«Технико-экономический анализ деятельности предприятия» Гиндуллина Тамара Камильевна, к.т.н., доцент кафедры АСУ

Анализ оборачиваемости оборотного капитала

Факторы, влияющие на длительность нахождения средств в обороте Внешние факторы : Внешние факторы : –отраслевая принадлежность; –сфера деятельности организации; –масштаб деятельности организации; –влияние инфляционных процессов; –характер хозяйственных связей с партнерами. Внутренние факторы: Внутренние факторы: –эффективность стратегии управления активами; –ценовая политика организации; –методика оценки товарно-материальных ценностей и за­ пасов.

Виды оценок оборачиваемости а)скорость оборот количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие; б)периодом оборота средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Общие показатели оборачиваемости Показатель Способ расчета Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) Период оборачиваемости капитала Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Период оборачиваемости оборотных средств

Общие показатели оборачиваемости Показатель Способ расчета Коэффициент отдачи нематериальных активов Период оборачиваемости нематериальных активов Фондоотдача Период оборачиваемости основных средств

Общие показатели оборачиваемости Показатель Способ расчета Коэффициент отдачи собственного капитала Период оборачиваемости собственного капитала Экономический эффект от ускорения оборачиваемости капитала

Показатели управления активами Показатель Способ расчета Оборачиваемость материальных средств (запасов) Оборачиваемость денежных средств Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (ДЗ) Срок погашения дебиторской задолженности

Показатели управления активами Показатель Способ расчета Коэффициент оборачиваемости КЗ Срок погашения кредиторской задолженности Период хранения производственных запасов Длительность хранения готовой продукции на складе

Пути роста оборачиваемости Сокращение производственного цикла Сокращение производственного цикла Улучшение организации материально-технического снабжения Улучшение организации материально-технического снабжения Ускорение процессов отгрузки и оформления расчетных документов Ускорение процессов отгрузки и оформления расчетных документов Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности Ускорение продвижения товаров от производителей к потребителям Ускорение продвижения товаров от производителей к потребителям

Основные этапы обращения денежных средств

Операционный цикл Операционный цикл - период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. предприятия ПОЦ - продолжительность операционного цикла предприятия, в днях; ПО МЗ - продолжительность оборота запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотных активов, в днях; ПО ГП - продолжительность оборота запасов готовой продукции, в днях; ПОдз - продолжительность инкассации текущей дебиторской задолженности, в днях.

Производственный цикл Производственный цикл предприятия - период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям. Производственный цикл предприятия - период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

ППЦ - продолжительность производственного цикла ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях; ПО СМ - период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях; ПО НЗ - период оборота среднего объема незавершенного производства, в днях; ПО ГП - период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях; Производственный цикл

Финансовый цикл Финансовый цикл (цикл обращения денежной наличности) - время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. (период времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности)).

где ПФЦ - продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) предприятия, в днях; ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях; ПОдз - средний период оборота текущей дебиторской задолженности, в днях; ПО КЗ - средний период оборота текущей кредиторской задолженности, в днях. Финансовый цикл ПФЦ = ППЦ + ПО ДЗ -ПО КЗ,

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия Задачи анализа финансовых результатов Задачи анализа финансовых результатов Источники информации Источники информации Анализ показателей прибыли Анализ показателей прибыли Анализ показателей рентабельности Анализ показателей рентабельности Резервы увеличения прибыли и рентабельности. Резервы увеличения прибыли и рентабельности.

Показатели финансовых результатов Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции

Основные задачи анализа финансовых результатов систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты; определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; Установление целесообразности и эффективности использования прибыли. Установление целесообразности и эффективности использования прибыли.

Основные источники информации накладные на отгрузку продукции накладные на отгрузку продукции данные аналитического бухгалтерского учета данные аналитического бухгалтерского учета финансовая отчетность формы 2 "Отчет о прибылях и убытках« финансовая отчетность формы 2 "Отчет о прибылях и убытках« соответствующие таблицы бизнес- плана предприятия. соответствующие таблицы бизнес- плана предприятия.

