К истокам мирового финансового кризиса

Экономические циклы термин, обозначающий регулярные колебания уровня деловой активности от экономического бума до экономического спада. В цикле деловой активности выделяются четыре четко различимые фазы: 1.Пик. 2.Спад. 3.Дно. 4.Подъём. Возникновение Мирового финансового кризиса 2008 г., помимо общей цикличности экономического развития, было обусловлено целым комплексом факторов.

Фактор первый. Высокие цены на сырьевые товары – продовольственный и топливный кризисы В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё после Большой депрессии товаров потребления в гг.

Но в 2008 г. цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания, достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб, угрожающий стагфляцией и аннулированием глобализации. В январе 2008 г. цены на нефть превысили $100 за баррель. 11 июля 2008 г. цена нефти марки WTI достигла рекордных за всю историю $147,27 за баррель; после чего началось снижение. Высокие цены на нефть и, как результат, на бензин привели к сокращению спроса на автомобили: в августе 2008 г. продажи автомобилей сократились: в США – на 26 %, в странах-членах ЕС – на 16 %, в Японии – на 5,3 %. Это привело к сокращению производства металла и сокращению рабочих мест в автопроме и смежных отраслях.

Фактор второй. Ипотечный кризис в США 2007 г. Непосредственным предтечей финансовых потрясений в США был кризис субстандартного ипотечного кредитования в 2007 г., т.е. ипотечного кредитования лиц с низкими доходами и плохой кредитной историей. Вследствие 20 %-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на $5 триллионов.

Американский финансист Джордж Сорос 14 октября 2008 г. определил роль «ипотечного мыльного пузыря» как «лишь спускового механизма, который привёл к тому, что лопнул более крупный пузырь».

Фактор третий. Инновации на финансовом рынке Существенным фактором возникновения кредитного кризиса в США, по мнению ряда экспертов, стало широкое использование с начала 1990-х годов высокорискованных производных финансовых инструментов.

Производный финансовый инструмент (дериватив). Имеет следующие характеристики: 1.Его стоимость меняется вслед за изменением процентной ставки, цены товара или ценной бумаги, обменного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной (иногда называемой «базисной»). 2.Для его приобретения необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими инструментами, цены на которые аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры. 3.Расчёты по нему осуществляются в будущем. По сути дериватив представляет собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или право передать определённый актив или сумму денег в установленный срок или до его наступления по согласованной цене.

Фактор четвертый. Образование финансовых пузырей – «перегрев» фондового рынка Согласно мнению, высказанному экономистом Гавриилом Поповым в конце октября 2008 г., современной экономической жизнью руководит не рынок и не Госплан, а корпорации спекулянтов, которые и создали мир фиктивного капитала.

Альтернативные взгляды на кризис Приверженцы марксистского учения (марксисты) рассматривают кризис 2008 г. как кризис перепроизводства, то есть экономический кризис, периодичность возникновения которых является неизбежным спутником развития капиталистической экономики. Причины, порождающие кризис перепроизводства, а также его суть описаны в фундаментальном труде Карла Маркса «Капитал» ( 1867 г.).

«Банкротства достигли страшных масштабов. Каждый спрашивает себя, что его ждёт в будущем. Множество состояний исчезло, множество уменьшилось наполовину, множество семей, прежде зажиточных, сейчас находится в крайней нужде, множество рабочих сидит без работы». Это не цитата из свежих новостей 2008 г., а приведённая Карлом Марксом выдержка из миланской газеты Opinione, описывающая кризис, охвативший Европу и Северную Америку в 1857 г.

6 октября 2008 г. Папа Римский Бенедикт XVI отметил, что глобальный финансовый кризис свидетельствует о бесполезности денег и тщетности накопления материальных ценностей, а «единственной твердыней является слово Божие»: «Крах крупных банков показал, что деньги исчезают, они ничто. Все вещи, кажущиеся реальными, фактически оказываются второстепенными».

Станислав Гроф: «Результаты анализа свидетельствуют, что нынешний глобальный кризис, прежде всего является кризисом психодуховным; он отражает уровень эволюции самосознания человека. Таким образом, сложно представить, как он мог бы быть разрешен без радикальной глобальной внутренней трансформации человечества и достижения им более высокой степени зрелости и духовной осознанности».