242 Гкал/ч по выработке тепла./обн

ММВБ Телекоммуникации Отраслевая стратегия инвестирования. Портфель составлен из акций, входящих в индекс ММВБ Телекоммуникации. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца -0,84% (3,85%) 6 месяцев 7,46% (13,67%) 1 год 0,61% (0,98%) Риск (Бета)0,4109 Потенциальная доходность на ,73% Эмитенты стратегии МТС ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) является одним из ведущих телекоммуникационных операторов в России и странах СНГ. МТС имеет лицензию на оказание услуг связи стандарта 3G и предоставляет абонентам услуги связи «третьего поколения» в России, Армении, Беларуси и Узбекистане, развивает сеть стандарта CDMA-450 в Украине, в 2010 году запустила сеть LTE в Узбекистане / обн АФК Система Акционерная финансовая корпорация «Система» крупнейшая в России и СНГ публичная диверсифицированная корпорация, владеющая и управляющая пакетами акций компаний, работающих в сервисных секторах экономики. Основные сегменты – телекоммуникации и нефтегазовый. Компании, контролируемые АФК «Система», обслуживают более 100 миллионов потребителей в России и странах СНГ, в Восточной и Западной Европе /обн

ММВБ Телекоммуникации Ростелеком ОАО «Ростелеком» является крупнейшей российской телекоммуникационной компанией. В апреле 2011 года к компании были присоединены межрегиональные компании связи ОАО «ЦентрТелеком», ОАО «Северо-Западный Телеком», ОАО «Южная телекоммуникационная компания», ОАО «ВолгаТелеком», ОАО «Уралсвязьинформ», ОАО «Сибирьтелеком», ОАО «Дальсвязь» и ОАО «Дагсвязьинформ». Объединенная компания продолжила свою деятельность под брэндом «Ростелеком». «Ростелеком» стал обладателем комплекса государственных лицензий, позволяющих оказывать широкий спектр телекоммуникационных услуг во всех регионах Российской Федерации. Компания располагает самой большой магистральной сетью связи. Основным акционером ОАО «Ростелеком» является государство, которое через ОАО «Связьинвест», Агентство по страхованию вкладов и Внешэкономбанк контролирует более 50% обыкновенных акций компании / обн Центральный Телеграф "Центральный телеграф" один из ведущих операторов связи России. Регион деятельности компании – Москва и Московская область. Технологическая платформа – собственная волоконно-оптическая сеть общей протяженностью около 2300 км в Москве и Подмосковье, и 2200 км в Москве у дочерней компании ЗАО "Центел". Один из ключевых проектов компании - создание Единой Мультисервисной Сети Московского региона (сеть QWERTY) / обн

ММВБ Металлургия Отраслевая стратегия инвестирования. Портфель составлен из акций, входящих в индекс ММВБ Металлургия. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца -2,07% (3,85%) 6 месяцев 10,72% (13,67%) 1 год 1,03% (0,98%) Риск (Бета)0,5692 Потенциальная доходность на ,49% Эмитенты стратегии Полюс Золото ОАО «Полюс Золото» – ведущий российский производитель золота, входящий в число крупнейших золотодобывающих компаний мира по запасам минерально-сырьевой базы и объемам производства. Портфель активов ОАО «Полюс Золото» включает в себя рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла. Компания находится в процессе обратного поглощения со стороны KazakhGold. Данная сделка содержит серьезные риски исключения бумаг «Полюса» из списка MSCI Russia ГМК Норильский никель Норильский никель – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов. Производственные подразделения Группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР.

ММВБ Металлургия Мечел ОАО Мечел (ранее «Стальная группа Мечел») создано в 2003 году. Бизнес состоит из трех сегментов: горнодобывающего, металлургического и энергетического, включающие в себя предприятия в 12-ти регионах России, Казахстане, Румынии, Литве и Болгарии. «Мечел» объединяет производителей угля, железорудного концентрата, никеля, стали, проката, ферросплавов, продукции высоких переделов, тепловой и электрической энергии. Также в состав «Мечела» входят три торговых порта, и собственный транспортный оператор. Продукция «Мечела» реализуется на российском и на зарубежных рынках. Акционеры - Bellasis Holdings Limited - 9,2049%, Arrowswift Limited - 9,4162%/обн Северсталь Северсталь - предприятие с полным металлургическим циклом и широким спектром продукции: горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, гнутые профили и трубы, сортовой прокат, большая группа коксохимической и сопутствующей продукции. Компания входит в тройку лидеров российской черной металлургии и двадцатку крупнейших мировых сталелитейных компаний. Компания состоит из 3 дивизионов: «Северсталь Российская сталь»; «Северсталь Интернэшнл»; «Северсталь Ресурс». Новолипецкий МК НЛМК специализируется на производстве листового проката. Комбинат производит 14% российской стали, 21% плоского проката и более 55% проката с полимерными покрытиями. Компания является одним из крупнейших в мире производителей слябов, крупнейшим в Европе производителем электротехнических сталей и крупнейшим в России производителем холоднокатаного проката. Выксунский металлургический завод ОАО «Выксунский металлургический завод» с 1999 г входит в Группу компаний "Объединенная металлургическая компания" (ОМК). Основной продукцией предприятия являются стальные трубы и железнодорожные колёса / обн

ММВБ Металлургия Трубная МК ТМК является одним из лидеров мирового трубного бизнеса и крупнейшим в России производителем и экспортером трубной продукции. Компания объединяет производственные предприятия, расположенные в России, США, Румынии и Казахстане. ТМК выпускает широкий спектр трубной продукции, потребителями которой являются компании различных отраслей, прежде всего, предприятия нефтегазового комплекса. Основными рынками сбыта продукции ТМК являются Россия, Северная Америка, страны СНГ, Европа, Ближний Восток и Юго-Восточная Азия / обн Магнитогорский МК ММК входит в 20 крупнейших металлургических компаний мира и в 10 крупнейших металлургических компаний Европы. ММК - крупнейший в России металлургический комплекс с полным производственным циклом. Распадская «Распадская» на сегодняшний день является одной из крупнейших угольных компаний России. ОАО «Распадская» – единый производственно-территориальный комплекс по добыче и обогащению угля, расположенный в Кемеровской области Российской Федерации. ОАО «Распадская» имеет лицензии на ведение горных работ на территории обширного угольного месторождения к юго-западу от Томусинского участка Кузнецкого угольного бассейна, который обеспечивает три четверти добычи коксующегося угля в России. 100% продукции, производимой ОАО «Распадская», - коксующийся уголь. ОАО «Распадская» один из ведущих поставщиков угольной продукции на крупнейшие российские металлургические комбинаты – НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат), ММК (Магнитогорский металлургический комбинат) и НТМК (Нижнетагильский металлургический комбинат)./ обн.11.06

ММВБ Машиностроение Отраслевая стратегия инвестирования. Портфель составлен из акций, входящих в индекс ММВБ Машиностроение. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца -2,19% (3,85%) 6 месяцев 13,81% (13,67%) 1 год 8,87% (0,98%) Риск (Бета)0,0236 Потенциальная доходность на ,37% Эмитенты стратегии Соллерс SOLLERS – это российская автомобильная компания, которая представляет полный комплекс услуг в автомобильной сфере от производства машин до их продажи и сервисного обслуживания. На производственных площадках компании выпускаются российские внедорожники УАЗ, корейские - SsangYong, легковые и коммерческие автомобили FIAT, японские грузовики ISUZU и др / обн Объединенная авиастроительная корпорация Приоритетными направлениями деятельности ОАО «ОАК» и входящих в Корпорацию компаний, являются: разработка, производство, реализация, сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание, модернизация, ремонт и утилизация авиационной техники гражданского и военного назначения. В корпорацию в том числе входят ОАО «Авиационная холдинговая компания «Сухой» 100% ОАО «Ильюшин Финанс Ко.» 38% ОАО «Туполев» 90,8% ОАО «Научно-производственная корпорация «Иркут» 38,2%.

ММВБ Машиностроение АвтоВАЗ АВТОВАЗ является крупнейшим в России автопроизводителем. Общества, входящие в Группу АВТОВАЗ, ведут деятельность более чем в 17 государствах; в нее входят около 270 дочерних предприятий, общая численность персонала превышает 20 тыс. человек /обн ГАЗ Группа ГАЗ создана в 2005 г. в результате реструктуризации производственных активов существовавшего с 2001 года ОАО «РусПромАвто». Главными предприятиями Группы являются Горьковский автомобильный завод (крупнейший в России производитель легких коммерческих автомобилей «ГАЗель» и «Соболь», среднетоннажных автомобилей «Валдай» и «Садко», а также легковых автомобилей Volga Siber); Павловский автобусный завод (крупнейший производитель малых и средних автобусов городского, пригородного и междугороднего сообщения марки ПАЗ); Ликинский автобусный завод (крупнейший производитель городских автобусов марки ЛиАЗ) и др. Основным акционером ОАО «ГАЗ» является машиностроительный холдинг «Русские машины» / обн КАМАЗ «КАМАЗ» занимает 13-е место среди ведущих мировых производителей тяжёлых грузовых автомобилей и 8-е место в мире по объёмам выпуска дизельных двигателей. Единый производственный комплекс группы охватывает весь технологический цикл производства грузовых автомобилей – от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения / обн Ульяновский автомобильный завод Ульяновский автомобильный завод является крупным производителем и поставщиком надежных малотоннажных автомобилей повышенной проходимости./08.06 Объединенные машиностроитель ные заводы ОАО «Объединенные машиностроительные заводы» (Группа ОМЗ) – один из крупнейших в России промышленных холдингов в области тяжелого машиностроения. Группа ОМЗ - единственный в России и СНГ производитель корпусного оборудования для АЭС с водо-водяными энергетическими реакторами ВВЭР-1000 и ВВЭР-1200 в полной комплектации и ведущий российский производитель уникального крупнотоннажного оборудования для нефтегазохимической отрасли / обн Иркут Корпорация «Иркут» представляет собой вертикально-интегрированный холдинг, деятельность которого направлена на проектирование, производство, реализацию и послепродажное обслуживание авиационной техники военного и гражданского назначения. Корпорация объединила Иркутский авиационный завод, Таганрогский Авиационный Научно-Технический Комплекс им. Г. М. Бериева, ОАО "ОКБ им. А.С.Яковлева", ЗАО «БЕТА ИР» и др. Основным продуктом Корпорации «Иркут» являются боевые самолеты семейства Су-30 / обн

ММВБ Финансы Отраслевая стратегия инвестирования. Портфель составлен из акций, входящих в индекс ММВБ Финансы. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца -2,44% (3,85%) 6 месяцев -1,19% (13,67%) 1 год 1,13% (0,98%) Риск (Бета)0,6377 Потенциальная доходность на ,46% Эмитенты стратегии Банк ВТБ ОАО "Банк ВТБ" и его дочерние банки – международная финансовая группа (группа ВТБ), предоставляющая широкий спектр банковских услуг в России, СНГ, странах Западной Европы, Азии и Африки. Cеть продаж группы ВТБ (Группа) состоит из 957 офисов в России, СНГ и Европе. Основной акционер банка ВТБ – Правительство РФ, которому в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом принадлежит 75,5% акционерного капитала / обн Сбербанк ОАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 30% активов российской банковской системы, основной кредитор национальной экономики. Учредителем и главным акционером Сбербанка является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Акционеры банка – более 260 тысяч физических и юридических лиц. Банк имеет самую разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, более 20 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане, на Украине и в Белоруссии.

ММВБ Финансы Банк Москвы Банк Москвы один из крупнейших универсальных банков России, обслуживающий более 100 тыс. корпоративных и более 9 млн частных клиентов. С 2011 года банк принадлежит ВТБ / обн В конце июня 2011 года принято решение о санации банка при участии ВТБ, АСВ и Центрального банка РФ Банк Санкт- Петербург ОАО «Банк «Санкт-Петербург» осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда и Нижнего Новгорода /обн Банк Возрождение Банк «Возрождение» предоставляет финансовые услуги по всей территории России, число клиентов превышает 1.5 млн. Банк является членом НАУФОР, АУВЕР, НВА и НФА / обн

ММВБ Потребительский сектор Отраслевая стратегия инвестирования. Портфель составлен из акций, входящих в индекс ММВБ Потребительский сектор. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца 37,57% (3,85%) 6 месяцев 21,93% (13,67%) 1 год 9,36% (0,98%) Риск (Бета)0,2113 Потенциальная доходность на ,62% Эмитенты стратегии ПРОТЕК Группа компаний «ПРОТЕК» - крупный фармацевтический производитель в России. Ключевыми компаниями Группы в сегментах являются: национальный дистрибьютор фармацевтических препаратов и товаров для красоты и здоровья «Центр внедрения «ПРОТЕК», производитель лекарственных средств «ФармФирма «Сотекс» и аптечная сеть «Ригла». В 2002 г. в рамках реструктуризации Группы создано ОАО «ПРОТЕК», являющееся головной компанией Группы и консолидирующее владение долями (акциями) в уставных капиталах своих дочерних и зависимых обществ / обн Фармстандарт «Фармстандарт» выпускает более 200 наименований лекарственных средств для лечения сердечнососудистых заболеваний, сахарного диабета, дефицита гормона роста, гастроэнтерологических, неврологических, инфекционных заболеваний, нарушений обмена веществ, онкологических и других заболеваний. Из них 90 препаратов входят в «Перечень жизненно-важных лекарственных средств» (ЖНВЛС).