Финансовый результата Прибыль это положительный финансовый результат деятельности организации. Убыток - отрицательный финансовый результат деятельности организации Прибыль (убыток) это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.

Анализ состава прибыли Состав Балансовой прибыли Прошедший годОтчетный годОтчет. период в сопост ценах, руб. Изменение, Сум ма, Руб Стр-ра, %Сумма, рубСтруктура, % Пл ан Фа кт ОтклПланФактОткл Сумма, Руб. Стр-ра, % Балансовая прибыль Х Х20Х20Х20Х20 Х 30 Х 40 = = Х 20 - Х Х 70 Х 80 = = Х 70 -Х 00 0 Прибыль от реализации Х 01 Х 11 = =(Х 01 /Х 00 )* *100 Х21Х21Х21Х21 Х 31 Х 41 = = Х 21 - Х 11 Х 51 = =(Х 21 /Х 20 )* *100 Х 61 = =(Х 31 /Х 30 )* *100 Х 71 = = Х 61 -Х 51 Х 71 Х 81 = = Х 71 -Х 01 Х 91 = = Х 81 -Х 11 Прибыль от проч. реализации Х 02 Х 12 = =(Х 02 /Х 00 )* *100 Х22Х22Х22Х22 Х 32 Х 42 = = Х 22 - Х 12 Х 52 = =(Х 22 /Х 20 )* *100 Х 62 = =(Х 32 /Х 30 )* *100 Х 72 = = Х 62 -Х 52 Х 72 Х 820 = = Х 72 -Х 02 Х 92 = = Х 82 -Х 12 Внереализа ционная прибыль Х 03 Х 13 = =(Х 03 /Х 00 )* *100 Х23Х23Х23Х23 Х 33 Х 43 = = Х 23 - Х 13 Х 53 = =(Х 23 /Х 20 )* *100 Х 63 = =(Х 33 /Х 30 )* *100 Х 73 = = Х 63 -Х 53 Х 73 Х 83 = = Х 73 -Х 03 Х 93 = = Х 83 -Х 13

Факторы, влияющие на прибыль

Схема факторного анализа балансовой прибыли. Балансовая прибыль Прибыль от реализации Прибыль от прочей реализации Внереализационные финансовые результаты V продаж Изменение остатков ГП Выпуск ТП Изменение остатков отгр ГП Структура РП Цена РП Себестоимость РП Прибыль от реализации ТМЦ Прибыль от продажи ОС и НМА т.п. Прибыль от долевого участия Прибыль от сдачи в аренду ОС Прибыль (убытки) по валютным операциям Доходы по акциям, облигациям, депозитам Полученные и выплаченные пени и штрафы Убытки от списания дебиторской задолженности Убытки от стихийных бедствий

Показатели прибыли маржинальная прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции; маржинальная прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции; прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыль и постоянными расходами отчетного периода; прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыль и постоянными расходами отчетного периода; общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль, балансовая прибыль) - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы; общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль, балансовая прибыль) - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы; чистая прибыль - та ее часть, которая остается в распоряжении предприятии после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений; чистая прибыль - та ее часть, которая остается в распоряжении предприятии после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений; капитализированная (нераспределенная) прибыль – часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов; капитализированная (нераспределенная) прибыль – часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов; потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы

Направления анализа финансовых результатов Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ); Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ); Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ,); Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ,); Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ); Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ); Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ). Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

Механизм формирования показателей прибыли Механизм формирования показателей прибыли Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг Переменные расходы, приходящиеся на реализованную продукцию Маржинальная (валовая) прибыльПостоянные расходы отчетного периода Финансовый результат от реализации продукции (услуг) Финансовый результат от операционной деятельности Финансовый результат отчетного периода от обычной деятельности Общая сумма брутто-прибыли отчетного периода до выплаты процентов и налогов Прибыль отчетного периода до налогообложения Чистая прибыль Капитализированная (нераспределенная) прибыль - - Сальдо прочих операционных доходов и расходов + Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности + Чрезвычайные доходы и расходы + Проценты к уплате за используемые заемные ресурсы - Налог на прибыль и иные обязательные платежи - - Потребленная прибыль -

