Практические вопросы налогообложения инструментов исламского финансирования в РФ ( на примере контракта мурабаха) Алексей Николаевич Кузнецов к.э.н., AMCT, FCCA

Исламское финансирование в РоссииСтр. 2 Исламское финансирование в России – вопросы налогообложения 1. Исламские финансовые инструменты в свете существующего налогового законодательства в РФ Отсутствие специальных норм Анализ инструмента через призму норм ГК и НК 2. Практические вопросы налогообложения контракта мурабаха 3. Изменения необходимые в налоговом законодательстве РФ для достижения равноправного режима налогообложения исламских финансовых инструментов по сравнению с традиционными финансовыми инструментами

Исламское финансирование в РоссииСтр. 3 Налоговые последствия заключения договора Мурабаха в России Финансовый институт Договор Мурабаха Упрощенная схема Покупатель Оплата товаров с отсрочкой/рассрочкой платежа Поставщик Поставка товара Оплата товара Этапы финансирования: 1)Заключение договора купли-продажи товаров между финансовым институтом и поставщиком. Переход права собственности и оплата на товары происходит сразу (или частично сразу, частично в рассрочку). 2)Заключение договора Мурабаха в отношении реализации товаров финансовым институтом конечному потребителю по цене, включающей в себя надбавку, как правило, с отсрочкой/рассрочкой платежа. Такая надбавка представляет собой вознаграждение финансового института. * - термин финансовый институт не означает осуществления лицензируемой деятельности

Исламское финансирование в РоссииСтр. 4 Вопросы для анализа 1. Организационная форма «финансового института», выбор места регистрации. 2. Механизм привлечения финансирования финансовым институтом. 3. Способы минимизации различных рисков (например, валютных, кредитных и т.п.) финансового института в связи реализацией сделки Мурабаха. 4. Порядок перехода прав собственности на реализуемые товары и расчетов с продавцами и конечными покупателями. 5. Возникновение просрочки и плохих долгов. 6. Порядок применения правил трансфертного ценообразования и их влияние на ценообразование по структуре. 7. Структура собственности для эффективной репатриации прибыли инвесторами.

Исламское финансирование в РоссииСтр. 5 Налог на прибыль: Мурабаха Порядок признания дохода: Момент признания дохода финансового института – сразу!!! Кассовый разрыв между возникновением обязательств по налогу на прибыль и получением оплаты от покупателя. Капитализация наценки в стоимости актива у покупателя (по осн. средствам - база для амортизации и амортизационной премии) Признание расходов: Вычет расходов, связанных с привлечением финансирования Правила трансфертного ценообразования: Налоговое органы вправе контролировать цены покупки и перепродажи товара при соблюдении определенных условий. Сомнительная задолженность: финансовый институт может создать резерв по сомнительным долгам в отношении дебиторской задолженности потребителей 45 дней просрочки - 50%, 90 дней– 100% резерв не может создаваться в случае если задолженность обеспечена залогом, поручительством или гарантией Иные ограничения.

Исламское финансирование в РоссииСтр. 6 НДС: Мурабаха Выручка от продажи товара подлежит включению в базу по НДС на наиболее раннюю из следующих дат: На дату отгрузки, На дату получения авансового платежа в счет будущей поставки. кассовый разрыв, т.к. обязательство уплатить налог возникнет ранее получения оплаты от покупателя !!! В итоге перечислению в бюджет будут подлежать суммы НДС, начисленные на вознаграждение финансового института Льготы по НДС действуют для традиционного финансирования и скорее всего не будут применимы к исламскому финансированию. Сомнительная задолженность

Исламское финансирование в РоссииСтр. 7 Прочие налоги: Мурабаха Налог на имущество Для покупателя – база вырастает по сравнению с покупкой осн. средств за счет кредита! Существенные транзакционные налоги отсутствуют Налог на доходы иностранных юрлиц – при репатриации доходов

Исламское финансирование в РоссииСтр. 8 Изменения необходимые в налоговом законодательстве РФ Пути развития налогового законодательства Введение отдельной главы по налогообложению исламских финансовых инструментов Большой объем работы по описанию правил налогообложения для каждого финансового инструмента Интеграция исламских финансовых инструментов в рамках существующих понятий налогового законодательства Приравнивание доходов и расходов по исламским финансовым инструментам к аналогичным понятиям существующим в налоговом законодательстве Распространение льгот уже существующих для традиционных финансовых инструментов и на исламские финансовые инструменты Необходимо внесение комплексных изменений в банковское, страховое законодательство, в закон о рынке ценных бумаг для создания правового поля для исламских финансовых инструментов Использование иностранного элемента для устранения существующих проблем налогообложения и регулирования в РФ

Исламское финансирование в РоссииСтр. 9 Алексей Кузнецов Партнер налогового отдела «Эрнст энд Янг», Москва Тел Факс