Развитие российского страхового рынка на современном этапе Development of Russian insurance market on modern stage Федеральная служба страхового надзора Federal Service for Insurance Supervision Илья Ломакин - Румянцев Ilya Lomakin-Rumyantsev Zurich, march 2009

2 Страховой рынок на этапе вступления в мировой финансовый кризис Insurance market just entering world financial crisis На г страховых организаций, из них специализированных страховщиков по страхованию жизни - 67, специализированные перестраховщики По сравнению с 2004 годом число страховщиков сократилось на 40%. 0n – 786 insurance entities, life insurers – 67, reinsurers – 29. Comparing to 2004 number of insurers reduced by 40%. Концентрация рынка неизменно растет: на ТОР-10 страховщиков по премии (без ОМС) приходится 41 % совокупной страховой премии, ТОР-20 – 56 %, ТОР %. Доля 20% страховщиков в общем объеме страховой премии (без ОМС) составляет 92%. Market concentration is growing: TOP-20 cover (except compulsory/obligatory medical insurance) 41% of total insurance premiums, TOP-20 – 56%, TOP-50 – 76%. The share of 20% of insurers in total insurance premiums (except compulsory/obligatory medical insurance) makes 92%. По оценке рейтингового агентства «Эксперт РА» объем страхового рынка, очищенного от «серых» схем, по итогам 2008 года составило 90% страховых премий против 50% в 2004 году. According to rating agency Expert RA volume of insurance market cleaned from tax saving schemes, according to the results of 2008 makes 90% of insurance premiums comparing to 50% in 2004.

3 Динамика страховых премий, выплат и коэффициента выплат ( без ОМС ) Dynamics of written premiums, clams and loss ratio (except compulsory/obligatory medical insurance) Соотношение страховой премии (без ОМС) и ВВП except compulsory/obligatory medical insurance) and GDP Proportional insurance premiums (except compulsory/obligatory medical insurance) and GDP Written premiums Insurance premiumsLoss ratio

4 Капитал страховых организаций Equity capital of insurance organizations Совокупный уставной капитал Aggregate charter capital Доля участия иностранного капитала в уставном капитале Share of foreign capital in charter capital Распределение иностранного участия по странам, 2008 г. Breakdown of foreign participation by countries, 2008

5 Квартальная динамика страховых премий Quarterly dynamics of insurance premiums Прирост по отраслям (Sectors growth) 3 кв. 2008г. / 3 кв. 2007г.4 кв. 2008г. / 4 кв. 2007г. По договорам страхования жизни (Life insurance)16,2%-13,1% По договорам личного страхования (кроме страхования жизни) Personal insurance (except life insurance)16,1%-1,7% По договорам имущественного страхования (кроме страхования ответственности) Property insurance (except liability insurance)19,9%-2,7% По договорам страхования ответственности (Liability insurance)16,8%5,5% По договорам страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (MTPL)11,9%3,5% Перестрахование (Reinsurance)-5,6%-19,5% Всего Total15,0%-3,6%

6 Структура активов 16 лидеров по страховой премии (50% рынка ) на основе ежемесячных запросов Asset structure 16 leaders of insurance premiums (50% of market) information according to monthly requests на , млрд. руб. Billions of rubles на , млрд. руб. на , млрд. руб. на , млрд. руб. Депозиты в банках, имеющих рейтинг Rated bank deposit51,8947,6273,377,7 Депозиты в банках, не имеющих рейтинг Non-rated bank deposit15,2715,1711,49,3 Долевое участие в ОФБУ Participation in common funds for bank management0,19 Денежные средства (Cash assets)18,8540,0326,422,0 Векселя (кроме банковских) (non-bank bill)2,230,6713,212,8 Векселя банковские (bank bill)11,0214,6813,613,3 Паи ПИФов (share in unit fund)4,504,025,44,7 Акции (Shares) 20,2121,3217,215,0 Облигации (Bonds) 21,2620,3220,924,6

