Шпилевская Елена Вячеславовна

Валютная система - совокупность денежно- кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственно жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах. Различают: мировую, международные, региональные и национальные валютные системы

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно- расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать следующие: мировой денежный товар и международная ликвидность; валютный курс; валютные рынки; международные валютно-финансовые организации; межгосударственные договоренности.

Первый этап это период возникновения системы «золотого стандарта» (XIX начало XX в.), когда центральную роль в международной валютно-кредитной системе играло золото. Эра золотого стандарта «официально» наступила в 1822 году, когда Британская империя объявила свою национальную денежную единицу («фунт стерлингов») свободно обратимой в золото по установленному государством курсу (чистое содержание золота в фунте стерлингов составляло тогда 7,322 г). Вслед за Великобританией золотой стандарт установили США, а затем страны Западной Европы и Россия. Наибольшей силы и твердости золотой стандарт достиг в период между 1880 и 1914 гг.

Второй этап развития мировой валютной системы начался в 1922 г. На Генуэзской конференции было достигнуто соглашение о переходе к золотодевизному стандарту. Основным средством международных расчетов становились заменители золота – девизы, т.е. национальные или коллективные валюты. Кредит и безналичные деньги стали занимать господствующие позиции.

Начало третьего этапа развития международной торговли датируется 1944 годом, когда основные участники международной торговли провели конференцию в г. Бреттон- Вудс (США). На этой конференции и было определено устройство послевоенной валютно-кредитной системы (получившей название «бреттонвудеской»). Для внедрения и руководства новой системой был создан Международный валютный фонд (МВФ), штаб-квартира которого находится в Вашингтоне. «Бреттонвудсская» система была очень похожа на систему золотого стандарта, что придало ей своего рода «переходный» характер. Дело в том, что в ее основе лежал принцип двойственного обеспечения бумажных денег и золото, и доллар. Страны, подписавшие «бреттонвудсское» соглашение, зафиксировали курсы своих национальных валют в долларах. Со своей стороны, доллар получил твердое золотое содержание (35 долларов за тройскую унцию золота, которая равнялась 31,1 г).

После официального прекращения обмена доллара на золото (1971 г.) «фиксированные» курсы валют уступили место «плавающим». Так начался четвертый этап развития мировой валютной системы, который был юридически оформлен в соглашении, подписанном в 1976 г. в г. Кингстоне (о. Ямайка). По условиям этого соглашения, валютный курс, как и всякая другая цена, определяется рыночными силами, т. е. спросом и предложением. Размер спроса на инвалюту определяется потребностями данной страны в тех товарах и услугах, которые она импортирует, расходами туристов и разными внешними платежами. Размеры предложения валюты определяются объемами экспорта страны, полученными ею займами и т.п. Но пределы изменения цен валют относительно друг друга не должны быть слишком большими. Для сглаживания резких колебаний центральные банки разных стран, согласно договоренности, обязаны покупать и продавать иностранную валюту, то есть «управлять» краткосрочными спекулятивными изменениями курсов валют своих стран с целью их стабилизации.

Национальная валютная системаМировая валютная система Национальная валютаРезервные валюты, международные счетные валютные единицы Условия конвертируемости национальной валюты Условия взаимной конвертируемости валют Паритет национальной валютыУнифицированный режим валютных паритетов Режим курса национальной валютыРегламентация режимов валютных курсов Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль Межгосударственное регулирование валютных ограничений Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности Регламентация использования международных кредитных средств обращения Унификация правил использования международных кредитных средств обращения Регламентация международных расчетов страныУнификация основных форм международных расчетов Режим национального валютного рынка и рынка золота Режим мировых валютных рынков и рынков золота Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Региональная валютная система - валютная система, регулирующая применение валют в определенном экономическом регионе. Международная (региональная) валютная система - договорно-правовая форма организации валютных отношений отдельных стран.

Чтобы противостоять гегемонии доллара в мировой валютной системе, в марте 1979 г. было создано международную (региональную) валютную систему - Европейскую валютную систему (ЕВС) - форма межгосударственного регулирования валютных отношений стран западноевропейского интеграционного комплекса. Она имеет черты региональной валютной системы и является одним из полюсов валютной системы.