ММВБ Потребительский сектор Группа Черкизово Группа «Черкизово» - вертикально интегрированная агропромышленная компания с полным производственно- сбытовым циклом, охватывающим все звенья аграрной цепи - от производства комбикормов до производства мясной продукции и ее реализации. Деятельность компании включает 3 основных производственных сегмента: мясопереработку (7 предприятий по производству колбасы, ветчины, мясных полуфабрикатов и других продуктов из мяса, а также торговые компании); птицеводство (4 птицеводческих комплекса, 2 птицеперерабатывающих завода, комбикормовый завод, а также торговые дома) и свиноводство (7 свинокомплексов) / обн Магнит К основной деятельности сети магазинов "Магнит" (г. Краснодар) относится дистрибюция товаров повседневного спроса. Сеть «Магнит» ведет розничную торговлю в формате «магазин у дома» с низкими ценами. «Магазин у дома» - это небольшой магазин, расположенный внутри жилого района. Количество магазинов сети «Магнит», по состоянию на 30 сентября 2009 года, составило 2981 (2960 «магазинов у дома» и 21 гипермаркет.). В компании действуют 57 филиалов. Сеть магазинов "Магнит" представлена в пяти федеральных округах и 974 населенных пунктах РФ, с наибольшей концентрацией торговых объектов в Южном, Центральном и Приволжском регионах. Основной акционер - Галицкий Сергей Николаевич - 39,8169%/обн М.видео М.видео - одна из крупнейших российских розничных сетей по продаже электроники и бытовой техники. Компания осуществляет свою деятельность с 1993 года, в настоящее время в 40 городах России работает 110 магазинов. Дикси групп Группа Компаний ДИКСИ - одна из ведущих российских компаний, занимающихся розничной торговлей продуктами питания и товарами повседневного спроса. Компания специализируется на развитии универсальных розничных магазинов формата "магазин у дома" в Москве, Санкт-Петербурге и в трех федеральных округах Российской Федерации: Центральном, Северо-Западном и Уральском. Контрольным пакетом акций ОАО "ДИКСИ Групп" владеет многопрофильный холдинг Группа Компаний "Меркурий" / обн

ММВБ Потребительский сектор Аптечная сеть 36.6 ОАО "Аптечная сеть 36,6" является холдинговой компанией Группы компаний, включающей крупнейшую в России аптечную сеть «36,6» и российского производителя лекарственных средств ОАО «Верофарм» (один из крупнейших российских производителей дженериков, онкологических препаратов и медицинских пластырей) / обн Группа Разгуляй Группа «Разгуляй» является одним из лидеров сельхозпроизводства в России. Компания специализируется в сфере производства, переработки и реализации сельскохозяйственной продукции и ведет деятельность в 18 субъектах РФ. В структуру Группы входят управляющая компания ОАО «Группа «РАЗГУЛЯЙ», три отраслевых направления – сахарное, зерновое, аграрное, а также подразделение по взаимодействию с розничными сетями - «Разгуляй- Маркет» / обн Фармсинтез "Фармсинтез" - фармацевтическая компания, занимающаяся производством и реализацией как готовых лекарственных средств, так и активных фармацевтических субстанций / обн

ММВБ Нефтехимия Отраслевая стратегия инвестирования. Портфель составлен из акций, входящих в индекс ММВБ Химия и нефтехимия. Минимум инвестирования рублей. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца 3,61% (3,85%) 6 месяцев 14,7% (13,67%) 1 год 6,23% (0,98%) Риск (Бета)0,395 Потенциальная доходность на ,29% Эмитенты стратегии Уралкалий Объединенная компания «Уралкалий» создана в июне 2011 года путем слияния ОАО «Уралкалий» и ОАО «Сильвинит». «Уралкалий» вертикально интегрированная компания, контролирующая всю производственную цепочку от добычи калийной руды до поставок хлористого калия конечным потребителям. На сегодня это единственный в России игрок на калийном рынке / обн Акрон Группа «Акрон» входит в число ведущих мировых производителей минеральных удобрений. Основным направлением деятельности является производство аммиака, азотных и сложных удобрений, а также продукции органического синтеза и неорганической химии. Группа объединяет три крупных производственных предприятия, располагает собственной транспортной инфраструктурой и международной сбытовой сетью, а также развивает сырьевые проекты. Компания производит свыше 40 наименований химической продукции /обн

ММВБ Нефтехимия Нижнекамскнефте хим На сегодняшний день Нижнекамскнефтехим является одним из крупнейших нефтехимических комплексов Восточной Европы. Продукция компании диверсифицирована и насчитывает более 120 видов химических и нефтехимических веществ, но важнейшими видами продукции являются синтетические каучуки и стирол. Первые потребляются главным образом шинной индустрией, а последний служит основным сырьем для выпуска широкой гаммы пластмасс. Дорогобуж (АКРОН) Дорогобуж является производственным предприятием Группы Акрон, входящей в число ведущих мировых производителей минеральных удобрений. Основу производственной линейки компании составляет собственное производство аммиака. Дорогобуж производит аммиачную селитру и сложные минеральные удобрения NPK и смешанные удобрения, а также продукцию неорганической химии (пористая и техническая аммиачная селитра, карбонат кальция, жидкая углекислота и др.) / обн Фосагро «ФосАгро» одна из крупнейших в мире интегрированных компаний-производителей высокосортного фосфатного сырья, фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов. Компания является единственным в России производителем нефелинового концентрата / обн Органический синтез "Органический синтез" является крупнейшим предприятием по производству полиэтилена низкого и высокого давления, газопроводных полиэтиленовых труб, фенола, ацетона, охлаждающих жидкостей, химических реагентов для добычи нефти и осушки природного газа. Свыше 20% произведенной продукции экспортируется / обн

Лучшие акции 2011 Лучшие акции 2011 года с потенциалом роста выше 20% с 1 февраля до конца 2011 года. По версии аналитиков инвесткомпаний и банков: ВТБ Капитал, БД Открытие, Альфа-банк, Rye, Man & Gor Securities, Ренессанс Капитал, Арбат Капитал, УК "Райффайзен Капитал", IT invest-Проспект, УК "Уралсиб", Банк Москвы, Норд-Капитал Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса ММВБ) 3 месяца -20,95% (3,85%) 6 месяцев 0,48% (13,67%) 1 год -5,50% (0,98%) Риск (Бета)0,3831 Потенциальная доходность на ,3585% Эмитенты стратегии Группа ПИК Группа Компаний ПИК является одним из ведущих российских девелоперов в области жилой недвижимости. У компании есть проекты в Москве и области, а также ряде других регионов России. Основной вид деятельности компании – строительство и реализация жилья экономкласса, преимущественно в сегменте панельного индустриального домостроения / обн Аэролот Аэрофлот является лидером гражданской авиации России. Базируется в аэропорту «Шереметьево». Флот компании насчитывает более 100 авиалайнеров. Аэрофлот - полноправный член SkyTeam, второго по величине авиационного альянса в мире. Через обширную совместную маршрутную сеть SkyTeam дает своим клиентам возможность совершать полёты в 898 пунктов 169 стран / обн

Лучшие акции 2011 Энел ОГК ОАО "Энел ОГК-5" зарегистрировано в г. Екатеринбурге 27 октября 2004 г. "ОГК-5" занимается производством и реализацией электрической и тепловой энергии. Компания учреждена РАО «ЕЭС России». Производственными филиалами ОАО «ОГК-5» являются: Конаковская ГРЭС, Невинномысская ГРЭС, Среднеуральская ГРЭС, Рефтинская ГРЭС. Суммарная установленная мощность производственных активов компании составляет 8672 МВт по выработке электроэнергии и 2242 Гкал/ч по выработке тепла./обн Холдинг МРСК Имущественный комплекс Холдинга МРСК включает пакеты акций 47 акционерных дочерних и зависимых обществ, в том числе пакеты в 11 межрегиональных распределительных сетевых компаниях. Акциями открытого акционерного общества «Холдинг МРСК» владеют более 330 тысяч акционеров. Контролирующим акционером является государство, владеющее около 53% акций. Общая протяженность сетей дочерних операционных компаний Холдинга МРСК превышает 2,1 млн. км. Общий объем передачи электроэнергии в 2009 году составил 596,4 млрд. кВтч./обн Газпром Газпром - ОАО «Газпром» одна из крупнейших энергетических компаний в мире. Основными направлениями ее деятельности являются геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация углеводородов, а также производство и сбыт электрической и тепловой энергии. Группа «Газпром» является крупнейшей компанией мира по величине запасов природного газа / обн Русгидро ОАО «Федеральная гидрогенерирующая компания» создано в соответствии с Распоряжением Правительства Российской Федерации от р (в редакции от ). Решение о создании ОАО «ГидроОГК» как 100% дочернего общества ОАО РАО «ЕЭС России» принято Советом директоров ОАО РАО «ЕЭС России» 24 декабря 2004 г. 25 июня 2008 года общим собранием акционеров ОАО «ГидроОГК» принято решение об изменении фирменного наименования компании на ОАО «РусГидро».

Лучшие акции 2011 Сбербанк ОАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 30% активов российской банковской системы, основной кредитор национальной экономики. Учредителем и главным акционером Сбербанка является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Акционеры банка – более 260 тысяч физических и юридических лиц. Банк имеет самую разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, более 20 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане, на Украине и в Белоруссии. Группа Черкизово Группа «Черкизово» - вертикально интегрированная агропромышленная компания с полным производственно- сбытовым циклом, охватывающим все звенья аграрной цепи - от производства комбикормов до производства мясной продукции и ее реализации. Деятельность компании включает 3 основных производственных сегмента: мясопереработку (7 предприятий по производству колбасы, ветчины, мясных полуфабрикатов и других продуктов из мяса, а также торговые компании); птицеводство (4 птицеводческих комплекса, 2 птицеперерабатывающих завода, комбикормовый завод, а также торговые дома) и свиноводство (7 свинокомплексов) / обн Интер РАО ЕЭС «ИНТЕР РАО ЕЭС» электроэнергетическая компания, управляющая активами в России, Грузии, Армении, Казахстане, Таджикистане, Молдавии и Финляндии. Деятельность компании охватывает производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международный энергетический трейдинг, инжиниринг, а также проектирование и строительство объектов генерации. Под контролем ИНТЕР РАО находится 24 тепловых, одна атомная и три гидроэлектростанции. Компания является ведущим оператором импорта-экспорта электроэнергии России / обн М.видео М.видео - одна из крупнейших российских розничных сетей по продаже электроники и бытовой техники. Компания осуществляет свою деятельность с 1993 года, в настоящее время в 40 городах России работает 110 магазинов.

Стратегии для мировых рынков Индексные стратегии Европы, США и Азии Стратегии «top pics» Стратегии инвестиций в ETF FOREX-стратегии Стратегии Социально-ответственного инвестирования

Asian shares Value / Light (MSCI All Country Asia ex Japan Index ) Индексная стратегия географического принципа, активы инвестируются в широкий спектр акций Китая, Индии, Гонконга, Сингапура, Кореи и других стран - лидеров азиатского рынка по тепмам экономического развития. Минимальная сумма инвестиций USD. Для портфелей меньшего уровня - от USD - используется стратегия Лучшие акции Азии Light. Портфель оценивается в долларах США по курсу, устанавливаемому торговой системой TWS для валютных котировок. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяцаНет данных 6 месяцевНет данных 1 годНет данных Риск (Бета)0,9907 / 0,4783 Потенциальная доходность на ,15% / 0,52% Эмитенты стратегии SAMSUNG ELECTRONICS Samsung Electronics Co., Ltd. is a Korea-based company principally engaged in the provision of consumer electronic products. The Company operates its business under two divisions. The End Product division manufactures and sells digital media products such as digital televisions (TVs), monitors, printers, air conditioners, refrigerators and others, as well as information and communication products such as third-generation (3G) phones, smart phones, communication systems and others. The Component division manufactures and sells semiconductors such as memory chips, system large scale integrated circuit (LSI) products, storages and others, as well as liquid crystal display (LCD) products such as LCD displays used for TVs, monitors, notebook personal computers (PCs) and others. In January 2011, it acquired display technology firm, Liquavista BV. TAIWAN SEMICONDUCTOR Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. is principally engaged in the research, development, manufacture and distribution of integrated circuit (IC) related products. The Company operates its businesses through wafer manufacture, mask production, wafer testing and packaging components. The Company also involves in the provision of production management, customer services and design services. Its products and services are applied in the manufacture of personal computers and peripheral products, information related products, wire and wireless communication systems, automobile and industrial equipment, as well as consumer electronic products, such as digital disk players, digital televisions (TVs), game consoles, as well as digital cameras, among others.

Asian shares Value / Light (MSCI All Country Asia ex Japan Index ) CHUNGHWA TELECOM Chunghwa Telecom Co., Ltd. (Chunghwa) is a telecommunications service provider in Taiwan. The Company has five segments: domestic fixed communications business, mobile communications business, Internet business, international fixed communications business and others. Domestic fixed communications business is engaged in the provision of local telephone services, domestic long distance telephone services, broadband access, and related services; Mobile communications business is engaged in the provision of mobile services, sales of mobile handsets and data cards, and related services; Internet Business is engaged the provision of HiNet services and related services; International fixed communications business is engaged in the provision of international long distance telephone services and related services, and Others engaged in the provision of non-telecom services and the corporate related items not allocated to reportable segments. SHINHAN FINANCIAL Shinhan Financial Group Co., Ltd. is a Korea-based financial holding company engaged in the management of subsidiaries. The Company, through its subsidiaries and affiliated companies, is involved in banking, credit card, securities, asset management, insurance and leasing businesses. As of March 31, 2011, the Company had 32 subsidiaries, including SHINHAN BANK, Jeju Bank, Shinhan Card Co.,Ltd, Shinhan Investment Corp., Shinhan Life Insurance Co., Ltd., Shinhan Capital Co., Ltd., Shinhan Credit Information Co.,Ltd., Shinhan Macquarie Financial Advisory, Shinhan Credit Information Co.,Ltd., Shinhan Private Equity Inc. and others. HDFC BANK LTD HDFC Bank Limited (the Bank) is an India-based banking company. Its principal business activities consist of retail banking, wholesale banking and treasury operations. The Bank has two subsidiaries: HDFC Securities Limited (HSL) and HDB Financial Services Limited (HDBFS). HSL is primarily in the business of providing brokerage services through the internet and other channels. HDBFS is a non- deposit taking non-bank finance company (NBFC). The Bank provides a range of financial products, including deposit products, loans, credit cards, debit cards, third-party mutual funds and insurance products, investment advice, bill payment services and other services. As of March 31, 2010, theBank had 1,725 branches, including nine extension counters, and 4,232 automated teller machines (ATMs) in 779 cities. It also provides telephone banking in 778 cities, as well as Internet and mobile banking. CHINA MOBILE China Mobile Limited provides a range of mobile telecommunications services in 31 provinces, autonomous regions and directly- administered municipalities in the Peoples Republic of China, as well as in the Hong Kong Special Administrative Region of the Peoples Republic of China. As of March 31, 2011, its total number of customers was approximately million. As of March 31, 2011, China Mobile Communications Corporation (CMCC) owned 74.2% equity interest in the Company. It offers mobile telecommunications services using the Global System for Mobile Communications (GSM). Its businesses consist of voice business and value-added business. In March 2011, the Company, through its wholly owned subsidiary, China Mobile Communication Co., Ltd. (CMC), acquired from CMCC, ZTE, Eastern Communications Co., Ltd., Beijing Digital China Limited, Ningbo Bird Co., Ltd. and Shenzhen Huawei Investment & Holding Co., Ltd.

Asian shares Value / Light (MSCI All Country Asia ex Japan Index ) POSCO POSCO is an integrated steel producer in Korea. It produced approximately 33.7 million tons of crude steel during the year ended December 31, 2010, a substantial portion of which was produced at Pohang Works and Gwangyang Works. Pohang Works has an annual crude steel and stainless steel production capacity of 14.2 million tons, and Gwangyang Works has an annual crude steel production capacity of 19.5 million tons. POSCO's product portfolio consists of hot rolled steels, steel plates, wire rods, cold rolled steels, galvanized steels, electrical galvanized steels, electrical steels, stainless steels and titanium products, which are used in ships, automobiles, consumer electronics, machine structural uses and general structures. INFOSYS TECHNOLOGIES Infosys Ltd (Infosys) is a global technology services company. Infosys provides business consulting, technology, engineering and outsourcing services to help clients in over 30 countries. Infosyss end-to-end business solutions leverage technology for its clients. Its suite of business solutions includes business and technology consulting, custom application development, infrastructure management services, maintenance and production support, package enabled consulting and implementation including enterprise solutions, product engineering and lifecycle solutions, systems integration, validation solutions and cloud-based solutions and services. The Company also provides software products to the banking industry. Through Infosys business process outsourcing (BPO), it provides business process management services, such as offsite customer relationship management, finance and accounting, and administration and sales order processing. KB FINANCIAL GROUP KB Financial Group Inc. is a Korea-based financial holding company engaged in the management of subsidiaries. As of March 31, 2010, the Company had nine subsidiaries: KOOKMIN BANK, engaged in commercial banking business; KB Investment & Securities, engaged in equity and derivatives brokerage services for retail and wholesale clients; KB Life Insurance Company, engaged in life insurance business; KB Asset Management, engaged in asset management business; KB Real Estate Trust Co., Ltd., engaged in real estate trust business; KB Investment Co., Ltd, engaged in equity and derivatives brokerage business; KB Futures, engaged in provision of stock price index products, interest rate products and other related products; KB Credit Information, engaged in debt collection business, and KB Data Systems Co.,Ltd, engaged in system software development business. RELIANCE INDS Reliance Industries Limited is an India-based company. The Company operates in three business segments: petrochemicals, refining, and oil and gas. The petrochemicals segment includes production and marketing operations of petrochemical products, including polyethylene, polypropylene, polyvinyl chloride, poly butadiene rubber, polyester yarn, polyester fiber, purified terephthalic acid, paraxylene, ethylene glycol, linear alkyl benzene, butadiene, acrylonitrile, caustic soda and polyethylene terephthalate. The refining segment includes production and marketing operations of the petroleum products. The oil and gas segment includes exploration, development and production of crude oil and natural gas. The other segment of the Company includes textile, retail business and special economic zone (SEZ) development. In April 2009, Reliance Industries Limited bought back Chevron Corporation's 5% stake in Reliance Petroleum Limited.