7 Прогноз платежеспособного спроса на страховые услуги Perspective of consumer demand for insurance services 2008 год2009 год Добровольное медицинское страхование Voluntary medical insurance + 18,4%-9% Страхование от несчастных случаев и болезней Sickness and accidental insurance + 25,8%-8% АвтоКАСКО* Motor insurance + 27%-25% В целом по рынку (без ОМС) + 23,7%-7,4% По данным рейтингового агентства «Эксперт РА» According to Rating agency «Expert RA» Банковский канал Bank channel % Дилерский канал Dealer channel % * По данным годовой статистической отчетности АвтоКАСКО приносило страховщикам 30% премии (без ОМС) и составляло 50% имущественного страхования. According to statistical reporting motor insurance covered 30% (expert mandatory medical insurance) of premiums and makes 50% from property insurance. По данным Ассоциации европейского бизнеса продажи авто в январе-феврале 2009 упали на 36% по сравнению с аналогичным периодом 2008 (только за февраль – на 38%).According to AEB motor sales reduction in January - February 2009 was 36%, comparing to the same period of Экспертная оценка

8 Основные риски в условиях кризиса M ajor risks in crisis period Демпинг, необоснованные скидки клиентам, завышенные комиссионные агентам ( первые проявления демпинга - в массовых видах, включая ОСАГО ! ) Dumping, unfair clients discounts, overrated agents fees (first appearance of dumping in dominant sectors including CMTPL) Проблемы с ликвидностью у страховщиков, находящихся в сильной зависимости от банковского и дилерского канала ( страхование жизни заемщика, страхование залога, автоКАСКО ) Liquidity problems of entities which depends from bank and dealers channels (mortgage life insurance, mortgage insurance motor insurance) Проблемы с ликвидностью у страховщиков с высоко концентрированным краткосрочным инвестиционным портфелем, использование фиктивных активов для выполнения требований платежеспособности (liquidity problems of entities with high concentrated short-term investment portfolio, usage of fake assets fulfilling consumer demand requirements) Рост « серых » схем, в т. ч. в перестраховании (growth of tax saving schemes including in reinsurance) Принятие на страхование рисков, не обеспеченных собственными средствами (acceptation of risks not secured by own means)

9 Перестраховочная компания «xxx» Reinsurance company XXX Входит в TOP-5 по сбору страховых премий по договорам, принятым в перестрахование Enters TOP-5 of insurance premiums collection on the reinsurance contracts assumed Страховые премии по договорам, принятым в перестрахование на территории РФ, за 2008 г. - 2 млрд. руб. Insurance premiums on the reinsurance contracts assumed for 2008 – 2 bln. Rubl. Уставный капитал на г. – 1 млрд. руб. Charter capital – 1 bln.rubl. Объем активов на г. – 2, 8 млрд. руб. Assets volume – 2,8 bln.rubl. Страховые резервы на г. – 1 млрд. руб ; покрыты активами: векселя банков – 30% ; доля перестраховщика в резервах – 30% ;дебиторская задолженность перестраховщиков, перестрахователей – 40% Reserves – 1 bln. rubl. covered by assets: bank bills – 30%, share of reinsurance entities in reserves – 30%, bills receivable reinsurers and reinsured – 40%. Проверено 110 векселей, выданных одним банком: почти 50% - уже погашены; 50% - «зеркальные»*; 2 – реальные. Checked 110 bank bills distributed by the same bank: almost 50% - discharge, 50% - mirror, 2- real bills. Численность – 10 сотрудников; заместитель генерального директора является генеральным директором и главным бухгалтером другой страховой организации Staff – 10 people, Deputy General Director is General Director (CEO) and CAO of another insurance company) Статус : лицензия приостановлена, направлен запрос в ЦБ РФ Status – licence is suspended, the request is submitted to Central Bank of Russia *Ничем не обеспеченные точные копии обращающихся векселей (совпадают все реквизиты) the exact copies of bank bills unendowed in circulation (the requisites coincide)

