Общие тенденции изменения концентрации: роль объединений предприятий Данное исследование поддержано Научным Фондом ГУ-ВШЭ в рамках Инновационной образовательной программы ГУ-ВШЭ «Формирование системы аналитических компетенций для инноваций в бизнесе и государственном управлении», проект «Развитие отраслевых рынков России за период экономических реформ: факторы и механизмы». Попкова А.С. НФ ГУ -ВШЭ

Постановка проблемы Выявить тенденции изменения концентрации производства в период экономического подъема (на основе сравнения с последним предкризисным годом – 1997). Выявить тенденции изменения концентрации производства в период экономического подъема (на основе сравнения с последним предкризисным годом – 1997). Сопоставить тенденции изменения концентрации в разрезе предприятий и холдингов. Сопоставить тенденции изменения концентрации в разрезе предприятий и холдингов. Оценить роль слияний/поглощений в изменении уровня концентрации производства. Оценить роль слияний/поглощений в изменении уровня концентрации производства. Если мы учтём объединения предприятий, изменится ли общая картина динамика показателей концентрации? Если мы учтём объединения предприятий, изменится ли общая картина динамика показателей концентрации?

Методология оценки уровня концентрации где Y i - рыночная доля предприятия где Y i - рыночная доля предприятия

Общие тенденции изменения уровня концентрации в России: данные предприятий

Масштабы изменения концентрации по отраслям: гг. В некоторых отраслях концентрация производства растет, в других снижается. В некоторых отраслях концентрация производства растет, в других снижается. Доля в выпуске отраслей, где концентрация за 7 лет снизилась – 55%; средний уровень изменений – 65%. Доля в выпуске отраслей, где концентрация за 7 лет снизилась – 55%; средний уровень изменений – 65%. Доля в выпуске отраслей, где концентрация за 7 лет выросла – 45%; средний уровень изменений – 17%. Доля в выпуске отраслей, где концентрация за 7 лет выросла – 45%; средний уровень изменений – 17%. Таким образом, в целом концентрация производства снижается. Таким образом, в целом концентрация производства снижается.

Тенденции изменения концентрации для отдельных отраслей

Список выбранных отраслей Черная металлургия; Черная металлургия; Нефтеперерабатывающая; Нефтеперерабатывающая; Производство шин; Производство шин; Производство синтетического каучука; Производство синтетического каучука; Производство лакокрасочных материалов; Производство лакокрасочных материалов; Производство азотных удобрений. Производство азотных удобрений.

Повышение концентрации на уровне отраслей Отрасль HHI на нач. периода (1997г.) HHI на конец периода (2004г.) Производство азотных удобрений 887,21894,01 Производство синтетического каучука 3473,394017,99 Производство шин 1893,292181,032

Снижение концентрации на уровне отраслей Отрасль HHI на нач. периода (1997г.) HHI на конец периода (2004г.) Нефтеперерабатывающая649,37456,67 Производство лакокрасочных материалов 598,00504,00 Черная металлургия 1040,40959,20

Анализ концентрации в разрезе компаний для выбранных отраслей

Объем сделок слияний в России приближается к стандарту зарубежных стран (отношение стоимости слияний к ВВП)

Методология подготовки данных Расчет выпусков холдингов для выбранных отраслей на основе информации о слияниях. Расчет выпусков холдингов для выбранных отраслей на основе информации о слияниях. Расчет HHI, где единицей наблюдения выступают группы предприятий (холдинги). Расчет HHI, где единицей наблюдения выступают группы предприятий (холдинги).

Динамика HHI в разрезе предприятий и в разрезе компаний

Насколько показатели концентрации в разрезе предприятий занижают общий уровень концентрации значение показателя HHI, % Отрасль Черная металлургия 002,68,812,51,41,63,2 Производство шин 0026,232,437,943,834,827.7 Нефтеперерабатыв ающая 37,6938,9540,4739,9638,0423,9229,6131,49 Лакокрасочная промышленность 0019,215,828,326,629,327,1 Производство азотных удобрений 18,820,719,213,315,515,913,823,2 Производство синтетических каучуков 00004,86,15,83,3

Динамика уровня концентрации в разрезе предприятий и компаний совпадает (производство азотных удобрений)

Динамика уровня концентрации в разрезе предприятий и компаний различна (производство шин)

Коэффициент корреляции рангов Спирмена как характеристика степени перераспределения рынков в результате конкурентной борьбы

Периоды значительных структурных изменений в отраслях Отрасль Период (гг.) Коэффициент корреляции рангов Спирмена Производство азотных удобрений ,88 Производство синтетических каучуков ,88 Нефтеперерабатывающая ,65 Черная металлургия ,74 Лакокрасочная промышленность ,73 Производство шин ,74

Выводы В целом по России доминирующая тенденция изменения концентрации в разрезе предприятий– снижение концентрации В целом по России доминирующая тенденция изменения концентрации в разрезе предприятий– снижение концентрации При объединении предприятий в холдинги может наблюдаться значительный рост уровня концентрации (производство шин, производство лакокрасочных материалов, производство синтетического каучука) При объединении предприятий в холдинги может наблюдаться значительный рост уровня концентрации (производство шин, производство лакокрасочных материалов, производство синтетического каучука) Однако анализ отдельных отраслей позволяет выдвинуть гипотезу о том, что и с учётом объединений общий вывод о снижении концентрации может не измениться Однако анализ отдельных отраслей позволяет выдвинуть гипотезу о том, что и с учётом объединений общий вывод о снижении концентрации может не измениться

Направления дальнейшего анализа Выявление факторов изменения концентрации производства в России в разрезе предприятий и холдингов: Влияние структуры производства, созданной в годы плановой экономики. Влияние структуры производства, созданной в годы плановой экономики. Положение отраслей в технологической цепочке создания стоимости (вертикальная интеграция). Положение отраслей в технологической цепочке создания стоимости (вертикальная интеграция). Влияние международной торговли. Влияние международной торговли.