Asian shares Value / Light (MSCI All Country Asia ex Japan Index ) UNITED MICROELECTRONI CS United Microelectronics Corp. is principally engaged in the manufacture of semiconductor products. The Company operates its businesses primarily through wafer production services. The Company provides the customer-tailored design, testing and production of silicon intellectual property (IP) products, embedded integrated circuits (ICs), masks and wafers. The Company offers complementary metal-oxide semiconductor (CMOS) logics, mixed signals, radio frequency (RF) CMOS, embedded memory products, high voltage and CMOS image sensors. The Company distributes its products primarily in North America, Asia and Europe. HON HAI PRECISION Hon Hai Precision Industry Co., Ltd. is principally engaged in the production and distribution of electronic products. The Company provides computer, communication and consumer electronic (3C) products, including input/output (I/O) connectors, integrated circuit (IC) cables, memory IC connectors, system connectors, network terminals, scanners, keyboards, monitors, mouse, network integrated connection cables, digital network optical connectors, connection cables, filtering connectors, electrostatic prevention connectors, high frequency connectors, casings, heat sinks, precision metal components, engineering plastic components, memory products, broadband communication products, wireless mobile communication products, Ethernet switches and wireless network products, among others. KT CORPORATION KT Corporation is a Korean-based company engaged in the provision of integrated telecommunications services. The Company's services are divided into five categories. Its Internet service provides high-speed Internet, Internet data center (IDC), Internet protocol television (IPTV) and other services under the brand names of olleh Internet and olleh TV. Its Data service provides leased lines for data communications. Its Telephone service provides wired telephones and others. Its Wireless service provides wireless telephones and others. Its Products Sales service provides mobile phone terminals under the brand name olleh Mobile. As of December 31, 2010, the Company had 30 domestic affiliated companies, as well as nine overseas affiliated companies in the United States, Japan, China, Vietnam, Mongolia and others. ICICI BANK ICICI Bank Limited (the Bank) is a banking company. The Bank together with its subsidiaries, joint ventures and associates is a diversified financial services group providing a range of banking and financial services, including commercial banking, retail banking, project and corporate finance, working capital finance, insurance, venture capital and private equity, investment banking, broking and treasury products and services. It operates under four segments: retail banking, wholesale banking, treasury and other banking. Retail Banking includes exposures, which satisfy the four criteria of orientation, product, granularity and low value of individual exposures for retail exposures. Wholesale Banking includes all advances to trusts, partnership firms, companies and statutory bodies, which are not included under Retail Banking. Treasury includes the entire investment portfolio of the Bank. Other Banking includes hire purchase and leasing operations and other items.

Asian shares Value / Light (MSCI All Country Asia ex Japan Index ) INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA Industrial and Commercial Bank of China Limited (ICBC) is a commercial bank. The Bank provides personal banking services, including personal deposits, personal loans, bank cards, credit cards, fund investment and personal financing services, among others; corporate banking services, including corporate deposits, loans, international settlements, international financing, management of corporate annuity, assets custody, investment banking and trade financing services, among others; electronic banking services, including online banking, telephone banking and mobile phone banking services, among others, as well as self-service banking business. The Bank also involves in provision of financial consulting and charge agency services. As of December 31, 2010, the Bank had 16,227 offices and branches in China. WIPRO Wipro Limited is a global information technology (IT) services company. It also provides outsourced research and development, infrastructure outsourcing, business process outsourcing (BPO) and business consulting services. The Company operates in three segments: IT Services, IT Products, Consumer Care and Lighting. Its IT Services segment provides a range of IT and IT enabled services, which includes IT consulting, custom application design, development, re-engineering and maintenance, systems integration, package implementation, technology infrastructure outsourcing, BPO services and research and development services in the areas of hardware and software design. Its IT Products segment provides a range of IT products, which include computing, storage, networking, security and software products. In June 2011, the Company acquired SAIC, Inc.s operations focused on providing specialized information technfology (IT) services to oil and gas companies. KOREA ELECTRIC POWER CORPORATION Korea Electric Power Corporation (KEPCO) is engaged in the generation, transmission and distribution of electricity and development of electric power resources in the Republic of Korea. KEPCOs business operations include nuclear, hydro and thermal generation; transmission and distribution, and resources development. KEPCO consists of power generation companies, subsidiaries and affiliates, and other share-holding companies. KEPCO completed consulting projects in Myanmar, the Philippines, Indonesia, Libya, Ukraine and Paraguay, and is working on 12 projects in Western Africa, Cambodia, Bangladesh, Pakistan, Egypt, Saudi Arabia and Azerbaijan. KEPCO is investing in green growth business, which includes implementation of Smart Grid and electric vehicle charging infrastructure and reduction of greenhouse gas emissions. On January 5, 2010, KEPCO developed the prototype of next-generation electric vehicle chargers. CNOOC CNOOC Limited, incorporated on August 20, 1999, is an investment holding company. The Company, through its subsidiaries, is engaged in the exploration, development, production and sales of crude oil and natural gas and other petroleum products. It is a producer of offshore crude oil and natural gas. It has four production areas in offshore China, which are Bohai Bay, Western South China Sea, Eastern South China Sea and East China Sea. In addition, the Company is also an offshore crude oil producer in Indonesia. The Company also has upstream assets in Nigeria, Australia and some other countries. As of December 31, 2009, the Company owned net proved reserves of approximately 2.66 billion barrels of oil equivalent (BOE), and its average daily net production was 623,896 BOE. Its subsidiaries include CNOOC China Limited, CNOOC International Limited, China Offshore Oil (Singapore) International Pte Ltd, CNOOC Finance (2002) Limited and CNOOC Finance (2003) Limited.

Asian shares Value / Light (MSCI All Country Asia ex Japan Index ) CHINA CONSTRUCTION BANK China Construction Bank Corporation (CCB) is a commercial bank. The Bank operates its businesses through corporate banking business, including corporate deposit, corporate credit loan, asset custody, enterprise annuity, trade financing, internationals settlement, international financing and value-added services, among others; personal banking business, including personal deposit, loan, bank card services, foreign exchange trading and gold trading, among others, as well as capital business, including financial market business and investment banking business. The Bank also involves in provision of electronic banking, online banking, mobile phone banking and telephone banking services, equity investment, as well as fund management and banking investment businesses. The Bank operates its businesses in domestic and overseas markets. CHINA LIFE INSURANCE China Life Insurance Company Limited is an insurance company. The Company operates its businesses through individual insurance business, group insurance business and short term insurance business, which provides individual life insurance, group life insurance, casualty insurance and health insurance products and services, such as financing insurance, children's insurance, endowment insurance and protection insurance, among others. The Company operates its businesses primarily in domestic market. As of December 31, 2010, the Company had three subsidiaries, which involved in asset management, life insurance and property insurance businesses. PETROCHINA PetroChina Company Limited is principally engaged in manufacture and distribution of petroleum, natural gas and related products. The Company operates its businesses through exploration and production of crude oil and natural gas, refining, transportation, storage and distribution of crude oil and petroleum products, manufacture and distribution of basic petroleum chemical products, derivative chemical products and other chemical products, distribution of natural gas, crude oil and refined oil products, as well as sale of natural gas. The Company's major products include petroleum, diesel oil, kerosene, lubricant, synthetic resin, synthetic fibers, synthetic rubber, urea, organic and inorganic chemical products, among others. The Company also involves in the operation of gas stations, as well as the construction and operation of oil and gas distribution pipelines. SK TELECOM SK Telecom Co., Ltd. (SK Telecom) is a Korea-based wireless telecommunications services provider. SK Telecom's services are provided under five categories: wireless Internet services, which include music portal services under the brand MelOn, game portal services under the brand GXG, multimedia services under the brand June, and wired and wireless integrated multimedia services under the brand NATE; ubiquitous and convergence services, which include telematics, digital home, satellite digital multimedia broadcasting (DMB), commerce, mobile radio frequency identification (RFID) and mobile community; international roaming services, which include global system for mobile communication (GSM) and wideband code division multiple access (WCDMA) roaming services and others; video telephony services, which enable subscribers incorporating video conferences, as well as business to business (B2B) services.

Asian shares Value / Light (MSCI All Country Asia ex Japan Index ) TENCENT HOLDINGS Tencent Holdings Limited is an investment holding company. The Company and its subsidiaries are principally engaged in the provision of Internet value-added services, mobile and telecommunications value added services and online advertising services to users in the Peoples Republic of China (PRC). It has four segments: Internet value added services; mobile and telecommunications value-added services; online advertising, and others. Other segments of the Company primarily comprise provision of online payments and trademark licensing. Its subsidiaries include Tencent Computer, Tencent Technology, Shiji Kaixuan, Tencent Cyber (Tianjin) Company Limited, Tencent Asset Management Limited, Tencent Technology (Beijing) Company Limited, Shenzhen Tenpay Technology Limited and Nanjing Wang Dian Technology Company. HONG KONG EXCHANGES & CLEARING Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEx) owns and operates the stock exchange and futures exchange in Hong Kong and their related clearing houses. It operates in four segments. Cash Market includes the operations of the The Stock Exchange of Hong Kong Limited (Stock Exchange), which includes products traded on the Cash Market platforms, such as equities, callable bull/bear contracts and derivative warrants. Derivatives Market business refers to the derivatives products traded on Hong Kong Futures Exchange Limited (Futures Exchange) and stock options traded on the Stock Exchange. Clearing Business refers to the operations of the three clearing houses, namely Hong Kong Securities Clearing Company Limited, SEHK Options Clearing House Limited and HKFE Clearing Corporation Limited. Market Data develops, promotes, compiles and sells real-time, historical as well as statistical market data and issuer information. ISHARES MSCI MALAYSIA ETF iShares MSCI Malaysia Index Fund (the Fund) seeks to provide investment results that correspond generally to the price and yield performance of publicly traded securities in the aggregate in the Malaysian market, as measured by the MSCI Malaysia Index (the Index). The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. The Fund invests in the sectors, such as financial, communications, industrial, utilities, energy, basic materials, consumer non-cyclical and consumer cyclical. The Funds investment advisor is BlackRock Fund Advisors.

European shares Value (MSCI EAFE Value Index Fund) Индексная стратегия географического принципа. Средства инвесторов вкладываются в акции наиболее недооцененных по коэффициенту цена на балансовую стоимость европейских компаний. Минимальная сумма инвестиций USD. Портфель оценивается в долларах США по курсу, устанавливаемому торговой системой TWS для валютных котировок. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяцаНет данных 6 месяцевНет данных 1 годНет данных Риск (Бета)0,3417 Потенциальная доходность на ,44% Эмитенты стратегии HSBC HOLDINGS HSBC Holdings plc (HSBC) is a global banking and financial services organizations. As of December 31, 2010, it provided a range of financial services to around 95 million customers through two customer groups, Personal Financial Services (PFS), including consumer finance, and Commercial Banking (CMB), and two global businesses, Global Banking and Markets (GB&M), and Global Private Banking (GPB). Its international network covers 87 countries and territories in six geographical regions; Europe, Hong Kong, Rest of Asia-Pacific, the Middle East, North America and Latin America. As of December 31, 2010, the Company had an international network of some 7,500 offices in 87 countries and territories in six geographical regions; Europe, Hong Kong, Rest of Asia-Pacific, the Middle East, North America and Latin America. PFS incorporates the Companys consumer finance businesses, which include HSBC Finance Corporation (HSBC Finance). VODAFONE GROUP Vodafone Group Plc (Vodafone) is a mobile communications company operating across the globe providing a range of communications services. It offers a range of products and services, including voice, messaging, data and fixed-line solutions and devices to assist customers in meeting their total communications needs. Vodafone has a significant global presence, with equity interests in over 30 countries and over 40 partner markets worldwide. It operates in three geographic regions: Europe, Africa and Central Europe; Asia Pacific, and the Middle East, and has an investment in Verizon Wireless in the United States. On April 20, 2009, it acquired an additional 15% stake in Vodacom Group Limited (Vodacom). On May 18, 2009, Vodacom became a subsidiary following the termination of the shareholder agreement with Telkom SA Limited, the seller and previous joint venture partner. On June 9, 2009, Vodafone Australia completed its merger with Hutchison 3G Australia to form a 50:50 joint venture.

European shares Value (MSCI EAFE Value Index Fund) BP BP p.l.c. (BP) is an international oil and gas company. It operates in more than 80 countries, providing its customers with fuel for transportation, energy for heat and light, retail services and petrochemicals products. The Company operates two segments: Exploration and Production, and Refining and Marketing. Exploration and Productions activities cover three key areas. Upstream activities include oil and natural gas exploration, field development and production. Midstream activities include pipeline, transportation and processing activities related to its upstream activities. Marketing and trading activities include the marketing and trading of natural gas, including liquefied natural gas (LNG), together with power and natural gas liquids (NGLs). Refining and Marketings activities include the supply and trading, refining, manufacturing, and marketing and transportation of crude oil. In April 2011, BP acquired 83% of Companhia Nacional de Acucar e Alcool. TOTAL TOTAL S.A. (TOTAL), together with its subsidiaries and affiliates worldwide, is an integrated international oil and gas company. With operations in more than 130 countries, TOTAL engages in all aspects of the petroleum industry, including Upstream operations (oil and gas exploration, development and production, liquefied natural gas (LNG)) and Downstream operations (refining, marketing and the trading and shipping of crude oil and petroleum products). It also produces base chemicals (petrochemicals and fertilizers) and specialty chemicals for the industrial and consumer markets. In addition, TOTAL has interests in the coal mining and power generation sectors, as well as a financial interest in Sanofi-Aventis. It is also active in solar-photovoltaic power, both in Upstream and Downstream activities. TOTALs worldwide operations are conducted through four business segments: Upstream, Downstream, Corporate and Chemicals. BANCO SANTANDER Banco Santander, S.A. (Santander) is a financial group operating principally in Spain, the United Kingdom, Portugal, other European countries, Brazil and other Latin American countries and the United States, offering a range of financial products. It operates in four segments: Continental Europe, United Kingdom, Latin America and Sovereign. Continental Europe segment covers all retail banking business, wholesale banking and asset management and insurance conducted in Europe, with the exception of the United Kingdom. United Kingdom includes retail and wholesale banking, asset management and insurance. Latin America includes the specialized units in Santander Private Banking, as an independent globally managed unit. Sovereign includes all the financial activities of Sovereign, including retail and wholesale banking, asset management and insurance. On March 10, 2010, Santander Private Banking UK Limited completed the sale of James Hay Holdings Limited (including its five subsidiaries). ROYAL DUTCH SHELL Royal Dutch Shell plc (Shell) is an independent oil and gas company. The Company owns, directly or indirectly, investments in the numerous companies constituting the Group. Shell is engaged worldwide in the aspects of the oil and gas industry and also has interests in chemicals and other energy-related businesses. The Company operates in three segments: Upstream, Downstream and Corporate. Its Upstream business explores for and extracts crude oil and natural gas, often in joint ventures with international and national oil companies. Shells Downstream segment turns crude oil into a range of refined products, which are moved and marketed worldwide for domestic, industrial and transport use. The Corporate segment covers the non-operating activities supporting Shell. During the year ended December 31, 2009, it acquired a 40% interest in the Alam El Shawish West concession, located in the Egyptian western desert.