Анализ формирования прибыли ПоказательЗа прошлый период, ден.ед. За отчетный период, ден.ед. Темп роста 1234 Чистая выручка от реализации продукции ( работ, услуг ) Х01Х11(Х01 / Х11) *100% Затраты на производство и реализацию продукции(работ, услуг). Х02Х12(Х02 / Х12) *100% Прибыль ( убыток ) от реализации продукции ( работ, услуг ) Х03Х13(Х03 / Х13) *100% Результат от прочей реализации Х04Х14(Х04 / Х14) *100% Сальдо доходов и расходов от внереализованных операций Х05Х15(Х05 / Х15) *100% Балансовая прибыль или убыток отчетного периода Х06Х16(Х06 / Х16) *100% Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия Х07Х17(Х07 / Х17) *100%

Анализ прибыли от реализации продукции и услуг Объем продаж Структура продаж Цена реализации Себестоимость продукции Прибыль от реализации продукции (услуг) Изменение переходящих запасов готовой продукции Изменение остатков неоплаченной продукции Объем выпуска продукции Качество продукции Конъюнктура рынка Рынки сбыта Инфляция Сроки реализации продукции Ресурсоемкость продукции Цены на ресурсы Сумма постоянных затрат Объем выпуска продукции

Анализ прибыли от реализации продукции Вид продук ции Кол-во РП ед. Цена ед, Руб. Руб.Себестоим. ед. в руб. Прибыль от РП, тыс. Руб. Откл. от плановой прибыли тыс. руб. общее В том числе планфактпланфактпланфактпланфакт VРП цены Себес том. А Б В Г Итого содержит влияние как кол-ва, так и структуры РП

Анализ прибыли от реализации продукции Вид продук- ции Удельная прибыль (ед.) план, руб. Кол-во РП ед. Структура РП Факт объем РП (шт.) в план стр-ре Прибыль(тыс.руб.) планфакт.планфакт. факт. А ,360, Б ,350, В ,170, Г ,120, Итого

Анализ рентабельности Рентабельность – относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности.

Виды показателей рентабельности: 1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов; 2) показатели, характеризующие рентабельность продаж; 3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;

Рентабельность производственной деятельности Характеризует окупаемость издержек Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Группы показателей рентабельности производственной деятельности: рентабельность предприятия рентабельность подразделений предприятия рентабельность производства рентабельность продукции рентабельность инвестиционных проектов

Рентабельность продаж (оборота) Характеризует эффективность коммерческой деятельности. Показывает сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Группы показателей рентабельности продаж: рентабельность предприятия рентабельность подразделений предприятия рентабельность продукции

Рентабельность (доходность) капитала Характеризует доходность капитала. Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля капитала Группы показателей рентабельности капитала: рентабельность инвестированного капитала рентабельность собственного капитала рентабельность заемного капитала рентабельность основного капитала рентабельность оборотного капитала рентабельность перманентного капитала и т.д.

Показатели рентабельности Показатель Способ расчета Рентабельность продаж Чистая рентабельность продаж Валовая рентабельность продаж Рентабельность активов

Показатели рентабельности Показатель Способ расчета Рентабельность собственного капитала Рентабельность перманентного капитала Рентабельность производственной деятельности Коэффициент устойчивости финансового роста

Источники резервов увеличения прибыли Резервы увеличения суммы прибыли Увеличение объема реализации продукции Повышение цен Повышение качества продукции Поиск наиболее выгодных рынков сбыта Реализация в более оптимальные сроки Снижение себестоимости продукции

Резервы увеличения прибыли. Резерв увеличения прибыли за счет увеличение объема реализации продукции. Резерв увеличения прибыли за счет увеличение объема реализации продукции. Резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости Резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимостипродукции: Резерв за счет повышения цены: Резерв за счет повышения цены:

Резервы повышения рентабельности Резерв повышения уровня рентабельности продукции: Резерв повышении уровня рентабельности капитала:

Спасибо за внимание