НОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ управленческие индикаторы в эпоху сокращения операционных циклов $ Mykhailo Kolisnyk, Senior Fellow, Kyiv School of Economics Professor, Lviv Business School Partner, Strategy Institute inspira Partner, FINART Smart Solutions

«Человечество продолжает играть в игры, а значит для человечества спасения нет… Но для отдельного человека, оно есть…» Эрик Берн, основатель трансакционного психоанализа Из книги «Игры, в которые играют люди»

Ч ИГРЫ, В КОТОРЫЕ ИГРАЮТ ЛЮДИ

ОХОТНИК И ЛЕВ Игры с обратной связью…

Микеланджело и статуя Мадонны Игры с обратной связью…

Неудачное свиданье Тебя просил я быть на свиданье, Мечтал о встрече, как всегда. Ты улыбнулась, слегка смутившись, Сказала: "Да, да, да, да!" С утра побрился и галстук новый С горошком синим я надел. Купил три астры, в четыре ровно я прилетел. -Я ходил! -И я ходила! -Я вас ждал! -И я ждала! -Я был зол! -И я сердилась! -Я ушел! -И я ушла! Мы были оба. -Я у аптеки! -А я в кино искала вас! -Так, значит, завтра На том же месте, в тот же час! -Я ходил! -И я ходила! -Я вас ждал! -И я ждала! -Я был зол! -И я сердилась! -Я ушел! -И я ушла! Мы были оба. -Я у аптеки! -А я в кино искала вас! -Так, значит, завтра, На том же месте, в тот же час! В тот же час! Игры с обратной связью…

Удачное свиданье Игры с упреждением…

Выстрелил и забыл… Игры с упреждением…

Ч ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ против УПРЕЖДЕНИЯ ЧЕТЫРЕ ВАРИАНТА ЦИКЛОВ УПРАВЛЕНИЯ Feedback vs. Feed-forward

«Орущий Босс» – система с обратной положительной связью - feedback 10 + «Орущий Босс» – это система разбалансировующая результат

«Цикл Деминга» – система с обратной отрицательной связью - feedback 11 - «Цикл Деминга» - это система с обратной отрицательной связью, обычно используемая для KPI

PDCA - цикл Деминга Де́минг, Уи́льям Э́двардс (англ. William Edwards Deming, 14 октября декабря 1993), также известен как Э́двард Де́минг американский учёный, статистик и консультант по теории управления качеством. Наибольшую известность Деминг приобрел за свои инновационные предложения о реорганизации предприятий, широко используемые в Японии и других странах под названием «бережливое производство».англ.14 октября декабря 1993 американскийучёныйстатистикЯпониибережливое производство Деминг получил образование в университете штата Вайоминг, после чего окончил аспирантуру в Йельском университете.ВайомингЙельском университете Является одним из основателей Американского общества по контролю качества, созданного в 1946 году. Ему присуждена одна из самых престижных наград, учреждённых этим обществом медаль имени Шухарта. Третий принцип Деминга. Покончите с зависимостью от массового контроля: Уничтожайте потребность в массовых проверках и инспекции как способе достижения качества, прежде всего путем «встраивания» качества в продукцию. Требуйте статистических свидетельств «встроенного» качества как в процессе производства, так и при выполнении закупочных функций.

«Гипер Заботливые Родители» - система с прямой положительной связью – feed-forward + «Гипер Заботливые Родители» – цикл с прямой положительной связью, используется родителями для воспитания из ребенка овоща

«Цикл Гольдрата» - система с прямой отрицательной связью – feed-forward - «Буфер-барабан-шнурок» – цикл Гольдрата, цикл с прямой отрицательной связью, используется в управлении проектами