European shares Value (MSCI EAFE Value Index Fund) TOYOTA MOTOR TOYOTA MOTOR CORPORATION is a Japan-based company mainly engaged in the automobile business and financial business. The Company operates through three business segments. The Automobile segment is engaged in the design, manufacture and sale of car products, including sedans, minivans, 2BOX cars, sport-utility vehicles and trucks, as well as the related parts and accessories. The Finance segment is involved in the provision of financial services related to the sale of the Company's products, as well as the leasing of vehicles and equipment. The Others segment is involved in the design, manufacture and sale of housings, as well as information and communication business. As of March 31, 2011, the Company had 511 subsidiaries and 217 associated companies. TELEFONICA Telefonica, S.A. (Telefonica) together with its subsidiaries and investees operates in the telecommunications, media and contact center industries. Telefonicas basic purpose is the provision of all manner of public or private telecommunications services, including ancillary or complementary telecommunications services or related services. It operates in three business segments: Telefonica Spain, Telefonica Europe and Telefonica Latin America. On October 26, 2010, it acquired Portugal Telecoms, a 50% interest in Brasilcel. On September 27, 2010, it acquired 50% of the interest of Brasilcel (a Dutch company that owns interest representing, approximately, 60% of the interest capital stock of Brazilian company Vivo Participacoes, S.A.). On February 16, 2010, it completed the acquisition of 100% of the interest of HanseNet Telekommunikation GmbH. In January 2010, the Telefonica Group, through its wholly owned subsidiary Telefonica Europe Plc, acquired 100% of the interest of Jajah Inc. ASTRAZENECA AstraZeneca PLC (AstraZeneca) is a global biopharmaceutical company. AstraZeneca discovers, develops and commercializes prescription medicines for six areas of healthcare: Cardiovascular, Gastrointestinal, Infection, Neuroscience, Oncology, and Respiratory and Inflammation. It has a range of medicines that includes treatments for illnesses, such as its antibiotic, Merrem/Meronem and Losec/Prilosec for acid related diseases. AstraZenecas products include Crestor, Seloken/Toprol-XL, Atacand, Nexium, Synagis, Seroquel IR, Seroquel XR, Arimidex, Zoladex and Symbicort. The Company owns and operates a range of research and development (R&D), production and marketing facilities worldwide. AstraZeneca operates in over 100 countries, including China, Mexico, Brazil and Russia. On March 3, 2010, AstraZeneca completed the acquisition of Novexel S.A. Novexel is a France-based research company focused on the infection therapy area. COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA Commonwealth Bank of Australia (the Bank) is an Australia-based bank. The Bank, along with its subsidiary, is engaged in the provision of a range of banking and financial products and services to retail, small business, corporate and institutional clients. The Bank is a provider of integrated financial services, including retail, business and institutional banking, superannuation, life insurance, general insurance, funds management, broking services and finance company activities. The Bank operates in seven segments: Retail Banking Services, Business and Private Banking, Institutional Banking and Markets, Wealth Management, New Zealand, Bankwest and Other. Its Retail Banking Services segment provides home loan, consumer finance and retail deposit products. Its Business and Private Banking segment provides banking services to relationship managed business and agribusiness customers. The Bank operates primarily in Australia, New Zealand, United Kingdom, United States and Asia Pacific.

European shares Value (MSCI EAFE Value Index Fund) MITSUBISHI UFJ FINANCIAL Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MUFJ) is a holding company for The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (BTMU), Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation (MUTB), Mitsubishi UFJ Securities Holdings Co., Ltd. (MUSHD), Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., Ltd.( MUMSS), Mitsubishi UFJ NICOS Co., Ltd. (Mitsubishi UFJ NICOS) and other companies engaged in a range of financial businesses. Its services include commercial banking, trust banking, securities, credit cards, consumer finance, asset management, leasing and fields of financial services. In May 2010, the Company and Morgan Stanley formed two joint ventures in Japan by integrating our respective Japanese securities companies engaged in investment banking and securities businesses. SANOFI Sanofi, formerly Sanofi-Aventis, is a global and diversified healthcare company. The Company discovers, develops and distributes therapeutic solutions focused on patients needs. Sanofi focuses on the field of healthcare with seven growth platforms: diabetes solutions, human vaccines, innovative drugs, rare diseases, consumer healthcare, emerging markets and animal health. As of February 2011, Sanofi portfolio comprised 55 projects in clinical development, of which 13 were in Phase III or had been submitted to the health authorities for approval. Sanofi has a portfolio of prescription drugs, vaccines, generics and consumer healthcare products. Its prescription medicines include Lantus, which is an insulin band. The range of products in the field of diabetes also include Apidra and Amaryl. Its human vaccines for Polio/Pertussis include Pentacel and Pentaxim along with influenza vaccines (Vaxigrip et Fluzone). Its animal health products include Frontline and Heartgard. ENI Eni SpA (Eni) is engaged in the oil and gas exploration and production, gas marketing operations, management of gas infrastructures, power generation, petrochemicals, oil field services and engineering industries. Eni has operations in 79 countries as of December 31, The Company segments include Exploration & Production, Gas & Power, Refining & Marketing, Engineering & Construction, Petrochemicals and other activities. In November 2010, Eni and the Venezuelan State Company PDVSA established a joint venture in charge of developing the Junin 5 oil field, located in the Orinoco Oil Belt. In April 2010, Eni sold to Libyan National Oil Corp (NOC) a 25% interest and the control of GreenStream BV. In December 2010, Eni acquired Minsk Energy Resources which operates three exploration licenses in the Polish Baltic Basin. In December 2010, Eni acquired a controlling interest in Altergaz. NOVARTIS Novartis AG (Novartis) provides healthcare solutions. The Companys portfolio includes medicines, preventive vaccines and diagnostic tools, generic pharmaceuticals and consumer health products. The Company operates in four divisions: pharmaceuticals, vaccines and diagnostics, sandoz, and consumer health. On August 25, 2010, Novartis completed the acquisition of a further 52% interest in Alcon, Inc. (Alcon). On June 1, 2010, the Company completed the acquisition of Oriel Therapeutics Inc. On February 3, 2010, the Company completed the acquisition of Corthera Inc. On April 8, 2011, the Company completed the merger of Alcon, Inc.

European shares Value (MSCI EAFE Value Index Fund) AUSTRALIA AND NEW ZEALAND BANKING GROUP Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ) provides a range of banking and financial products and services to retail, small business, corporate and institutional clients. The Company conducts its operations in Australia and New Zealand and the Asia Pacific region. The Company operates in three segments: Australia, New Zealand and the combined Asia, Pacific, Europe & America. Each segment focuses on four customer based divisions being Retail, Commercial, Wealth and Institutional. On November 30, 2009, the Company acquired ING Groeps 51% interest in the ANZ-ING wealth management and life insurance joint ventures in Australia and New Zealand. On March 1, 2010, it completed its acquisition of the Landmark Financial Services business from AWB Group. During the fiscal year ended September 30, 2010 (fiscal 2010), it acquired selected Royal Bank of Scotland Group plc (RBS) businesses in Asia. E.ON E.ON AG is an investor-owned energy company. Its segments include the Central Europe market unit, Pan-European Gas, the U.K. market unit, the Nordic market unit, Energy Trading and the New Markets, which includes all of the remaining segments. The Central Europe market unit focuses on E.ONs electricity business and the downstream gas business in central Europe. Pan-European Gas focuses on the upstream and midstream gas business. The U.K. market unit operates the energy business in the United Kingdom. The Nordic market unit focuses on the energy business in Northern Europe. Energy Trading combines E.ONs European trading activities for electricity, gas, coal and carbon dioxide (CO2) allowances. New Markets consists of the climate and renewables, Italy, and Russia market units. On February 25, 2010, the Company completed the sale of its subsidiary, Transpower Stromuebertragungs GmbH. In July 2010, it sold its 50% interest in Europgas a.s. in the Czech Republic. GLAXOSMITHKLINE GlaxoSmithKline plc (GSK) is global healthcare group, which is engaged in the creation and discovery, development, manufacture and marketing of pharmaceutical products, including vaccines, over-the-counter (OTC) medicines and health-related consumer products. Its principal pharmaceutical products include medicines in the therapeutic areas, such as respiratory, anti-virals, central nervous system, cardiovascular and urogenital, metabolic, anti-bacterials, oncology and emesis, dermatalogicals and vaccines. The Company's segments include Pharmaceuticals and Consumer Healthcare. On July 22, 2009, it acquired Stiefel Laboratories, Inc. On October 30, 2009, it acquired Pfizer Inc.s HIV business and combined it with its own HIV business to form ViiV Healthcare Limited. On November 10, 2009, it acquired the Algerian pharmaceutical, manufacturing and distribution group, Laboratoire Pharmaceutique Algerien. On December 18, 2009, it acquired NovaMin Technology Inc.

European shares Value (MSCI EAFE Value Index Fund) BASF BASF SE is a chemical company. The Company operates in six segments: Chemicals, Plastics, Performance Products, Functional Solutions, Agricultural Solutions and Oil & Gas. Chemicals segment offers products in the chemical, electronic, construction, textile, automotive, pharmaceutical and agricultural industries. Plastics segment offers a range of products, system solutions and services. Performance Products help its customers to improve their products and processes. Functional Solutions segment bundles system solutions and products for customers and industries. The Agricultural Solutions segment includes crop protection products, which guard against fungal diseases and insects. Its Oil & gas segment produces oil and gas. In April 2010, Intertek Group plc acquired the Regulatory and Safety Testing businesses of Ciba Expert Services from the Company. In December 2010, BASF completed the acquisition of Cognis Holding GmbH from Cognis Holding Luxembourg S.a r.l. WESTPAC BANKING CORPORATION Westpac Banking Corporation (Westpac) is a banking organization. The Company provides a range of banking and financial services in these markets, including retail, business and institutional banking and wealth management services. Westpac operates in five business divisions: Westpac Retail & Business Banking (Westpac RBB), Westpac Institutional Bank (WIB), St.George Bank, BT Financial Group Australia (BTFG), and New Zealand Banking. Westpac RBB is responsible for sales, marketing and customer service for all consumer and small-to-medium enterprise customers in Australia under the Westpac and RAMS brands. WIB, delivers a range of financial services to commercial, corporate, institutional and government customers either based in, or with interests in, Australia and New Zealand. In June 2011, the Company ceased to be holder in PanAust Limited.

American shares Value (Russell 1000 Value Index Fund) Индексная стратегия географического принципа. Средства инвесторов вкладываются в акции наиболее недооцененных по коэффициенту цена на балансовую стоимость компаний США. Минимальная сумма инвестиций USD. Портфель оценивается в долларах США по курсу, устанавливаемому торговой системой TWS для валютных котировок. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса S&P 500) 3 месяца -11,21% (-12,32%) 6 месяцев 14,87% (7,64%) 1 год 23,47% (11,27%) Риск (Бета)0,9907 Потенциальная доходность на ,15% Эмитенты стратегии AT&T AT&T Inc. is a holding company. The Company is a provider of telecommunications services in the United States and worldwide. These include wireless communications, local exchange services, long-distance services, data/broadband and Internet services, video services, managed networking, wholesale services and directory advertising and publishing. It operates in four segments: wireless, which provides both wireless voice and data communications services across the United States and, through roaming agreements, in foreign countries; wireline, which provides landline voice and data communication services, AT&T U-Verse TV, broadband and voice services (U-Verse) and managed networking to business customers; advertising solutions, which publishes Yellow and White Pages directories and sells directory advertising and Internet-based advertising and local search, and other, which provides results from customer information services and all corporate and other operations PROCTER&GAMBLE The Procter & Gamble Company (P&G) is focused on providing consumer packaged goods. The Companys products are sold in more than 180 countries primarily through mass merchandisers, grocery stores, membership club stores, drug stores and high- frequency stores, the neighborhood stores, which serve many consumers in developing markets. It has on-the-ground operations in approximately 80 countries. As of June 30, 2010, P&G comprised of three Global Business Units (GBUs): Beauty and Grooming, Health and Well-Being and Household Care. Sales to Wal-Mart Stores, Inc. and its affiliates represent approximately 16% of its total revenue during the fiscal year ended June 30, 2010 (fiscal 2010). In October 2009, Warner Chilcott Plc completed the acquisition of the Companys global branded prescription pharmaceutical business. In July 2010, Sara Lee Corporation completed the sale of its air care business to The Procter & Gamble Company.

American shares Value (Russell 1000 Value Index Fund) JPMORGAN CHASE&CO JPMorgan Chase & Co. (JPMorgan Chase) is a financial holding company. JPMorgan Chases principal bank subsidiaries are JPMorgan Chase Bank, National Association (JPMorgan Chase Bank, N.A.), a national bank with United States branches in 23 states, and Chase Bank USA, National Association (Chase Bank USA, N.A.), a national bank that is the Firms credit card-issuing bank. JPMorgan Chases principal nonbank subsidiary is J.P. Morgan Securities LLC (JPMorgan Securities), the Firms United States investment banking firm. The bank and nonbank subsidiaries of JPMorgan Chase operate nationally, as well as through overseas branches and subsidiaries, representative offices and subsidiary foreign banks. The Company's activities are organized into six business segments: Investment Bank, Retail Financial Services (RFS), Card Services (CS), Commercial Banking (CB), Treasury & Securities Services (TSS) and Asset Management (AM). CHEVRON Chevron Corporation (Chevron) manages its investments in subsidiaries and affiliates and provides administrative, financial, management and technology support to the United States and international subsidiaries that engage in petroleum operations, chemicals operations, mining operations, power generation and energy services. Upstream operations consist of exploring for, developing and producing crude oil and natural gas; transporting crude oil by international oil export pipelines; transporting, storage and marketing of natural gas, and a gas-to-liquids project. Downstream operations consist of refining of crude oil into petroleum products marketing of crude oil and refined products. In September 2010, the Company completed acquisition of operating interests in three deepwater exploration blocks in the South China Seas Pearl River Mouth Basin. In February 2011, Chevron completed the acquisition of Atlas Energy, Inc. JOHNSON&JOHNS ON Johnson & Johnson is a holding company. The Company and its subsidiaries are engaged in the research and development, manufacture and sale of a range of products in the health care field. It has more than 250 operating companies conducting business worldwide. The Companys operating companies are organized into three business segments: Consumer, Pharmaceutical and Medical Devices and Diagnostics. The Company and its subsidiaries operate 139 manufacturing facilities occupying approximately 21.8 million square feet of floor space. Within the United States, 7 facilities are used by the Consumer segment, 11 by the Pharmaceutical segment and 36 by the Medical Devices and Diagnostics segment. BERKSHIRE HATHAWAY Berkshire Hathaway Inc. (Berkshire) is a holding company owning subsidiaries engaged in a number of diverse business activities. Berkshires Insurance businesses are conducted on both a primary basis and a reinsurance basis. The Company also owns and operates number of other businesses engaged in a variety of activities. On February 12, 2010, Berkshire completed its acquisition of Burlington Northern Santa Fe, LLC (BNSF), formally Burlington Northern Santa Fe Corporation. At the end of 2010, The Berkshire Hathaway Reinsurance Group (BHRG) acquired the life reinsurance business of Sun Life Assurance Company of Canada. On April 23, 2010, McLane Company, Inc. (McLane) acquired Kahn Ventures, parent company of Empire Distributors and Empire Distributors of North Carolina. In June 2011, Wesco Financial Corporation merged with and into a subsidiary of Berkshire Hathaway Inc.

