Лекция 13 Экономический рост и экономический цикл Лекция 13 Экономический рост и экономический цикл Экономический рост и его показатели Факторы и типы экономического роста Государственная политика и экономический рост Экономический цикл и его фазы Причины экономических циклов Поведение макроэкономических показателей на разных фазах цикла Виды циклов

Понятие экономического роста Экономический рост представляет собой долгосрочную тенденцию увеличения реального ВВП. тенденцию реальный ВВП не должен обязательно увеличиваться каждый год, а лишь оценивается направление движения экономики, так называемый «тренд»; долгосрочную речь идет об увеличении реального ВВП в долгосрочном периоде, т.е. это рост потенциального ВВП (Y*), увеличение производственных возможностей экономики; реального ВВП (а не номинального, рост которого может происходить за счет роста уровня цен, причем даже при сокращении реального объема производства). Главная цель рост благосостояния. Главная цель экономического роста – рост благосостояния. Чем больше производственный потенциал страны и выше темпы экономического роста, тем выше уровень и качество жизни.

Важность теории экономического роста Теория экономического роста помогает: объяснить межстрановые и межвременные различия в уровнях экономического развития, темпах экономического роста и уровне жизни; изучить детерминанты и факторы экономического роста; проанализировать долгосрочные факторы, влияющие на уровень и темпы роста реального ВВП на душу населения; доказать, что производительность является ключевым детерминантом, определяющим уровень и качество жизни в стране; выявить факторы, влияющие на производительность; понять, что может сделать правительство для повышения производительности ресурсов и как экономическая политика влияет на рост производительности. 3

Графически экономический рост может быть представлен через: B C1C1 C2C2 C3C3 Кривая производственных возможностей Инвестиционные товары Потребитель- ские товары I3I3 I1I1 I2I2 A D КПВ 2 КПВ 1 Экономический рост на графиках Реальный ВВП Годы TREND Тренд выпуска Р YY* 2 Y* 1 LRAS 1 LRAS 2 AD Модель AD-AS P2P2 P1P1 A B альтернативных издержек исчезают, Движение вдоль КПВ 1 (из A в B) ведет к росту альтернативных издержек (C растет за счет снижения I ), которые исчезают, если экономика движется на более высокую КПВ 2 (из A в D), где растут и C и I. Двойной приятный эффект Двойной приятный эффект: рост выпуска сопровождается снижением цен.

Показатели экономического роста Величина реального ВВПВеличина реального ВВП используется для оценки уровня экономического развития страны, но …это абсолютный показатель, который не может точно отражать уровень жизни. Реальный ВВП на душу населенияРеальный ВВП на душу населения - более точный показатель благополучия страны, уровня благосостояния, так как отражает стоимость того количества товаров и услуг, которое не вообще производится в экономике, а приходится в среднем на одного человека.

Измерители реального ВВП Реальный ВВП может рассчитываться: по национальным данным; по валютному курсу; по паритету покупательной способности Последний способ является наиболее часто используемым для сравнений уровня экономического развития и уровня благосостояния между странами. Для сравнения ВВП в разных странах используется общий набор цен для всех стран. Данные по скорректированному реальному ВВП в разных странах называются данными по паритету покупательной способности (ППС). Динамика ВВП России (разные измерители)

Экономический рост в разных странах Имеются большие различия в уровне жизни между странами в один и тот же момент времени и в одной и той же стране в разные моменты времени: например, между США и Индией в настоящее время, и в США в настоящее время и 100 лет назад. Эти различия в уровне жизни между странами объясняются большими различиями в: уровне реального ВВП на душу населения (в настоящее время уровень реального ВВП на душу населения в США в 120 раз выше чем в Зимбабве, в 50 раз выше чем в Мозамбике и Того, в 30 раз выше чем в Бангладеш, в 15 раз выше чем в Индии, в 10 раз выше чем в Боливии и Индонезии, в 6,5 раз выше чем в Китае, в 3 раза выше чем в России и почти такой же как в Австралии и Нидерландах). темпе роста реального ВВП на душу населения (например, страны Юго-Восточной Азии растут очень быстро, в то время как большинство стран Африки развиваются крайне медленно). 7

