Транснациональные корпорации в мировой экономике

План лекции Понятие, характерные черты ТНК и роль в мировой экономике. Понятие, характерные черты ТНК и роль в мировой экономике. Особенности деятельности ТНК в е годы. Особенности деятельности ТНК в е годы. Инвестиционные режимы в мировой практике. Инвестиционные режимы в мировой практике. Система государственных инвестиционных гарантий зарубежным инвесторам в принимающих странах. Система государственных инвестиционных гарантий зарубежным инвесторам в принимающих странах.

Понятие ТНК ТНК - компания, имеющая филиалы в 2 и более странах; филиалы связаны между собой отношениями собственности иди другими отношениями, позволяющими одной компании существенно влиять на деятельность другой компании; и проводят согласованную политику, определяемую материнской компанией (ООН). ТНК - компания, имеющая филиалы в 2 и более странах; филиалы связаны между собой отношениями собственности иди другими отношениями, позволяющими одной компании существенно влиять на деятельность другой компании; и проводят согласованную политику, определяемую материнской компанией (ООН). ТНК -акционерная или частная компания, включающая материнскую компанию и ее филиалы. Материнская компания контролирует активы или другие единицы за пределами страны базирования на основе владения частью акционерного капитала (ЮНКТАД). ТНК -акционерная или частная компания, включающая материнскую компанию и ее филиалы. Материнская компания контролирует активы или другие единицы за пределами страны базирования на основе владения частью акционерного капитала (ЮНКТАД).

Структура ТНК Дочерняя компания - акционерная компания, более половины голосов акционеров которой принадлежит другой единице, что дает право принимать решения по управлению компанией. Дочерняя компания - акционерная компания, более половины голосов акционеров которой принадлежит другой единице, что дает право принимать решения по управлению компанией. Филиал - предприятие, находящееся в полной или совместной собственности в принимающей стране, которое может быть постоянным представительством или офисом иностранного инвестора; или частного предприятия или совместного предприятия между иностранным инвестором и одной или более фирмами; или может быть земельными участками, сооружениями и недвижимостью, принадлежащих зарубежному инвестору за пределами его страны в течение не менее 1 года Филиал - предприятие, находящееся в полной или совместной собственности в принимающей стране, которое может быть постоянным представительством или офисом иностранного инвестора; или частного предприятия или совместного предприятия между иностранным инвестором и одной или более фирмами; или может быть земельными участками, сооружениями и недвижимостью, принадлежащих зарубежному инвестору за пределами его страны в течение не менее 1 года

Отличительные признаки ТНК 1. международный характер деятельности, в том числе операций по снабжению, производству и сбыту в рамках внутрифирменного планирования под централизованным контролем; 1. международный характер деятельности, в том числе операций по снабжению, производству и сбыту в рамках внутрифирменного планирования под централизованным контролем; 2. использование международного единичного разделения труда, когда технологически связанные предприятия в разных странах обмениваются комплектующими с использованием трансфертных цен; 2. использование международного единичного разделения труда, когда технологически связанные предприятия в разных странах обмениваются комплектующими с использованием трансфертных цен; 3. раздел рынков между филиалами и их централизованное технологическое обеспечение. 3. раздел рынков между филиалами и их централизованное технологическое обеспечение.

Показатели деятельности ТНК В 2006 г. общее количество ТНК в мире составило 78 тыс. им принадлежат 780 тыс.зарубежных филиалов. В 2006 г. общее количество ТНК в мире составило 78 тыс. им принадлежат 780 тыс.зарубежных филиалов. На ТНК приходится 10% мирового ВВП, На ТНК приходится 10% мирового ВВП, 1/3 мировой торговли, 1/3 мировой торговли, 84% вывоза мировых ПЗИ. 84% вывоза мировых ПЗИ.

