Формирование финансовых ресурсов при развитии международного финансового центра в Москве Рыкова Инна Николаевна, д.э.н., член-корреспондент РАЕН Директор института инновационной экономики Финансовый университет при Правительстве РФ

Россия может стать центром финансовых инноваций. 20 апреля 2010 года. В России должен быть создан центр, где представлены все основные виды финансовых инструментов. 04 апреля 2011 года Президент РФ В течение 5 лет в России появится Международный финансовый центр. Председатель Правительства РФ 5 февраля 2009 года

Международный финансовый центр (Башня 2), Гонконг Шанхайский международный финансовый центр Москва - международный финансовый центр? Что важнее инфраструктура или финансовые потоки?

Международный финансовый центр – это определенная экономическая зона, организованная среда, в которой формируются отношения по купле- продаже финансовых инструментов регламентируемые особым налоговым и инвестиционным режимом, стимулирующим привлечение и перераспределение инвестиций через данный рынок. При этом определяющим стимулом для создания того или иного финансового центра является стремление участников финансового рынка снизить расходы на взаимодействие, складывающиеся в результате развивающихся отношений.

Цели МФЦ концентрация капитала, концентрация финансовых инструментов, концентрация финансовых услуг.

Концентрация активов в банковском секторе, % Первые 100 банков – концентрация более 85 %, и их доля приближается к 90 % в 2010 году

Концентрация капитала в банковском секторе, % Проводимые мероприятия по капитализации в 2008 году снизили долю первых 5 банков на 4,45 %, но ситуация в целом не изменилась

Структура активов банков, % Кредитные операции банков занимают более 80 %

Структура портфеля ценных бумаг, млн. руб.

Структура кредитного портфеля, млн. руб.

Показатели деятельности банков, % 2009 год маржа – 4,57 %, 2010 год – 4,12 %.

Показатели акционерного капитала крупных банков по состоянию на года Наименование банка Форма собствен ности Общее количество акционеров, ед. в % ЦБ РФРФВЭБДИГМ Коммерческ ие организации РФ Нерези- дентыПрочие Сбербанк РФОАО , , ,78 Банк ВТБОАО ,50 1, ,64 4,50 ГазпромбанкОАО , , ,50 РоссельхозбанкОАО , Банк МосквыОАО ,11 13, ,55 Альфа-банкОАО , ЮниКредит БанкЗАО ,00 - РайффайзенбанкЗАО ,97 0,03 РосбанкОАО ,68 35,32 Банк УралсибОАО ,78 42,13 13,09 ВТБ-24ЗАО 3 98,93 1,07 ПромсвязьбанкОАО 3 100,00 МДМ-банкОАО ,11 32,89 Банк ВТБ Северо-ЗападОАО 1 100,00 Номос-банкОАО 7 99,92 0,08 Русский стандартЗАО 4 97,17 2,83 ПетрокоммерцОАО ,47 86,03 3,50 Ак БарсОАО ,00

Участие нерезидентов Доля обязательств снизилась на 5,49 %

МОСКВА – ЦЕНТР ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ?

Элементы инфраструктуры МФЦ Биржи – организаторы торгов (ММВБ и РТС); Расчетно-учетная система (отсутствие центрального депозитария); Центральный контрагент.

Финансовая инновация - создание новых финансовых инструментов и финансовых технологий с целью получения прибыли и снижения уровня рисков. Хайман Мински указывает на двоякий характер инновационной деятельности в финансовой сфере: с точки зрения интересов хозяйствующего субъекта финансовая инновация рассматривается как инструмент оптимизации финансовых потоков, тем не менее с точки зрения финансовой структуры экономики именно финансовые инновации могут приводить к росту доли субъектов Понци (собирательное обозначение для финансовых афер), а затем вызывать кризисные макроэкономические явления. В результате финансовых инноваций были созданы настолько сложные продукты, что они стали губительными для потребителей и всей экономики в целом. Но развитие новых банковских услуг нельзя запретить, считает председатель ФРС США Бен Бернанке. «Финансовые инновации помогают улучшить доступ к кредитам, сокращают издержки и увеличивают возможность выбора», - пояснил он. Однако события последних дней показали, что новые продукты могут «дать осечку». (2009 год)

Виды финансовых инноваций в банковском секторе Реактивные инновации относятся к проведению банком так называемой оборонительной стратегии, они направлены на выживание кредитной организации на рынке и являются в основном реакцией на нововведения банка-конкурента. В этом случае банк вынужден осуществлять инновационную деятельность для обеспечения своего выживания в конкурентной борьбе на рынке. Стратегические нововведения в основном направлены на упреждение необходимости инновационных преобразований, их основная цель - получение определенных конкурентных преимуществ в перспективе. Викулов В.С., Типология банковских инноваций N6 / 2004 – с

Условия финансовых инноваций: - появление новых игроков, -освоение новых рынков, -новые продукты и каналы их дистрибуции, -активизация деятельности страховых компаний.

Банковские инновации в России Секьюритизация (термин впервые появился в колонке «Слухи со Стрит» Wall Street Journal в 1977 г.); Деривативы (кредитные деривативы впервые появились на рынке в начале 90-х годов двадцатого века); Проектное финансирование (начало применяться в 70-е годы в проектах по добыче, транспортировке и переработке нефти и газа); Синдицированный кредит. Исламские финансы.

Специализация МФЦ Лондон (рынок евровалютных операций, фондовых ценностей, золота, фьючерсных сделок); Цюрих (рынок золота и международных капиталов); Люксембург (фондовая биржа и центр долгосрочных займов); Сингапур (финансовый аккумулятор); Гонконг (центр международного синдицированного кредитования); Нью-Йорк (инвестиционные банки, операции по слиянию поглощению); Москва - ?

Спасибо за внимание!