Международные различия в уровне дохода на душу населения, 2011 Источник: CIA – the World Factbook Страна Доход на душу населения (в долларах США) по ППС США Швейцария Швеция Канада Германия Великобритания Япония Россия Мексика Китай8 400 Индия3 700 Нигерия2 600 Эфиопия1 100 Зимбабве500 Бурунди400 8

Жизненный уровень в разных странах, 2011 Страна ВВП на душу населения ($) МестоСтрана Место Лихтенштейн Франция Катар Япония Люксембург Италия Бермуды Кипр Сингапур Греция Норвегия Эстония США Польша Швейцария Аргентина Аргентина Нидерланды Россия Австралия Ботсвана Швеция Китай Канада Украина Германия Грузия Великобритания Конго Источник: CIA – The World Factbook 9

С течением времени ранжирование стран по уровню реального ВВП на душу населения меняется. скорость экономического роста Причина: в разных странах разная скорость экономического роста, т.е. разные среднегодовые темпы прироста ВВП на душу населения. кумулятивному эффекту Даже небольшие различия в темпах роста могут привести к громадным различиям в уровне дохода и выпуска между странами по прошествии ряда лет. Это происходит благодаря кумулятивному эффекту, который подсчитывается по формуле «сложного процента»: Роль темпов экономического роста исходный уровень ВВП на душу уровень ВВП на душу через T лет среднегодовой темп прироста ВВП на душу Y t = Y 0 (1 + g a ) t

Роль темпов экономического роста Таким образом, среднегодовые темпы экономического роста g a представляет собой среднее геометрическое из темпов роста за определенный период времени и могут быть подсчитана как: Важность темпов экономического роста для уровня экономического развития и уровня благосостояния можно проиллюстрировать следующим примером: Пример. Предположим, что экономики A и B имеют одинаковый исходный ВВП на душу населения Y 0 = , но разные темпы экономического роста g A = 3% и g B = 4%. Через 50 лет разница темпов экономического роста всего в 1% приведет к тому, что Y t A 44000, в то время как Y t B или в 1,6 раза больше. При этом экономика А достигнет уровня экономики В (Y = 71000) только через 66,5 лет.

Долгосрочный экономический рост: Швеция и Аргентина

Страна Франция Германия Италия Япония Великобритания США Бразилия Малайзия Сингапур Китай--9, Среднегодовые темпы экономического роста в разных странах (в %) Источник: The World Bank 13

Темпы роста реального ВВП в разных странах, 2010 Темпы роста реального ВВП в разных странах, 2010 Быстро развивающиеся страны Темп роста Развитые страны Темп роста Слаборазвитые страны Темп роста Катар19.4%Швеция4.1%Конго10.5% Сингапур14.7%Германия3.6%Мозамбик8.3% Тайвань10.5%Австралия3.3%Эфиопия7.0% Китай10.3%Япония3.0%Замбия7.0% Индия8.3%Канада3.0%Нигерия6.8% Таиланд7.6%Швейцария2.7%Ангола5.9% Бразилия7.5%США2.7%Зимбабве4.1% Филиппины7.3%Франция1.6%Кот-д-Ивуар3.6% Малайзия7.2%Великобритания1.6%Того3.3% Южная Корея6.1%Италия1.1%Мадагаскар1.5% Индонезия6.0%Испания-0.2%Пуэрто-Рико-5.8% Гонконг5.7%Греция-4.8%Гаити-8.0% Источник: The World Bank 14

«Правило 70» если какая-то переменная растет темпом х% в год, то ее величина удвоится приблизительно через 70/х лет Для облегчения расчетов обычно используется «правило 70»: если какая-то переменная растет темпом х% в год, то ее величина удвоится приблизительно через 70/х лет. Согласно этому правилу: Из «правила 70» следует, что: выпуск увеличивается быстрее в менее развитых экономиках, поскольку они имеют первоначально более низкий производственный потенциал и уровень ВВП (эффект «быстрого старта»); более высокие темпы экономического роста, при прочих равных условиях, могут позволить менее развитой стране «догнать» более развитую по уровню экономического развития (идея «конвергенции»). Примеры: Япония, четыре «дракона» Юго-Восточной Азии. Пример Темп роста Период удвоения ВВП ВВП через 70 лет по сравнению с Y 0 Экономика 1 1% 70 летбольше в 2 раза Экономика 2 4% 17,5 летбольше в 16 раз