American shares Value (Russell 1000 Value Index Fund) PFIZER Pfizer Inc. (Pfizer) is a research-based, global biopharmaceutical company. The Company operates in two segments: Biopharmaceutical and Diversified. Biopharmaceutical includes the Primary Care, Specialty Care, Established Products, Emerging Markets and Oncology customer-focused units, which includes products that prevent and treat cardiovascular and metabolic diseases, central nervous system disorders, arthritis and pain, respiratory diseases, urogenital conditions, cancer, eye disease and endocrine disorders, among others. Diversified includes Animal Health products; Consumer Healthcare products, such as pain management therapies, cough/cold/allergy remedies, dietary supplements, hemorrhoidal care and other personal care items; Nutrition products such as infant and toddler formula products, and Capsugel. On January 31, 2011, it acquired approximately 92.5% of Kings common stock. GENERAL ELECTRIC General Electric Company (GE) is a technology and financial services corporation. Its products and services range from aircraft engines, power generation, water processing, and household appliances to medical imaging, business and consumer financing and industrial products. It serves customers in more than 100 countries. Effective January 28, 2011, it held a 49% interest in a media entity that includes the NBC Universal businesses. Its segments include Energy Infrastructure, Technology Infrastructure, NBC Universal, GE Capital and Home & Business Solutions. Effective January 1, 2011, it reorganized the Technology Infrastructure segment into three segments: Aviation, Healthcare and Transportation. In March 2010, it sold its GE Security business to United Technologies. In December 2010, it sold its Central American bank and card business, BAC Credomatic GECF Inc. (BAC). On February 1, 2011, it acquired Dresser, Inc. On February 3, 2011, it acquired Wellstream PLC. BANK OF AMERICA Bank of America Corporation (Bank of America) is a bank holding company, and a financial holding company. Bank of America is a financial institution, serving individual consumers, small and middle market businesses, corporations and governments with a range of banking, investing, asset management and other financial and risk management products and services. Through its banking subsidiaries (the Banks) and various non-banking subsidiaries throughout the United States and in selected international markets, it provides a range of banking and non-banking financial services and products through six business segments: Deposits, Global Card Services, Home Loans & Insurance, Global Commercial Banking, Global Banking & Markets (GBAM) and Global Wealth & Investment Management (GWIM), with the remaining operations recorded in All Other. In April 2011, the Company merged its corporate and investment banking divisions. WELLS FARGO Wells Fargo & Company (Wells Fargo) is a diversified financial services company. The Company provides banking, insurance, investments, mortgage banking, investment banking, retail banking, brokerage, and consumer finance through banking stores, the Internet and other distribution channels to consumers, businesses and institutions in 50 states, the District of Columbia, and in other countries. The Company operates in three segments: Community Banking, Wholesale Banking, and Wealth, Brokerage and Retirement. The Company provides other financial services through subsidiaries engaged in various businesses, principally: wholesale banking, mortgage banking, consumer finance, equipment leasing, agricultural finance, commercial finance, securities brokerage and investment banking, insurance agency and brokerage services, computer and data processing services, trust services, investment advisory services, mortgage-backed securities servicing and venture capital investment.

American shares Value (Russell 1000 Value Index Fund) MERCK&CO Merck & Co., Inc. (Merck) is a global health care company. Merck delivers health solutions through its prescription medicines, vaccines, biologic therapies, animal health, and consumer care products, which it markets through its joint ventures. Mercks operates in four segments: the Pharmaceutical, Animal Health, Consumer Care and Alliances segments. The Pharmaceutical segment includes human health pharmaceutical and vaccine products marketed either directly by the Company or through joint ventures. Human health pharmaceutical products consist of therapeutic and preventive agents, sold by prescription, for the treatment of human disorders. The Company sells these human health pharmaceutical products primarily to drug wholesalers and retailers, hospitals, government agencies and managed health care providers, such as health maintenance organizations, pharmacy benefit managers and other institutions. VERIZON COMMUNICATION S Verizon Communications Inc. (Verizon) is a holding company. Verizon through its subsidiaries is a provider of communications services. The Company has two segments: Domestic Wireless and Wireline. Its Domestic Wireless communications products and services include wireless voice and data services and equipment sales, which are provided to consumer, business and government customers across the United States. Wirelines communications products and services include voice, Internet access, broadband video and data, Internet protocol (IP) network services, network access, long distance and other services. The Company provides these products and services to consumers in the United States, as well as in over 150 other countries around the world. During the year ended December 31, 2010, Verizon launched its 4G LTE network in 38 metropolitan areas and more than 60 commercial airports in the United States. In April 2011, the Company acquired Terremark Worldwide, Inc. CITIGROUP Citigroup Inc. (Citigroup) is a global diversified financial services holding company. Citigroup businesses provide consumers, corporations, governments and institutions with a range of financial products and services. As of December 31, 2010, the Company had approximately 200 million customer accounts and did business in more than 160 countries and jurisdictions. Citigroup operates two primary business segments: Citicorp, consisting of its Regional Consumer Banking (RCB) businesses and Institutional Clients Group (ICG), and Citi Holdings, consisting of its Brokerage and Asset Management (BAM), Local Consumer Lending (LCL), and Special Asset Pool (SAP). On February 1, 2011, Citigroup acquired Maltby Acquisitions Limited (Maltby). GOLDMAN SACHS GROUP The Goldman Sachs Group, Inc. (Goldman Sachs) is a bank holding and a financial holding company. Goldman Sachs is a global investment banking, securities and investment management company providing a range of financial services to a client base that includes corporations, financial institutions, governments and high-net-worth individuals. Its United States depository institution subsidiary, Goldman Sachs Bank USA (GS Bank USA), is a New York State-chartered bank. Goldman Sachs operates in three segments: Investment Banking, Institutional Client Services, Investing & Lending and Investment Management. During the year ended December 31, 2010, Goldman Sachs's subsidiaries sold the La Francia mine and related infrastructure assets, including Concession 5160, and Adromi Capital Corp., the holder of the La Francia II concession, to a subsidiary of the Company, and Nexen Inc. sold its natural gas trading operations to a unit of The Goldman Sachs Group, Inc.

American shares Value (Russell 1000 Value Index Fund) THE WALT DISNEY CO The Walt Disney Company, together with its subsidiaries, is a diversified worldwide entertainment company. The Company operates in five segments: Media Networks, Parks and Resorts, Studio Entertainment, Consumer Products and Interactive Media. The Company has a 51% effective ownership interest in Disneyland Paris, a 5,510-acre development located in Marne-la-Vallee, approximately 20 miles east of Paris, France. The Company manages and has a 40% equity interest in Euro Disney S.C.A. The Company holds an 18% equity interest in The Active Network, Inc. The Company owns a 47% interest in Hong Kong Disneyland Resort through Hong kong International Theme Parks Limited. On December 31, 2009, the Company completed an acquisition of Marvel Entertainment, Inc. (Marvel). On March 31, 2010, the Company acquired Retail Networks Company Limited. On August 27, 2010, the Company completed the acquisition of Playdom, Inc. MICROSOFT Microsoft Corporation is engaged in developing, manufacturing, licensing and supporting a range of software products and services for different types of computing devices. Its software products and services include operating systems for personal computers, servers and intelligent devices; server applications for distributed computing environments; information worker productivity applications; business solutions applications; computing applications; software development tools, and video games. It operates in five segments: Windows & Windows Live Division (Windows Division), Server and Tools, Online Services Division, Microsoft Business Division, and Entertainment and Devices Division. It also designs and sells hardware, including the Xbox 360 gaming and entertainment console and accessories, the Zune digital music and entertainment device and accessories, and Microsoft personal computer (PC) hardware products. In December 2009, it acquired Opalis Software Inc.

Socially Responsible Investing SRI (MSCI USA ESG Select Social Index) Стратегия, основанная на 10 топ-акциях фонда MSCI USA ESG Select Social Index. Социально ответственное инвестирование - процесс принятия инвестиционных решений, учитывающий в рамках традиционного финансового анализа социальные и экологические последствия инвестиций. Портфель формируется путем просеивания - выбора бумаг тех компаний, которые отвечают заданным социальным или экологическим критериям. Минимальная сумма вложений = USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса S&P 500) 3 месяца -5,86% (-12,32%) 6 месяцев 6,93% (7,64%) 1 год 4,78% (11,27%) Риск (Бета)0,7981 Потенциальная доходность на ,17% Эмитенты стратегии EATON Eaton Corporation (Eaton) is a diversified power management company. It is engaged in the manufacturing of electrical components and systems for power quality, distribution and control; hydraulics components, systems and services for industrial and mobile equipment; aerospace fuel, hydraulics and pneumatic systems for commercial and military use, and truck and automotive drivetrain and powertrain systems for performance, fuel economy and safety. On January 1, 2011, it closed the acquisition of the Tuthill Coupling Group, which is a division of the Tuthill Corporation. It has five segments: Electrical Americas and Electrical Rest of World; Hydraulics; Aerospace; Truck, and Automotive. On October 12, 2010, it acquired Chloride Phoenixtec Electronics. On October 1, 2010, it acquired CopperLogic, Inc. On August 25, 2010, it acquired Wright Line Holding, Inc. On July 15, 2010, it acquired EMC Engineers, Inc. In May 2011, it acquired Internormen Technology Group. STARBUCKS Starbucks Corporation (Starbucks) is the roaster and retailer of specialty coffee in the world, operating in more than 50 countries. Starbucks purchases and roasts whole bean coffees and sells them, along with handcrafted coffee and tea beverages and a variety of fresh food items, through Company-operated retail stores. It also sells coffee and tea products and license its trademarks through other channels, such as licensed retail stores and, through certain of its licensees and equity investees, the Company produces and sells a variety of ready-to-drink beverages. In addition to its flagship Starbucks brand, its portfolio includes brands, such as Tazo Tea, Seattles Best Coffee, and Starbucks VIA Ready Brew. Starbucks has three operating segments: United States (US), International, and Global Consumer Products Group (CPG). In October 2010, the Company acquired Magic Johnson Enterprises remaining 50% interest in Urban Coffee Opportunities.

Socially Responsible Investing SRI (MSCI USA ESG Select Social Index) IBM International Business Machines Corporation (IBM) is an information technology (IT) company. It operates under five segments: Global Technology Services (GTS), Global Business Services (GBS), Software, Systems and Technology, and Global Financing. GTS primarily provides IT infrastructure services and business process services. GBS primarily provides professional services and application management services. IBMs Software segment consists primarily of middleware and operating systems software. IBM provides clients with business solutions requiring advanced computing power and storage capabilities. Global Financing invests in financing assets and leverages with debt. During the year ended December 31, 2010, IBM acquired Intelliden Inc., National Interest Security Company, LLC, Cast Iron Systems, BigFix, Inc., Datacap Inc., Clarity Systems, BLADE Network Technologies, Netezza Corporation, Lombardi and Unica Corporation. In April 2011, it acquired TRIRIGA, Inc. BECTON DICKINSON&CO Becton, Dickinson and Company (BD) is a global medical technology company engaged in the development, manufacture and sale of medical devices, instrument systems and reagents used by healthcare institutions, life science researchers, clinical laboratories, the pharmaceutical industry and the general public. BDs operations consist of three business segments: BD Medical, BD Diagnostics and BD Biosciences. On November 19, 2009, BD acquired 100% of the outstanding shares of HandyLab, Inc. (HandyLab), a company that develops and manufactures molecular diagnostic assays and automation platforms. During the fiscal year ended September 30, 2010 (fiscal 2010), the Company sold the Ophthalmic Systems unit, as well as the surgical blades, critical care and extended dwell catheter product platforms of the Medical Surgical Systems unit. PROCTER&GAMBLE The Procter & Gamble Company (P&G) is focused on providing consumer packaged goods. The Companys products are sold in more than 180 countries primarily through mass merchandisers, grocery stores, membership club stores, drug stores and high-frequency stores, the neighborhood stores, which serve many consumers in developing markets. It has on-the-ground operations in approximately 80 countries. As of June 30, 2010, P&G comprised of three Global Business Units (GBUs): Beauty and Grooming, Health and Well-Being and Household Care. Sales to Wal-Mart Stores, Inc. and its affiliates represent approximately 16% of its total revenue during the fiscal year ended June 30, 2010 (fiscal 2010). In October 2009, Warner Chilcott Plc completed the acquisition of the Companys global branded prescription pharmaceutical business. In July 2010, Sara Lee Corporation completed the sale of its air care business to The Procter & Gamble Company. SPECTRA ENERGY Spectra Energy Corp, through its subsidiaries and equity affiliates, owns and operates a portfolio of complementary natural gas-related energy assets and is a natural gas infrastructure company. The Company operates in three areas of the natural gas industry: gathering and processing, transmission and storage, and distribution. It operates in four segments: the United States Transmission, Distribution, Western Canada Transmission & Processing, and Field Services. Based in Houston, Texas, it provides transportation and storage of natural gas to customers in various regions of the north-eastern and south-eastern United States, the Maritime Provinces in Canada and the Pacific Northwest in the United States and Canada, and in the province of Ontario, Canada. It also provides natural gas sales and distribution services to retail customers in Ontario, and natural gas gathering and processing services to customers in western Canada.

Socially Responsible Investing SRI (MSCI USA ESG Select Social Index) JOHNSON&JOHNS ON Johnson & Johnson is a holding company. The Company and its subsidiaries are engaged in the research and development, manufacture and sale of a range of products in the health care field. It has more than 250 operating companies conducting business worldwide. The Companys operating companies are organized into three business segments: Consumer, Pharmaceutical and Medical Devices and Diagnostics. The Company and its subsidiaries operate 139 manufacturing facilities occupying approximately 21.8 million square feet of floor space. Within the United States, 7 facilities are used by the Consumer segment, 11 by the Pharmaceutical segment and 36 by the Medical Devices and Diagnostics segment. MICROSOFT Microsoft Corporation is engaged in developing, manufacturing, licensing and supporting a range of software products and services for different types of computing devices. Its software products and services include operating systems for personal computers, servers and intelligent devices; server applications for distributed computing environments; information worker productivity applications; business solutions applications; computing applications; software development tools, and video games. It operates in five segments: Windows & Windows Live Division (Windows Division), Server and Tools, Online Services Division, Microsoft Business Division, and Entertainment and Devices Division. It also designs and sells hardware, including the Xbox 360 gaming and entertainment console and accessories, the Zune digital music and entertainment device and accessories, and Microsoft personal computer (PC) hardware products. In December 2009, it acquired Opalis Software Inc. DELL Dell Inc. (Dell), Dell Inc. (Dell) is a technology company that offers a range of technology product categories, including mobility products, desktop personal computers (PCs), software and peripherals, servers and networking products, storage and services. Its services include a range of configurable information technology and business services, including infrastructure technology, consulting and applications, and product-related support services. Dell operates in four global business segments: Large Enterprise, Public, Small and Medium Business, and Consumer. It designs, develops, manufactures, markets, sells, and supports a range of products and services that can be customized to individual customer requirements. In February 2011, it acquired Compellent Technologies, Inc.During the fiscal year ended January 28, 201, it completed five acquisitions Kace Networks, Inc., Ocarina Networks Inc., Scalent Systems Inc., Boomi, Inc., and InSite One, Inc. INTEL Intel Corporation is a semiconductor chip maker company. The Company develops advanced integrated digital technology products, primarily integrated circuits, for industries, such as computing and communications. The Company designs and manufactures computing and communications components, such as microprocessors, chipsets, motherboards, and wireless and wired connectivity products, as well as platforms that incorporate these components. The Companys reportable operating segments are PC Client Group (PCCG) and Data Center Group. It also has non-reportable operating segments, whose product lines are based on Intel architecture: Embedded and Communications Group, Digital Home Group and Ultra-Mobility Group. The Companys NAND Solutions Group, Wind River Software Group, and Software and Services Group segments are included within the other operating segments category. In February 2011, it acquired McAfee, Inc.