Механизм ЕВС включал три элемента: европейская валютная единица - ЭКЮ (European Currency Unit - ECU); режим совместного колебания валютных курсов - ; Европейский фонд валютного сотрудничества. Центром этой системы была европейская валютная единица - ЭКЮ, которая заменила европейскую расчетную единицу - ЭРЭ.

Новый этап европейской валютной интеграции связан с трансформацией ЕВС в Европейский валютный союз, который предполагает создания общего для стран- членов ЕС Европейского центрального банка и замену национальных валют общей единой валютой - евро. Маастрихтська соглашение 1992 г. определила три этапа становления ЕВС.

Первый этап (июль декабрь 1993 г.): - Полная либерализация движения капиталов внутри ЕС; - Завершение процесса формирования единого внутреннего рынка ЕС; - Разработка мер по сближению (конвергенции) ряда экономических параметров для стран-членов.

Второй этап (январь 1999 г.): - Создание независимой Европейской системы центральных банков во главе с Европейским центральным банком; - Установление фиксированного курса для валют стран-членов ЕВС между собой, а также относительно ЭКЮ; - Эмиссия единой денежной единицы; - Проведение единой валютной политики странами-членами ЕВС.

Третий этап создания ЕВС. По состоянию на 1 января 1999 г. было зафиксировано валютные курсы национальных валют. Финансовые безналичные операции с этого периода могут производиться как в евро, так и в национальной валюте. С 1 января 2002 г., о чем уже говорилось, евро войдет в наличного и будет иметь место параллельное обращение евро и национальных валют.

Доллар США; Немецкая марка; Японская иена; Фунт стерлингов; Швейцарский франк. Евро

КРИТЕРИЙВИДЫ ВАЛЮТ 1. По статусу валютыНациональная Иностранная Международная Региональная Евровалюта 2. По отношению к валютным запасам страны Резервная и Прочие валюты 3. По режиму примененияСвободно конвертируемая Частично конвертируемая (внешне конвертируемая, внутренне конвертируемая) Неконвертируемая 4. По видам валютных операций Валюта цены контракта Валюта платежа Валюта кредита Валюта клиринга Валюта векселя 5. По отношению к курсам других валют Сильная (твердая) Слабая (мягкая) 6. По материально- вещественной форме Наличная и Безналичная 7. По принципу построения«Корзинного» типа и Обычная

Национальная валютная система - совокупность экономических и денежно- кредитных отношений, предполагающих функционирование валюты для обеспечения внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система юридически закрепляется в государственных правовых актах, учитывающих нормы международного права.

Ее элементы: национальная денежная единица; состав официальных золотовалютных резервов; валютный паритет и механизм формирования валютного курса; условия обратимости валюты; наличие или отсутствие валютных ограничений; порядок внешних расчетов страны; режим национального валютного рынка и рынка золота; статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны.

В октябре 1992 г. был принят российский Закон «О валютном регулировании и валютном контроле». Двумя годами раньше, 2 декабря 1990 г., были приняты законы «О Центральном банке России» и «О банках и банковской деятельности». Эти и другие нормативные акты заложили основные элементы российской валютной системы и институционально закрепили за ЦБ РФ и уполномоченными коммерческими банками статус соответственно ведущего органа и агентов валютного контроля. В июне 1992 г. Россия вступила в МВФ.

Основой национальной валютной системы является российский рубль (в виде банковских билетов (банкнот) ЦБ РФ) и монеты. Российский рубль был введен в обращение в 1993 г., заменив советский рубль, находившийся в обращении с 1922 г. Установлена ограниченная конвертируемость российского рубля по текущим операциям с сохранением строгого валютного контроля и валютного регулирования по ряду операций, связанных, главным образом, с движением капитала.