Элияху Моше Голдратт (31 марта 1948, Израиль 11 июня 2011 [1] ) создатель теории ограничений (TOC Theory of Constraints). Э. Голдратт прославился как автор нескольких бестселлеров в сфере деловой научно-популярной литературы. Имеет степень бакалавра наук (в области физики) Тель-Авивского университета и степень магистра и доктора философии в Бар-Иланском университете. C конца семидесятых Э. Голдратт работал в компании в сфере программного обеспечения для оптимизации технологии производства (ОПТ).31 марта1948 Израиль11 июня2011 [1] теории ограничений Э. Голдратт опубликовал ряд книг в области бизнеса и теории ограничений, как правило, в форме бизнес-романа. Наиболее популярная книга «Цель» (Goal) была впервые издана в 1984 году и затем переведена на многие языки. Именно она придала автору мировую известность и помогла утвердиться Теории ограничений.бизнес-романа

Управление проектами по ТОС Игры с упреждением… Проект А Проект В Проект С Критический путь Использование буфера

Итак: Мы в эпоху увеличения темпа инноваций Мы живем в эпоху сокращения операционных циклов «Человечество продолжает играть в игры …» с фидбэком На смену фидбэку должен прийти фитфорвард Показатели для фитфорварда требуют специфичного конструирования с учетом: Особенностей человеческого мышления (нейрофинансов, психологии) Направленности данных показателей в будущее $

Ч ПОКАЗАТЕЛЬ ПРОДАЖ

Frontal Lobe – area responsible for long-run decisions, planning, reasoning and consequences analysis MRT Deep Limbic System – area responsible for our dreams, illusions pleasure and … operations planning part MRT Bad News for Long-Run Planners

Frontal Lobe – area responsible for long-run decisions, planning, reasoning and consequences analysis MRT Deep Limbic System – area responsible for our dreams, illusions pleasure and … operations planning part MRT Bad News for Long-Run Planners

Frontal Lobe – area responsible for long-run decisions, planning, reasoning and consequences analysis MRT Deep Limbic System – area responsible for our dreams, illusions pleasure and … operations planning part MRT Bad News for Long-Run Planners In according to MRT investigation our Frontal Lobe take part in planning processes that not exceeds 1 month Taleb, Jacobs Deep Limbic System takes active part in decisions with consequences more long than 1 month period

Frontal Lobe – area responsible for long-run decisions, planning, reasoning and consequences analysis MRT Deep Limbic System – area responsible for our dreams, illusions pleasure and … operations planning part MRT Bad News for Long-Run Planners In according to MRT investigation our Frontal Lobe take part in planning processes that not exceeds 1 month Taleb, Jacobs Deep Limbic System takes active part in decisions with consequences more long than 1 month period Regardless abovementioned facts we still proceed to budget our plans for long period (i.e. 12 month) And we typically fill disappointment if our plans to reveal kind of castles into heaven

Ч 2013 May Date Daily Sales (units) Monthly Cumulative Sales 1-day Forecasted Days Sales Forecast Budget Sales ALERT POINT n/a n/a n/a n/a

Ч 2013 May Date Daily Sales (units) Monthly Cumulative Sales 1-day Forecasted Days Sales Forecast Budget Sales ALERT POINT n/a n/a n/a n/a

Ч 2013 May Date Daily Sales (units) Monthly Cumulative Sales 3-days moving average Forecasted Days Sales Forecast Budget Sales ALERT POINT , , , , , , , , , , , , , ,

Ч 2013 May Date Daily Sales (units) Monthly Cumulative Sales 3-days moving average Forecasted Days Sales Forecast Budget Sales ALERT POINT , , , , , , , , , , , , , ,

Ч 2013 May Date Daily Sales (units) Monthly Cumulative Sales 5-days moving average Forecasted Days Sales Forecast Budget Sales ALERT POINT , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

Ч 2013 May Date Daily Sales (units) Monthly Cumulative Sales 5-days moving average Forecasted Days Sales Forecast Budget Sales ALERT POINT , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

Du-Pont Equation (ROE version) УРАВНЕНИЕ ДЮПОН (ВЕРСИЯ ROE)

