ГРАВИТАЦИОННЫЕ МОДЕЛИ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ: Физические аналогии в экономике? Теоретический семинар ФИАН, 16 ноября 2011 г. Афонцев Сергей Александрович, д.э.н., зав. Отделом ИМЭМО РАН

Основные вопросы 1. Сущность гравитационного подхода 2. Методы эмпирической оценки 3.3. Практические приложения

Сущность гравитационного подхода «Гравитационная модель - одна из наиболее значительных историй успеха в эмпирических экономических исследованиях» (Feenstra, Markusen and Rose, 2001, p.431). «Гравитационная модель представляет собой (возможно, наряду с теорией Хекшера-Олина- Ванека о торговле услугами факторов производства) один из наиболее важных результатов, связанных с объяснением торговых потоков» (Evenett and Keller, 2002, p.282).

Head, 2003, p.2. Сущность гравитационного подхода: Fundamentals

«The gravity model in economics was until recently an intellectual orphan, unconnected to the rich family of theory. This review is a tale of the orphans reunion with its heritage and the benefits that continue to flow from connections to more distant relatives». Anderson, 2011, p.1. Сущность гравитационного подхода: Fundamentals

Предложено 3 основных типа моделей, генерирующих зависимости гравитационного типа в двусторонней торговле. Модели на основе гипотезы Армингтона Предполагается, что (1) каждая страна производит только один товар и (2) потребители проводят различие между товарами, произведенными в разных странах (Armington, 1969). Сущность гравитационного подхода: микроэкономические основы

Плюсы: данные модели позволяют получать тестируемые утверждения относительно влияния показателей ВВП, расстояния между торговыми партнерами и переменных внешнеторговой политики на двустороннюю торговлю (Anderson, 1979; Deadorff, 1998; Anderson and Wincoop, 2003). Минусы: (1) Предложение каждого товара фиксировано; (2) Невозможно рассматривать отраслевую структуру торговли (все поставки из одной страны в другую интерпретируются как единый товар). Сущность гравитационного подхода: микроэкономические основы

Модель монополистической конкуренции Диксита-Стиглица-Кругмана Firm-level product diversification: Предполагается, что товары диверсифицированы не на страновом, а на корпоративном уровне (Baier and Bergstrand, 2002).

Сущность гравитационного подхода: микроэкономические основы Минусы: Наиболее популярные версии моделей (начиная с Harrigan, 1995 и Lee and Swagel, 1997) игнорируют издержки торговли и анализируют зависимость объемов странового импорта конкретного товара от доли рассматриваемой страны в мировом доходе и от объемов производства рассматриваемого товара в данной стране и в мире в целом. Плюсы: (1) Возможность анализировать влияние объема внутреннего рынка (home market effect); (2) Соответствующие модели без труда поддаются обобщению для случая положительных издержек торговли (Feenstra, Markusen and Rose, 2001).

Сущность гравитационного подхода: микроэкономические основы Модели торговли однородными товарами: Модели двустороннего демпинга (например, Feenstra, Markusen and Rose, 1998) на основе Brander and Krugman (1983) и Venables (1985); Модели, учитывающие различия в производительности между странами – торговыми партнерами (Eaton and Kortum, 1997).

Сущность гравитационного подхода: микроэкономические основы Минусы : В плане использования в эмпирических исследованиях данные модели позволяют описывать главным образом торговлю экономически менее развитых стран. Плюсы : Возможность тестирования гипотез, опирающихся на стандартные факторные модели международной торговли a la Хекшер- Олин-Ванек.

Сущность гравитационного подхода: микроэкономические основы Какой теоретический подход «согласуется с реальностью»? Feenstra, Markusen and Rose, 2001, p.435.

Feenstra, Markusen and Rose, 2001 (p.445): The home market effect shows up consistently for differentiated goods in the form of a domestic- income elasticity that exceeds the partner-income elasticity. This effect is much less pronounced for the in-between category and is reversed for homogenous goods, which is consistent with a reciprocal dumping model with barriers to entry. Сущность гравитационного подхода: микроэкономические основы

Everett and Keller, 2002 (p ): [A] model of imperfect specialization that includes both increasing returns and factor endowments… correctly predicts production of more differentiated goods when the level of intraindustry trade is greater… [T]he predictions of a model with imperfect specialization that relies solely on differences in factor endowments find support in the data. These results suggest that factor endowments and increasing returns explain different components of international variation of production patterns and trade volumes.