16 Темпы прироста ВВП России, 1996 – 2010 гг. Источник: Госкомстат

Типы экономического роста Экстенсивный увеличением количества ресурсов обусловлен увеличением количества ресурсов, простым добавлением факторов произ- водства; факторы роста факторы роста: исполь- зование большего количества рабочей силы, оборудования, земель; строительство новых предприятий; открытие новых месторождений полезных иско паемых; внешняя торговля); квалификация производительность не меняются; квалификация рабочих и производительность их труда, качество оборудования и техно- логия не меняются; отдача остается прежней. отдача продукции и дохода на единицу труда и капитала остается прежней. Интенсивный совершенствованием качества ресурсов связан с совершенствованием качества ресурсов, использова- нием достижений технологичес- кого прогресса; факторы роста факторы роста: повышение квалификации рабочей силы; использование более совершен- ного оборудования и передовых технологий; научной организа- ции труда; наиболее эффектив- ных методов регулирования экономики; технические и технологичес- кие нововведения; наиболее важную роль играют технические и технологичес- кие нововведения; производительности рост производительности факторов.

Производственная функция В долгосрочном периоде реальный ВВП определяется производственной функцией, которая показывает взаимосвязь между количеством ресурсов, используемых в экономике, и объемом совокупного выпуска: Y = AF (L, K, H, N) выпуск технологичес- кий прогресс труд физичес- кий капитал челове- ческий капитал природ- ные ресурсы 18

Факторы производства Труд Труд (L): количество рабочих в экономике; Физический капитал Физический капитал (K): количество оборудования, зданий и сооружений, используемых в производстве товаров и услуг; Человеческий капитал Человеческий капитал (H): знания и умения, которые приобретают рабочие в процессе обучения, переподготовки и производственного опыта; Природные ресурсы Природные ресурсы (N): факторы производства, обеспечиваемые природой такие как земля, реки, месторождения полезных ископаемых и выступающие в двух формах: возобновляемые и невозобновляемые. Технологический прогресс Технологический прогресс (A): понимание наилучших способов (методов) производства товаров и услуг. Отличие от человеческого капитала в том, что технологические знания – это ноу-хау («know how»), в то время как человеческий капитал – это объем знаний об этих методах, который передан рабочим. 19

Y = AF (L, K, H, N) Если в экономике используется больше рабочих, т.е. увеличивается L, то Y увеличится. Если в экономике используется больше оборудования, т.е. увеличивается K, то Y увеличится. Если рабочие становятся более образованными, т.е. увеличивается H, то Y увеличится (заметим, что количество рабочих и количество оборудования не меняются). Если в стране более плодородная земля, то увеличивается N и поэтому увеличивается Y. И наконец, если обнаруживается, что более производительно использовать новую технологию, то увеличивается A, и Y увеличится. Производственная функция 20

Производственная функция с постоянной отдачей от масштаба постоянной отдачи от масштаба В макроэкономических моделях обычно используются производственные функции, обладающие свойством постоянной отдачи от масштаба. Это означает, что при одновременном изменении всех факторов производства на одну и ту же величину функция меняется на ту же самую величину, т.е. для любого положительного числа х выполняется условие: хY = AF (хL, хK, хH, хN) 21