Socially Responsible Investing SRI (MSCI USA ESG Select Social Index) MSCI USA ESG Select Social Index Fund iShares MSCI USA ESG Select Social Index Fund (the Fund), formerly iShares FTSE KLD Select Social Index Fund, seeks to provide investment results that correspond generally to the price and yield performance of the MSCI USA ESG Select Index (the Index). The Index is designed to measure the equity performance of large capitalization companies. The Index consists of approximately 250 companies from the universe of companies included in the MSCI USA Index,. The Funds investment advisor is BlackRock Fund Advisors (BFA).

Buffett choice (Buffett and Berkshire Stocks With Most Upside) Портфель составлен из акций, выбранных величайшим инвестором современности Уорреном Баффетом. Минимальная сумма инвестиций USD. Сам Баффет не советует инвесторам ориентирваться на приобретение бумаг его компании Berkshire Hathaway если цена этих бумаг завышена. По данным сайта Ретроспективная доходность на (% годовых) (Доходность Индекса S&P 500) 3 месяца 15,33% (-12,32%) 6 месяцев 10,46% (7,64%) 1 год 4,92% (11,27%) Риск (Бета)0,7987 Потенциальная доходность на ,79% Эмитенты стратегии COCA-COLA The Coca-Cola Company is a non-alcoholic beverage company. The Company owns or licenses and markets more than 500 non- alcoholic beverage brands, primarily sparkling beverages but also a variety of still beverages such as waters, enhanced waters, juices and juice drinks, ready-to-drink teas and coffees, and energy and sports drinks. It also owns and markets non-alcoholic sparkling beverage brands, including Diet Coke, Fanta and Sprite. It manufactures, markets and sells, beverage concentrates, referred to as beverage bases, and syrups, including fountain syrups (the concentrate business or concentrate operations), and finished sparkling and still beverages (finished products business or finished products operations).It operates in six segments: Eurasia and Africa, Europe, Latin America, North America, Pacific, Bottling Investments and Corporate. On October 2, 2010, it acquired the North American business of Coca-Cola Enterprises Inc. (CCE). WELLS FARGO Wells Fargo & Company (Wells Fargo) is a diversified financial services company. The Company provides banking, insurance, investments, mortgage banking, investment banking, retail banking, brokerage, and consumer finance through banking stores, the Internet and other distribution channels to consumers, businesses and institutions in 50 states, the District of Columbia, and in other countries. The Company operates in three segments: Community Banking, Wholesale Banking, and Wealth, Brokerage and Retirement. The Company provides other financial services through subsidiaries engaged in various businesses, principally: wholesale banking, mortgage banking, consumer finance, equipment leasing, agricultural finance, commercial finance, securities brokerage and investment banking, insurance agency and brokerage services, computer and data processing services, trust services, investment advisory services, mortgage-backed securities servicing and venture capital investment.

Buffett choice (Buffett and Berkshire Stocks With Most Upside) AMERICAN EXPRESS American Express Company (American Express) is a global service company The Companys principal products and services are charge and credit payment card products and travel-related services offered to consumers and businesses around the world. American Express Company and its principal operating subsidiary, American Express Travel Related Services Company, Inc. (TRS), are bank holding companies. It is engaged in businesses comprising four reportable operating segments: U.S. Card Services, International Card Services, Global Commercial Services, and Global Network & Merchant Services. Its range of products and services includes charge and credit card products, expense management products and services, consumer and business travel services, stored value products, network services, merchant acquisition and processing, point-of-sale, servicing and settlement, and marketing and information products and services for merchants, and fee services. In November 2010, it acquired Accertify Inc. PROCTER&GAMBLE The Procter & Gamble Company (P&G) is focused on providing consumer packaged goods. The Companys products are sold in more than 180 countries primarily through mass merchandisers, grocery stores, membership club stores, drug stores and high-frequency stores, the neighborhood stores, which serve many consumers in developing markets. It has on-the-ground operations in approximately 80 countries. As of June 30, 2010, P&G comprised of three Global Business Units (GBUs): Beauty and Grooming, Health and Well-Being and Household Care. Sales to Wal-Mart Stores, Inc. and its affiliates represent approximately 16% of its total revenue during the fiscal year ended June 30, 2010 (fiscal 2010). In October 2009, Warner Chilcott Plc completed the acquisition of the Companys global branded prescription pharmaceutical business. In July 2010, Sara Lee Corporation completed the sale of its air care business to The Procter & Gamble Company. KRAFT FOODS Kraft Foods Inc. (Kraft Foods) manufactures and markets packaged food products, including biscuits, confectionery, beverages, cheese, convenient meals and various packaged grocery products. The Company sells its products to consumers in approximately 170 countries. Kraft Foods operates in three segments: Kraft Foods North America, Kraft Foods Europe and Kraft Foods Developing Markets. At December 31, 2010, Kraft Foods had operations in more than 75 countries and made its products at 223 manufacturing and processing facilities worldwide. At December 31, 2010, its portfolio included 11 brands Oreo, Nabisco and LU biscuits; Milka and Cadbury chocolates; Trident gum; Jacobs and Maxwell House coffees; Philadelphia cream cheeses; Kraft cheeses, dinners and dressings, and Oscar Mayer meats. In February 2010, the Company announced that it has acquired the control of Cadbury plc. As of June 1, 2010, the Company owned 100% interest of Cadbury ADSs (Cadbury Shares). WEST STREET CAPITAL CORPORATION West Street Capital Corporation (West Street) is an investment holding company. The Companys investment portfolio consists principally of preferred shares, income trust units and bonds. The Companys securities are classified as available-for-sale financial instruments. It invests in sectors, such as financial services, natural resources and real estate.

Buffett choice (Buffett and Berkshire Stocks With Most Upside) WALMART Wal-Mart Stores, Inc. (Walmart) operates retail stores. The Company operates in three business segments: Walmart U.S., International and Sams Club. During the fiscal year ended January 31, 2010 (fiscal 2010), The Walmart U.S. segment accounted for 63.8% of its net sales, and operated retail stores in different formats in the United States, as well as Walmarts online retail operations, walmart.com. The International segment consists of retail operations in 14 countries and Puerto Rico. During fiscal 2010, the segment generated 24.7% of the Companys net sales. The International segment includes different formats of retail stores and restaurants, including discount stores, supercenters and Sams Clubs that operate outside the United States. The Sams Club segment consists of membership warehouse clubs in the United States and the segments online retail operations, samsclub.com. During fiscal 2010, Sams Club accounted for 11.5% of its net sales. US BANCORP U.S. Bancorp is a multi-state financial services holding company. U.S. Bancorp provides a range of financial services, including lending and depository services, cash management, foreign exchange and trust and investment management services. The Company also engages in credit card services, merchant and automated teller machine (ATM) processing, mortgage banking, insurance, brokerage and leasing. U.S. Bancorps banking subsidiaries are engaged in the general banking business, principally in domestic markets. The subsidiaries provide a range of products and services to individuals, businesses, institutional organizations, governmental entities and other financial institutions. During the year ended December 31, 2010, it acquired the securitization trust administration business of Bank of America, N.A. In January 2011, the Company acquired the banking operations of First Community Bank of New Mexico (FCB) from the FDIC and acquired 38 branch locations from the FDIC. CONOCOPHILLIPS ConocoPhillips is an international, integrated energy company. the Company operates in six segments: Exploration and Production (E&P), which explores for, produces, transports and markets crude oil, bitumen, natural gas, liquefied natural gas (LNG) and natural gas liquids on a worldwide basis; Midstream, which gathers, processes and markets natural gas produced by it and others, and fractionates and markets natural gas liquids, in the United States and Trinidad; Refining and Marketing (R&M), which purchases, refines, markets and transports crude oil and petroleum products, in the United States, Europe and Asia; LUKOIL Investment, which consists of its investment in the ordinary shares of OAO LUKOIL; Chemicals, which manufactures and markets petrochemicals and plastics worldwide, and Emerging Businesses, which represents investment in new technologies or businesses outside its operations. JOHNSON&JOHNS ON Johnson & Johnson is a holding company. The Company and its subsidiaries are engaged in the research and development, manufacture and sale of a range of products in the health care field. It has more than 250 operating companies conducting business worldwide. The Companys operating companies are organized into three business segments: Consumer, Pharmaceutical and Medical Devices and Diagnostics. The Company and its subsidiaries operate 139 manufacturing facilities occupying approximately 21.8 million square feet of floor space. Within the United States, 7 facilities are used by the Consumer segment, 11 by the Pharmaceutical segment and 36 by the Medical Devices and Diagnostics segment.

Buffett choice (Buffett and Berkshire Stocks With Most Upside) MOODY'S Moodys Corporation (Moodys) is a provider of credit ratings; credit and economic related research, data and analytical tools, risk management software and quantitative credit risk measures, credit portfolio management solutions, training and financial credentialing and certification services. Moodys operates in two segments: Moodys Investors Service (MIS) and Moodys Analytics (MA). MIS, the credit rating agency, publishes credit ratings on a range of debt obligations and the entities that issue such obligations in markets worldwide, including various corporate and governmental obligations, structured finance securities and commercial paper programs. MA segment develops a range of products and services that support the risk management activities of institutional participants in global financial markets. In November 2010, the Company acquired CSI Global Education Inc. WASHINGTON POST he Washington Post Company is a diversified education and media company. The Companys subsidiary, Kaplan, Inc. (Kaplan), provides a variety of educational services, both domestically and outside the United States. The Companys media operations consist of the ownership and operation of cable television systems, newspaper publishing (principally The Washington Post), television broadcasting (through the ownership and operation of six television broadcast stations). The Companys operations in geographic areas outside the United States consist primarily of Kaplans foreign operations. During the fiscal year ended January 2, 2011 (fiscal 2010), these operations accounted for approximately 11% of the Companys consolidated revenues. During fiscal 2010, the Company sold Newsweek magazine. In January 2011, the Company announced the launch of SocialCode ( M&T BANK M&T Bank Corporation (M&T) is a bank holding company. As of December 31, 2010, M&T had two wholly owned bank subsidiaries: M&T Bank and M&T Bank, National Association (M&T Bank, N.A.). Through its subsidiaries, M&T provides individuals, corporations and other businesses, and institutions with commercial and retail banking services, including loans and deposits, trust, mortgage banking, asset management, insurance and other financial services. The Company operates in six segments: Business Banking, Commercial Banking, Commercial Real Estate, Discretionary Portfolio, Residential Mortgage Banking and Retail Banking. As of December 31, 2010, M&T Bank represented 99% of consolidated assets of the Company. As of December 31, 2010, M&T Bank had 738 domestic banking offices located throughout New York State, Pennsylvania, Maryland, Delaware, New Jersey, Virginia, West Virginia, and the District of Columbia, and a full-service commercial banking office in Ontario, Canada.

Buffett choice (Buffett and Berkshire Stocks With Most Upside) Republic Services Republic Services, Inc. is a provider of services in the domestic non-hazardous solid waste industry. The Company provides non- hazardous solid waste collection services for commercial, industrial, municipal and residential customers through 348 collection companies in 40 states and Puerto Rico. It owns or perates 204 transfer stations, 193 active solid waste landfills and 76 recycling facilities. It also operates 73 landfill gas and renewable energy projects. It has four segments: Eastern, Midwestern, Southern and Western. The Company provides solid waste collection services to commercial, industrial, municipal and residential customers through 348 collection companies. During the year ended December 31, 2010, 76.2% of its revenue was derived from collection services. USG Corp USG Corporation (USG), through its subsidiaries, is a manufacturer and distributor of building materials. USG produces a range of products for use in new residential, new nonresidential, and residential and nonresidential repair and remodel construction, as well as products used in certain industrial processes. USG is organized into three reportable segments: North American Gypsum, Building Products Distribution and Worldwide Ceilings, the net sales of which accounted for approximately 49%, 31% and 20%, respectively, of its consolidated net sales during the year ended December 31, North American Gypsum manufactures and markets gypsum and related products in the United States, Canada and Mexico. Building Products Distribution consists of L&W Supply and other building materials in the United States. Worldwide Ceilings manufactures and markets interior systems products worldwide. In 2010, U.S. Gypsum introduced SHEETROCK Brand UltraLight Panels. IBM International Business Machines Corporation (IBM) is an information technology (IT) company. It operates under five segments: Global Technology Services (GTS), Global Business Services (GBS), Software, Systems and Technology, and Global Financing. GTS primarily provides IT infrastructure services and business process services. GBS primarily provides professional services and application management services. IBMs Software segment consists primarily of middleware and operating systems software. IBM provides clients with business solutions requiring advanced computing power and storage capabilities. Global Financing invests in financing assets and leverages with debt. During the year ended December 31, 2010, IBM acquired Intelliden Inc., National Interest Security Company, LLC, Cast Iron Systems, BigFix, Inc., Datacap Inc., Clarity Systems, BLADE Network Technologies, Netezza Corporation, Lombardi and Unica Corporation. In April 2011, it acquired TRIRIGA, Inc.

Стратегии инвестиций в ETF Для стратегий применяются продукты iShares от крупнейшей в мире управляющей компании - BlackRock Fund Advisors Различные стратегии используют ETF, инвестирующие в акции, облигации, недвижимость, сырье, альтернативные инструменты Веса стратегий зависят от текущей оценки конъюнктуры рынка Активное управление предполагает тактическое распределение активов в разрезах: акции-облигации; развитые – развивающиеся рынки; США-Европа-Азия; акции по размеру эмитента; по отраслям; по кредитному риску; по классу активов; по дюрации Для стратегий ETF действует низкий порог входа – всего 2000 долл. США достаточно вложить для нормальной диверсификации и управления портфелем

ETF Bonds Портфель сочетает высокорискованные, консервативные и ультраконсервативные вложения в долговые обязательства корпораций и государств. В зависимости от конъюнктуры долговых рынков и макроэкономических тенденций веса различных классов облигаций в совокупном портфеле меняются. Минимальная сумма вложений = 2000 USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяца5,73% (-12,32%) 6 месяцев9,38% (7,64%) 1 год9,40%(11,27%) Риск (Бета)0,0634 Потенциал на ,27% Эмитенты стратегии iBoxx $ High Yield Corporate Bond Fund (HYG) iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond Fund (the Fund)seeks investment results, which correspond to the price and yield performance of the iBoxx $ Liquid High Yield Index (the Index). The Index is a rules-based index consisting of liquid United States dollar-denominated, high yield corporate bonds for sale in the United States, as determined by International Index Company Limited. The Fund invests in a sample of securities included in the Index, which has an investment profile similar to the Index. iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund (LQD) iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the corporate bond market as defined by the iBoxx $ Liquid Investment Grade Index (the Index). The Index measures the performance of 600 highly liquid investment-grade corporate bonds. The Index is a rules-based index consisting of highly liquid, investment-grade, United States dollar-denominated corporate bonds that seek to maximize liquidity, while maintaining representation of the corporate bond market. The Fund invests in a representative sample of the securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. iShares 10+ Year Credit Bond Fund (CLY) iShares 10+ Year Credit Bond Fund ETF (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of The BofA Merrill Lynch 10+ Year United States Corporate & Yankees Index (the Underlying Index), which includes debt securities issued publicly by United States corporations and United States dollar- denominated, publicly issued debt of non- United States corporations, non- United States government debt and supranational debt. The Fund will generally invest at least 80% of its assets in the securities of its Underlying Index or in depositary receipts representing securities in the Underlying Index.