Методы эмпирической оценки Традиционный метод: оценка гравитационной модели типа в логлинейной форме. Head, 2003, p.4: Ср. Combes, Mayer and Thisse, 2008, p

Методы эмпирической оценки Проблемы традиционного подхода (Westerlund and Wilhelmsson, 2006; Santos Silva and Tenreyro, 2006). Двусторонние торговые потоки во многих случаях равны нулю, особенно на отраслевом уровне (операционализация: Helpman, Melitz and Rubinstein, 2008). Логарифмирование предполагает «сброс» нулевых наблюдений, но «нули» могут объясняться факторами гравитационной природы («Почему не торгуют Таджикистан и Того?»). Гетероскедастичность в логлинейных спецификациях: «случайные» ошибки в гравитационных моделях обычно связаны с независимыми переменными.

Методы эмпирической оценки Возможные причины гетероскедастичности: Обусловленная вариация объемов торговли V[F ij |x] стремится к 0 по мере того, как приближается к нулю матожидание E[F ij |x], и растет с ростом E[F ij |x]. Т.о., дисперсия ошибок зависит от независимых переменных x. Более развитые страны обычно имеют более надежную статистику торговли, поэтому ошибка в оценке фактического объема торговых потоков тем меньше, чем выше ВВП соответствующей страны.

Методы эмпирической оценки Santos Silva and Tenreyro, 2006: Несмещенные эффективные оценки мультипликативной модели «с нулями» дает Poisson Pseudo Maximum Likelihood Technique. Westerlund and Wilhelmsson, 2006, p.7: In summary, we find that the Poisson ML show smaller bias than … OLS estimators considered and, at the same time, maintain relatively good size properties in small samples. Since the Poisson ML with bootstrapped standard errors is now readily available through existing software packages such as STATA, it should be considered a feasible alternative to estimation by OLS.

Методы эмпирической оценки Стандартный метод измерения экономической удаленности – среднее расстояние до стран-торговых партнеров, взвешенное по величине их ВВП (Wei, 1996). Для целей эмпирических исследований часто бывают полезны ценовые показатели экономической удаленности. Чем больше экономическая удаленность страны от торговых партнеров, тем ниже средний уровень цен в данной стране и тем привлекательнее данная страна как экспортер для своих торговых партнеров.

Методы эмпирической оценки Географическая удаленность (distance) стран друг от друга может быть неадекватным показателем их экономической удаленности (economic remoteness). Расстояние от Лиссабона до Вены примерно равно расстоянию от Окленда до Канберры, однако Новая Зеландия торгует с Австралией интенсивнее, чем Португалия с Австрией, т.к. «в окрестностях» Новой Зеландии меньше потенциальных торговых партнеров. В 1993 г. Новая Зеландия торговала с Австралией в 9 раз интенсивнее, чем Португалия с Австрией.

Практические приложения Наиболее популярные направления практического использования гравитационных моделей связаны с оценкой влияния экономических колебаний; влияния переменных экономической политики; формирования интеграционных объединений; за пределами торговой проблематики: миграционных потоков (Grogger and Hanson, 2008; Beine, Docquer and Ozden, 2009); прямых иностранных инвестиций (Bergstrand and Egger, 2007; Keller and Yeaple, 2009); портфельных инвестиций (менее успешно).

Оценка влияния импортных пошлин на динамику импортных потоков Была проведена оценка российского импорта из 150 стран, дезагрегированного по 16 отраслям. На соответствующие страны приходилось от 93,3% до 100% российского импорта по соответствующим отраслям в 2001–2003 гг. Совокупное число наблюдений по объемам российского импорта в базе данных составляет 7200, из них 3340 наблюдений относятся к ненулевым показателям импорта. Практические приложения

Оценка последствий процессов интеграции Replication of Tinbergens (1962) exercise by De Benedictis and Taglioni, 2011, p

Специфика многовекторной интеграции De Benedictis and Taglioni, 2011, p.87. Практические приложения

Наиболее интересная задача применительно к российской практике – использование гравитационных моделей для оценки последствий интеграции в СНГ. Пока таких моделей не существует (равно как и любых других строгих моделей, связанных с оценкой соответствующих последствий). Но, возможно, ситуация скоро изменится… Практические приложения