Уравнение Дюпон Du-Pont Equation 30 ROE ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала

31 ROE NP E = ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

32 ROE NP E A A x = ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал A (assets) – активы компании Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

33 ROE NP E A A x = E A A x = ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал A (assets) – активы компании Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

34 ROE NP E A A x = E A A x = ROА ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал A (assets) – активы компании ROA (return on assets) – рентабельность активов Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

35 ROE NP E A A x = E A A x = ROА EM ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала EM (equity multiplier) – мультипликатор собств.капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал A (assets) – активы компании ROA (return on assets) – рентабельность активов Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

36 ROE NP E A A x = E A A x = = ROА EM NP E A A x = ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала EM (equity multiplier) – мультипликатор собств.капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал A (assets) – активы компании ROA (return on assets) – рентабельность активов Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

37 ROE NP E A A x = E A A x = = ROА EM NP E A A x = S S x ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала EM (equity multiplier) – мультипликатор собств.капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал A (assets) – активы компании ROA (return on assets) – рентабельность активов S (sales) – объем продаж Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

38 ROE NP E A A x = E A A x = = ROА EM NP E A A x = S S x = E A S x A S x ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала EM (equity multiplier) – мультипликатор собств.капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал A (assets) – активы компании ROA (return on assets) – рентабельность активов S (sales) – объем продаж Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

39 ROE NP E A A x = E A A x = = ROА EM NP E A A x = S S x = E A S x ROS A S x ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала EM (equity multiplier) – мультипликатор собств.капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал A (assets) – активы компании ROA (return on assets) – рентабельность активов S (sales) – объем продаж ROS (return on sales) – рентабельность продаж Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

40 ROE NP E A A x = E A A x = = ROА EM NP E A A x = S S x = E A S x ROS EM A S x ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала EM (equity multiplier) – мультипликатор собств.капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал A (assets) – активы компании ROA (return on assets) – рентабельность активов S (sales) – объем продаж ROS (return on sales) – рентабельность продаж Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

41 ROE NP E A A x = E A A x = = ROА EM NP E A A x = S S x = E A S x ROS EM A S x AT ROE (return on equity) – рентабельность собственного капитала EM (equity multiplier) – мультипликатор собств.капитала NP (net profit) – чистая прибыль E (equity) – собственный капитал A (assets) – активы компании ROA (return on assets) – рентабельность активов S (sales) – объем продаж ROS (return on sales) – рентабельность продаж AT (assets turnover) – оборачиваемость активов Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

Smart Thinking for Leaders Du-Pont Equation (ROI version) Уравнение Дюпон (версия ROI)

43 ROI ROI (return on investment) – рентабельность инвестиций Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

44 ROI NP I = ROI (return on investment) – рентабельность инвестиций NP (net profit) – чистая прибыль I (investments) – инвестиции Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

45 ROI NP I S S x = ROI (return on investment) – рентабельность инвестиций NP (net profit) – чистая прибыль I (investments) – инвестиции S (sales) – объем продаж Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

46 ROI NP I S S x = I S S x = ROI (return on investment) – рентабельность инвестиций NP (net profit) – чистая прибыль I (investments) – инвестиции S (sales) – объем продаж Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

47 ROI NP I S S x = I S S x = ROS ROI (return on investment) – рентабельность инвестиций NP (net profit) – чистая прибыль I (investments) – инвестиции S (sales) – объем продаж ROS (return on sales) – рентабельность продаж Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

48 ROI NP I S S x = I S S x = ROS ІT ІT ROI (return on investment) – рентабельность инвестиций NP (net profit) – чистая прибыль I (investments) – инвестиции S (sales) – объем продаж ROS (return on sales) – рентабельность продаж IT (investment turnover) – оборачиваемость инвестиций Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