10 Количество обращений страхователей The number of the insured complaints Предмет жалоб the subject of the complaints2007 г.2008 г. Всего по ОСАГО, в том числе Total, CMTPL including Несоблюдение страховщиком сроков рассмотрения обращений и осуществления выплат Violation of consideration terms and repayment period by insurers Занижение страховщиками размеров страховых выплат Understating of amount of payment by the insurer Несогласие с отказом в выплате, основанном на следующих причинах: Disagreement with refusal to make payments, based on the following reasons непризнание страховщиком страхового случая по разным причинам Non-recognition of the insurance event by the insurer due to different reasons неполный комплект документов partial package of documents10897 непризнание страхователем своей вины в ДТП non-recognition of his guilt by the insured in traffic accident8563 управлявшее транспортным средством лицом, не вписанным в полис motor vehicle driven by the person not included in the contract8845 иные причины other reasons2551 Иные жалобы other complaints ВСЕГО Total

11 Судебные разбирательства, связанные с предоставлением страховых услуг Court examination in connection with insurance services provision Арбитражными судами рассмотрено дел о неисполнении / ненадлежащем исполнении обязательств договоров страхования ¹ Cases related to nonfulfilment/improper fulfillment of obligations arising from insurance contracts considered by arbitration courts - в 2007 году ( удовлетворено 63%), in (allowed 63%), в 2008 году – ( удовлетворено 77%). In 2008 – (allowed 77%). Судами Российской Федерации рассмотрено гражданских дел о взыскании страхового возмещения ( страховой выплаты )² Civil cases related to debt recovery (insurance payment) considered by Russian courts – в 2007 году ( удовлетворено 71%), in (allowed 71%) – в 2008 году – ( удовлетворено 74%). In ( allowed 74%). ¹ По данным Высшего Арбитражного Суда РФ According to the data by The High Arbitration Tribunal of the Russian Federation ² По данным Верховного Суда РФ According to Supreme Court of the Russian Federation

12 Меры страхового надзора Supervisory measures 2007 г.2008 г. Приостановлено действие лицензий Licenses suspended 5085 Отозвано лицензий Licences withdrawn г.2008 г. Дано предписаний Prescriptions issued Направлено запросов Requests submitted Проведено выездных проверок On-site inspections carried Направлено ходатайств о применении санкций Petitions to apply sanctions По итогам января - февраля 2009 года отозвано 12 лицензий 12 licences withdrawn in January -February 2009.

13 Последствия кризиса для страхового рынка Consequences of the crisis for the insurance market Снижение финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков Diminishing of financial stability and solvency of insurers Сокращение числа игроков в связи с банкротством и консолидацией, выделение устойчивого ядра Players list shortening due to bankrupsy and M&A, formation of a stable core Рост недоверия граждан к страховым услугам в целом The growth of citizens mistrust in the insurance services on the whole Стагнация страхования жизни Stagnation of life insurance

14 Предпосылки для успешного прохождения кризиса лидерами рынка Prerequisites of successful crisis overcoming by market leaders Диверсифицированный портфель (diversified portfolio) Система управления рисками (risk management system) Развитый внутренний контроль (developed internal control) Мощная IT- система (powerful IT system) Эффективное перестрахование, сострахование (effective reinsurance, coinsurance) Отказ от страхования « некачественных » рисков ( в частности, в рамках 94- ФЗ об обеспечении госконтрактов ) (Refusal to insure low quality risks (Federal law 94 about state contracts guarantee) ) Развитие стандартных условий страхования (insurance standard conditions development) Показатель Parameter Разброс по TOP-20 (spread of TOP-20) Среднее значение по TOP-20 Average parameter of TOP -20Норма Standard Чистые активы, млрд. руб. (2007 г.) 1,3 - 10,53,6 Превышение фактического размера маржи платеж. над нормативным %90% более 30% Доля собственных средств в структуре пассивов %22% более 30% Уровень покрытия страховой премии резервами и собственными средствами %135% более 100% Рентабельность активов (2007 г.) -0,4 - 11,1%3%более 4% Рентабельность капитала (2007 г.) -2,3 - 52,4%16% более 10%

15 Благодарю за внимание ! Thank you for attention