REIT Realty Стратегия инвестирования в недвижимость по географическому принципу. Учитывая макроэкономическую ситуацию в отдельных регионах мира, инвестор может вкладывать в недвижимость тех стран, где она обладает наибольшим потенциалом роста стоимости. Минимальная сумма вложений = 2000 USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяца15,57% (-12,32%) 6 месяцев11,07% (7,64%) 1 год19.49%(11,27%) Риск (Бета)0,385 Потенциал на ,10% Эмитенты стратегии FTSE NAREIT Real Estate 50 Index Fund (FTY) iShares FTSE NAREIT Real Estate 50 Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond to the price and yield performance of the FTSE NAREIT Real Estate 50 Index (the Index). The Index measures the performance of the large- capitalization real estate sector of the United States equity market and consists of the 50 real estate investment trusts (REITs) within the FTSE NAREIT Composite Index. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. FTSE NAREIT Industrial/Office Capped Index Fund (FNIO) iShares FTSE NAREIT Industrial/Office Capped Index Fund (the Fund), seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the FTSE NAREIT Industrial/Office Capped Index (the Index). The Index measures the performance of the industrial and office real estate sector of the United States equity market. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. FTSE EPRA/NAREIT North America Index Fund (IFNA) iShares FTSE EPRA/NAREIT North America Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond to the price and yield performance of the FTSE EPRA/NAREIT North America Index (the Index). The Index measures the stock performance of companies engaged in the ownership and development of the North American real estate market. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index.

REIT Realty FTSE NAREIT Residential Plus Capped Index Fund (REZ) inheres FTSE NAREIT Residential Plus Capped Index Fund (the Fund), seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the FTSE NAREIT All Residential Capped Index (the Index). The Index measures the performance of the residential, healthcare and self-storage real estate sectors of the United States equity market. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. S&P Developed ex- U.S. Property Index Fund (WPS) iShares S&P Developed ex-U.S. Property Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Developed ex US Property Index (the Index). The Index is a free float-adjusted, market capitalization- weighted index that defines and measures the investable universe of publicly-traded real estate companies domiciled in developed countries outside of the United States. The companies in the Index are engaged in real estate-related activities, such as property ownership, management, development, rental and investment. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. Due to the use of representative sampling, the Fund may or may not hold all of the securities that are included in the Index.

ETF America aggressive Средства в рамках данной стратегии инвестируются в наиболее перспективные, растущие и малокапитализированные компании американской промышленности и сектора высоких технологий. Инвестор должен понимать, что риски инвестирования в небольшие, растущие компании новой экономики, биотехнологий, в компании роста - повышенные по сравнению с компаниями традиционных отраслей.Минимальная сумма вложений = 2000 USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяца-4,25% (-12,32%) 6 месяцев9,16% (7,64%) 1 год15,98%(11,27%) Риск (Бета)0,8371 Потенциал на ,40% Эмитенты стратегии MSCI USA Index Fund (EUSA) iShares MSCI USA Index Fund (the Fund) seeks investment resulte that correspond to the price and yield performance of the MSCI USA Index (the Underlying Index). The Underlying Index is a market capitalization weighted index designed to measure the performance of equity securities in the 85% by market capitalization of equity securities listed on stock exchanges in the United States. The Fund invests at least 90% of its assets in the securities of the Underlying Index and in depositary receipts representing securities of the Underlying Index. The Fund may invest the remainder of its assets in other securities, including securities not in the Underlying Index, futures contracts, options on futures contracts, other types of options and swaps related to its Underlying Index, as well as cash and cash equivalents. Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB) iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the NASDAQ Biotechnology Index (the Index). The Index contains securities of NASDAQ listed companies that are classified according to the Industry Classification Benchmark as either biotechnology or pharmaceuticals, which also meet other eligibility criteria determined by NASDAQ. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. Due to the use of representative sampling, the Fund may or may not hold all of the securities that are included in the Index.

ETF America aggressive Russell Microcap(R) Index Fund (IWC) iShares Russell Microcap Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the Russell Microcap Index (the Index). The Index measures the microcap sector of the United States equity market. The Index is a float-adjusted capitalization-weighted index and includes equity securities issued by issuers with total market capitalizations ranging from approximately $50 million to $600 million, though these amounts may change from time to time. The Index represents approximately 3% of the market capitalization of listed United States equity securities. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. Russell Midcap Growth Index Fund (IWP) iShares Russell Midcap Growth Index Fund (the Growth Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the Russell Midcap Growth Index (the Growth Index). The Index measures the performance of the mid-capitalization growth sector of the United States equity market. It is a subset of the Russell Midcap Index and measures the performance of equity securities of Russell Midcap Index issuers with relatively higher price-to-book ratios and higher forecasted growth. It invests in a representative sample of securities included in the index that has an investment profile similar to Growth Index. S&P 500 Growth Index Fund (IVW) iShares S&P 500 Growth Index Fund (the Growth Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P 500/Citigroup Growth Index (the Growth Index). The Growth Index measures the performance of the large- capitalization growth sector of the United States equity market. The Growth Index is a subset of the S&P 500 and consists of those stocks in the S&P 500 exhibiting the strongest growth characteristics. The Growth Fund invests in a representative sample of securities included in the Growth Index that collectively has an investment profile similar to the Growth Index. Due to the use of representative sampling, the Growth Fund may or may not hold all of the securities that are included in the Growth Index. Russell 2000 Growth Index Fund (IWO) iShares Russell 2000 Growth Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the Russell 2000 Growth Index (the Index). The Index measures the performance of the small-capitalization growth sector of the United States equity market. The Index is a subset of the Russell 2000 Index. The Index is a capitalization-weighted index and consists of those companies or portion of a company, with higher price-to-book ratios and higher forecasted growth within the Russell 2000 Index. The Index represents approximately 50% of the total market capitalization of the Russell 2000 Index. Component companies are adjusted for available float and must meet objective criteria for inclusion to the Index. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index.

ETF risk appetitte Средства в рамках данной стратегии инвестируются в наиболее перспективные, растущие и малокапитализированные компании американской промышленности и сектора высоких технологий. Инвестор должен понимать, что риски инвестирования в небольшие, растущие компании новой экономики, биотехнологий, в компании роста - повышенные по сравнению с компаниями традиционных отраслей.Минимальная сумма вложений = 2000 USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяца4,28% (-12,32%) 6 месяцев9,49% (7,64%) 1 год9,18%(11,27%) Риск (Бета)0,4153 Потенциал на ,25% Эмитенты стратегии S&P Aggressive Allocation Fund (AOA) iShares S&P Aggressive Allocation Fund (the Fund) is an open-end management investment company. The Fund seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Risk Aggressive Index (the Aggressive Allocation Index). The Aggressive Allocation Index seeks to measure the performance of an asset allocation strategy targeted to an aggressive risk profile. The Fund is designed for investors seeking long-term capital appreciation. S&P Conservative Allocation Fund (AOK) iShares S&P Conservative Allocation Fund (the Fund) is an open-end management investment company. The Fund seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Risk Conservative Index (the Conservative Allocation Index). The Conservative Allocation Index seeks to measure the performance of an asset allocation strategy targeted to a conservative risk profile. The Fund is designed for investors seeking current income and capital preservation. S&P Growth Allocation Fund (AOR) iShares S&P Growth Allocation Fund (the Fund) is an open-end management investment company. The Fund seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Risk Growth Index (the Growth Allocation Index). The Growth Allocation Index seeks to measure the performance of an asset allocation strategy targeted to a growth- focused risk profile. The Fund is designed for investors seeking moderate capital appreciation and opportunity for current income and capital preservation.

ETF risk appetitte S&P Moderate Allocation Fund (AOM) iShares S&P Moderate Allocation Fund (the Fund) is an open-end management investment company. The Fund seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Risk Moderate Index (the Moderate Allocation Index). The Moderate Allocation Index seeks to measure the performance of an asset allocation strategy targeted to a moderate risk profile. The Fund is designed for investors seeking current income, some capital preservation and an opportunity for moderate to low capital appreciation.

ETF Geography Эта стратегия сочетает инвестиции в акции в различных регионах мира. Наибольшая доля средств вкладывается в регионы с наилучшими экономическими показателями и наивысшим потенциалом роста стоимости активов, наименьшая - в экономически неблагополучные и отстающие регионы, которые не находятся в стадии экономического роста. Минимальная сумма вложений = 2000 USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяца25,88% (-12,32%) 6 месяцев26,37% (7,64%) 1 год16,67% (11,27%) Риск (Бета)0,7636 Потенциал на % Эмитенты стратегии S&P Europe 350 Index Fund (IEV) iShares S&P Europe 350 Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Europe 350 Index (the Index). The Index measures the performance of the stocks of leading companies in Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Greece, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Portugal, Spain, Sweden, Switzerland and the United Kingdom. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. S&P Global 100 Index Fund (IOO) iShares S&P Global 100 Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Global 100 Index (the Index). The Index is designed to measure the performance of 100 large- capitalization global companies. These companies are highly liquid and represent some of the largest multi-national businesses in the world. The Index is a subset of the S&P Global 1200 Index, and contains 100 common stocks, screened for sector representation, liquidity and size. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. Due to the use of representative sampling, the Fund may or may not hold all of the securities that are included in the Index. S&P Latin America 40 Index Fund (ILF) iShares S&P Latin America 40 Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Latin America 40 Index (the Index). The Index consists of selected equities trading on the exchanges of four Latin American countries. The Index includes highly liquid securities from major economic sectors of the Mexican and South American equity markets. Companies from Mexico, Brazil, Argentina and Chile are represented in the Index. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index.

ETF Geography S&P India Nifty 50 Index Fund (INDY) iShares S&P India Nifty 50 Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P CNX Nifty Index (the Index). The Index measures the equity performance of the top 50 companies by market capitalization that trade in the Indian market. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. Due to the use of representative sampling, the Fund may or may not hold all of the securities that are included in the Index. MSCI United Kingdom Index Fund (EWU) iShares MSCI United Kingdom Index Fund (the Fund) seeks to provide investment results that correspond generally to the price and yield performance of publicly traded securities in the aggregate in the British market, as measured by the MSCI United Kingdom Index (the Index). The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. The Fund invests in the sectors, such as financial, communications, industrial, utilities, energy, basic materials, technology and consumer cyclical. MSCI Pacific ex- Japan Index Fund (EPP) iShares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund (the Fund) seeks to provide investment results that correspond generally to the price and yield performance of publicly traded securities in the aggregate in the Australia, Hong Kong, New Zealand and Singapore markets, as measured by the MSCI Pacific ex-Japan Index (the Index). The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. The Index seeks to measure the performance of the Australian, Hong Kong, New Zealand and Singapore equity markets. The Index is a capitalization-weighted index that aims to capture 85% of the (publicly available) total market capitalization. Component companies are adjusted for available float and must meet objective criteria for inclusion to the Index. The Index is reviewed quarterly. MSCI Japan Index Fund (EWJ) iShares MSCI Japan Index Fund (the Fund) is a non-diversified fund. The Funds investment objective is to seek investment results that correspond to the price and yield performance of publicly traded securities in the Japanese market, as measured by the MSCI Japan Index (the Index). The Index seeks to measure the performance of the Japanese equity market. The Index is a capitalization-weighted index that aims to capture 85% of the (publicly available) total market capitalization. Component companies are adjusted for available float and must meet objective criteria for inclusion in the Index. The Index is reviewed quarterly. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. The Fund invests in the securities of non-United State issuers of a single country.

ETF Geography MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) iShares MSCI Emerging Markets Index Fund (the Fund) ) is a non-diversified fund. The Funds investment objective is to seek investment results that correspond to the price and yield performance of publicly traded equity securities in global emerging markets, as measured by the MSCI Emerging Markets Index (the Index). The Index is designed to measure equity market performance in the global emerging markets. The Index is a capitalization-weighted index that aims to capture 85% of the total market capitalization. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. The Fund invests in the securities of non-United States issuers that may trade in non-United States markets. MSCI BRIC Index Fund (BKF) iShares MSCI BRIC Index Fund (the Fund) is an exchange-traded fund that seeks to provide investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI BRIC Index (the Index). The Index is a free float- adjusted market capitalization index that is designed to measure the combined equity market performance in Brazil, Russia, India and China (BRIC). The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. The Fund invests in various sectors, such as financials, energy, materials, information technology, telecommunication services, consumer staples, industrials, consumer discretionary, utilities and health care. MSCI All Country Asia ex Japan Index Fund (AAXJ) The iShares MSCI All Country Asia ex Japan Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, of the MSCI All Country Asia ex Japan Index (the Index). The Index is a free-float adjusted market capitalization index designed to measure equity market performance of the 12 countries, such as Australia, China, Honk Kong, India, Indonesia, Malaysia, New Zealand, the Philippines, Singapore, South Korea, Taiwan and Thailand. The Fund generally invests at least 90% of its assets in securities of the Underlying Index and in depositary receipts representing securities of the Underlying Index. BlackRock Fund Advisors (BFA) serves as the investment advisor to the Fund.

ETF duration Стратегия сочетает вложения в облигации с разной дюрацией (сроками до погашения). В зависимости от конъюнктуры долговых рынков устанавливаются доли инструментов с соответствующей дюрацией. В моменты низких процентных ставок выбираются преимущественно обязательства с короткими сроками до погашения; когда ожидается снижение ставок, в портфеле будут преобладать инструменты с высокой дюрацией. Минимальная сумма вложений = 2000 USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяца4,51% (-12,32%) 6 месяцев9,42% (7,64%) 1 год9,94%(11,27%) Риск (Бета)0,3975 Потенциал на ,42% Эмитенты стратегии S&P Target Date 2010 Index Fund (TZD) iShares S&P Target Date 2010 Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Date 2010 Index (the Index). The Index seeks to represent asset allocations, which target an approximate 2010 retirement horizon. The Index is designed to measure the performance of an investable asset allocation strategy that meets the investment objectives of investors with an approximate 2010 target retirement horizon. S&P Target Date 2015 Index Fund (TZE) iShares S&P Target Date 2015 Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Date 2015 Index (the Index). The Index seeks to represent the market consensus for asset allocations, which target an approximate 2015 retirement horizon. The Index is designed to measure the performance of an investable asset allocation strategy that meets the investment objectives of investors with an approximate 2015 target retirement horizon. S&P Target Date 2020 Index Fund (TZG) iShares S&P Target Date 2020 Index Fund (the Fund) is an exchange-traded fund that seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Date 2020 Index (the Index). The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in underlying funds that comprise its Index, as well as securities not included in its Index. The Fund invests at least 90% of its assets in securities of its Index. The Fund may invest in short-term instruments, including money market instruments. The Fund may also invest in various types of United States Government obligations. The Funds may invest in investment grade corporate bonds.

ETF duration S&P Target Date 2025 Index Fund (TZI) iShares S&P Target Date 2025 Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Date 2025 Index (the Index). The Index seeks to represent the market consensus for asset allocations, which target an approximate 2025 retirement horizon. The Index is designed to measure the performance of an investable asset allocation strategy that meets the investment objectives of investors with an approximate 2025 target retirement horizon. S&P Target Date 2030 Index Fund (TZL) iShares S&P Target Date 2030 Index Fund (the 2030 Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Date 2030 Index (the 2030 Index). The 2030 Index seeks to represent the market consensus for asset allocations, which target an approximate 2030 retirement horizon. S&P Target Date 2035 Index Fund (TZO) iShares S&PTarget Date 2035 Index Fund (the 2035 Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Date 2035 Index (the 2035 Index). The 2035 Index seeks to represent the market consensus for asset allocations, which target an approximate 2035 retirement horizon. S&P Target Date 2040 Index Fund (TZV) iShares S&P Target Date 2040 Index Fund (the 2040 Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the S&P Target Date 2040 Index (the 2040 Index). The 2040 Index seeks to represent the market consensus for asset allocations, which target an approximate 2040 retirement horizon.