49 ROI EBIT I S S x = I S S x = EBIT/S ІT ІT ROI (return on investment) – рентабельность инвестиций NP (net profit) – чистая прибыль I (investments) – инвестиции S (sales) – объем продаж EBIT/S (EBIT/sales) – маржа EBIT IT (investment turnover) – оборачиваемость инвестиций Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

50 ROI GP I S S x = I S S x = GPM ІT ІT ROI (return on investment) – рентабельность инвестиций GP (gross profit) – валовая прибыль I (investments) – инвестиции S (sales) – объем продаж GPM (gross profit margin) – маржа валовой прибыли IT (investment turnover) – оборачиваемость инвестиций Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

Smart Thinking for Leaders Du-Pont Equation (CM ROCA version) Уравнение Дюпон (версия CM ROCA)

52 CM ROCA CM AR+I S S x = CM AR+I S S x = СM ROCA (return on current assets) –рентабельность текущих активов CM (contribution margin) – маржинальная прибыль I (inventory) – запасы S (sales) – объем продаж AR (accounts receivable) – дебиторская задолженность Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

53 CM ROCA CM AR+I S S x = CM AR+I S S x = CMR CAT СM ROCA (return on current assets) –рентабельность текущих активов CM (contribution margin) – маржинальная прибыль I (inventory) – запасы S (sales) – объем продаж CMR (contribution margin rate) – маржинальная рентабельность CAT (current assets turnover) – оборачиваемость инвестиций AR (accounts receivable) – дебиторская задолженность Уравнение Дюпон Du-Pont Equation

54 CM ROCA CM AR+I S S x = CM AR+I S S x = CMR CAT CM ROCA (return on current assets) –рентабельность текущих активов CM (contribution margin) – маржинальная прибыль I (inventory) – запасы S (sales) – объем продаж CMR (contribution margin rate) – маржинальная рентабельность CAT (current assets turnover) – оборачиваемость инвестиций AR (accounts receivable) – дебиторская задолженность Уравнение Дюпон Du-Pont Equation CM AR+I S S x = 365 x

55 CM ROCA CM AR+I S S x = CM AR+I S S x = CMR CAT CM ROCA (return on current assets) –рентабельность текущих активов CM (contribution margin) – маржинальная прибыль I (inventory) – запасы S (sales) – объем продаж CMR (contribution margin rate) – маржинальная рентабельность CAT (current assets turnover) – оборачиваемость инвестиций AR (accounts receivable) – дебиторская задолженность Уравнение Дюпон Du-Pont Equation CM AR+I S S x = 365 x = CM 365 х AR 365 х I S S x S

56 CM ROCA CM AR+I S S x = CM AR+I S S x = CMR CAT CM ROCA (return on current assets) –рентабельность текущих активов CM (contribution margin) – маржинальная прибыль I (inventory) – запасы S (sales) – объем продаж CMR (contribution margin rate) – маржинальная рентабельность CAT (current assets turnover) – оборачиваемость инвестиций AR (accounts receivable) – дебиторская задолженность Уравнение Дюпон Du-Pont Equation CM AR+I S S x = 365 x = CM 365 х AR 365 х I S S x S DOAR DOAR (Days of Accounts Receivable) – период оборота дебиторки

57 CM ROCA CM AR+I S S x = CM AR+I S S x = CMR CAT CM ROCA (return on current assets) –рентабельность текущих активов CM (contribution margin) – маржинальная прибыль I (inventory) – запасы S (sales) – объем продаж CMR (contribution margin rate) – маржинальная рентабельность CAT (current assets turnover) – оборачиваемость инвестиций AR (accounts receivable) – дебиторская задолженность Уравнение Дюпон Du-Pont Equation CM AR+I S S x = 365 x = CM 365 х AR 365 х I S S x S DOI DOAR DOAR (Days of Accounts Receivable) – период оборота дебиторки DOI (Days of Inventory) – период оборота запасов

Сell.tel.:+380 (67) Skype:m.w.kolisnyk Facebook: LinkedIn: Twitter: Спасибо!