Роль производительности труда Если предположить, что х = 1/L, получим: Y/L = AF(1, K/L, H/L, N/L) Y/L производительность труда С одной стороны, Y/L – это выпуск на одного рабочего (количество товаров и услуг, которое может произвести один рабочий), т.е. есть производительность труда (которая зависит от количества физического и человеческого капитала на одного рабочего - соответственно K/L и H/L, количества природных ресурсов на одного рабочего N/L и уровня технологии А). Y/L уровня благосостояния С другой стороны, Y/L (величина ВВП на одного работника) есть не что иное как показатель уровня благосостояния. Таким образом, уровень жизни в стране непосредственно зависит от производительности ее граждан, так как совокупный доход в экономике равен совокупному выпуску. Поэтому чем выше производительность труда, тем выше благосостояние. Вывод Вывод: как работаем, так и живем. 22

Производительность труда в разных странах ( процентное изменение по сравнению с предыдущим периодом ) Страна Россия 7,06,55,57,5 4,8-4,2- Германия0,70,31,02,91,1-0,7-4,73,3 Италия-1,40,90,20,1 -1,6-3,51,4 Канада-0,51,31,60,9-0,1-1,0-0,91,3 Великобритания1,81,91,11,92,0-0,8-3,51,7 США2,5 1,40,91,10,71,63,3 Франция0,92,11,4 0,9-0,5-1,31,6 Япония1,62,51,51,61,9-0,8-3,74,1 Source: OECD Economic Outlook & Goscomstat 23

Динамика реального ВВП на душу населения в США

Источники экономического роста Главными источниками экономического роста являются: увеличение запаса капиталаувеличение запаса капитала благодаря чистым инвестициям; технологический прогресстехнологический прогресс благодаря научным исследованиям и разработкам; повышение профессионального уровня и навыков образованию и профессиональному обучениюповышение профессионального уровня и навыков благодаря инвестициям в человеческий капитал, т.e. образованию и профессиональному обучению; лучшее размещениеиспользование ресурсовлучшее размещение, управление и использование ресурсов

Экономический рост и экономическая политика правительства Экономический рост и экономическая политика правительства С помощью экономической политики государство может влиять на величину физического и человеческого капитала. Если растет запас капитала в экономике, то увеличивается экономический потенциал страны, растет производительность, растет благосостояние, повышается уровень и качество жизни. Если правительство хочет обеспечить долгосрочный экономический рост, оно должно: внутренние инвестиции и сбережения стимулировать внутренние инвестиции и сбережения инвестиции из-за границы стимулировать инвестиции из-за границы образование стимулировать образование научные исследования и разработки стимулировать научные исследования и разработки права собственности защищать права собственности политическую стабильность обеспечивать политическую стабильность свободную торговлю стимулировать свободную торговлю темпы роста населенияконтролировать темпы роста населения

Рост запаса капитала в экономике, что непосредственно влияет на рост производительности труда и темпы экономического роста, происходит с помощью инвестиций (I = К). Увеличение инвестиций - основное условие экономического роста. Основу инвестиций составляют сбережения. Если общество меньше потребляет и больше сберегает, они имеет больше ресурсов для инвестирования в производство капитала. Дополнительный капитал увеличивает производительность и уровень жизни. Роль инвестиций и сбережений частные сбережения (основа частных внутренних инвестиций государственные сбережения (основа государственных инвестиций) I = S + (T – G) + (Im – Ex) В дополнение правительство может непосредственно стимулировать внутренние инвестиции (например, через инвестиционный налоговый кредит) сбережения иностранного сектора (основа иностранных инвестиций)

Роль инвестиций и сбережений Запас капитала Запас капитала Выпуск/доход Изменения запаса капитала Изменения запаса капитала Сбережения/инвестиции

Иностранные инвестиции Иностранные инвестиции Иностранные инвестиции - инвестиции, вкладываемые зарубежными инвесторами, другими государствами и иностранными банками, компаниями, предпринимателями. Иностранные инвестиции могут быть прямыми и портфельными. Прямые инвестиции Прямые инвестиции - это инвестиции в капитал, которыми владеют и распоряжаются (управляют) иностранцы, т.е. это инвестиции, достаточно крупные для того, чтобы создать у инвестора долговременную заинтересованность в успешном функционировании и развитии этого предприятия. Портфельные инвестиции Портфельные инвестиции - инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции не позволяют инвестору установить эффективный контроль над предприятием. Это инвестиции в капитал, которые финансируются с помощью иностранцев, например, доход от продажи иностранцам акций и облигаций фирм данной страны, но которые находятся под управлением производителей (резидентов) данной страны.

