Мировой экономический кризис: диагностика и теоретические аспекты Содержание: 1. Диагностика мирового кризиса. 2. Мировой кризис и экономическая теория. 3. Мировой кризис и тенденции финансовой политики. 4. Влияние мирового кризиса на Россию. 5. Международное сотрудничество в преодолении кризиса. Бурлачков В.К., д.э.н., профессор кафедры «Финансы и цены» РЭА им. Г.В.Плеханова Главный научный сотрудник Института экономики РАН

1.Диагностика мирового экономического кризиса Главные причины мирового экономического кризиса: провал системы регулирования финансово- банковского сектора в ведущих странах; переход мировой экономики на рубеже гг. на понижательную фазу длинной кондратьевской волны, т.е. замедление технологического развития.

Провал системы регулирования был предопределён избыточной интеграцией банковского сектора и фондового рынка. Секъюритизация банковских активов - выпуск облигаций, обеспеченных выданными кредитами. Залог таких облигаций их владельцами в банках для получения кредитов означает, что новые кредиты обеспечиваются ранее выданными. Так возникает кредитная пирамида.

Понижательная фаза кондратьевской волны означает приостановку процесса появления и быстрого расширения рынков принципиально новых товаров ( примеры 60-х и 90-х годов ). В таких условиях появилась группа стран (BRIC), демонстрирующих догоняющее развитие. Но появление новых технологических лидеров возможно лишь на повышательной фазе кондратьевской волны. Несмотря на кризис, экономика США и доллар сохраняют свою роль в мировой экономике.

2. Мировой кризис и экономическая теория. Кризис предопределил необходимость пересмотра важнейших положений: - теории макроэкономического равновесия (проблема турбулентности); - концепции эффективности рынков (проблема оценки); - концепции рационального поведения хозяйствующих субъектов (проблема рисков). Кризис подтвердил обоснованность: - теории длинных волн хозяйственной конъюнктуры Н. Д. Кондратьева; - теории асимметричности рыночной информации.

3. Мировой кризис и тенденции финансовой политики. В предкризисный период считалось, что финансовая, в том числе денежно-кредитная политика, может основываться на правилах. Но в последние годы исследования показали, что в рядах макроэкономических переменных отсутствуют законы подобия и фрактальные структуры. Кризис понимания экономических процессов. Экономическая система является сферой «блуждающих» закономерностей.

4. Воздействие мирового кризиса на Россию Сильное воздействие мирового кризиса на Россию предопределено: - ошибками в управлении золотовалютными резервами России в предкризисный период; - допущением чрезмерного роста внешнего долга российских корпорации; - ошибками в регулировании банковско-финансового сектора, в частности, допущением появления пирамиды банковских кредитов, обеспеченных ценными бумагами; - бесконтрольном предоставлением ликвидности банковской системе в период кризиса.

5. Международное сотрудничество в преодолении мирового кризиса. Основная цель международного сотрудничества – установление контроля за процессом формирования ликвидности в мировой экономике. Регулирование ликвидности в мировой экономике потребует закрытия банковских оффшорных зон. На современном этапе не стоит вопрос о появлении новых технологических лидеров и, соответственно, о появлении новых мировых валют.

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!