Государственная финансовая поддержка малого и среднего бизнеса в Казахстане: текущее состояние и перспективы Ноябрь 2010 года Алматы Мукушев Булат Тельманович

Содержание 1.Результаты реализации государственных программ через Фонд «Даму» 2.Финансирование МСБ в Казахстане: проблемы и тенденции Казахстан в рейтинге «Doing Business» Динамика банковского кредитования Избыточная ликвидность банков Деятельность банков в регионах Процентные ставки по кредитам банков и программам Фонда «Даму» Альтернативные источники финансирования МСБ 3.Вопросы трансформации мер господдержки МСБ в посткризисный период «Питомник или саванна?» «Ковровые бомбардировки или высокоточное оружие?» «Гарантия качества или качество гарантии?» «Академики в бизнесе или бизнесмены в Академии?» Программа «Дорожная карта бизнеса 2020» Привлечение средств международных доноров капитала 2

Программа Факт. выдача, млн. тенге Кол-во заем- щиков Создано рабочих мест Стаб. программа - 1 транш Стаб. программа - 2 транш Стаб. программа - 3 транш «Даму-Регионы» «Даму-Өндіріс» Финансирование СМП в г.Жанаозен 7988 Женское предпринимательство Лизинговое финансирование МСБ Итого Результаты реализации государственных финансовых программ через Фонд «Даму» Распределение по регионам (млрд. тенге) За годы по программам Фонда «Даму» было направлено более 490 млрд. тенге на финансирование предпринимательства Эффект реализованных программ: Поддержана ликвидность банков второго уровня Обеспечена социальная стабильность, создано и поддержано более 18 тыс. рабочих мест 68% средств направлено на финансирование проектов в регионах, в т.ч. 18% - вне областных центров На г. Более подробная информация: 3

Рейтинг Казахстана по условиям ведения бизнеса В рейтинге «Doing Business 2011» Казахстан возглавил список стран, где в наибольшей степени улучшились условия ведения бизнеса на 2008 г.на 2009 г.на 2010 г.на 2011 г. Итоговый рейтинг легкости ведения бизнеса Регистрация предприятий Кредитование Защита инвесторов Налогообложение Международная торговля Рейтинг «Doing Business» Всемирного Банка Отрицательная динамика по отдельным позициям свидетельствует о необходимости дальнейшей работы по улучшению условий Источник данных: 4

Динамика банковского кредитования Ежегодные объемы выданных кредитов (млрд. тенге) Кредитный портфель БВУ (млрд. тенге) С 2007 года наблюдается: ежегодное сокращение объемов банковского кредитования практически не изменяющийся размер кредитного портфеля БВУ Источник данных: Национальный банк РК ( 5

Избыточная ликвидность БВУ на фоне сокращения кредитования Текущая ликвидность системообразующих БВУ* (к-4) *Активы БВУ по состоянию на г. составляют более 70 % всех активов БВУ по РК Источник данных: АФН РК ( По нормативам АФН k-4> 0,3 Избыточная ликвидность Остаток основного долга БВУ по Программам Фонда, млрд. тенге Наблюдаются высокие показатели краткосрочной ликвидности БВУ Банки не заинтересованы в долгосрочных средствах от Фонда: при сроке займов 7 лет банки уже вернули Фонду 40% средств 6

Деятельность БВУ в регионах Наблюдается диспропорция среди регионов Казахстана и внутри самих регионов: Более 70% кредитов малому предпринимательству приходится только на гг.Астана и Алматы Без учета гг.Астана и Алматы доля кредитов вне областных центров – 16% Портфель кредитов БВУ малому предпринимательству в разрезе регионов (млрд. тенге) Филиально-представительская сеть БВУ в регионах На г. Источник данных: Национальный банк РК ( АФН РК ( 7

Процентные ставки по кредитам БВУ и программам Фонда Процентные ставки по программам обусловленного размещения Фонда Несмотря на снижение процентных ставок, для большинства субъектов МСБ, особенно стартового бизнеса, кредиты БВУ по-прежнему малодоступны Главные барьеры для МСБ в получении банковского кредита: Динамика ставок по кредитам банков малому предпринимательству Источник данных: Национальный банк РК ( 8 отсутствие кредитной истории отсутствие обеспечения упрощенная бухгалтерия затрудненный кредитный анализ высокие удельные издержки повышенные риски кредитования

Альтернативные источники финансирования МСБ Микрокредитные организации + Более глубокое проникновение в регионы по сравнению с банками – Спекулятивный капитал – высокие ставки, короткие сроки, требования к залогам – Нерегулируемый и непрозрачный сектор 9 Фондовый рынок – Ограниченное число эмитентов – Низкая капитализация – Низкая ликвидность – Требования к финансовому состоянию и раскрытию информации, нереальные для МСБ Инвестиционные фонды – Неразвитость рынков private equity и M&A – Отсутствие надежных гарантий защиты прав инвесторов – Риски утраты контроля – Низкая прозрачность сектора МСБ – Ограниченность рынков сбыта – Недостаточные перспективы роста компаний МСБ Реальной альтернативы банковскому кредитованию МСБ на сегодняшний день нет