ETF Scale В портфеле соетаются вложения в акции крупных, средних и небольших компаний в зависимости от того, компании какого размера в данный момент смогут показать наибольшую доходность. Минимальная сумма вложений = 2000 USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяца3,13% (-12,32%) 6 месяцев13,52% (7,64%) 1 год16,19%(11,27%) Риск (Бета)0,8858 Потенциал на ,00% Эмитенты стратегии Russell Microcap(R) Index Fund (IWC) iShares Russell Microcap Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the Russell Microcap Index (the Index). The Index measures the microcap sector of the United States equity market. The Index is a float-adjusted capitalization- weighted index and includes equity securities issued by issuers with total market capitalizations ranging from approximately $50 million to $600 million, though these amounts may change from time to time. The Index represents approximately 3% of the market capitalization of listed United States equity securities. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. Russell Midcap Value Index Fund (IWS) iShares Russell Midcap Value Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the Russell Midcap Value Index (the Value Index). The Value Index measures the performance of the mid-capitalization value sector of the United States equity market. The Value Index is a subset of the Russell Midcap Index and measures the performance of equity securities issued by those Russell Midcap Index companies with relatively lower price-to-book ratios and lower forecasted growth. The Value Index represents approximately 52% of the total market capitalization of the Russell Midcap Index. Component companies are adjusted for available float and must meet objective criteria for inclusion to the Index. Reconstitution is annual. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Value Index that collectively has an investment profile similar to the Value Index. Russell Top 200 Value Index Fund (IWX) iShares Russell Top 200 Value Index Fund (the Value Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the Russell Top 200 Value Index (the Value Index). The Value Index is a style factor weighted index that measures the performance of the largest-capitalization value sector of the United States equity market. The Value Index is a subset of the Russell Top 200 Index and measures the performance of equity securities of Russell Top 200 Index issuers with relatively lower price-to-book ratios and lower forecasted growth. The Value Fund invests in a representative sample of securities included in the Value Index that collectively has an investment profile similar to the Value Index. Due to the use of representative sampling, the Value Fund may or may not hold all of the securities that are included in the Value Index.

ETF Sectors В портфеле сочетаются инвестиции в разрезе по отраслям американской экономики. Лучшие отрасли за счет большего веса в структуре инвестиций обеспечат наибольшую доходность инвестиций. На различных стадиях экономического цикла разные отрасли будут обеспечивать лучшие результаты, кроме того, существуют и отрасли, не зависящие от стадии экономического цикла. Это антициклическая стратегия, призваннная сгладить колебания стоимости портфеля на различных стадиях экономического цикла. Минимальная сумма вложений = 2000 USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяца19,91% (-12,32%) 6 месяцев26,07% (7,64%) 1 год15,78%(11,27%) Риск (Бета)0,3196 Потенциал на ,87% Эмитенты стратегии MSCI ACWI ex US Consumer Discretionary Sector Index Fund (AXDI) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World ex USA Consumer Discretionary Index. The fund generally invests at least 80% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of the consumer discretionary sector of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non- diversified. MSCI ACWI ex US Consumer Staples Sector Index Fund (AXSL) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World ex USA Consumer Staples Index (the "underlying index"). The fund generally invests at least 80% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of the consumer staples sector of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non-diversified. MSCI ACWI ex US Energy Sector Index Fund (AXEN) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World ex USA Energy Index (the "underlying index"). The fund generally invests at least 80% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of the energy sector of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non- diversified.

ETF Sectors MSCI ACWI ex US Financials Sector Index Fund (AXFN) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World ex USA Financials Index (the "underlying index"). The fund generally invests at least 80% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of the financials sector of developed and emerging market countries, excluding the United States. The fund is non-diversified. MSCI ACWI ex US Health Care Sector Index Fund (AXHE) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World ex USA Health Care Index (the "underlying index"). The fund generally invests at least 80% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of the healthcare sector of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non-diversified. MSCI ACWI ex US Index Fund (ACWX) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World Index ex USA (the "underlying index"). The fund generally invests at least 90% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non-diversified. MSCI ACWI ex US Industrials Sector Index Fund (AXID) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World ex USA Industrials Index (the "underlying index"). The fund generally invests at least 80% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization weighted index designed to measure the combined equity market performance of the industrials sector of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non-diversified.

ETF Sectors MSCI ACWI ex US Information Technology Sector Index Fund (AXIT) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World ex USA Information Technology Index. The fund generally invests at least 80% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float- adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of the information technology sector of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non-diversified. MSCI ACWI ex US Materials Sector Index Fund (AXMT) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World ex USA Materials Index (the "underlying index"). The fund generally invests at least 80% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of the materials sector of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non-diversified. MSCI ACWI ex US Telecommunication Services Sector Index Fund (AXTE) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World ex USA Telecommunication Services Index. The fund generally invests at least 80% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of the telecommunications sector of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non-diversified. MSCI ACWI ex US Utilities Sector Index Fund (AXUT) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World ex USA Utilities Index (the "underlying index"). The fund generally invests at least 80% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of the utilities sector of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non-diversified.

ETF Every Class Стратегия сочетает вложения в различные классы активов: акции развитых и развивающихся рынков, облигации, недвижимость, золото и сырьевые активы, альтернативные инвестиции. В зависимости от конъюнктуры рынков в отдельные моменты разные классы активов будут обеспечивать лушее соот5ношение доходности и риска. Минимальная сумма вложений = 2000 USD. Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяца5,47% (-12,32%) 6 месяцев14,55% (7,64%) 1 год12,62%(11,27%) Риск (Бета)0,4115 Потенциал на ,52% Эмитенты стратегии MSCI USA Index Fund (EUSA) iShares MSCI USA Index Fund (the Fund) seeks investment resulte that correspond to the price and yield performance of the MSCI USA Index (the Underlying Index). The Underlying Index is a market capitalization weighted index designed to measure the performance of equity securities in the 85% by market capitalization of equity securities listed on stock exchanges in the United States. The Fund invests at least 90% of its assets in the securities of the Underlying Index and in depositary receipts representing securities of the Underlying Index. The Fund may invest the remainder of its assets in other securities, including securities not in the Underlying Index, futures contracts, options on futures contracts, other types of options and swaps related to its Underlying Index, as well as cash and cash equivalents. MSCI ACWI ex US Index Fund (ACWX) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the MSCI All Country World Index ex USA (the "underlying index"). The fund generally invests at least 90% of its assets in securities of the underlying index or in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index is a free float-adjusted market capitalization-weighted index designed to measure the combined equity market performance of developed and emerging markets countries, excluding the United States. The fund is non-diversified. MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) iShares MSCI Emerging Markets Index Fund (the Fund) ) is a non-diversified fund. The Funds investment objective is to seek investment results that correspond to the price and yield performance of publicly traded equity securities in global emerging markets, as measured by the MSCI Emerging Markets Index (the Index). The Index is designed to measure equity market performance in the global emerging markets. The Index is a capitalization-weighted index that aims to capture 85% of the total market capitalization. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. The Fund invests in the securities of non-United States issuers that may trade in non- United States markets.

ETF Every Class S&P U.S. Preferred Stock Index Fund (PFF) iShares S&P U.S. Preferred Stock Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond to the price and yield performance of the S&P U.S. Preferred Stock Index (the Index). The Index measures the performance of a select group of preferred stocks listed on the New York Stock Exchange (NYSE), the NYSE Amex Equities or The NASDAQ Stock Market LLC, and includes preferred stocks with market capitalizations over $100 million that meet minimum price, liquidity, trading volume, maturity and other requirements determined by S&P. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. Russell 2000 Value Index Fund (IWN) iShares Russell 2000 Value Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the Russell 2000 Value Index (the Index). The Index measures the performance of the small-capitalization value sector of the United States equity market. The Index is a subset of the Russell 2000 Index. The Index is a capitalization-weighted index and consists of those companies or portion of a company, with lower price-to-book ratios and lower forecasted growth within the Russell 2000 Index. The Index represents approximately 50% of the total market capitalization of the Russell 2000 Index. Component companies are adjusted for available float and must meet objective criteria for inclusion to the Index. Reconstitution is annual. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. iShares Gold Trust (IAU) iShares Gold Trust (the Trust), formerly iShares COMEX Gold Trust, is a grantor trust. The purpose of the Trust is to own gold transferred to the Trust in exchange for shares issued by the Trust. Each share represents a fractional undivided beneficial interest in the net assets of the Trust. The Trust seeks to correspond generally to the day-to-day movement of the price of gold bullion. The objective of the Trust is for the value of the iShares to reflect, at any given time. The Trust creates and redeems shares on a continuous basis but only in Baskets of 50,000 Shares. The sponsor of the Trust is BlackRock Asset Management International Inc. (the Sponsor). The trustee of the Trust is The Bank of New York Mellon (the Trustee). Only registered broker-dealers who have entered into written agreements with the Sponsor and the Trustee (each, an Authorized Participant) can deposit gold and receive Baskets of Shares in exchange. A basket consists of 50,000 shares. Barclays 7-10 Year Treasury Bond Fund (IEF) iShares Barclays 7-10 Year Treasury Bond Fund (the Fund), formerly iShares Lehman 7-10 Year Treasury Bond Fund, seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the Barclays Capital U.S Year Treasury Bond Index (the Index). The Index measures the performance of public obligations of the United States Treasury that have a remaining maturity of greater than or equal to 7 years and less than 10 years. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. Due to the use of representative sampling, the Fund may or may not hold all of the securities that are included in the Index. Barclays Aggregate Bond Fund (AGG) iShares Barclays Aggregate Bond Fund (the Fund) seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance of the total United States investment-grade bond market as defined by the Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index (the Index). The Index provides a measure the performance of the United States investment-grade bond market, which includes investment-grade United States Government bonds, investment- grade corporate bonds, mortgage pass-through securities and asset-backed securities that are publicly offered for sale in the United States. The securities in the Index must have at least one year remaining to maturity. In addition, the securities must be denominated in United States dollars, and must be fixed-rate and non-convertible and taxable securities.

ETF Every Class FTSE EPRA/NAREIT Developed Real Estate ex-U.S. Index Fund (IFGL) The investment seeks investment results that correspond generally to the price and yield performance, before fees and expenses, of the FTSE EPRA/NAREIT Developed Real Estate ex-U.S. Index (the "underlying index"). The fund generally invests at least 90% of its assets in securities of the underlying index and in depositary receipts representing securities of the underlying index. The underlying index measures the stock performance of companies engaged in the ownership and development of real estate markets in developed countries (except for the United States) as defined by FTSE EPRA/NAREIT. FTSE NAREIT Real Estate 50 Index Fund (FTY) iShares FTSE NAREIT Real Estate 50 Index Fund (the Fund) seeks investment results that correspond to the price and yield performance of the FTSE NAREIT Real Estate 50 Index (the Index). The Index measures the performance of the large-capitalization real estate sector of the United States equity market and consists of the 50 real estate investment trusts (REITs) within the FTSE NAREIT Composite Index. The Fund invests in a representative sample of securities included in the Index that collectively has an investment profile similar to the Index. S&P GSCI(R) Commodity- Indexed Trust (GSG) iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (the Trust) issues units of beneficial interest, called shares, representing fractional undivided beneficial interests in its net assets. The assets of the Trust consist of interests in the iShares S&P GSCITM Commodity- Indexed Investing Pool LLC (Investing Pool). The investment objective of the Trust is to seek investment results, through the Trusts investment in the Investing Pool, that correspond generally, but are not necessarily identical, to the performance of the Index, before payment of expenses and liabilities of the Trust and the Investing Pool. Diversified Alternatives Trust (ALT) iShares Diversified Alternatives Trust (the Trust) is a commodity pool. The investment objective of the Trust is to maximize absolute returns from its investments in certain futures and/or forward contracts. The Trust holds long and/or short positions in foreign currency forward contracts and exchange-traded futures contracts involving assets, such as commodities, currencies, interest rates or certain eligible stock and/or bond indices.

FOREX Стратегия формирует оптимальный валютный портфель, хеджирующий валютные риски и позволяющий зарабатывать на рост стоимости валют к доллару США или наоборот, на укреплении американской валюты. Оптимальная сумма вложений = от USD. В отличие от классических форексных стратегий, плечо при формировании позиции не используется, она на 100% покрывается денежными средствами на счете Ретроспективная доходность на (% годовых) 3 месяца-нет данных 6 месяцев-нет данных 1 год-нет данных Риск (Бета)0,1067 Потенциал на ,56 % ИнструментыДоллар-рублю (USDRUB) – с октября 2012 Доллар-франк (USDCHF); Доллар-йена (USDJPY); Фунт-доллар (GBPUSD); Евро-доллар (EURUSD); Евро-франк (EURCHF); Доллар США-Канада (USDCAD); Доллар США-Австралийский доллар (USDAUD); Доллар США- Гонконг (USDHKD); Доллар-Норвежская крона (USDNOK); Доллар-Шведская крона (USDSEK)

Как задаются стратегии Trader Каждая стратегия (портфель) содержит набор инструментов (тикеров) и денежные средства (наличные) Задаются: Вес каждого тикера Вес наличных Допустимое отклонение для тикеров Допустимое отклонение для наличных Размеры минимальных лотов, биржевые обозначения, валюта котировки и прочие характеристики ценных бумаг Бета как измерение рыночного риска по ценной бумаге, и Целевая цена – консенсус-прогноз

Как стратегии загружаются в Trader Стратегии формируются в приложении StrLight фондовыми аналитиками, и это приложение выгружает их на сервер Загрузка стратегий в Trader осуществляется через интернет, с сервера Право на загрузку и обновление стратегий имеют только зарегистрированные на сайте пользователи Trader, оформившие платную подписку или демо-доступ к программе Trader Trader регулярно, 1 раз в 2 часа, проверяет обновление стратегий на сервере, и при наличии их загружает обновления Обновить стратегии в Trader можно также вручную, нажав соответствующую кнопку в программе

Как использовать программу Для достижения ОПТИМАЛЬНЫХ результатов программа Trader должна быть запущена на компьютере пользователя в течение всего времени биржевых торгов Компьютер пользователя должен обладать устойчивым соединением с Интернетом (обо всех технических требованиях читайте в Руководстве пользователя Trader)Руководстве пользователя Trader Тем не менее, ничего страшного не произойдет, если: Программа будет запускаться время от времени Пользователь откажется от использования программы В результате сбоя на компьютере пользователя данные программы будут утеряны Во время работы программы будут случаться обрывы связи с интернетом В программе реализована защита, которая не позволяет: Приобретать ценные бумаги при отсутствии денежных средств на брокерском счете Совершать маржинальные операции с активами Выставлять заявки в часы, когда биржи закрыты При разработке стратегий особое внимание уделяется ценным бумагам, по которым возможен делистинг или ограничение обращения. Тем не менее, для избежания рисков необходимо своевременное обновление торговых стратегий Trader пользователем

Как инвестировать: действия Пользователя Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь МОЖЕТ: Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в Стратегию в нужный момент Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих : 1) наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных нужд) и 2) прогнозов относительно роста (или снижения) рынка. Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов. Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом, фиксируя таким образом прибыль Перекладыват ь деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими показателями Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от располагаемых денег и потенциала данной Стратегии Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя и уменьшая риски

Как инвестировать: действия Авторов Стратегии Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к следующим методам Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший потенциал Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от инвестирования в непривлекательные ценные бумаги Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они исключаются из Стратегии В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс, потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком или не рекомендует ее к покупке или удержанию Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях в соответствии с их инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры, выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что приведет к ограничению убытка по портфелю Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности

Материалы на сайте smartfond.ru Презентация для начинающего инвестора (Investors Manual)Investors Manual Презентация об использовании Trader для Клиента (Traders Features)Traders Features Презентация о возможностях Trader для продвинутого инвестора / инвестиционной компании – партнера (Traders Specification)Traders Specification Руководство пользователя Trader (Traders Manual)Traders Manual Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий (раздел сайта Инструменты)Инструменты Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)Брокеры Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий (раздел сайта Новости)Новости Личный кабинет Клиента Личный кабинет Клиента

Контакты, Обратная связь © SmartFond.ru 2013 Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством. По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по электронной почте: Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с разработчиками ПО через личный кабинет на сайте ( Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке