Презентация для инвесторов SPO: ОАО «Левенгук»!

Компания «Левенгук» Компания «Левенгук» занимается оптической техникой: телескопы, микроскопы, бинокли. В июне 2013 года «Левенгук» проводит SPO на секторе РИИ Московской биржи, к размещению предлагается 10,5% акций, компания планирует привлечь около 100 млн. рублей В рамках SPO «Левенгук» предлагает дисконт около 15 % к текущем уровню цены.

История компании 2007Открытие офиса в Москве 2008Развертывание сети розничных магазинов 2009Первый День открытой астрономии 2012 Открытие офисов в Чехии и Украине 2013 Открытие офисов в США, Польше, Канаде Левенгук сегодня: N1 на рынке Производство оптики под собственным брендом Levenhuk Сеть розничных магазинов (60 точек в 42 городах России и СНГ) Дистрибьюторское подразделение Офисы и склады в Москве, Санкт-Петербурге, Праге, Киеве, Варшаве, Чикаго, Ванкувере Оборот 346 млн. рублей в 2012, доля рынка 25-30%

Маркетинговая стратегия Новое позиционирование товара Интернет – основной маркетинговый инструмент Формирование рынка: Дни Открытой Астрономии – крупнейшее мероприятие «тротуарной астрономии» Розничная сеть магазинов «Четыре глаза» и интернет-магазин 4glaza.ru: крупнейшие в России Прямой контакт с покупателем => продуктовая линейка отвечает запросам рынка

Российский рынок оптической техники Рынок находится на ранней стадии развития. Преобладает спрос на продукцию начального уровня. Преобладает частный спрос. Среднегодовой уровень роста отрасли – выше 30% Продолжение взрывного роста рынка в среднесрочной перспективе. Россия будет самым динамичным мировым рынком оптической техники 2010–2016

Операционная деятельность Оптическая техника под собственным брендом Levenhuk Уникальная маркетинговая стратегия Широчайшая дистрибуция: розница и опт Собственная программа R & D и продуктовая линейка Финансовые результаты Выручка 346,7 млн. руб. в 2012 г., +76% к уровню 2011г. Рост продаж в 1 кв составил 54% к уровню 2012 г. Высокая рентабельность (EBITDA 28% в 2012) Низкая долговая нагрузка NDebt/ebitda: 0,1 за 2012 г. Сильные стороны

Управление Руководство компании обладает большим управленческим опытом. Прозрачность компании и высокий уровень корпоративного управления; система мотивации. Совет директоров Известные в индустрии персоналии Александр Егоров, основатель OZON.RU Александр Шехонин, профессор, проректор Университета Точной Механики и Оптики, СПБ

Стратегия роста Переход от лидерства в России к лидерству в мире Продажи Создать разветвленную сеть продаж в Европе и США. Получать более половины выручки с этих рынков. Расширить розничную сеть магазинов оптической техники «Четыре глаза» в России до 150 магазинов к 2015 году.

Стратегия роста Производство Контрактирование массового производства в Азии Приобретение профильного актива в США Полный цикл разработки продукта НИОКР и опытно-конструкторское производство Патентование и преодоление патентных барьеров

Инвестиционная программа Объем инвестиционной программы 250 млн. руб. Инвестиции в дистрибьюторскую сеть в США и Европе Покупка профильного производственного актива R & D (включая покупку патентов) Подготовка к размещению производства

Сильные финансовые результаты, млн. руб П2014П2015П2016П Выручка от реализации продукции ,7487,4682,5927,71170,1 EBIDTA ,9158,1176,8265,0358,1 Чистая прибыль ,7130,8131,7196,1265,6 Чистый долг ,00,0 EPS, руб/акция ,22,5 3,75,0 Рост EBITDA и операционной рентабельности за счет роста валовой прибыли и выхода в более маржинальные сегменты рынка Средние темпы роста выручки порядка 40%

Левенгук завтра Международная корпорация, входящая в тройку мировых игроков на рынке оптической техники Присутствие на крупнейших мировых рынках, в первую очередь США и Европа Оборот $43.5 млн, чистая прибыль $12.1 млн к 2016 году Конфигурация компании Центр разработок и опытно-конструкторское производство в России Массовое производство в Юго-Восточной Азии Центры продаж: США, Европа, Россия и СНГ

Структура предложения инвесторам Размещается 10,5% от уставного капитала Продавец – ООО «Левенгук» Цена - 18 рублей (-15% от рыночного уровня цен) Объем - 99,2 млн. руб. Срок июня Организатор: Соорганизаторы:

Выгода от участия в SPO Дисконт по отношению к рыночным котировкам в размере 15%, размещение пройдет по 18 рублей при текущем уровне рынка 21,17 руб. Сегмент товаров активного отдыха и хобби, в котором работает «Левенгук», находится в числе наиболее быстрорастущих Привлеченный в рамках SPO капитал позволит ускорить экспансию и увеличить прибыль на акцию Отсутствует размывание капитала, поскольку продаются квазиказначейские акции.

Инвестиционная привлекательность Географическая экспансия: каждые два месяца стартуют продажи в новой стране. Способность поддерживать более низкие издержки, чем конкуренты за счет расположения маркетинга, продаж и колл-центра в России Макроэкономические условия в России способствуют интенсивному росту рынка оптической техники, как сегмента товаров для активного отдыха и хобби

Контактная информация Организатор: ОАО «СМАРТ Секьюритиз» Гусев Андрей тел Соорганизаторы: Инвестиционный холдинг «ФИНАМ» Руководитель управления корпоративных финансов Белясов Игорь тел АЛОР-СПб Директор Лебединец Ольга тел Эмитент: ОАО «Левенгук» Генеральный директор Антон Епифанов тел Корпоративный секретарь Олег Матросов тел , внут. 126