Российский рубль не имеет официально установленного паритета. Режим валютного курса рубля (политика валютного курса) является одним из наиболее подверженных изменению элементов валютной системы России. В 1992 г. было введено понятие единого обменного курса рубля. ЦБ РФ начал устанавливать официальный курс по итогам торгов на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). В 1995 г. Правительство РФ и Банк России ввели валютный коридор, пределы которого регулярно менялись. В 1996 г. был введен механизм установления официального обменного курса рубля на основе ежедневных котировок Банка России. В ноябре 1997 г. Правительство и ЦБ РФ объявили об очередном изменении политики валютного курса рубля, определив на гг. центральный обменный курс российского рубля на уровне 6,2 руб. за 1 долл. США с возможными пределами отклонений ±15%. Однако разразившийся в России (август 1998 г.) валютно-финансовый и банковский кризис привел к отказу Банка России поддерживать верхнюю границу валютного коридора. С октября 1998 г. в качестве официального курса ЦБ РФ используется курс, устанавливаемый на ММВБ по итогам торгов

Важным положением валютного регулирования и контроля в России является разделение субъектов валютных правоотношений на две категории: резидентов и нерезидентов.

«резидентам» относятся: физические лица (граждане России, иностранные граждане, лица без гражданства), имеющие постоянное местожительство на территории России, в том числе временно находящиеся за границей; юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.) с местонахождением на территории России, осуществляющие свою деятельность на основании законов России; дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства России за рубежом, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также филиалы и представительства предприятий и организаций России за рубежом, не осуществляющие предпринимательскую деятельность.

К «нерезидентам» относятся: физические лица (иностранные граждане, граждане России, лица без гражданства), имеющие постоянное местожительство за пределами России, в том числе временно находящиеся на территории России; юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.), с местонахождением за пределами России, созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе юридические лица и другие субъекты предпринимательской деятельности с участием юридических лиц и других субъектов предпринимательской деятельности России; расположенные на территории России иностранные дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства, международные организации и их филиалы, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также представительства других организаций и фирм, не осуществляющие предпринимательскую деятельность на основании законов России.

Объектом валютного регулирования являются операции, осуществляемые с валютными ценностями.

К валютным ценностям относят: иностранную валюту - иностранные денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством на территории соответствующего иностранного государства, а также изъятые из обращения или изымаемые из него, но подлежащие обмену на денежные знаки, находящиеся в обращении, средства в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных (клиринговых) единицах, находящиеся на счетах или вносимые в банковские и другие кредитно-финансовые учреждения за пределами России; платежные документы и прочие ценные бумаги (акции, облигации, купоны к ним, векселя (тратты), долговые расписки, аккредитивы, чеки, банковские приказы, депозитные сертификаты, другие финансовые н банковские документы), выраженные в иностранной валюте или монетарных металлах.

К валютным операциям относят: операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, за исключением операций, осуществляемых между резидентами в валюте России; операции, связанные с использованием валютных ценностей в международном обращении как средства платежа, с передачей задолженностей и иных обязательств, предметом которых являются валютные ценности; операции, связанные со ввозом, переводом и пересылкой на территорию России и вывозом, переводом и пересылкой за ее пределы валютных ценностей.

В соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» все операции с иностранными валютами должны осуществляться в уполномоченных банках, которые проводят валютно-обменные операции в основном на биржевом и внебиржевом рынке. Центральный банк России выдает индивидуальные и генеральные лицензии на осуществление валютных операций, подпадающих под режим лицензирования.

Генеральные лицензии выдаются коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям России на осуществление валютных операций, не требующих индивидуальной лицензии, на весь период действия режима валютного регулирования. Индивидуальные лицензии выдаются резидентам и нерезидентам на осуществление разовой валютной операции на период, необходимый для осуществления такой операции.

Индивидуальной лицензии требуют следующие операции: 1. Вывоз, перевод и пересылка за пределы России валютных ценностей. 2. Ввоз, перевод, пересылка в Россию валюты России, если они превышают, установленные Центральным банком России пределы. 3. Предоставление и получение резидентами кредитов в иностранной валюте, если сроки и суммы таких кредитов превышают установленные законодательством пределы. 4. Использование иностранной валюты на территории России в качестве средства платежа или в качестве залога. 5. Размещение валютных ценностей на счетах и вкладах за пределами России. 6. Осуществление инвестиций за границу, в том числе путем приобретения ценных бумаг, за исключением ценных бумаг или других корпоративных прав, полученных физическими лицами- резидентами в качестве подарка или по наследству.