«Питомник или саванна?» 10 Какова на сегодняшний день льготная ставка по кредитам МСБ? Нужно ли продолжать льготное кредитование? Следствия «тепличных условий» и избыточной опеки бизнеса со стороны государства: – порождение и поддержание в обществе иждивенческих настроений – снижение предпринимательского духа – снижение рыночной устойчивости МСБ Организация кредитования МСБ через существующие финансовые институты на льготных условиях Создание условий для привлечения субъектами МСБ финансирования на условиях рынка МЕРЫ: стимулирование банков к принятию повышенных рисков кредитования МСБ разделение риска кредитования МСБ снижение бизнес-рисков сектора МСБ ИНСТРУМЕНТЫ: обусловленное размещение по конкурентной ставке гарантирование, субсидирование обучение и консалтинг создание и развитие системы учреждений финансовой и нефинансовой поддержки МСБ – «зеркало» экономики

«Ковровые бомбардировки или высокоточное оружие?» 11 «Ковровое» финансирование сектора МСБ: 1.Охват большого количества заемщиков 2.Оперативное доведение больших объемов средств до конечных заемщиков 3.Соблюдение рыночных условий отбора заемщиков Точечное финансирование регионов, отраслей, сегментов: 1.Адресная поддержка целевых сегментов 2.Меньшие объемы государственных средств 3.Больший социальный эффект 4.Соблюдение приоритетов в соответствии с государственной политикой Новые финансовые программы Фонда «Даму»: Программа «Даму-Регионы-2» / Точечные программы финансирования в регионах Программа финансирования субъектов МСБ в малых городах Финансирование лизинговых сделок в обрабатывающей промышленности Программа микрокредитования женского предпринимательства Стимулирование к принятию рисков кредитования МСБ

«Гарантия качества или качество гарантии?» В настоящее время гарантирование кредитов осуществляется только в рамках Программы «Дорожная карта бизнеса 2020»: Узкая направленность: обеспечение реализации ГП ФИИР Участники: средние и крупные предприятия приоритетных секторов Создание сети региональных гарантийных фондов Цель: содействие предпринимателям, осуществляющим деятельность вне крупных городов, а в перспективе – и на селе, в привлечении кредитов Перспективное направление: гарантирование инвестиций Используется во Франции; гарантом выступает государственная компания OSEO Преимущества гарантийных фондов: Для банков: Надежное обеспечение по кредиту Индикатор «качества» заемщика Для государства: Защита интересов предпринимателей Повышение эффективности использования ресурсов банков Мультипликативный эффект 12 Разделение риска кредитования МСБ Опыт России: 78 гарантийных фондов по состоянию на года, из которых более 40 фондов создано в 2010 году Обсуждаемый формат: Простой продукт – без залогов, но с невысоким уровнем покрытия (30%) Взаимоувязка с нефинансовыми инструментами (обучение и консалтинг) Апробация – открытие первоначально 2-3 пилотных гарантийных фондов

«Академики в бизнесе или бизнесмены в Академии?» С 2009 Фонд начал реализацию программ по обучению и консалтингу предпринимателей Реализация программ выявила высокий спрос со стороны целевой аудитории Программа обучения «Бизнес-Советник» Охват 209 районов и городов Казахстана Обучение и раздаточные материалы – бесплатно Создание региональных центров поддержки предпринимательства Созданы ЦПП в 4 областях, планы до конца 2011 года: во всех регионах Услуги: Бизнес-консультации, сервисная поддержка (аутсорсинг услуг) Интеграция услуг по обучению, консалтингу и финансированию позволит достичь синергического эффекта, снизить транзакционные издержки и бизнес-риски МСБ, в т.ч. через повышение профессионализма и прозрачности заемщиков 1 этап: Пропаганда предпринимательской деятельности 2 этап: Формирование идеи, защита бизнес-плана 3 этап: Привлечение финансирования 4 этап: Ведение бизнеса Обучение, разъясни- тельная деятельность Консультации, услуги ЦПП Поручительства гарантийных фондов Консультации, услуги ЦПП 13 Снижение бизнес-рисков сектора МСБ

Программа «Дорожная карта бизнеса 2020» Субсидирование ставок (до 7 процентных пунктов) Частичное гарантирование по кредитам (до 50%) 1. Поддержка новых бизнес-инициатив Субсидирование ставок (до 7 процентных пунктов) Отсрочка по выплате налогов (кроме ИПН) сроком до 3 лет 2. Оздоровление предпринимательского сектора Субсидирование ставок (до 8 процентных пунктов) 3. Поддержка экспорто- ориентированных производств Текущий статус: 1)Одобрено и согласовано с МЭРТ РК 138 проектов 2)Заключено 38 договоров субсидирования ставок Проблемные вопросы в реализации программы: Недостаток информации о программе для целевой аудитории Некачественная подготовка документов заявителями и банками (планы оздоровления в рамках 2-го направления) Длительность одобрения заявок (рассмотрение заявок в несколько стадий на различных уровнях) 14

Первый крупный заем казахстанского института развития от иностранной организации после финансового кризиса Альтернатива использованию государственных средств Возможность предоставления МСБ долгосрочных займов (на обновление и модернизацию основных средств) Сделка стратегически важна для Фонда «Даму» как первый шаг к диверсификации источников фондирования 1.С декабря 2009 по август 2010 г. проведен ряд переговоров с представителями АБР 2.Проведена встреча руководства АБР с Премьер-Министром Республики Казахстан г. Совет Директоров АБР одобрил выделение займа Фонду «Даму» Привлечение средств международных доноров капитала Условия займа: Сумма займа - $500 млн. Ставка – валютный своп + 0.3% Срок – до 7 лет Целевое использование – кредитование новых проектов МСБ Заем под гарантию Министерства финансов РК К концу 2010 года Фонду поступит заем Азиатского Банка Развития 15

Головной офис , г. Алматы, ул. Гоголя, 111 Тел.: 8 (727) , Тел./факс: 8 (727) Сайт Фонда: Благодарим за внимание! 16