За годы Объем глобальных продаж товаров и услуг зарубежных филиалов ТНК возрос в 4 раза с 6,1 млрд.долл. до 25,2 млрд.долл. Объем глобальных продаж товаров и услуг зарубежных филиалов ТНК возрос в 4 раза с 6,1 млрд.долл. до 25,2 млрд.долл. Валовая продукция зарубежных филиалов увеличилась с 1,5 млрд.долл. до 4,9 млрд.долл., или в 3,3 раза. Валовая продукция зарубежных филиалов увеличилась с 1,5 млрд.долл. до 4,9 млрд.долл., или в 3,3 раза. Совокупные активы ТНК за рубежом увеличились в 8,5 раз с 6,0 трлн.долл. до 51,2 трлн.долл. Совокупные активы ТНК за рубежом увеличились в 8,5 раз с 6,0 трлн.долл. до 51,2 трлн.долл. На зарубежных предприятиях ТНК занято 72,6 млн.чел., их численность увеличилась в 3 раза по сравнению с 1990 г.(25,1 млн.чел.) На зарубежных предприятиях ТНК занято 72,6 млн.чел., их численность увеличилась в 3 раза по сравнению с 1990 г.(25,1 млн.чел.) Экспорт товаров и услуг зарубежных филиалов ТНК возрос с 1,5 трлн.долл. до 4,7 трлн.долл., или в 3 раза. Экспорт товаров и услуг зарубежных филиалов ТНК возрос с 1,5 трлн.долл. до 4,7 трлн.долл., или в 3 раза.

Показатели деятельности крупнейших ТНК объем зарубежных активов, объем зарубежных активов, объем зарубежных продаж, объем зарубежных продаж, количество занятых за рубежом, количество занятых за рубежом, Индекс транснациональности как среднее арифметическое трех соотношений объема зарубежных активов к совокупным активам компании, объема зарубежных продаж к совокупным продажам и количества занятых на зарубежных филиалах компании к совокупному количеству занятых. Индекс транснациональности как среднее арифметическое трех соотношений объема зарубежных активов к совокупным активам компании, объема зарубежных продаж к совокупным продажам и количества занятых на зарубежных филиалах компании к совокупному количеству занятых.

ТНК развитых стран ТНКСтрана Зар.активы,Млн.долл. Зар.продажи, млн.долл. Число раб. мест за руб. ДженералэлектрикСША Водафон Великобр Дженерал МоторзСША Бритиш Петролеум Великобр Роял Датч Шелл Великобр/ Нидерланды

Крупнейшие ТНК развивающихся стран ТНКСтрана Зар.активы,млн.дол Зар.продажи, млн.дол Число занят. За рубежом Хатчисон ВампоаГонконг Петронас Малайзия Семекс Мексика Сингтел Сингапур СамсунгР.Корея

ТНК стран с переходной экономикой ТНКСтрана Зар.активы,Млн.долл.Зар.продажи Млн.долл. Число занятых за рубежом Газпром Россия Лукойл Россия Норильск Россия Новошип Россия Плива Хорватия

Крупнейшие ТНК по Индексу транснациональности, 2005 ТНКСтранаИТН Водафон Великобритания 82,4 Хатчисон Вампоа Гонконг 80,8 Хонда мотор Япония 80,3 Бритиш Петролеум Великобритания 79,4

Особенности деятельности ТНК в е годы. 1. Разработка глобальной стратегии по всей производственной цепочке с целью повышения эффективности и прибыльности. (а) факторы инвестиционного риска – правовой режим допуска ПЗИ, его стабильность и прозрачность, возможность снижения уровня налогообложения; особенности гос.стимулирования вложений инвестиций; возможность использования зарубежных источников капитала; 1. Разработка глобальной стратегии по всей производственной цепочке с целью повышения эффективности и прибыльности. (а) факторы инвестиционного риска – правовой режим допуска ПЗИ, его стабильность и прозрачность, возможность снижения уровня налогообложения; особенности гос.стимулирования вложений инвестиций; возможность использования зарубежных источников капитала; (б) факторы политического риска – прогнозирование политического риска принимающей страны; возможности лоббирования для обеспечения более благоприятного и стабильного правового режима к иностранным инвестиция; гос.гарантии (б) факторы политического риска – прогнозирование политического риска принимающей страны; возможности лоббирования для обеспечения более благоприятного и стабильного правового режима к иностранным инвестиция; гос.гарантии иностранным инвесторам. иностранным инвесторам.

