МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ Андрей Лаврентьев Директор департамента управления активами, Росбанк

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ В МИРЕ СПОСОБСТВУЕТ НАКОПЛЕНИЮ РЕЗЕРВОВ И ИНВЕСТИРОВАНИЮ СРЕДСТВ В СТРАНЫ EM

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ НАКОПЛЕНИЕ РЕЗЕРВОВ ЭКСПОРТНО-ОРИЕНТИРОВАННЫМИ ЭКОНОМИКАМИ И СТРАНАМИ EM

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ ПРОГНОЗЫ ПРЕДПОЛАГАЮТ СОХРАНЕНИЕ БОЛЕЕ ВЫСОКИХ ТЕМПОВ РОСТА EM Динамика ВВП на душу населения в странах БРИК в годах, в долларах США

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПОЛАГАЕМЫЙ РОСТ ДОХОДОВ ПО ПЕРСПЕКТИВНЫМ РЫНКАМ МИРА Согласно исследованию PWC, представители индустрии управления благосостояниями ожидают значительные темпы роста доходов в странах с динамично растущими экономиками

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ ПОЯВЛЕНИЕ НОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ Бурный рост ETF, которые предоставляют возможность инвестировать практически в любые классы активов, является отражением потребности инвесторов в диверсификации по регионам и инструментам. Тенденциями последних лет являются также: увеличение ликвидности рынка срочных контрактов на сырьё спрос на структурные продукты (в том числе ноты с защитой капитала ) спрос на инструменты хеджирования

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ КОМПАНИЙ Данная тенденция является следствием роста благосостояния в мире, а также способствует диверсификации вложений инвесторов

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ: ФАКТОРЫ УСПЕХА Стремление клиентов к международной диверсификации должно быть реализовано с учетом актуальных факторов успеха: качество связей, гарантированное во всех юрисдикциях и на всех рынках, которые интересуют клиента модель клиентского сервиса, ориентированная как на культурно – поведенческий тип инвестора, так и на международный характер его деятельности бренд и репутация высокий уровень интернациональной экспертизы и консалтинга

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ: ЧЕМ РУКОВОДСТВУЮТСЯ КЛИЕНТЫ Если раньше основной мотивацией для хранения и инвестирования средств за границей было желание сократить страновой риск, то сегодня это: международный характер деятельности стремление сформировать оптимальный инвестиционный портфель интересы, связанные с lifestyle

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ: ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ Диверсификация по классам активов: иностранные акции, товарные и срочные рынки Валютная диверсификация Депозиты, инвестиционные продукты Драгоценные металлы (как физическое хранение, так и производные инструменты) Country* Change US China Japan UK Hong Kong Canada France Germany India Brazil Australia Switzerland South Korea Russia Taiwan Spain Singapore Italy Sweden не менее 1% от общемировой Капитализация мировых фондовых рынков, %

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ: ТЕНДЕНЦИИ Рост спроса на услуги, связанные с: управлением и поддержкой бизнеса приобретением недвижимости, выбором места жительства/учёбы управлением наследством, накопительными программами, созданием трастов в пользу бенефициаров благотворительностью На наш взгляд, консолидация всех видов деятельности в рамках одного провайдера невозможна. Трендом станет создание цепочки обслуживания, которая позволит эффективно обеспечить: Расчеты, управление активами, инвестиционный консалтинг Управление и поддержка бизнеса Недвижимость и выбор резиденции Индивидуальный консьерж-сервис Управление наследством и накопительные программы

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК - ОПТИМАЛЬНЫЙ ПРОВАЙДЕР УСЛУГ WEALTH- MANAGEMENT Threats: ужесточение требований регуляторов возрастание значимости клиентоориентированного подхода эффективность затрат востребованность инвестиционного консалтинга Opportunities: применение лучших международных практик и стандартов возможность предоставления сервиса и продуктов на международных рынках, что обеспечивает удовлетворенность клиентов, а также позволяет достигать эффективного соотношения прибыли и затрат поддержка по мировым и локальным рынкам международная команда экспертов

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ ГРУППА SOCIETE GENERALE Представлена в 85 странах мира Более 33 миллионов клиентов SG Private Banking представлен в 19 странах Активы на счетах Private Banking по состоянию на конец 2011 году составили 84,7 млрд. евро Развивая Private Banking, готов предоставить широкий спектр услуг и для корпоративного бизнеса клиента

14/03/12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРИ УПРАВЛЕНИИ СОСТОЯНИЕМ БЛАГОДАРЮ ЗА ВНИМАНИЕ!