Роль иностранных инвестиций Хотя часть доходов фирм, созданных при участии иностранного капитала, уходит за границу (прибыль иностранных фирм от прямых инвестиций и полученные дивиденды и проценты по ценным бумагам от портфельных инвестиций), зарубежные источники финансирования: увеличивают экономический потенциал страны; повышают уровень производительности и оплаты труда; позволяют использовать самые передовые технологии.

Роль образования инвестиции в человеческий капитал положительный внешний эффект Образование - это инвестиции в человеческий капитал. В США, по данным статистики, каждый год, затраченный на учебу, повышает зарплату работника в среднем на 10%. Образование не только повышает производительность реципиента, оно имеет положительный внешний эффект (экстерналию). Внешний эффект происходит тогда, когда действие одного человека сказывается на благосостоянии другого человека или других людей. Образованный человек может выдвигать идеи, которые становятся полезными для других, всеобщим достоянием, ими имеет возможность пользоваться каждый, попавший в сферу действия положительного внешнего эффекта образования. утечка умов В этой связи особенно негативными последствиями обладает такое явление, как утечка умов.

Исследования и разработки рост технологических знаний технологического прогресса. Научные исследования и разработки обеспечивают рост технологических знаний и являются основой технологического прогресса. общественным благом положительным внешним эффектом Со временем знания становятся общественным благом, так, что все могут их использовать одновременно. Технологические знания, как и инвестиции в человеческий капитал, также обладают положительным внешним эффектом. Исследования и разработки могут быть простимулированы грантами, снижением налогов и патентами для установления права собственности на изобретения. защита интеллектуальной собственности Чтобы люди хотели вести научные исследования и изобретать, им должна быть гарантирована и обеспечена защита интеллектуальной собственности.

Политическая стабильность Даже малейшая возможность политической нестабильности создает неопределенность в отношении прав собственности, потому что революционное правительство может конфисковать собственность, особенно капитал. институциональная основаувеличения внутренних инвестиций привлечения иностранных инвестиций Это направление политики важно прежде всего как институциональная основа для увеличения внутренних инвестиций и особенно для привлечения иностранных инвестиций. Чтобы люди желали работать, сберегать, инвестировать, торговать, они должны быть уверены, что результаты их труда и принадлежащая им собственность не будут украдены, и что все соглашения будут выполнены. Иностранный капитал предпочитает страны с устойчивой экономикой, способствуя в свою очередь дальнейшему экономическому росту.

Свободная торговля не производить всю продукцию самой экономить на издержках пользоваться новейшими достижениями Свободная торговля подобна технологическому достижению. Она позволяет стране не производить всю продукцию самой, а покупать у других стран те виды продукции, которые они производят более эффективно. Расширение торговли не только позволяет странам экономить на издержках и не выпускать продукцию, производство которой неэффективно, но и пользоваться новейшими мировыми техническими и технологическими достижениями.

Контроль за ростом населения Хотя рост населения ведет к росту численности рабочей силы и увеличению совокупного выпуска, однако быстрый рост населения делает остальные факторы производства более тонкими (т.е. в расчете на душу населения, например, сокращает запас капитала на одного работника), что ведет к снижению уровня выпуска на душу населения, что соответствует снижению уровня жизни. Контроль за темпами роста населения особенно актуален для развивающихся стран.