(в) факторы, связанные с международной интеграцией производства: (в) факторы, связанные с международной интеграцией производства: Внутренние: установление контроля над производственным циклом, над международным движением финансовых средств, распространение вертикально или горизонтально интегрированных производств в отрасли и Внутренние: установление контроля над производственным циклом, над международным движением финансовых средств, распространение вертикально или горизонтально интегрированных производств в отрасли и внешние – наличие долгосрочных договорных отношений с зарубежными поставщиками и потребителями, наличием международных межфирменных соглашений о сбыте, совместном проведении НИОКР. внешние – наличие долгосрочных договорных отношений с зарубежными поставщиками и потребителями, наличием международных межфирменных соглашений о сбыте, совместном проведении НИОКР.

2. В основу глобальной стратегий ТНК положены трансграничные слияния и поглощения компаний. 2. В основу глобальной стратегий ТНК положены трансграничные слияния и поглощения компаний. 3. Эволюция моделей конкурентной стратегии ТНК, в основе которой – зарождение и углубление внутрифирменного разделения труда. 3. Эволюция моделей конкурентной стратегии ТНК, в основе которой – зарождение и углубление внутрифирменного разделения труда. Модель «единичной фирмы» - отсутствует внутрифирменное разделение труда, материнская компания предоставляет филиалам финансы и технологии, а филиалы производят ту же номенклатуру продукции, что и материнская компания, т.е. дублируют процесс производства. Модель «единичной фирмы» - отсутствует внутрифирменное разделение труда, материнская компания предоставляет филиалам финансы и технологии, а филиалы производят ту же номенклатуру продукции, что и материнская компания, т.е. дублируют процесс производства.

Модель «простой интеграции» - появляется внутрифирменное разделение труда, филиалы производят ограниченную номенклатуру промежуточной продукции для нужд материнской компании с учетом своих конкурентных преимуществ, а материнская компания снабжает их финансовыми средствами и технологиями. Модель «простой интеграции» - появляется внутрифирменное разделение труда, филиалы производят ограниченную номенклатуру промежуточной продукции для нужд материнской компании с учетом своих конкурентных преимуществ, а материнская компания снабжает их финансовыми средствами и технологиями.

Модель «комплексной интеграционной стратегии» - развитое внутрифирменное разделение труда ведет к глубокой специализации и кооперации производства между материнской компанией и ее филиалами, к созданию единой производственно-сбытовой сети, интегрированной в глобальном или региональном масштабе в рамках одной ТНК. Модель «комплексной интеграционной стратегии» - развитое внутрифирменное разделение труда ведет к глубокой специализации и кооперации производства между материнской компанией и ее филиалами, к созданию единой производственно-сбытовой сети, интегрированной в глобальном или региональном масштабе в рамках одной ТНК.

4. Изменение способа организации производства – от модели «производства на склад» (just-in- case) к модели «производства «на заказ» (just-in- time). В результате – произошла реорганизация производства, его автоматизация, повысились требования к уровню квалификации работников, к уровню качества продукции (причем не только на выходе с конвейера, но и на протяжении всего производственного процесса), сократилось количество складских запасов, сократился оборотный капитал, а значит, снизились издержки производства и возросла конкурентоспособность производимой продукции. 4. Изменение способа организации производства – от модели «производства на склад» (just-in- case) к модели «производства «на заказ» (just-in- time). В результате – произошла реорганизация производства, его автоматизация, повысились требования к уровню квалификации работников, к уровню качества продукции (причем не только на выходе с конвейера, но и на протяжении всего производственного процесса), сократилось количество складских запасов, сократился оборотный капитал, а значит, снизились издержки производства и возросла конкурентоспособность производимой продукции.