Противоречия экономического роста Чтобы увеличить запас капитала, необходимо увеличить инвестиции и сбережения, но этот дополнительный рост имеет альтернативные издержки – общество должно уменьшить текущее потребление, чтобы обеспечить более высокий долгосрочный экономический рост; инвестиции в физический капитал подвержены закону убывающей отдачи: по мере роста запаса капитала каждая дополнительная единица капитала становится менее производительной. Таким образом, каждая дополнительная единица капитала в бедной стране дает больший прирост выпуска, чем в богатой. Это явление известно как эффект быстрого старта, потому что для бедной страны легче обеспечить более высокие темпы роста. Однако из-за закона убывающей отдачи более высокие сбережения и инвестиции в бедной стране приведут к более высоким темпам роста только в течение некоторого периода времени, а затем темпы роста снизятся как только в экономике будет накоплен достаточно большой запас капитала. 36

Цена экономического роста Экономический рост может: привести к ухудшению экологической ситуации (загазованность, зашумленность) и загрязнению окружающей среды; вызвать перенаселенность и скученность; создать более лихорадочный стиль жизни и т.п. Тем не менее, большинство людей предпочитают жить там, где реальный ВВП на душу населения высокий, а не там, где он низкий. 37

Экономический цикл Реальный ВВП Пик Дно Спад Подъем Время (годы) Тренд экономического роста (Y*) Экономический цикл (Y) Пик Дно Экономический цикл представляет собой колебания деловой активности, периодические спады и подъемы в экономике.

Фазы экономического цикла Реальный ВВП Время (годы) Тренд Цикл Бум Кризис Спад Подъем IIIIIIIV

40 Экономический цикл в США

Причины экономических циклов Основная причина – шоки совокупного спроса или совокупного предложения SRAS AD 2 AD 1 P Y1Y1 YY2Y2 Y* SRAS 0 AD P Y1Y1 YY2Y2 Y* LRAS AD 0 SRAS 2 SRAS 1 P0P0 P2P2 P1P1 P0P0 P1P1 P2P2

Показатели экономического цикла Основной показатель – темп роста ВВП: если он положительный (g > 0) в экономике подъем если он отрицательный (g < 0) в экономике спад.

Поведение некоторых макроэкономических показателей на разных фазах цикла Поведение некоторых макроэкономических показателей на разных фазах цикла ПоказательФаза цикла СпадПодъем Объем выпуска (реальный ВВП) Доходы Товарные запасы фирм Инвестиционные расходы Прибыли фирм Уровень цен или Уровень безработицы Налоговые поступления Трансферты

Виды макроэкономических показателей В зависимости от фазы цикла различают показатели: проциклические увеличиваются в фазе подъема и снижаются в фазе спада контрциклические увеличиваются в фазе спада и снижаются в фазе подъема ациклические не имеют циклического характера их величина не связана с фазами цикла

Материальная основа цикла Основу экономического цикла составляет изменение инвестиционных расходов. Столкнувшись с невозможностью продать свою продукцию даже по более низким ценам, фирмы: либо должны купить более производительное оборудование, что сократит издержки на производство товаров и позволит увеличить прибыль даже при снижении цен; либо если спрос на товары, производимые фирмой, насыщен и даже снижение цен не приведет к росту объема продаж, должны перейти на производство нового вида товаров, что потребует технического переоснащения, т.е. замены старого оборудования принципиально новым. И в том, и в другом случае растет спрос на инвестиционные товары, что служит стимулом для расширения производства во всех отраслях экономики.

Виды экономических циклов Столетние циклы (100 и более лет); «циклы Кондратьева» (50-70 лет) в основе теория «длинных волн экономической конъюнктуры»: наиболее разрушительные кризисы происходят тогда, когда совпадают точки максимального падения деловой активности «длинноволнового цикла» и классического (примеры: кризис 1873 г., Великая депрессия гг., стагфляция гг.); классические циклы (10-12 лет). Первый «классический» кризис произошел в Англии в 1825 г., а с 1856 г. такие кризисы стали мировыми. Причина: массовое обновление основного капитала. В современных условиях в связи с возрастающим значением морального износа основного капитала продолжительность таких циклов сократилась; циклы Китчина (2-3 года). Причина: массовое обновление домохозяйствами товаров длительного пользования.

Циклические и нециклические колебания Экономический цикл характеризуется изменением всех показателей на разных фазах; охватывает все отрасли (или сектора экономики). Нециклические колебания изменение деловой активности лишь в некоторых отраслях, имеющих сезонный характер (строительство, сельское хозяйство); происходит изменение лишь некоторых экономических показателей (пример: резкий рост объема продаж перед праздниками).