5. Рост активности ТНК развивающихся стран. Впервые в 1997 г. в первой «сотне» ТНК мира появились корпорации из развивающихся стран – Петролеос де Венесуэла, ДЭУ, в 2006 г. – их семь. 5. Рост активности ТНК развивающихся стран. Впервые в 1997 г. в первой «сотне» ТНК мира появились корпорации из развивающихся стран – Петролеос де Венесуэла, ДЭУ, в 2006 г. – их семь.

6. Транснационализация деятельности малых и средних компаний. Причиной стали последствия НТП, когда произошел кризис массового производства, дифференциация вкусов потребителя, появление новых технологических ниш, что способствовало интернационализации их деятельности. 6. Транснационализация деятельности малых и средних компаний. Причиной стали последствия НТП, когда произошел кризис массового производства, дифференциация вкусов потребителя, появление новых технологических ниш, что способствовало интернационализации их деятельности. 7. Изменение структуры зарубежной собственности ТНК. По накопленным инвестициям преобладают зарубежные филиалы и дочерние компании, а по текущим – трансграничные СиП и стратегические альянсы. 7. Изменение структуры зарубежной собственности ТНК. По накопленным инвестициям преобладают зарубежные филиалы и дочерние компании, а по текущим – трансграничные СиП и стратегические альянсы.

Инвестиционные режимы Национальный режим; Национальный режим; Режим наибольшего благоприятствования (РНБ); Режим наибольшего благоприятствования (РНБ); Недискриминационный режим; Недискриминационный режим; Справедливый и равноправный режим; Справедливый и равноправный режим; Режим прозрачности. Режим прозрачности.

Национальный режим Суть - предоставление зарубежным инвесторам режима не менее благоприятного чем национальным предпринимателям. Суть - предоставление зарубежным инвесторам режима не менее благоприятного чем национальным предпринимателям. Исключения общие и отраслевые. Исключения общие и отраслевые. Применяется в основном на стадии функционирования зарубежного инвестора. Применяется в основном на стадии функционирования зарубежного инвестора.

Режим наибольшего благоприятствования Суть – предоставление инвестору одной страны режима не менее благоприятного, чем инвестору любого другого зарубежного государства. Суть – предоставление инвестору одной страны режима не менее благоприятного, чем инвестору любого другого зарубежного государства. Исключения: общие, взаимные и особые. Исключения: общие, взаимные и особые. Применяется в основном на стадии допуска зарубежного инвестора. Применяется в основном на стадии допуска зарубежного инвестора.

Недискриминационный режим Суть – недискриминационное отношение принимающего государства к зарубежным инвесторам. На практике применяется 1. РНБ на стадии допуска и национальный режим на стадии функционирования инвестора; 2. Инвестору предоставляется право выбора более оптимального режима. выбора более оптимального режима.

Справедливый и равноправный режим Суть – готовность принимающего государства привлечь и использовать зарубежные инвестиции на равной и справедливой основе. Специфика – нарушение режима не влечет правовых последствий для принимающего государства. для принимающего государства.

Режим прозрачности Суть – заблаговременное уведомление потенциальных инвесторов о специфике инвестиционного законодательства, налоговой системы, административных формальностей, о вносимых изменениях на основе разных способов доведения информации.

Государственные гарантии защиты прав и интересов зарубежных инвесторов Недискриминационный режим; Недискриминационный режим; Защита от национализации и или иной формы утраты зарубежной собственности на основе выплаты компенсации; Защита от национализации и или иной формы утраты зарубежной собственности на основе выплаты компенсации; Свободный перевод прибыли и других форм доходов за рубеж; Свободный перевод прибыли и других форм доходов за рубеж; Регламентированный порядок разрешения инвестиционных споров. Регламентированный порядок разрешения инвестиционных споров.

«Дедушкина оговорка» (grandfather clause) Суть – при принятии в будущем нормативных актов, ухудшающих правовое положение зарубежного инвестора, действуют нормы, существовавшие на момент вложения инвестиций. Срок ограничен периодом окупаемости инвестиционного проекта, но не более 7 лет в России.